财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度调整后净收入为2.3亿美元,每股收益1.34美元 [12] - 资产总额增加26亿美元至790亿美元,主要由于存款增加22亿美元 [13] - 贷款增长0.7%,剔除证券化影响后增长1.3% [14] - 净息差增加4个基点至3.36% [16] - 拨备增加1900万美元,拨备覆盖率增至132个基点 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业银行存款增长3.6%,包括活期存款、商业存款和HSA存款的增长 [6][8] - 商业贷款增长,其中C&I贷款增长加速 [6][14] - 商业房地产贷款余额下降5.7亿美元,占一级资本和准备金的比例从285%降至265% [7][9] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司继续降低商业房地产敞口,其中传统办公楼贷款余额下降约45% [9][42] - 公司发现部分办公楼贷款出现不良迹象,导致不良贷款增加5000万美元 [10][38] - 除办公楼外,其他行业和资产类别的不良贷款增加主要是个别信用因素导致 [10] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续优化资产负债表,提高资本水平,为未来发展提供灵活性 [7][13][16] - 公司计划在2025年前实现100亿美元资产规模,正在制定相关计划和投资 [50][51][70] - 公司在商业贷款、HSA和公共部门等领域保持竞争优势,并寻求进一步增长机会 [6][8][32][63] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层预计2025年贷款增长约5%,存款将小幅下降 [19][30][63] - 管理层认为信贷质量将在2025年上半年见底并开始好转 [56][57][58] - 管理层表示将根据经营情况和资本水平适时恢复股票回购 [26][27] 其他重要信息 - 公司采取多项措施优化资本,包括调整贷款风险权重和证券化部分贷款,共提升CET1资本44个基点 [13][16][65] - 公司在第三季度进行了2000万美元的证券重组,以提高收益率 [12][78] - 公司在第三季度采取了1600万美元的战略重组措施,以提高效率 [12] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Chris McGratty 提问** 询问公司在利率下降环境下的净息差走势 [24][25] **John Ciulla 回答** 公司预计第四季度净息差将在3.32%左右,2025年将保持在这一水平 [25] 问题2 **Jared Shaw 提问** 询问公司未来贷款增长的预期,尤其是商业房地产贷款 [29][31][32] **John Ciulla 回答** 公司预计2025年贷款增长约5%,商业房地产贷款将保持平稳或小幅增长 [30][31][32] 问题3 **Mark Fitzgibbon 提问** 询问公司两笔大额办公楼贷款的情况 [37][38][39][40] **John Ciulla 回答** 这两笔贷款公司的敞口分别不到4500万美元和2500万美元,已全部计提了相应的减值准备 [38][39][40]

财务表现 - 公司2024年第三季度营收为6.4762亿美元 同比下降4.4% 低于Zacks共识预期的6.735亿美元 营收意外为-3.84% [1] - 每股收益(EPS)为1.34美元 低于去年同期的1.55美元 也略低于Zacks共识预期的1.35美元 EPS意外为-0.74% [1] - 净利息收入为6.0354亿美元 高于分析师预期的5.9499亿美元 [1] - 非利息收入为5774万美元 远低于分析师预期的9104万美元 [1] 关键指标 - 净息差为3.4% 高于分析师预期的3.3% [1] - 效率比率为45.5% 优于分析师预期的47.2% [1] - 净冲销/平均贷款和租赁(年化)为0.3% 符合分析师预期 [1] - 平均总生息资产余额为698.2亿美元 略低于分析师预期的700.1亿美元 [1] - 总不良贷款和租赁为4.2562亿美元 高于分析师预期的3.8576亿美元 [1] 细分收入 - 存款服务费为3886万美元 低于分析师预期的4095万美元 [1] - 财富和投资服务收入为837万美元 略低于分析师预期的874万美元 [1] - 贷款和租赁相关费用为1851万美元 低于分析师预期的1921万美元 [1] - 寿险保单现金退保价值增加802万美元 高于分析师预期的620万美元 [1] - 其他非利息收入为358万美元 远低于分析师预期的1531万美元 [1] 股价表现 - 公司股价在过去一个月上涨3.9% 略高于标普500指数3.8%的涨幅 [2] - 公司目前Zacks评级为3(持有) 表明其近期表现可能与大盘持平 [2]

公司业绩表现 - Webster Financial 最新季度每股收益为 1.34 美元 低于 Zacks 共识预期的 1.35 美元 同比去年同期的 1.55 美元有所下降 调整后数据 [1] - 公司最新季度营收为 6.4762 亿美元 低于 Zacks 共识预期的 3.84% 同比去年同期的 6.7752 亿美元有所下降 [2] - 过去四个季度 公司未能超过每股收益和营收的共识预期 [2] 股价表现与市场对比 - Webster Financial 股价自年初以来下跌约 4.2% 而同期标普 500 指数上涨 22.5% [3] - 公司股票目前 Zacks 评级为 3 级（持有） 预计短期内表现与市场一致 [6] 未来展望与行业影响 - 当前市场对 Webster Financial 下一季度的共识预期为每股收益 1.35 美元 营收 6.8271 亿美元 本财年共识预期为每股收益 5.25 美元 营收 26.4 亿美元 [7] - 公司所属的东北地区银行业在 Zacks 行业排名中位列前 38% 研究表明排名前 50% 的行业表现优于后 50% 超过 2 倍 [8] 同行业公司对比 - Pathward Financial 预计最新季度每股收益为 1.27 美元 同比下降 6.6% 过去 30 天共识预期下调 7.2% [9] - Pathward Financial 预计最新季度营收为 1.6795 亿美元 同比增长 4.3% [10]

业绩总结 - 核心存款增长26亿美元，环比增长4.8%[2] - 贷款增长4亿美元，环比增长0.7%[2] - 调整后净收入为2.298亿美元，调整后每股摊薄收益为1.34美元[2][8] - 净利息收益率为3.36%，环比上升4个基点[2] - 不良贷款率为2.9%，非应计贷款率为0.0%[6] - 资本充足率显著提高，普通股权益一级资本比率为11.23%[10] - 总资产为794.54亿美元，环比增长2.6亿美元[11] - 存款总额为645.14亿美元，环比增长22.38亿美元或3.6%，同比增长42.83亿美元或6.9%[15] - 净利息收入为5.899亿美元，环比增长1760万美元或3.1%，同比增长270万美元或0.5%[19] - 非利息收入为9330万美元，环比增长110万美元，同比增加290万美元[22] 用户数据 - 健康储蓄账户（HSA）存款增长477百万美元，环比增长5.6%[15] - 企业银行业务存款为122.88亿美元，环比增长5.39亿美元或4.6%[15] - 公共资金存款为48.36亿美元，环比增长1.121亿美元或30.2%[15] - 3Q24的HSA账户数量为3,313,000，较2Q24增加127,000[51] 未来展望 - 2024年第三季度的净利息收入预计在590百万到600百万美元之间[37] - 预计2024年第三季度的调整后非利息收入为8500万到9000万美元[37] - 2024年第三季度的调整后费用预计约为3.35亿美元，效率比率在中间的40%范围内[37] - 2024年第三季度的普通股一级资本比率为11.75%，较2024年第二季度的11.09%有所上升[34] 新产品和新技术研发 - 商业贷款组合的收益率在2024年第三季度为6.72%[46] - 2024年第三季度的消费者贷款组合收益率为4.81%，与2Q24持平[57] 市场扩张和并购 - 贷款发放在2024年第三季度为2198百万美元，较2024年第二季度减少312百万美元[47] - 商业房地产投资组合的总余额为18889百万美元，分类贷款和非逾期贷款的比率分别为3.2%和0.8%[41] 负面信息 - 不良贷款率为0.82%，较上季度的0.72%有所上升[27] - 信贷损失准备金从2023年第三季度的635百万美元增加到2024年第三季度的688百万美元[30] 其他新策略和有价值的信息 - 2024年第三季度的效率比率为45.49%，较2023年第三季度的46.22%有所改善[78] - 2024年第三季度的可调整净收入为233,945千美元，年化后为935,780千美元[83] - 2024年第三季度的有形普通股东权益回报率为17.28%[87]

财务指标 - 公司第三季度营收为6.476亿美元[3] - 资产收益率为1.01%，调整后为1.22%[3] - 普通股权一级资本充足率为11.23%[3] - 2024年9月30日净收入为19.30亿美元[46] - 2024年9月30日每股摊薄收益为1.10美元[46] - 2024年9月30日平均资产收益率为1.01%[46] - 2024年9月30日普通股权益回报率为8.67%[46] - 2024年9月30日非利息收入占总收入的8.92%[46] - 2024年9月30日普通股权益/总资产比率为11.58%[47] - 2024年9月30日净利差为3.36%[47] - 2024年9月30日效率比率为45.49%[47] - 2024年9月30日每股普通股账面价值为52.00美元[48] - 2024年9月30日每股普通股有形账面价值为33.26美元[48] - 利息收入总额增加至29.32亿美元，同比增长8.8%[53] - 存款利息支出增加至10.68亿美元，同比增长53.5%[53] - 贷款及租赁相关费用收入减少至5761万美元，同比下降9.3%[53] - 投资证券出售净亏损为7933万美元，去年同期为1679万美元亏损[53] - 其他收入增加至5346万美元，同比增长72.1%[53] - 薪酬和福利费用增加至5.70亿美元，同比增长8.3%[53] - 存款保险费用增加至5284万美元，同比增加34.3%[53] - 净利润减少至5.91亿美元，同比下降13.4%[53] - 每股基本及稀释收益分别为3.37美元和3.36美元[53] - 利息收入总额同比增长7.9%，达到10.04亿美元[55] - 存款利息支出同比增长26.3%，达到3.71亿美元[55] - 非利息收入同比下降36.1%，主要由于投资证券净亏损增加[55] - 非利息支出同比下降7.5%，主要由于存款保险费用大幅下降[55] - 净利润同比下降15.0%，达到1.93亿美元[55] - 每股收益同比下降14.1%，为1.10美元[55] - 加权平均稀释股数同比下降0.9%，为169,894股[55] - 计提贷款损失准备5,400万美元，较上季度增加15.0%[55] - 资产质量保持稳定，不良贷款率为0.5%[56] - 资本充足率为12.5%，远高于监管要求[56] - 公司总资产为76,805,301千美元，较上年同期增加4.3%[59] - 贷款和租赁总额为51,752,193千美元，较上年同期增加1.6%[57] - 投资证券总额为16,886,464千美元，较上年同期增加15.0%[57] - 存款总额为62,579,655千美元，较上年同期增加5.0%[57] - 利息收入总额为1,017,722千美元，较上年同期增加7.3%[57] - 利息支出总额为414,180千美元，较上年同期增加20.5%[57] - 净利息收入为589,883千美元，较上年同期增加0.5%[57] - 净利息收益率为3.36%，较上年同期下降0.13个百分点[57] - 资本充足率为11.7%，较上年同期下降0.2个百分点[59] - 不良贷款率为0.5%，较上年同期持平[59] - 公司非GAAP调整后的非利息费用为3.20亿美元，较上一季度增加1%[66] - 公司非GAAP调整后的收入为7.04亿美元，较上一季度增加3%[66] - 公司非GAAP调整后的效率比率为45.49%，较上一季度有所改善[66] - 公司非GAAP调整后的平均有形普通股权益回报率为14.29%，较上一季度有所下降[66] - 公司第三季度净收入为1.93亿美元[73] - 调整后净收入为2.36亿美元[73] - 调整后平均有形普通股东权益收益率为17.28%[73] - 调整后平均资产收益率为1.22%[73] - 报告期内出售投资证券净损失为1.43亿美元[74] - 退出非核心业务产生成本为1.16亿美元[74] - 战略重组成本和其他费用为1.62亿美元[74] - FDIC特别评估费用为1,125万美元[74] - 调整后每股收益为1.34美元[74] - 报告期内公司实现GAAP每股收益1.10美元[74] 资产负债情况 - 期末贷款和租赁余额为519亿美元，较上季度增长0.7%[3] - 期末存款余额为645亿美元，较上季度增长3.6%[3] - 2024年9月30日贷款和租赁总额为519.47亿美元[64] - 2024年9月30日不良贷款和租赁总额为4.26亿美元[64] - 2024年9月30日贷款和租赁拨备金余额为6.88亿美元[65] - 2024年第三季度贷款和租赁拨备金计提5,387万美元[65] - 2024年第三季度贷款和租赁净核销3,543万美元[65] - 2024年9月30日未使用贷款承诺拨备金余额为2,260万美元[65] - 2024年9月30日商业非抵押贷款余额为186.57亿美元[62] - 2024年9月30日商业房地产贷款余额为216.91亿美元[62] - 2024年9月30日住房抵押贷款余额为85.77亿美元[62] - 2024年9月30日消费贷款余额为15.58亿美元[62] - 公司有形股东权益为59.86亿美元，较上一季度增加7%[68] - 公司有形资产为762.42亿美元，较上

核心观点 - Webster Financial (WBS) 预计季度每股收益为1.36美元，同比下降12.3% [1] - 预计季度收入为6.7637亿美元，同比下降0.2% [1] - 过去30天内，分析师对季度每股收益的共识估计下调了1.1% [2] - 公司股票在过去一个月内录得7.1%的回报率，高于Zacks S&P 500综合指数的4.9% [9] 财务指标预测 - 净利息收益率预计为3.3%，低于去年同期的3.5% [5] - 效率比率预计为47.0%，高于去年同期的41.8% [5] - 平均总生息资产预计为700.4亿美元，高于去年同期的671.5亿美元 [5] - 总不良贷款和租赁预计为3.8714亿美元，高于去年同期的2.1505亿美元 [6] - 总非利息收入预计为9186万美元，略高于去年同期的9038万美元 [6] 细分收入预测 - 存款服务费预计为4093万美元，略低于去年同期的4101万美元 [7] - 财富和投资服务收入预计为874万美元，高于去年同期的725万美元 [7] - 贷款和租赁相关费用预计为1921万美元，低于去年同期的1997万美元 [7] - 寿险保单现金退保价值增加预计为620万美元，低于去年同期的662万美元 [8] - 其他非利息收入预计为1656万美元，高于去年同期的1550万美元 [8] 利息收入预测 - 税后净利息收入预计为5.9735亿美元，低于去年同期的6.0504亿美元 [9] - 净利息收入预计为5.849亿美元，略低于去年同期的5.8714亿美元 [9]

核心观点 - Webster Financial预计在2024年第三季度财报中，尽管收入增长，但每股收益将同比下降12.9% [1][3] - 公司股票价格可能因实际业绩与市场预期的对比而波动 [1][2] - 公司当前的Zacks Rank为3（持有），且Earnings ESP为+0.05%，表明其可能超出市场预期 [10] 财务表现 - 预计季度收入为6.7979亿美元，同比增长0.3% [3] - 预计季度每股收益为1.35美元，同比下降12.9% [3] - 过去四个季度中，公司仅一次超出市场预期 [12] 市场预期与修正 - 过去30天内，市场对季度每股收益的共识预期下调了1.05% [4] - 最新的Most Accurate Estimate高于Zacks Consensus Estimate，表明分析师对公司盈利前景更为乐观 [10] 盈利预测模型 - Zacks Earnings ESP模型通过比较Most Accurate Estimate与Zacks Consensus Estimate，预测实际盈利与市场预期的偏差 [5][6] - 当Earnings ESP为正且Zacks Rank为1（强力买入）、2（买入）或3（持有）时，公司超出市场预期的概率较高 [8] 历史表现 - 上一季度，公司实际每股收益为1.26美元，低于预期的1.34美元，偏差为-5.97% [11] - 过去四个季度中，公司仅一次超出市场预期 [12] 投资策略 - 尽管盈利超出预期可能推动股价上涨，但其他因素也可能影响股价表现 [13] - 投资者应关注公司的Earnings ESP和Zacks Rank，以评估其盈利超预期的可能性 [14]

收入增长与多元化 - 公司收入增长强劲 净利息收入（NII）和非利息收入在过去四年（2019-2023）分别实现了25.1%和2.5%的复合年增长率（CAGR） [2] - 尽管2024年上半年NII和非利息收入有所下降 但预计NII将在未来改善 因美联储降息有助于稳定融资成本 [2] - 公司与Marathon Asset的合资企业将增加新的费用收入来源 支持非利息收入增长 [3] - 2024年1月收购Ametros 增强了公司在医疗金融服务领域的专业知识 并提供了新的非利息收入来源 [3] - 2022年与Sterling Bancorp的合并 扩大了商业贷款组合 HSA银行和数字银行业务 推动了收入多元化 [4] 资产负债表与存款贷款增长 - 公司资产负债表健康 存款和贷款在过去四年（2019-2023）分别实现了27.1%和26.1%的CAGR 2024年上半年继续保持增长趋势 [5] - 收购Ametros将有助于公司通过增加低成本长期存款来多元化融资能力 预计Ametros的存款在未来五年将实现25%的CAGR [6] 成本与债务挑战 - 非利息支出在过去四年（2019-2023）实现了18.6%的CAGR 主要由于收购业务带来的增量成本以及员工薪酬和服务合同费用增加 [7] - 尽管2024年上半年支出趋势有所逆转 但公司在人才 运营支持和技术方面的持续投资可能在短期内继续对支出构成压力 [7] - 截至2024年6月30日 公司总债务为37.2亿美元 而现金及银行存款和计息存款合计为15.8亿美元 现金及银行存款在过去几年呈现波动趋势 可能影响公司偿还债务的能力 [8][9] 股价表现与行业对比 - 过去六个月 WBS股价下跌7.3% 而行业增长13.4% [11] - 目前 WBS的Zacks评级为3（持有） [11] - 银行业中表现较好的股票包括Bridgewater Bancshares（BWB）和ConnectOne Bancorp（CNOB） 分别获得Zacks评级1（强烈买入） BWB和CNOB的股价在过去六个月分别上涨21.3%和30% [12][13]

公司业绩表现 - 公司第二季度调整后每股收益为1.26美元，低于市场预期的1.34美元，较去年同期的1.50美元有所下降 [2] - 公司第二季度净收入为1.775亿美元，同比下降23.1% [2] - 公司第二季度总收入为6.146亿美元，同比下降8.7%，低于市场预期的6.72亿美元 [3] - 公司第二季度净利息收入为5.723亿美元，同比下降1.9%，净利息收益率为3.32%，下降3个基点 [3] - 公司第二季度非利息收入为4230万美元，同比下降52.7%，但剔除投资证券出售损失后同比增长3.1%至9220万美元 [4] - 公司第二季度非利息支出为3.26亿美元，同比下降5.3%，但剔除并购费用后同比增长6.6%至3.368亿美元 [5] - 公司第二季度效率比为46.22%，较去年同期的42.20%有所上升，表明盈利能力下降 [6] 资产负债情况 - 截至2024年6月30日，公司总贷款和租赁为516亿美元，同比下降0.1% [6] - 截至2024年6月30日，公司总存款为623亿美元，同比增长6.1% [6] - 截至2024年6月30日，公司不良资产为3.749亿美元，同比增长68.7% [7] - 截至2024年6月30日，公司贷款损失准备金率为1.30%，高于去年同期的1.22% [7] - 公司第二季度净冲销率为0.26%，同比上升10个基点 [7] - 公司第二季度信贷损失拨备为5900万美元，同比增长87.3% [7] 资本与盈利能力 - 截至2024年6月30日，公司一级资本充足率为11.13%，低于去年同期的11.16% [8] - 截至2024年6月30日，公司总资本充足率为13.28%，高于去年同期的13.25% [8] - 公司第二季度平均资产回报率为0.96%，低于去年同期的1.23% [9] - 公司第二季度普通股股东权益回报率为8.40%，低于去年同期的11.38% [9] 未来展望 - 公司预计2024年贷款增长4-5%，存款增长约5% [10] - 公司预计2024年净利息收入为23.2-23.4亿美元（GAAP），非利息收入约为3.75亿美元 [10] - 公司预计2024年调整后支出为13-13.3亿美元，效率比在40%左右 [11] - 公司预计2024年普通股一级资本充足率为11%，有效税率为21% [11] - 公司预计2025年商业银行业务贷款、存款和拨备前净收入三年复合增长率为7-9%、4-6%和12-14% [11] - 公司预计2025年消费银行业务贷款、存款和拨备前净收入三年复合增长率为2-4%、3-5%和3-5% [12] - 公司预计2024年HSA资产复合增长率为13%，投资和存款复合增长率分别为16%和12% [12] - 公司预计2025年HSA银行业务账户、存款、管理资产和拨备前净收入三年复合增长率为6-8%、10%以上、15%以上和15-17% [13] - 公司预计Ametros收购将使收益增加3% [13] 市场预期与评级 - 过去一个月，市场对公司盈利预期下调5.7% [14] - 公司目前增长评分为F，动量评分为D，价值评分为B [15] - 公司综合VGM评分为D [16] - 公司目前Zacks评级为4（卖出），预计未来几个月回报率低于平均水平 [17]

信贷损失准备金 - 信贷损失准备金同比增加33.6%，主要由于当前宏观经济环境对信贷表现、风险评级迁移、贷款组合结构和有机贷款增长的影响[43] - 公司采用CECL模型计算贷款和租赁的预期信用损失[86] - 公司将贷款和租赁划分为不同风险特征的组合进行集体评估[86] - 公司的模型采用单一经济预测情景和合理可支持的预测期[86] - 公司将宏观经济变量纳入预期信用损失的确定[86] - 公司的集体拨备包括定性调整因素[86] - 非履约贷款和租赁从集体评估中移除并单独评估[86] - 非履约贷款和租赁的损失计量方法取决于是否为抵押依存型[86] - 公司的贷款和租赁损失准备金从2023年12月31日的6.357亿美元增加至2024年6月30日的6.694亿美元[84] - 公司的贷款和租赁损失准备金在不同贷款类别之间的分配比例有所调整[84] 非利息收入 - 非利息收入同比下降11.5%，主要由于投资证券净亏损增加、存款服务费和贷款相关费用下降,部分被其他收入增加所抵消[46] - 公司在2024年上半年出售投资证券产生净损失5,974.1万美元[145] 非利息支出 - 非利息支出同比下降2.2%,主要由于专业和外部服务、其他支出、房地产和技术设备支出下降,部分被薪酬福利和存款保险费用增加所抵消[49] 业务重组 - 公司成立了新的Healthcare Financial Services报告分部,包括HSA Bank和Ametros业务[52] - 公司将部分Business Banking业务从商业银行分部转移至消费者银行分部,以更好地服务客户并提高运营效率[52] - 公司完成收购Ametros公司，获得了快速增长的低成本和长期存款来源、新的非利息收入来源，并增强了员工福利和医疗保健金融服务的专业能力[157] 税率 - 公司第二季度和上半年的有效税率分别为20.9%和22.8%,较上年同期有所下降[50][51] 商业银行 - 商业银行营业利润总额同比下降7.5%，主要由于存款余额下降和存款利率上升导致净利息收入下降，部分被非利息收入增加所抵消[54] - 商业银行贷款和租赁余额增加2.2%，主要由于商业房地产和公共部门金融业务有机增长，部分被中型市场和资产担保贷款的本金偿还所抵消[57] - 商业银行存款余额下降3.7%，主要由于活期存款余额下降，部分被货币市场和储蓄账户余额上升所抵消[57] 医疗保健金融服务 - 医疗保健金融服务营业利润总额同比增长21.6%，主要由于收购Ametros、HSA存款净利差增加和HSA存款有机增长带来的净利息收入增加[59] - 医疗保健金融服务存款余额增加13.3%，主要由于收购Ametros、新增HSA账户持有人和HSA存款有机增长[62] 消费银行 - 消费银行营业利润总额同比下降20.8%，主要由于存款利率上升导致净利息收入下降，部分被非利息收入下降和非利息支出下降所抵消[64] - 消费银行存款余额增加3.3%，主要由于货币市场、储蓄和定期存款余额上升，部分被活期存款余额下降所抵消[67] 资产负债表变化 - 公司总资产增加2.5%，主要由于投资证券、持有待售贷款、商誉和无形资产的增加[68] - 公司总负债增加2.7%，主要由于存款增加和联邦住房贷款银行借款增加[68] - 公司股东权益增加1.4%，主要由于净利润增加和股票回购[68] 投资证券 - 公司投资证券总额为164.47亿美元，其中可供出售证券78.09亿美元，持有至到期证券86.38亿美元[71] - 可供出售证券较2023年12月31日减少12.8%，主要是出售了13亿美元的市政债券、机构抵押贷款支持证券和公司债券[72] - 持有至到期证券较2023年12月31日增加22.1%，主要是购买增加超过偿还活动，尤其是机构抵押贷款支持证券和机构商业抵押贷款支持证券[73] - 可供出售证券组合的平均税后等效收益率为3.99%和3.91%，分别较2023年同期上升101和104个基点[72] - 持有至到期证券组合的平均税后等效收益率为3.73%和3.56%，分别较2023年同期上升74和65个基点[73] 贷款组合 - 公司贷款和租赁总额为515.73亿美元，其中商业非抵押贷款167.40亿美元，商业房地产贷款142.01亿美元，住宅贷款82.84亿美元[76] - 公司的贷款和租赁组合中，商业非抵押贷款、商业房地产贷款和多户家庭贷款占75.7%[79] - 公司的商业非抵押贷款组合在行业分布上较为多元化[80] - 公司的商业房地产和多户家庭贷款组合在地理位置和物业类型上也较为分散[81] - 公司对办公物业贷款的敞口占总贷款的1.9%，并已建立5,530万美元的准备金[83] - 公司通过利率互换和利率上限安排来管理浮动利率贷款的利率风险[78] - 公司的贷款和租赁总额为5,157.35亿美元，其中固定利率贷款和浮动利率贷款分别占41.2%和58.8%[77] 贷款损失准备 - 不良贷款和租赁