财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度调整后每股收益为1.21美元，较去年同期的0.57美元大幅增长 [6] - 第二季度调整后普通股回报率为14%，调整后有形普通股回报率为17% [7] - 净利息收入环比下降300万美元，主要由于PPP费用减少500万美元，部分被较低的融资成本和额外日历日抵消 [17] - 非利息收入环比下降400万美元，主要由于客户衍生品的公允价值调整和较低的抵押银行费用 [18] - 第二季度CECL拨备释放2150万美元，反映了经济前景改善和资产质量提升 [6][22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款总额环比增长0.8%，排除PPP贷款后增长3.2% [8] - 商业贷款环比增长3.8%，超过5亿美元，主要受益于中端市场、赞助和特色垂直领域的增长 [8] - 消费贷款环比增长1.9%，但同比下降5.7%，主要受季节性购房活动推动 [8] - 存款同比增长9.5%，存款成本下降至7个基点 [9] - HSA业务核心新账户同比增长17%，核心存款余额增长11.8% [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 商业银行存款同比增长超过14%，零售银行存款同比增长7.2% [9] - HSA业务的交换收入同比增长28%，反映了医疗保健消费恢复到疫情前水平 [10] - 商业贷款增长主要集中在中端市场、赞助和特色垂直领域，反映了行业专业知识和深厚客户关系的优势 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司与Sterling的合并进展顺利，预计将在第四季度初完成 [12] - 公司计划通过合并实现多元化、规模化和收入增长机会，特别是在商业银行业务、健康储蓄和消费银行业务领域 [11] - 公司继续推进战略举措，预计在第四季度实现8%至10%的核心非利息费用削减 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对东北地区的经济和社会活动趋势持乐观态度，预计2021年下半年经济活动将更加活跃 [4] - 公司预计第三季度核心贷款增长约为2.5%，净利息收入将相对平稳 [25] - 管理层对合并后的长期增长前景充满信心，预计2022年和2023年贷款增长将达到8%至10% [53] 其他重要信息 - 公司第二季度录得1680万美元的税后合并相关费用和80万美元的战略举措费用 [17] - 公司预计第三季度非利息收入将保持在第二季度水平，税率为22%至23% [25] - 公司预计PPP贷款减免将在未来三个季度平均分配，每季度约1000万美元 [55] 问答环节所有的提问和回答 问题: 合并后机构的资产敏感性 - 合并后机构的资产敏感性较高，约260亿美元的贷款为浮动利率，其中40亿至45亿美元有利率下限 [30] 问题: HSA第三方账户的剩余余额和预计完成时间 - 剩余TPA账户余额为2.76亿美元，账户数量为24.6万个，预计完成时间仍不确定 [31][32] 问题: 其他费用收入下降的原因 - 其他费用收入下降主要由于客户衍生品的公允价值调整，反映了利率环境的变化 [33][35] 问题: 贷款增长的主要驱动因素 - 贷款增长主要受益于中端市场、赞助和特色垂直领域的强劲需求，而非公司主动放宽贷款条件 [39][40] 问题: 合并后的贷款增长前景 - 公司对2022年和2023年的贷款增长前景保持信心，预计合并后贷款增长将达到8%至10% [53] 问题: 合并后的成本节约机会 - 公司对合并后的成本节约机会保持信心，预计将实现此前披露的成本节约目标 [73] 问题: 战略举措和合并相关费用的明细 - 战略举措和合并相关费用主要包含在专业费用中 [74]

业绩总结 - Webster Financial Corporation在2021年第二季度报告的净收入为9400万美元，调整后的可用收入为1.092亿美元，稀释每股收益为1.21美元[20] - 贷款总额为218.03亿美元，贷款增长为3.2%（不包括PPP贷款）[5] - 存款总额为287.01亿美元，环比增长1.3%[8] - 非利息收入同比增长21.0%，主要受存款服务费、公允价值调整和投资活动费用推动[25] - 2021年第二季度的净利息收入为2.209亿美元，较上季度减少290万美元[86] - 2021年第二季度的每股稀释收益为1.01美元，较1Q21下降0.16美元，较2Q20增加0.44美元[69] 用户数据 - 核心账户数量为2,749，较1Q21减少7，较2Q20增加88[59] - TPA账户数量为246，较1Q21减少38，较2Q20减少89[59] - 核心账户未融资比例为6.82%，较1Q21增加0.43%，较2Q20增加0.26%[59] 贷款与存款 - 贷款与存款比率为74.4%[19] - 2021年第二季度不良贷款率为0.56%，较2020年第二季度的0.79%有所改善[35] - 贷款组合收益率下降11个基点，达到3.46%[5] - 浮动利率贷款占总贷款的49%，周期性利率贷款占21%[96] 费用与支出 - 由于合并和战略计划相关的费用，报告结果包括1820万美元的费用[21] - 2021年第二季度的非利息支出下降5.5%，主要由于薪酬和福利的减少[24] - 存款保险费用减少了130万美元，主要由于流动性状况改善[85] 未来展望 - 公司预计将完成对Sterling Bancorp的收购，并实现合并的预期收益[145] - 公司正在实施分支机构整合和其他战略举措，以实现预期的成本削减和运营效率[145] 资本与风险管理 - 资本充足率保持强劲，普通股权一级资本比率为11.65%[17] - 截至2021年6月30日，贷款和租赁的信用损失准备金为3.59亿美元，覆盖率为1.49%[40] - 信贷损失准备为2150万美元，较2Q20的费用4000万美元有所改善[71] 其他信息 - 效率比率为56.64%，较去年同期的58.46%有所改善[141] - 每股有形账面价值为28.99美元，较1Q21的28.41美元有所上升[143] - 本次报告中包含基于美国公认会计原则(GAAP)和非GAAP财务指标的财务数据[146]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，公司总资产为332.59037亿美元，较2020年12月31日的325.9069亿美元增长2.05%[157] - 截至2021年3月31日，公司股东权益为32.72928亿美元，较2020年12月31日的32.34625亿美元增长1.18%[157] - 2021年第一季度，公司总利息收入为2.35574亿美元，较2020年同期的2.7447亿美元下降14.17%[159] - 2021年第一季度，公司总利息支出为0.1181亿美元，较2020年同期的0.43669亿美元下降72.96%[159] - 2021年第一季度，公司净利息收入为2.23764亿美元，较2020年同期的2.30801亿美元下降3.05%[159] - 2021年第一季度，公司非利息收入为0.76757亿美元，较2020年同期的0.73378亿美元增长4.60%[159] - 2021年第一季度，公司非利息支出为1.87982亿美元，较2020年同期的1.78836亿美元增长5.11%[159] - 2021年第一季度，公司所得税前收入为1.38289亿美元，较2020年同期的0.49343亿美元增长180.26%[159] - 2021年第一季度，公司净利润为1.08078亿美元，较2020年同期的0.38199亿美元增长183.09%[159] - 2021年第一季度，公司综合收入为0.74096亿美元，较2020年同期的0.49471亿美元增长49.78%[160] - 2021年第一季度净利润为108,078千美元，2020年同期为38,199千美元[163] - 2021年第一季度经营活动提供的净现金为228,825千美元，2020年同期使用的净现金为61,588千美元[163] - 2021年第一季度投资活动提供的净现金为264,626千美元，2020年同期使用的净现金为1,046,041千美元[163] - 2021年第一季度融资活动提供的净现金为615,106千美元，2020年同期为1,117,674千美元[165] - 2021年第一季度现金及现金等价物净增加1,108,557千美元，2020年同期为10,045千美元[165] - 2021年第一季度基本每股收益为1.18美元，摊薄后每股收益为1.17美元；2020年第一季度基本每股收益为0.40美元，摊薄后每股收益为0.39美元[246] - 2021年第一季度加权平均普通股基本股数为89,809千股，摊薄后为90,108千股；2020年第一季度加权平均普通股基本股数为90,936千股，摊薄后为91,206千股[246] - 2021年第一季度无反摊薄股票期权和非参与性绩效受限股被排除在摊薄证券影响之外，2020年第一季度有35千股非参与性绩效受限股被排除[248] - 累计其他综合收益（损失）方面，2021年3月31日末余额为8,274千美元，2020年3月31日末余额为 - 24,800千美元[240] - 2021年第一季度，养老金计划利息成本为116.6万美元，预期资产回报为 - 359.5万美元，净定期福利成本为 - 141万美元；加权平均预期长期资产回报率为5.50%[287] - 2021年第一季度，公司净利息收入为2.23764亿美元，非利息收入为7675.7万美元，非利息支出为1.87982亿美元，净利润为1.08078亿美元[295] - 2021年第一季度，合同客户收入中，存款服务费用为4046.9万美元，财富和投资服务为9403万美元，其他为2535万美元[297] 公司投资相关数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司税收抵免融资投资的总账面价值分别为3600万美元和3720万美元[182] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司对税收抵免融资投资的未出资承诺分别为900万美元和1020万美元[182] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司对可变利益实体的其他非上市投资总账面价值分别为4020万美元和3430万美元[185] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司对可变利益实体的其他非上市投资最大损失敞口分别为7530万美元和7270万美元[185] - 截至2021年3月31日，持有至到期证券摊余成本5568093千美元，公允价值5730726千美元；2020年12月31日摊余成本5568188千美元，公允价值5835364千美元[190] - 2021年3月31日和2020年12月31日，持有至到期证券应计利息应收款分别为17300千美元和22100千美元[190] - 2021年第一季度持有至到期投资证券信用损失准备期初余额299千美元，期末余额308千美元；2020年同期期初余额0千美元，期末余额312千美元[192] - 截至2021年3月31日，按最低公开信用评级，投资级持有至到期债务证券中Aaa - Aa1级418692千美元，Aa2级4747783千美元等[195] - 截至2021年3月31日，持有至到期债务证券按合同到期日，一年及以内到期摊余成本380千美元，公允价值382千美元等[196] - 截至2021年3月31日，可供出售证券摊余成本3262657千美元，公允价值3313980千美元；2020年12月31日摊余成本3234250千美元，公允价值3326776千美元[197] - 2021年3月31日和2020年12月31日，可供出售证券应计利息应收款分别为7100千美元和7500千美元[197] - 截至2021年3月31日，可供出售处于未实现亏损状态的证券公允价值为11.65372亿美元，未实现亏损为202.39万美元；截至2020年12月31日，公允价值为9.55975亿美元，未实现亏损为94.71万美元[199] - 截至2021年3月31日，可供出售债务证券的摊销成本为32.62657亿美元，公允价值为33.1398亿美元[201] - 2021年第一季度无可供出售证券销售；2020年第一季度，可供出售证券销售收益为900万美元，实现收益为8000美元[202] - 截至2021年3月31日，公司在CMBS、CLO和市政债券投资组合中可赎回债务证券的账面价值为14亿美元[203] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，持有至到期和可供出售投资证券分别以27亿美元和13亿美元、26亿美元和13亿美元的账面价值质押[204] - 2021年3月31日，持有至到期投资证券账面金额为55.67785亿美元，公允价值为57.30726亿美元；2020年12月31日，账面金额为55.67889亿美元，公允价值为58.35364亿美元[285] 公司贷款和租赁业务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，贷款和租赁总额分别为21.301383亿美元和21.641215亿美元[206] - 截至2021年3月31日，公司已质押76亿美元合格贷款作为抵押品[207] - 截至2021年3月31日，设备融资租赁净投资为2.239亿美元，未来五年预计未折现现金流为2.433亿美元；2021年和2020年第一季度利息收入分别为190万美元和150万美元[208] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，逾期和非应计贷款和租赁总额分别为1708.43万美元和2009.42万美元[209] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，非应计贷款总额分别为1503.61万美元和1679.6万美元；2021年和2020年第一季度，非应计住宅和房屋净值贷款的利息分别为400万美元和330万美元[210] - 截至2021年3月31日，贷款和租赁的信贷损失准备金期末余额为3.28351亿美元，其中商业投资组合为2.83906亿美元，消费者投资组合为0.44445亿美元[212] - 截至2020年3月31日，贷款和租赁的信贷损失准备金期末余额为3.34931亿美元，其中商业投资组合为2.61926亿美元，消费者投资组合为0.73005亿美元[212] - 2021年第一季度，商业投资组合的信贷损失准备金（收益）拨备为 - 2365.3万美元，消费者投资组合为 - 210.6万美元[212] - 2020年第一季度，商业投资组合的信贷损失准备金（收益）拨备为7124.3万美元，消费者投资组合为484.2万美元[212] - 截至2021年3月31日，商业投资组合贷款和租赁余额为14.775543亿美元，消费者投资组合为6.52584亿美元[212] - 截至2020年3月31日，商业投资组合贷款和租赁余额为13.688421亿美元，消费者投资组合为7.203103亿美元[212] - 截至2021年3月31日，商业投资组合中，通过综合信用风险评级为“合格”的贷款和租赁总额为64.60674亿美元[214] - 截至2020年12月31日，商业投资组合中，通过综合信用风险评级为“合格”的贷款和租赁总额为65.97757亿美元[215] - 公司采用双级信用风险评级系统评估商业投资组合的信用风险，综合信用风险评级分为10级，1 - 6级为合格评级，7 - 10级为受批评评级[213] - 公司使用FICO评分衡量消费者投资组合的信用风险，FICO评分范围为300 - 850，分数越低信用风险越高，且至少每季度更新一次[215] - 截至2021年3月31日，贷款和租赁总额为21301383千美元，较2020年12月31日的21641215千美元有所下降[217][219] - 截至2021年3月31日，消费者投资组合为6525840千美元，商业投资组合为14775543千美元[217] - 截至2020年12月31日，消费者投资组合为6740680千美元，商业投资组合为14900535千美元[219] - 截至2021年3月31日，单独评估的贷款和租赁未偿还本金余额为340285千美元，较2020年12月31日的439619千美元减少[220] - 截至2021年3月31日，单独评估的贷款和租赁摊余成本为289211千美元，较2020年12月31日的309422千美元减少[220] - 2021年第一季度，单独评估的贷款和租赁平均摊余成本为299315千美元，利息收入为1902千美元[221] - 2020年第一季度，单独评估的贷款和租赁平均摊余成本为294260千美元，利息收入为2437千美元[221] - 截至2021年3月31日，抵押依赖贷款和租赁的抵押品价值为147700千美元，较2020年12月31日的150300千美元减少[221] - 截至2021年3月31日，单独评估的贷款和租赁中抵押依赖的摊余成本为107645千美元，非抵押依赖的为181566千美元[222] - 截至2020年12月31日，单独评估的贷款和租赁中抵押依赖的摊余成本为102836千美元，非抵押依赖的为206586千美元[222] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，总TDRs分别为222,102千美元和235,427千美元[223] - 2021年和2020年第一季度，被视为无法收回的TDRs分别冲销190万美元和120万美元[224] - 2021年和2020年第一季度，贷款回购准备金期末余额分别为770千美元和633千美元[229] - 2021年和2020年第一季度，抵押贷款银行业务净收益分别为2,109千美元和2,519千美元[229] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司为其他实体服务的住宅抵押贷款分别为22亿美元和23亿美元[230] - 2021年和2020年第一季度，抵押贷款服务资产期末余额分别为12,327千美元和16,391千美元[230] - 2021年3月31日，贷款和租赁账面金额为209.73032亿美元，公允价值为210.8568亿美元；2020年12月31日，账面金额为212.81784亿美元，公允价值为214.13397亿美元[285] 公司负债相关数据关键指标变化 - 2021年3月31日和2020年12月31日，总存款分别为2

财务数据和关键指标变化 - Webster Financial Corporation 2021年第一季度净收入为1.06亿美元，每股收益为1.17美元，较上一季度的0.64美元大幅增长 排除战略相关费用后，净收入为1.12亿美元，每股收益为1.25美元，平均普通股回报率为14.6%，有形普通股回报率为17.9% [39] - 调整后的净利息收入环比增长300万美元，主要受PPP费用摊销和融资成本下降的推动 净息差环比上升4个基点至2.92% [40][41] - 非利息收入环比持平，HSA费用收入增加被抵押贷款银行收入下降所抵消 贷款余额略有下降，但排除PPP贷款后的新增贷款为13亿美元，同比增加1亿美元 [41] - 调整后的费用环比下降250万美元，公司已完成26个银行中心的整合计划的三分之二，预计剩余部分将在第二季度末完成 [42][43] - 信贷质量持续改善，不良贷款、商业分类贷款和净冲销均环比下降 本季度信贷损失拨备减少2600万美元，贷款损失准备金减少3100万美元 [44][45] - 平均贷款环比下降2.5亿美元（1%），平均存款环比增长10亿美元（4%），其中HSA存款增长4.38亿美元 [46] - HSA银行本季度新增26.4万个账户，总资产突破100亿美元 平均超额流动性为6.8亿美元 [47] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业银行业务表现强劲，Webster和Sterling在纽约至波士顿市场拥有强大的区域影响力，并在商业银行业务中表现出色 [15][16] - HSA银行业务表现突出，拥有300万客户，100亿美元资产，市场份额为12%，过去五年账户增长率为11% [21] - 数字银行平台和银行即服务业务具有高增长潜力 [21] - Sterling的抵押贷款仓库贷款下降5.59亿美元，PPP贷款出售也影响了贷款余额 排除这些因素后，贷款余额持平 [51] - Sterling的商业房地产和公共部门金融投资组合有所增长，预计第二季度和下半年贷款发放将更强劲 [51] 各个市场数据和关键指标变化 - 合并后的公司将在纽约至波士顿地区拥有强大的市场份额，覆盖从波士顿到纽约大都会区的商业和消费者家庭 [12] - 合并后的公司将在全国范围内拥有多样化的资产类别，包括HSA、赞助金融、设备金融、公共金融、抵押贷款仓库贷款等 [12] - HSA渠道具有独特的资金属性，合并后的公司将在资金多样性和流动性方面处于行业领先地位 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 合并后的公司将专注于商业银行业务，特别是在中端市场和零售市场 [7][12] - 公司计划通过合并实现规模效应，投资于人才、技术解决方案和企业风险管理系统 [9] - 合并后的公司将拥有更强的盈利能力，预计每年产生超过4亿美元的超额资本 [10] - 公司计划通过合并增强HSA银行的专有技术和产品，并利用更大的组织规模最大化该业务的价值 [17] - 合并后的公司将专注于数字银行和银行即服务能力，并扩大收费业务，如国库服务、资本市场等 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对合并后的公司前景非常乐观，认为合并将带来显著的股东回报和客户价值 [9][36] - 公司预计在利率上升的环境中表现良好，贷款组合中80%为商业贷款，其中60%为浮动利率或可调整利率 [65] - 公司预计在正常化的贷款需求环境下，商业贷款的年增长率将达到高个位数至10% [61] - 公司预计HSA业务将继续增长，特别是在疫情后，预计账户增长和费用收入将恢复正常 [74] 其他重要信息 - 合并交易为100%股票合并，Sterling股东将以每股Sterling股票换取0.463股Webster股票 [23] - 合并后的公司总部将设在康涅狄格州斯坦福德，预计交易将在2021年第四季度完成 [26] - 公司预计合并后将实现1.2亿美元的税前净成本节约，预计2022年实现75%的成本节约，2023年实现全部成本节约 [27] - 合并后的公司预计每年产生4.4亿美元的超额资本，计划将部分超额资本通过股票回购返还给股东 [28] 问答环节所有的提问和回答 问题: 合并后的贷款增长预期 - 公司预计在正常化的贷款需求环境下，商业贷款的年增长率将达到高个位数至10% [61] - 合并后的公司将拥有多样化的资产类别和地理分布，预计在经济增长时将能够超越市场的贷款增长 [61] 问题: 利率上升对公司的影响 - 公司预计在利率上升的环境中表现良好，贷款组合中80%为商业贷款，其中60%为浮动利率或可调整利率 [65] - 合并后的公司将能够通过多样化的资产类别和利率结构更好地应对利率上升的环境 [66] 问题: HSA业务的增长前景 - 公司预计HSA业务将继续增长，特别是在疫情后，预计账户增长和费用收入将恢复正常 [74] - 合并后的公司将能够通过更大的资产负债表和更多的投资预算加速HSA业务的增长 [83] 问题: 技术平台的整合 - 公司计划在合并后评估现有的技术平台，并选择最适合合并后公司的平台 [84] - 银行即服务业务将为合并后的公司提供新的产品和服务机会，预计将在第二季度开始看到相关收益 [86] 问题: 合并后的成本节约和投资 - 公司预计合并后将实现1.2亿美元的税前净成本节约，并计划将部分节约用于投资于HSA、数字银行和银行即服务业务 [99][100] - 合并后的公司预计将在技术平台和人员方面进行大量投资，以支持未来的增长 [100] 问题: 合并后的贷款组合和风险 - 合并后的公司将拥有多样化的贷款组合，预计将降低风险并增加贷款能力 [18][125] - 公司对合并后的贷款组合和风险管理能力充满信心，预计将能够实现稳健的贷款增长 [126] 问题: 合并后的股票回购计划 - 公司计划在合并后实施4亿美元的股票回购计划，预计将在2022年完成 [129] - 公司预计即使不进行股票回购，每股收益的增长仍将超过20% [131] 问题: 合并后的效率比率 - 合并后的公司预计效率比率将在45%左右，预计将能够继续支持HSA业务的增长 [133][134] 问题: 合并后的贷款增长预期 - 公司预计在正常化的贷款需求环境下，商业贷款的年增长率将达到高个位数至10% [61] - 合并后的公司将拥有多样化的资产类别和地理分布，预计在经济增长时将能够超越市场的贷款增长 [61] 问题: 合并后的净息差预期 - 公司预计合并后的净息差将在3.15%左右，预计将能够通过多样化的资产类别和利率结构更好地应对利率上升的环境 [153][154] 问题: 合并后的信贷质量 - 公司对合并后的信贷质量充满信心，预计将能够通过多样化的贷款组合和风险管理能力实现稳健的贷款增长 [158][160] 问题: 合并后的分支机构整合 - 公司预计合并后将逐步整合分支机构，预计将减少分支机构面积，但不会对客户和社区产生重大影响 [169] 问题: 合并后的HSA业务增长 - 公司预计合并后的HSA业务将继续增长，预计将能够通过更大的资产负债表和更多的投资预算加速HSA业务的增长 [182] 问题: 合并后的成本节约计划 - 公司预计合并后将实现1.2亿美元的税前净成本节约，并计划将部分节约用于投资于HSA、数字银行和银行即服务业务 [99][100] 问题: 合并后的信贷质量 - 公司对合并后的信贷质量充满信心，预计将能够通过多样化的贷款组合和风险管理能力实现稳健的贷款增长 [158][160]

业绩总结 - Webster Financial Corporation在2021年第一季度报告的PPNR为1.125亿美元，同比增长23.1%[2] - 每股摊薄收益（EPS）报告为1.17美元，调整后为1.25美元[2] - 2021年第一季度的ROACE为13.65%，调整后为14.55%[2] - 调整后可供普通股东的收入为1.124亿美元，稀释每股收益为1.25美元[26] - 2021年第一季度的净收入为108,078千美元，较2020年第四季度的60,044千美元显著增长[147] 用户数据 - 贷款总额同比增长2.0%，达到214.81亿美元，但不包括PPP贷款则下降4.3%[12] - 存款总额同比增长16.2%，达到282.55亿美元，环比增长4.2%[15] - HSA存款同比增长10.7%，达到105.54亿美元[15] - 贷款与存款比率为74.8%，较1Q20的85.2%有所下降[48] - 贷款组合的FICO评分≥700的比例上升至75%，而2016年底为58%[136] 财务数据 - 净利息收入为2.238亿美元，同比下降3.0%[75] - 非利息收入为7680万美元，同比增长4.6%[75] - 贷款组合收益率为3.53%，较上季度下降0.46%[68] - 总风险资本比率为14.09%，较2020年12月的13.59%有所上升[53] - 2021年第一季度的效率比率为58.46%，较2020年第四季度的60.27%有所改善[145] 未来展望 - 预计通过战略举措实现8-10%的核心非利息支出减少[5] - 贷款发放总额为10.39亿美元，同比减少24.7%[59] - 受COVID-19影响的商业贷款延期总额下降5200万美元，降幅为18%，目前占商业组合的1.8%[139] 新产品和新技术研发 - 贷款发放中，消费者贷款为5.97亿美元，同比减少4.2%[71] - 小企业贷款发放为2.53亿美元，同比增长5.4%[71] 负面信息 - 净利息收入同比下降3.0%，主要由于市场利率降低[27] - 商业贷款的延期总额为2.13亿美元，占商业组合的6.3%[139] 其他新策略和有价值的信息 - 2021年第一季度的普通股权益为31.09亿美元，CET1比率为11.89%[21] - 2021年第一季度的薪酬和福利支出为107,600千美元，较4Q20减少15,154千美元[88] - 2021年第一季度的浮动利率贷款占总贷款的48%[101]

宏观环境与政策风险 - 2020年3月美联储将联邦基金利率目标范围降至0至0.25%，低利率或对公司利息收入和投资市值产生重大不利影响[120] - 2021年后伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）或逐步停用，部分美元LIBOR利率将持续发布至2023年6月30日，公司正制定向担保隔夜融资利率（SOFR）过渡计划，过渡或产生不利影响[121] - 公司受政府广泛监管，法规政策变化可能带来额外成本、限制业务和收费，合规成本或影响收益[122] - 2020年1月1日起实施的当前预期信用损失法（CECL）要求更早确认信贷损失，会计准则变化或影响公司财务报告和产生额外成本[125] - 医疗改革若实施，可能减少公司HSA银行部门收入、增加成本并影响业务运营[126] - 联邦、州或地方税法变化可能对公司财务业绩产生负面影响[148] 公司运营风险 - 公司控股公司依赖子公司Webster银行的股息支付，Webster银行支付股息受盈利和监管要求限制[127] - 公司贷款组合部分以房地产作抵押，可能面临环境责任，相关成本和索赔或影响业务和业绩[128] - 公司面临激烈竞争，竞争对手众多且部分具有资金和规模优势，竞争加剧或影响公司财务状况和业绩[130] - 公司HSA银行部门依赖合作伙伴，失去关键合作伙伴可能对该部门产生不利影响[132] - 公司依赖第三方供应商提供产品和服务，供应商服务中断可能对公司业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响[139] - 公司业务受欺诈影响，可能面临财务损失和声誉损害[141] - 公司信用损失准备可能不足，经济下滑或致更高信用损失[142] - 公司净递延所得税资产余额可能无法完全实现[143] - 若商誉减值，将对公司盈利能力产生负面影响[144] - 公司股票价格可能因多种因素波动[146] - 公司可能面临诉讼带来的财务和声誉风险[149] 财务数据关键指标变化 - 2020年末总资产为32590690千美元，较2019年末的30389344千美元增长约7.24%[376] - 2020年末总负债为29356065千美元，较2019年末的27181574千美元增长约7.99%[376] - 2020年末股东权益为3234625千美元，较2019年末的3207770千美元增长约0.84%[376] - 2020年总利息收入为1002049千美元，较2019年的1154583千美元下降约13.21%[378] - 2020年总利息支出为110656千美元，较2019年的199456千美元下降约44.52%[378] - 2020年净利息收入为891393千美元，较2019年的955127千美元下降约6.67%[378] - 2020年信贷损失拨备为137750千美元，较2019年的37800千美元增长约264.42%[378] - 2020年非利息收入为285277千美元，与2019年的285315千美元基本持平[378] - 2020年非利息支出为758946千美元，较2019年的715950千美元增长约6.00%[378] - 2020年净利润为220621千美元，较2019年的382723千美元下降约42.35%[378] - 2017 - 2020年股东权益总额分别为2701958千美元、2886515千美元、3207770千美元、3234625千美元[383] - 2018 - 2020年净利润分别为360418千美元、382723千美元、220621千美元[383][386] - 2018 - 2020年经营活动提供的净现金分别为469408千美元、303850千美元、380549千美元[386] - 2018 - 2020年投资活动使用的净现金分别为1317924千美元、2549756千美元、2288609千美元[386] - 2018 - 2020年融资活动提供的净现金分别为921229千美元、2174302千美元、1913269千美元[388] - 2018 - 2020年现金及现金等价物净增加（减少）额分别为72713千美元、 - 71604千美元、5209千美元[388] - 2018 - 2020年支付的利息分别为144726千美元、197200千美元、118123千美元[388] - 2018 - 2020年支付的所得税分别为60925千美元、110057千美元、94072千美元[388] 公司业务结构与会计政策 - 公司是银行控股和金融控股公司，旗下Webster Bank提供多种金融服务，HSA Bank提供健康储蓄账户等服务[390] - 公司会计和报告政策符合GAAP，合并报表消除了公司间账户和交易[391] - 公司一般在直接或间接拥有超过50%的已发行有表决权股份且非控股股东无实质性参与或控制权时合并投票权益实体（VOE）[393] - 公司在拥有公司20% - 50%股份，或在有限合伙企业或类似结构实体中拥有超过3% - 5%权益时，采用权益法核算非合并合伙企业和某些其他投资[394] 信用损失相关政策与计算 - 债务证券信用损失预测情景一般在三年内回归长期损失率[400] - 贷款和租赁在本金或利息逾期90天，或管理层认为借款人无法履行合同时，通常会被列为非应计状态[411] - 根据监管指引，根据美国破产法第7章解除的贷款，在银行预计全额偿还剩余合同本金和利息且至少有连续六个月的当期还款时，将从非应计状态中移除[413] - 贷款和租赁的信用损失准备（ACL）使用CECL模型确定，该模型要求在资产发起或购买时确认预期的终身信用损失[415] - 集体评估的贷款和租赁按商业贷款和租赁以及消费贷款两个投资组合细分，使用违约概率/违约损失率/违约风险敞口（PD/LGD/EAD）框架确定预期损失[416] - 公司采用双级信用风险评级系统来估计商业、商业房地产和设备融资借款人的PD和LGD，综合信用风险概况有十个等级[417] - 评级为（1） - （6）的被视为合格评级，（7） - （10）被监管机构视为有问题评级[417] - 被列为（10）“损失”的资产根据监管指引被视为无法收回并核销[417] - 公司使用2年合理可支持预测期，之后1年直线回归至历史损失率，历史损失率基于约10年最新可用数据并每年更新[421] - 商业模型使用失业率、GDP和零售销售作为宏观经济变量输入损失模型，住宅模型使用Case - Shiller房价指数等[420] - 公司一般在商业贷款确定无法收回时进行冲销，住宅房地产贷款逾期180天时冲销至抵押品估计公允价值减去销售成本[430] - 贷款和租赁损失准备（ALLL）在2020年1月1日采用CECL之前，由特定估值准备、定量估值准备和定性因素三部分组成[427] - 对有财务困难的抵押依赖型商业贷款，个别评估基于抵押品公允价值减去估计销售成本等方法，商业贷款抵押品公允价值每季度重新评估[424] - 住宅和消费抵押依赖型贷款违约时获取第三方评估，抵押品公允价值每6个月重新评估，逾期180天的住宅和房屋净值贷款按规定重新评估公允价值[425] - 未使用贷款承诺的信用损失准备按CECL模型计算，包括资金到位概率和预期终身信用损失估计，计入其他负债[431] - 符合特定条件的修改贷款被视为TDR，消费贷款TDR（除特定情况）至少6个月处于非应计状态，商业TDR逐案评估[432][433] 资产计价与减值评估 - 房产和设备按成本减去累计折旧和摊销计价，折旧和摊销按直线法在资产估计使用寿命内计算，不同资产类别使用寿命不同[435] - 公司在最近年度商誉减值审查中完成定量评估，确定商誉余额无减值迹象[440] 股份奖励与会计准则更新 - 股份奖励一般有3年归属期，特定条件下为1年归属期，受限股票和受限股票单位奖励最终归属范围为目标股数的0 - 150%[445] - 公司维持股票补偿计划，股份奖励归属期一般为3年，特定条件下为1年，基于授予日公允价值确认股份支付成本，扣除预计没收金额并根据实际情况调整[445] - 2020年3月27日《CARES法案》签署成为法律，其第4013条在特定情况下让实体暂时免除GAAP下不良债务重组（TDRs）的会计和披露要求[461] - 2020年4月7日联邦银行机构发布机构间声明，为评估应对COVID - 19大流行的贷款修改是否为TDRs提供实用权宜之计，2020年12月27日《2021年综合拨款法案》延长了《CARES法案》对TDRs的救济[462] - 要获得《CARES法案》下TDR会计和披露救济，适用贷款在2019年12月31日逾期不超过30天，修改需在2020年3月1日至2020年12月31日（后延长至2022年1月1日）或总统宣布国家紧急状态终止日期后60天内执行[463] - 机构间声明规定若与COVID - 19相关且贷款在公司实施修改计划时逾期不超过30天，修改无需在特定时间内完成，适用于短期修改[464] - 公司自2020年1月1日起采用《ASU No. 2020 - 04参考利率改革（主题848）》，该更新于2020年第一季度生效，适用于2020年3月12日至2022年12月31日的合同修改和修订，采用该指南对公司合并财务报表无重大影响[466][467] - 公司于2020年第一季度前瞻性采用《ASU No. 2019 - 04》，该更新修订了信用损失、套期会计以及金融工具的确认和计量指南，采用该指南对公司合并财务报表无重大影响[468][469] - 公司于2020年第一季度前瞻性采用多项会计准则更新，包括ASU No. 2018 - 15、ASU No. 2018 - 13、ASU No. 2017 - 04，对合并财务报表无重大影响[471][473][476] - 公司于2020年第一季度采用ASU No. 2016 - 13，采用修正追溯法，信用损失准备增加的累计影响调整使2020年1月1日股东权益减少，2020年1月1日持有至到期投资证券信用损失准备为 - 39.7万美元，贷款和租赁信用损失准备为 - 266,664万美元，递延所得税资产净额为77,866万美元，应计费用和其他负债为162,300万美元，留存收益为2,010,139万美元[480][481] - 公司选择将CECL对监管资本的影响推迟两年，随后进行三年过渡期[482] - 公司于2020年12月31日披露时采用ASU No. 2018 - 14，对合并财务报表无重大影响[484] - 公司预计2021年1月1日起采用的ASU No. 2019 - 12对合并财务报表无重大影响[486] 投资与战略举措 - 截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司税收抵免融资投资的合计账面价值分别为3720万美元和4250万美元，未出资承诺分别为1020万美元和1510万美元[492] - 截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司其他非上市可变利益实体投资的合计账面价值分别为3430万美元和2180万美元，最大损失敞口分别为7270万美元和6420万美元[496] - 2020年第四季度，公司开始实施成本节约措施，计划在2021年第二季度末前将26个银行中心合并到附近银行中心，并简化组织架构[497] - 2020年与战略举措相关的应计费用变动：计入收益42,657万美元，资产冲减14,009万美元，现金支付8,853万美元，期末余额19,795万美元[498] - 战略举措储备计入合并资产负债表的应计费用和其他负债，各项费用在合并损益表不同项目记录，在分部报告中计入公司及调节类别[498] 证券投资相关数据 - 截至2020年12月31日，持有至到期证券摊余成本为5568188千美元，公允价值为5835364千美元；2019年12月31日摊余成本为5293918千美元，公允价值为5380653千美元[500] - 2020年1月1日公司采用新的信用损失会计准则，对持有至到期证券的市政债券和票据计提397千美元的信用损失准备，年末余额为299千美元[501][503] - 截至2020年12月31日，按最低公开信用评级划分，持有至到期债务证券投资级中Aa1级金额为4777656千美元，未评级金额为4380千美元[506] - 截至2020年12月31日，持有至到期债务证券按合同到期日划分，一年或以内到期的摊余成本为680千美元，公允价值为685千美元；一年以上至五年到期的摊余成本为4458千美元，公允价值为4711千美元等[507] - 截至2020年12月31日，可供出售证券摊余成本为3234250千美元，公允价值为3326776千美元；2019年12月31日摊余成本为2901415千美元，公允价值为2925833千美元[509] - 截至2020年12月31日，处于未实现损失状态的可供出售证券公允价值为955975千美元，未实现损失为9471千美元；2019年12月31日公允价值为1370152千美元，未实现损失为13852千美元[511] - 2020年和2019年12月31日，持有至到期证券摊余成本分别排除应计利息应收款22100千美元和21800千美元[500] - 2020年和2019年12月31日，可供出售证券摊余成本分别排除应计利息应收款7500千美元

财务数据和关键指标变化 - 公司第四季度调整后每股收益为0.99美元，较去年同期的0.96美元有所增长 [8] - 第四季度调整后的普通股回报率为11.5%，调整后的有形普通股回报率为14.2% [8] - 贷款总额同比增长8%，若排除13亿美元的PPP贷款，则增长2% [9] - 存款同比增长17%，所有业务线均有增长 [9] - 净利息收入环比增加130万美元，调整后的净息差为2.8%，与第三季度持平 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业银行业务表现强劲，贷款发放超过12亿美元，贷款资金为8.25亿美元，商业银行存款同比增长超过35% [11] - HSA银行总资产接近100亿美元，同比增长17%，核心存款增长15%，若排除State Farm收购，则增长13% [12] - 社区银行贷款同比增长5%，若排除PPP贷款，则下降5%，存款同比增长14% [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 商业贷款中受COVID-19影响最大的行业贷款余额较9月30日下降10%，支付延期减少6400万美元，降幅为31% [14] - 商业和消费贷款组合中，支付延期减少35%至3.15亿美元，占贷款总额的1.6%，较9月30日的2.4%有所下降 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在通过战略和组织审查进行转型，目标是最大化经济利润和创造长期特许经营价值 [31] - 公司计划通过提高销售生产力、增强非利息收入、深化各业务线的关系来推动收入增长 [32] - 公司预计到2021年第四季度实现核心非利息支出减少8%至10% [33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2021年持乐观态度，预计疫苗分发将显著改变疫情和经济复苏的路径 [6] - 公司将继续审慎管理资本、信贷和流动性，同时为宏观环境改善做好准备 [6] - 公司预计贷款增长将保持温和，净利息收入将受到利率环境和PPP贷款减免的影响 [28] 其他重要信息 - 公司第四季度计提了4200万美元的税前费用，其中3800万美元与战略举措相关 [19] - 公司预计2021年核心运营费用将下降，税率为21%至22% [28] - 公司预计2021年第一季度贷款增长将保持温和，净利息收入将与第四季度持平 [28] 问答环节所有的提问和回答 问题: 战略计划的成本节约时间表 - 公司预计第一季度将开始看到费用下降，第二季度将看到更显著的费用下降，第三和第四季度将实现更多的节约 [43] 问题: 净息差的未来走势 - 公司预计核心净息差将在2.85%至2.87%之间波动，具体取决于利率环境和PPP贷款减免 [46][48] 问题: HSA账户增长展望 - 公司预计2021年HSA账户增长将继续受到疫情影响，新账户增长预计将比去年下降20% [51] 问题: 贷款增长需求 - 公司预计商业贷款增长将主要由技术和医疗保健行业驱动，房地产市场的贷款增长可能较为温和 [68] 问题: HSA业务的复苏时间 - 公司预计HSA业务将在2021年下半年随着经济复苏和就业市场改善而恢复 [72][73] 问题: 费用削减的进一步潜力 - 公司预计到2022年将继续提高效率，降低单位交付成本 [84] 问题: 地理扩张和并购 - 公司正在考虑在邻近的地理市场扩展商业银行业务，并购将主要关注具有战略和财务吸引力的机会 [89][90] 问题: 贷款损失准备金的未来释放 - 公司预计贷款损失准备金的释放将取决于经济状况、信贷质量和政府刺激措施 [96] 问题: 第二轮PPP贷款的规模 - 公司预计第二轮PPP贷款的规模将小于第一轮，目前已收到2000份申请，总额为2.5亿美元 [98] 问题: 酒店贷款组合的细节 - 公司酒店贷款组合中有6至7笔交易，其中2笔处于活跃的延期状态，贷款价值比为60% [102][103] 问题: 并购的规模和类型 - 公司更倾向于规模较大的并购，重点关注能够增强商业银行业务能力和HSA特许经营价值的机会 [110] 问题: HSA非利息收入的下降 - 公司HSA非利息收入的下降主要由于上季度TPA账户的退出费用 [112] 问题: 利率曲线陡峭化对净利息收入的影响 - 公司预计利率曲线陡峭化将对净利息收入产生积极影响，特别是短期利率的上升 [116] 问题: 股票回购计划 - 公司预计将在2021年第一季度或第二季度初开始更积极地考虑股票回购 [119] 问题: 商业贷款需求的地理差异 - 公司认为商业贷款需求的差异更多是由行业而非地理位置驱动的 [125] 问题: PPP贷款减免的时间表 - 公司预计40%的PPP贷款将在第一季度减免，40%在第二季度减免，剩余20%将在下半年减免 [129] 问题: 资本管理策略 - 公司正在考虑如何部署过剩资本，可能通过购买浮动利率证券或将资金存放在美联储 [134] 问题: 商业房地产市场的风险 - 公司认为商业房地产市场尚未出现明显问题，但未来几个季度将密切关注办公空间的租赁续约情况 [137][138][145]

业绩总结 - 报告的净收入为6000万美元，每股收益为0.64美元，调整后净收入为9120万美元，每股收益为0.99美元[4] - 2020年全年的收入为12亿美元，同比下降5.1%[109] - 2020年全年的每股收益为2.35美元，同比下降42.1%[109] - 2020年第四季度的净利息收入为2.169亿美元，同比下降4.6%[59] - 2020年净利息收入为216.9百万美元，同比下降6.2%[115] 用户数据 - HSA银行的资产总额为100亿美元，同比增长17.5%[5] - 总贷款同比增长9.7%，贷款总额为217.29亿美元[40] - 总存款同比增长16.5%，总存款为272.16亿美元[46] - 个人银行存款同比增长13.8%，达到14258百万美元[25] - 贷款与存款比率改善至79.2%[47] 贷款与资产质量 - 总贷款同比增长8.0%（不包括PPP贷款增长1.7%）[8] - 商业银行贷款同比增长10.0%（不包括PPP贷款增长6.5%）[10] - 贷款发放额为1231百万美元，较上季度增加291百万美元[13] - 贷款组合收益率为4.16%[24] - 2020年第四季度的净违约率为0.21%，较第三季度的0.17%有所上升[70] 负面信息 - 受COVID-19影响的贷款支付延期在最受影响的行业中下降了31%[28] - 受影响最大的行业中，餐饮业的支付延期为2800万美元，占投资组合的15.7%[29] - 旅行和休闲行业的支付延期为3490万美元，占投资组合的25.9%[29] - 2020年第四季度的非表现贷款比率为3.52%，较第三季度的3.32%有所上升[70] - 资产质量指标处于周期低点，46%的不良贷款来自2008年前的贷款[190] 未来展望与市场扩张 - 2020年全年的PPNR（税前净收入）为431.9百万美元，同比增长17.7%[112] - 商业银行的PPNR为482.2百万美元，同比增长10.0%[112] - 2020年增长率为6%，主要受科技、基础设施、医疗保健和公共部门融资的推动[184] - 赞助和专业贷款的行业集中在医疗、科技和基础设施领域[186] 新产品与新技术研发 - 公司的总资产为306.58亿美元，其中证券占29%，贷款占71%[161] - 公司的资金结构中，支票账户占35%，HSA账户占23%[161] - 住宅抵押贷款组合中，89%的余额FICO评分≥700，89%的余额LTV<80%[190] - 个人贷款组合中，FICO评分≥700的比例为75%，FICO评分≥740的比例为42%[199]

财务数据关键指标变化 - 净收入 - 截至2020年9月30日的三个月，净收入6930万美元，较2019年同期减少2460万美元，降幅26.2% [28] - 截至2020年9月30日的九个月，净收入1.606亿美元，较2019年同期减少1.317亿美元，降幅45.1% [30] 财务数据关键指标变化 - 利息与非利息收支 - 截至2020年9月30日的三个月，净利息收入减少2130万美元，非利息收入增加510万美元，非利息支出增加410万美元，非GAAP效率比率为60.0% [29] - 截至2020年9月30日的九个月，净利息收入减少4940万美元，非利息收入减少590万美元，非利息支出增加320万美元，非GAAP效率比率为59.3% [31] - 2020年第三季度净利息收入为2.193亿美元，较2019年同期的2.405亿美元减少2130万美元[38] - 2020年前三季度净利息收入为6.745亿美元，较2019年同期的7.239亿美元减少4940万美元[40] - 2020年第三季度净利息收益率降至2.88%，较2019年同期的3.49%下降61个基点[39] - 2020年前三季度净利息收益率降至3.03%，较2019年同期的3.62%下降59个基点[41] - 2020年第三季度与2019年同期相比，利率因素使生息资产利息减少9.3132亿美元，规模因素使其增加3.8433亿美元[42] - 2020年前三季度与2019年同期相比，利率因素使生息资产利息减少21.586亿美元，规模因素使其增加10.9721亿美元[42] - 2020年第三季度与2019年同期相比，利率因素使付息负债利息减少2.8237亿美元，规模因素使其减少5378万美元[42] - 2020年前三季度与2019年同期相比，利率因素使付息负债利息减少6.0884亿美元，规模因素使其增加3698万美元[42] - 2020年第三季度非利息收入为7510万美元，较2019年同期增加510万美元，增幅7.3%；前9个月为2.085亿美元，较2019年同期减少590万美元，降幅2.7%[53][58] - 2020年第三季度非利息支出为1.84亿美元，较2019年同期增加410万美元，增幅2.3%；前9个月为5.394亿美元，较2019年同期增加320万美元，增幅0.6%[64][68] 财务数据关键指标变化 - 资本比率与回报率 - 截至2020年9月30日，CET1风险资本比率为11.23%，2019年同期为11.63% [23] - 截至2020年9月30日，非GAAP有形普通股权益比率为7.75%，2019年同期为8.34% [23] - 截至2020年9月30日的三个月，非GAAP平均有形普通股股东权益回报率为10.91%，2019年同期为15.37% [23] - 截至2020年9月30日的九个月，非GAAP平均有形普通股股东权益回报率为8.44%，2019年同期为16.61% [23] 财务数据关键指标变化 - 信贷损失拨备 - 2020年1月1日起采用新CECL会计准则，截至9月30日的九个月因疫情确认1.388亿美元信贷损失拨备[22] - 2020年第三季度信贷损失拨备为2280万美元，较2019年同期增加1150万美元；前9个月为1.388亿美元，较2019年同期增加1.07亿美元[48][49] - 截至2020年9月30日，贷款和租赁的信贷损失拨备覆盖率从2019年12月31日的1.04%升至1.69%[50] 财务数据关键指标变化 - 所得税费用 - 2020年第三季度公司确认所得税费用1830万美元，有效税率20.9%；2019年同期为2540万美元，有效税率21.3%[72] - 2020年前九个月公司所得税费用为4420万美元，有效税率21.6%；2019年同期分别为7800万美元和21.1%[74] 财务数据关键指标变化 - 资产负债与股东权益 - 截至2020年9月30日，公司总资产330亿美元，较2019年12月31日增加26亿美元；总负债298亿美元，增加26亿美元；股东权益32亿美元，增加1190万美元[108] - 截至2020年9月30日，投资证券账面价值90亿美元，平均风险权重13%；2019年12月31日分别为82亿美元和16%[113] - 可供出售投资证券增加3.784亿美元，九个月的税收等效收益率从2019年的2.98%降至2020年的2.50%，未实现损失1370万美元[114] - 持有至到期投资证券增加4.295亿美元，九个月的税收等效收益率从2019年的3.02%降至2020年的2.77%，信用损失准备30.6万美元，未实现损失96.6万美元[115] - 截至2020年9月30日，总贷款和租赁为218.52亿美元，其中商业非抵押贷款和资产支持贷款81亿美元，较2019年增加17亿美元[119][120] - 商业房地产贷款63亿美元，较2019年增加3.578亿美元；设备融资5.937亿美元，增加6060万美元；住宅贷款49亿美元，减少9120万美元[120][121] - 房屋净值和其他消费贷款20亿美元，较2019年减少1.878亿美元[122] - 2020年9月30日，普通股账面价值为每股34.09美元，高于2019年12月31日的每股33.28美元；董事会宣布季度现金股息维持在每股0.40美元[109] 财务数据关键指标变化 - 贷款与存款相关 - 2020年前9个月平均贷款和租赁较2019年同期增加23亿美元，贷款和租赁组合收益率降至3.75%，下降115个基点[44] - 2020年前9个月平均证券较2019年同期增加10亿美元，证券投资组合收益率降至2.65%，下降38个基点[45] - 2020年前9个月平均总存款较2019年同期增加28亿美元，存款平均成本降至0.31%，下降26个基点[46] - 2020年前9个月平均总借款较2019年同期增加3.556亿美元，借款平均成本降至1.55%，下降120个基点[47] - 2020年前9个月高成本定期存款占总生息存款的比例从2019年同期的17.7%降至14.1%[46] - 截至2020年9月30日，存款较2019年12月31日增加14亿美元，主要源于商业和消费者交易账户余额增加以及储蓄和货币市场产品增长[105] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，总存款分别为269亿美元和233亿美元，交易账户增加36亿美元，健康储蓄账户增加5.601亿美元[174] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，联邦住房贷款银行预付款分别为4亿美元和19亿美元，韦伯斯特银行在联邦住房贷款银行的额外借款能力分别约为45亿美元和29亿美元，在美联储的额外借款能力分别约为13亿美元和9亿美元[175] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，证券回购协议借款分别为13亿美元和10亿美元[176] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，长期债务分别为6亿美元和5亿美元，公司于2020年3月终止了3亿美元高级固定利率票据的固定换浮动利率互换[177] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，总借款资金分别为23亿美元和35亿美元，借款分别占总资产的7.0%和11.6%[178] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，韦伯斯特银行贷款与总存款比率分别为81.2%和85.9%[183] 财务数据关键指标变化 - 利率敏感性 - 2020年9月30日起的十二个月内，利率上升100和200个基点时，净利息收入预计分别增加1.9%和4.5%，净利息收入和净营业利润的资产敏感性较2019年12月31日降低[188] - 与2019年12月31日相比，2020年9月30日净利息收入和净营业利润对收益率曲线短端的敏感性降低，对长端的敏感性增加[190] - 2020年9月30日，资产账面价值329.94443亿美元，经济价值329.94595亿美元；负债账面价值297.74753亿美元，经济价值299.74138亿美元；净经济价值30.20457亿美元，利率上升100个基点时净经济价值变化为3.19236亿美元，变化率10.6%[191] - 2019年12月31日，资产账面价值303.89344亿美元，经济价值299.84052亿美元；负债账面价值271.81574亿美元，经济价值262.26758亿美元；净经济价值37.57294亿美元，利率下降100个基点时净经济价值变化为 - 2.40576亿美元，变化率 - 6.4%；利率上升100个基点时净经济价值变化为 - 0.11757亿美元，变化率 - 0.3%[191] - 2020年9月30日，公司久期缺口为 - 1.5年；2019年12月31日，久期缺口为 - 0.8年[192] 财务数据关键指标变化 - 其他财务指标 - 截至2020年9月30日，公司递延所得税资产为6810万美元，估值备抵为3820万美元，净递延所得税资产为2990万美元，其中590万美元将在未来四年内到期，包括2024年到期的580万美元，2400万美元将在2025 - 2032年到期[199] - 2020年9月30日，商誉的账面净值为5.384亿美元，其中社区银行5.166亿美元，HSA银行2180万美元[200] - 截至2020年9月30日，使用权租赁资产为1.466亿美元[201] - 截至2020年9月30日，权益投资为7050万美元[202] 各条业务线数据关键指标变化 - 商业银行业务 - 2020年9月30日止三个月，商业银行业务税前、拨备前净收入较2019年同期减少40万美元，降幅0.5%；九个月则增加410万美元，增幅2.0%[89][90] - 截至2020年9月30日，商业银行业务贷款和租赁较2019年12月31日增加11亿美元，存款增加16亿美元[91][92] - 2020年和2019年前九个月商业银行业务贷款发放额分别为30亿美元和28亿美元[91] - 2020年9月30日，商业银行业务PPP贷款为4.387亿美元[91] 各条业务线数据关键指标变化 - HSA银行 - 2020年9月30日止三个月，HSA银行税前净收入较2019年同期减少190万美元，降幅5.5%；九个月减少1140万美元，降幅10.9%[96][97] - 截至2020年9月30日，HSA银行存款较2019年12月31日增加5.601亿美元，占总存款比例从27.5%降至25.9%[98][99] 各条业务线数据关键指标变化 - 社区银行业务 - 2020年9月30日止三个月，社区银行业务税前、拨备前净收入较2019年同期增加530万美元，增幅16.1%；九个月减少790万美元，降幅7.3%[101][102] - 截至2020年9月30日，社区银行业务贷款较2019年12月31日增加6.945亿美元，存款增加14.22338亿美元[103] - 2020年和2019年前九个月社区银行业务贷款发放额分别为29亿美元和15亿美元[104] 贷款质量相关指标变化 - 公司为超2500名受疫情影响客户提供付款延期，截至2020年9月30日，相关贷款余额约4.82亿美元[128] - 截至2020年9月30日，与救济条款相关的延期贷款余额约2.83亿美元，较6月30日的7.35亿美元减少4.52亿美元，97%已结束延期的贷款余额处于合同当期[130] - 截至2020年9月30日，TDR余额较2019年12月31日增加790万美元，特定准备金也有所增加[134] - 截至2020年9月30日，逾期30天以上且计提收入的贷款和租赁余额较2019年12月31日减少2090万美元，占比从0.21%降至0.10%[136] - 截至2020年9月30日，不良资产较2019年12月31日增加990万美元，占总资产比例从0.52%降至0.51%[139] - 2020年9月30日，不良贷款和租赁占贷款和租赁比例为0.74%，2019年12月31日为0.75%[143] - 2020年9月30日，贷款和租赁的ACL占不良贷款和租赁比例为227.39%，2019年12月31日为138.56%[143] - 截至2020年9月30日，受疫情影响行业的商业贷款总额为24亿美元，约占总贷款的11.0%[145] - 截至2020年9月30日，潜在问题贷款和租赁为3.115亿美元，2019年12月31日为2.167亿美元[147] 会计准则与政策相关 - 2020

财务数据关键指标变化 - 净利息收入 - 截至2020年6月30日的三个月，净利息收入2.24407亿美元，上年同期为2.41787亿美元；净收入5309.7万美元，上年同期为9864.9万美元[22] - 截至2020年6月30日的六个月，净利息收入4.55208亿美元，上年同期为4.83338亿美元；净收入9129.6万美元，上年同期为1.98385亿美元[22] - 2020年第二季度净利息收入减少1740万美元，非利息收入减少1580万美元，非利息支出减少410万美元，非GAAP效率比率为60.0%[26] - 2020年上半年净利息收入减少2810万美元，非利息收入减少1100万美元，非利息支出减少90万美元，非GAAP效率比率为59.0%[28] - 2020年第二季度净利息收入为2.244亿美元，较2019年同期的2.418亿美元减少1740万美元，完全税等效基础上减少1730万美元[35] - 2020年上半年净利息收入为4.552亿美元，较2019年同期的4.833亿美元减少2810万美元，完全税等效基础上增加2790万美元[37] - 2020年第二季度净利息收入较2019年同期减少1725.4万美元，上半年净利息收入较2019年同期减少2786.9万美元[39] 财务数据关键指标变化 - 净收入 - 2020年第二季度净收入5310万美元，较2019年同期减少4560万美元，降幅46.2%[25] - 2020年上半年净收入9130万美元，较2019年同期减少1.071亿美元，降幅54.0%[27] 财务数据关键指标变化 - 信贷损失拨备 - 2020年上半年公司因采用新CECL会计准则及疫情影响，计提1.16亿美元信贷损失拨备[21] - 截至2020年6月30日的三个月，信贷损失拨备4000万美元，上年同期为1190万美元；非利息收入6007.6万美元，上年同期为7585.3万美元[22] - 截至2020年6月30日的六个月，信贷损失拨备1.16亿美元，上年同期为2050万美元；非利息收入1.33454亿美元，上年同期为1.44465亿美元[22] - 2020年第二季度信贷损失拨备为4000万美元，较2019年同期增加2810万美元；上半年信贷损失拨备为1.16亿美元，较2019年同期增加9550万美元[47][48] - 2020年6月30日贷款和租赁的信贷损失拨备覆盖率从2019年12月31日的1.04%升至1.64%[49] 财务数据关键指标变化 - 非利息收入 - 截至2020年6月30日的三个月，信贷损失拨备4000万美元，上年同期为1190万美元；非利息收入6007.6万美元，上年同期为7585.3万美元[22] - 截至2020年6月30日的六个月，信贷损失拨备1.16亿美元，上年同期为2050万美元；非利息收入1.33454亿美元，上年同期为1.44465亿美元[22] - 2020年第二季度非利息收入为6010万美元，较2019年同期减少1580万美元，降幅20.8%；上半年非利息收入为1.335亿美元，较2019年同期减少1100万美元，降幅7.6%[52][56] - 2020年第二季度存款服务手续费为3580万美元，较2019年同期减少727.9万美元，降幅16.9%；上半年存款服务手续费为7840万美元，较2019年同期减少773.3万美元，降幅9.0%[51] 财务数据关键指标变化 - 非利息支出 - 2020年第二季度非利息支出为1.766亿美元，较2019年同期减少410万美元，降幅2.2%；上半年非利息支出为3.5542亿美元，较2019年同期减少90.6万美元，降幅0.3%[62] - 2020年上半年总非利息支出为3.554亿美元，较2019年同期的3.563亿美元减少0.9百万美元，降幅0.3%[65] 财务数据关键指标变化 - 所得税费用与有效税率 - 2020年第二季度所得税费用为1480万美元，有效税率21.8%；2019年同期为2650万美元，有效税率21.1%；2020年上半年所得税费用为2590万美元，有效税率22.1%；2019年同期为5260万美元，有效税率21.0%[69][71] 财务数据关键指标变化 - 摊薄后普通股每股收益 - 2020年第二季度摊薄后普通股每股收益0.57美元，上半年为0.96美元；2019年同期分别为1.05美元和2.11美元[22] 财务数据关键指标变化 - 净息差 - 2020年第二季度净息差为2.99%，较2019年同期的3.63%下降64个基点[36] - 2020年上半年净息差为3.11%，较2019年同期的3.69%下降58个基点[38] 财务数据关键指标变化 - 生息资产日均余额 - 2020年第二季度末生息资产日均余额为304.21亿美元，2019年同期为266.85亿美元[30] - 2020年上半年末生息资产日均余额为296.41亿美元，2019年同期为263.44亿美元[31] 财务数据关键指标变化 - 净利息收入占比 - 2020年上半年净利息收入占总收入的77.3%[33] 财务数据关键指标变化 - 利率相关 - 2020年6月30日联邦基金利率目标区间为0 - 0.25%，2019年12月31日为1.50 - 1.75%，2018年12月31日为2.25 - 2.50%[34] - 2020年6月30日10年期美国国债收益率降至0.66%，2019年12月31日为1.92%[34] - 公司通过资产负债管理委员会管理利率风险，每月至少开会一次[34] - 自2020年6月30日起，利率上升100和200个基点，预计对净利息收入的影响分别为1.9%和4.2%；对PPNR的影响分别为3.1%和7.4%[183] - 与2019年12月31日相比，2020年6月30日多数情景下净利息收入和PPNR的资产敏感性较低[183] - 2020年6月30日和2019年12月31日起的后续十二个月内，利率非平行变动对净利息收入（NII）和净利息收益率（PPNR）有不同影响，如2020年6月30日NII在短期收益率曲线+50bp时为0.3%，+100bp时为1.1% [184] - 与2019年12月31日相比，2020年6月30日NII和PPNR对短期收益率曲线的敏感性降低，对长期收益率曲线的敏感性增加 [185] - 2020年6月30日和2019年12月31日，利率瞬时增减100个基点对资产、负债和表外合同的经济价值有不同影响，如2020年6月30日资产在+100bp时经济价值变化为 - 685,909千美元，净变化占基础净经济价值的10.0% [186] - 2020年6月30日公司久期缺口为 - 1.5年，2019年12月31日为 - 0.8年，负久期缺口意味着利率上升时净估计经济价值通常会增加 [187] 财务数据关键指标变化 - 资产负债相关 - 截至2020年6月30日，总资产较2019年12月31日增加23亿美元，总负债增加24亿美元，股东权益减少3300万美元[102] - 2020年6月30日，账面价值为每股33.59美元，高于2019年12月31日的每股33.28美元[103] - 截至2020年6月30日，投资证券账面价值为87亿美元，平均风险权重为14%；2019年12月31日分别为82亿美元和16%[107] - 可供出售投资证券增加2.578亿美元，持有至到期投资证券增加1.832亿美元[108][109] - 2020年6月30日，可供出售投资证券未实现损失为2280万美元，持有至到期投资证券未实现损失为29.6万美元[108][109] - 截至2020年6月30日，商业非抵押贷款和资产支持贷款总额为80亿美元，较2019年12月31日增加16亿美元[114] - 截至2020年6月30日，住宅贷款为49亿美元，较2019年12月31日减少5390万美元[115] - 截至2020年6月30日，贷款较2019年12月31日增加7.8亿美元，存款增加16亿美元，管理资产（表外）减少1.55亿美元[98] - 2020年6月30日，总存款为264亿美元，高于2019年12月31日的233亿美元，主要因交易账户增加31亿美元和健康储蓄账户增加3.707亿美元[169] - 2020年6月30日和2019年12月31日，FHLB预付款分别为5亿美元和19亿美元；公司在FHLB的额外借款能力分别约为42亿美元和29亿美元；在FRB的额外借款能力分别约为13亿美元和9亿美元[170] - 2020年6月30日和2019年12月31日，借款总额分别为28亿美元和35亿美元，分别占总资产的8.5%和11.6%，减少原因是存款增长超过贷款和证券增长[173] - 2020年6月30日和2019年12月31日，Webster银行的贷款与总存款比率分别为82.7%和85.9%[178] 财务数据关键指标变化 - 贷款相关 - 2020年上半年平均贷款和租赁较2019年同期增加22亿美元，占平均生息资产比例从71.3%降至70.7%，收益率从4.95%降至3.93%[43] - 2020年和2019年上半年贷款发放额分别为21亿美元和8亿美元[99] - 公司为超2000名受疫情影响客户提供贷款修改，截至2020年6月30日，相关贷款余额达23亿美元[123] - 截至2020年6月30日，与救济条款相关的贷款修改余额为7.35亿美元，还款延期一般为3 - 6个月[125] - 截至2020年6月30日，TDR余额较2019年12月31日增加2400万美元，特定准备金增加[129] - 截至2020年6月30日，逾期30天以上且有收入的贷款和租赁余额较2019年12月31日减少280万美元，占比降至0.18% [130][131] - 截至2020年6月30日，非执行资产较2019年12月31日增加2100万美元，占总资产比例升至0.55% [133] - 2020年6月30日，非执行贷款和租赁占贷款和租赁比例为0.79%，高于2019年12月31日的0.75% [136] - 2020年6月30日，贷款和租赁的ACL占非执行贷款和租赁比例为207.17%，高于2019年12月31日的138.56% [136] - 2020年6月30日，贷款和租赁的ACL占贷款和租赁比例为1.64%，高于2019年12月31日的1.04% [136] - 2020年6月30日，净冲销占平均贷款和租赁比例为0.23%，高于2019年的0.21% [136] - 2020年6月30日，贷款和租赁的ACL与净冲销比率为7.40倍，高于2019年的5.09倍 [136] - 2020年6月30日，受疫情影响较大行业的商业贷款总额为25亿美元，约占贷款总额的11.6%[138] - 2020年6月30日，公司潜在问题贷款和租赁为2.446亿美元，2019年12月31日为2.167亿美元[140] 财务数据关键指标变化 - 准备金相关 - 2020年1月1日，公司采用新会计准则引入CECL减值模型[142] - 公司使用2年的合理可支持预测期，之后在1年的回归期内线性回归到历史损失率，历史损失率基于约10年的近期可用数据并每年更新[148] - 2020年1月1日采用CECL会计标准，累计影响调整使贷款和租赁的信贷损失准备金增加5760万美元[156] - 2020年6月30日，贷款和租赁的信贷损失准备金为3.585亿美元，2019年12月31日为2.091亿美元，增加1.494亿美元[158] - 2020年6月30日，贷款和租赁的信贷损失准备金占贷款和租赁的比例从2019年12月31日的1.04%增至1.64%[158] - 2020年6月30日，贷款和租赁的信贷损失准备金占不良贷款和租赁的比例从2019年12月31日的138.56%增至207.17%[158] - 2020年6月30日，商业投资组合的信贷损失准备金为2.9152亿美元，占比1.98%；消费投资组合为6700.2万美元，占比0.95%[161] - 2020年第二季度，贷款和租赁的信贷损失准备金的拨备为4000.3万美元，净冲销为1641.2万美元[162] - 2020年上半年净撇账较2019年同期增加300万美元[164] 财务数据关键指标变化 - 其他资产相关 - 2020年6月30日，公司持有的FHLB波士顿资本股票