史密斯菲尔德二次发行定价 - 史密斯菲尔德主要股东SFDS UK Holdings Limited以每股23.25美元的价格向公众出售19,531,698股普通股 [1] - 售股股东向包销商授予30天购股权 可额外购买最多2,929,754股普通股 [1] - 史密斯菲尔德公司不参与股份出售 且不会从本次发行获得任何所得款项 [1] 发行安排与参与机构 - 发行预计于2025年9月8日完成 需满足惯常完成条件 [1] - 摩根士丹利、美银证券和巴克莱担任联席牵头账簿管理人 [1] - 高盛、花旗和法国巴黎银行担任联席账簿管理人 [1] 股东结构关系 - 售股股东SFDS UK为万洲国际间接全资附属公司 [1] - 本次发行为史密斯菲尔德主要股东进行的二次发行 [1]

股票发行 - 2025年9月4日，SFDS UK以每股23.25美元出售19,531,698股史密斯菲尔德普通股[5] - SFDS UK授予包銷商30天購股權，最多可購買2,929,754股額外普通股[5] - 史密斯菲爾德二次發行預計於2025年9月8日完成[5] 股权结构 - 二次发行完成后，萬洲國際将拥有史密斯菲爾德普通股股份87.8%权益（或87.0%，假设包销商悉数行使购股权）[7] 发行情况 - 史密斯菲爾德于2025年1月进行首次公开发售[8] - 发售合并计算最高适用百分比率超5%但低于25%[8] - 二次发行单独计算最高适用百分比率低于5%，不构成须予披露交易[8] 人员信息 - 截至公告日期，公司执行董事为萬隆、郭麗軍、萬宏偉及馬相傑[9]

公司股权变动 - 万洲国际间接非全资附属史密斯菲尔德食品启动第二次发行 涉及1600万股股份由SFD SUK出售 [1] - SFDS UK向包销商授予30天购股权 可额外购买最多240万股史密斯菲尔德普通股 [1] - 史密斯菲尔德公司未参与本次股份出售 且不会获得SFDS UK出售股份的任何所得款项 [1]

公司股权变动 - 史密斯菲尔德食品有限公司启动二次发行1600万股普通股 由主要股东SFDS UK Holdings Limited出售[1] - 售股股东SFDS UK向包销商授予30天购股权 可额外购买最多240万股普通股[1] - 史密斯菲尔德公司不会在本次发售中出售任何股份 也不会获得售股股东出售股份的任何所得款项[1] 交易安排 - 摩根士丹利 美国银行证券和巴克莱担任本次发售的联席牵头账簿管理人[1] - 建议发售仅通过招股章程形式进行 初步招股章程可通过SEC网站EDGAR系统免费查阅[1]

公司股权变动 - 史密斯菲尔德食品有限公司启动二次发行 由主要股东SFDS UK Holdings Limited出售1600万股普通股 [1] - SFDS UK向包销商授予30天购股权 可额外购买最多240万股普通股 购股权价格按公开发售价扣除包销折扣及佣金计算 [1] - 史密斯菲尔德公司本身不出售任何股份 且不会从本次股东售股交易中获得任何款项 [1] 交易结构 - 本次发售采用招股章程形式进行 初步招股章程可通过SEC网站EDGAR系统免费获取 [1] - Morgan Stanley、BofA Securities及Barclays三家机构担任联席牵头账簿管理人 [1] - SFDS UK为万洲国际间接全资附属公司 史密斯菲尔德为万洲国际间接非全资附属公司 [1]

公司股权变动 - 史密斯菲尔德食品有限公司启动二次发行 由主要股东SFDSUK Holdings Limited出售1600万股普通股 [1] - SFDSUK向包销商授予30天购股权 可额外购买最多240万股普通股 购股权按公开发售价扣除包销折扣及佣金计算 [1] - 史密斯菲尔德公司不参与本次股份出售 且不会从SFDSUK售股交易中获得任何所得款项 [1] 股东结构关系 - 售股方SFDSUK Holdings Limited为万洲国际间接全资附属公司 史密斯菲尔德为万洲国际间接非全资附属公司 [1] - 本次交易涉及1600万股普通股出售 另含240万股超额配售选择权 合计最大出售规模达1840万股 [1] - 交易于2025年9月3日纽约时间启动 采用二级市场公开发行方式实施 [1]

二次发行情况 - 2025年9月3日，史密斯菲尔德启动二次发行，SFDS UK将出售1600万股普通股[4] - SFDS UK拟授予包销商30天购股权，可购最多240万股额外普通股[5] 相关主体及规定 - 摩根士丹利等担任联席牵头账簿管理人[5] - 发行完成后仍为附属公司，构成出售附属公司权益[7] 发行限制 - 发行受限监管批准、市场状况等因素，不保证会进行[9]

股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 | | | 致：香港交易及結算所有限公司 公司名稱: 萬洲國際有限公司 呈交日期: 2025年9月2日 I. 法定/註冊股本變動 | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | 不適用 | | 於香港聯交所上市 (註1) | | 是 | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 (如上市) | 00288 | 說明 | | | | | | | | | | | 法定/註冊股份數目 | | | 面值 | | | 法定/註冊股本 | | | 上月底結存 | | | 50,000,000,000 | USD | | 0.0001 | USD | | 5,000,000 | | 增加 / 減少 (-) | | | | | | | USD | | | | 本月底結存 | | | 50,000,000,000 | USD | | 0.0001 | USD | | 5,000,000 | 本月底法定/註冊股本總額： USD 5,000,000 ...

财务表现 - 2025年上半年营业利润同比增长10.4%，营业利润率提升1.4个百分点 [1] - 销售额同比增长8.9%，为2020年下半年以来最佳表现 [1] - 美国及墨西哥业务营业利润显著增长，每吨利润达到历史高位 [1] 业务运营 - 美国及墨西哥业务受猪肉价格上涨推动，2025年第二季度包装肉制品业务销量实现正增长 [1] - 中国市场推行专业化品类管理、拓展低渗透区域以及包装肉制品销售渠道改革 [1] - 管理层上调2025年美国业务营业利润指引，预计中国包装肉制品销量将持续改善 [1] 评级与目标价 - 维持万洲"高度确信跑赢大市"评级，目标价上调至9.26港元 [1]

财务表现 - 2025年上半年营业利润同比增长10 4% 营业利润率提升1 4个百分点 [1] - 销售额同比增长8 9% 为2020年下半年以来最佳表现 [1] - 美国及墨西哥业务营业利润显著增长 每吨利润达到历史高位 [1] - 2025年第二季度包装肉制品业务销量实现正增长 [1] 业务发展 - 美国及墨西哥业务受猪肉价格上涨推动 [1] - 中国市场推行专业化品类管理 拓展低渗透区域 [1] - 包装肉制品销售渠道改革取得进展 [1] 管理层指引 - 上调2025年美国业务营业利润指引 [1] - 预计中国包装肉制品销量将持续改善 [1] 评级与目标价 - 维持"高度确信跑赢大市"评级 [1] - 目标价上调至9 26港元 [1]