WILEY | --- | --- | --- | --- | --- | |---------------------------|-------|-------|-------|-------| | | | | | | | Unlocking Human Potential | | | | | | | | | | | SAFE HARBOR STATEMENT This presentation contains certain forward-looking statements concerning the Company's operations, performance, and financial condition. Reliance should not be placed on forward-looking statements, as actual results may differ materially from those in any forward-looking statements. Any such forward-looking statements are base ...

John Wiley & Sons, Inc. (JW.A) Q3 2021 Earnings Conference Call March 4, 2021 10:00 AM ET Company Participants Brian Campbell - Vice President of Investor Relations Brian Napack - President & Chief Executive Officer John Kritzmacher - Chief Financial Officer Conference Call Participants Daniel Moore - CJS Securities Greg Pendy - Sidoti Operator Ladies and gentlemen, thank you for standing by and welcome to Wiley's Third Quarter 2021 Earnings Call. At this time, all participants are in a listen only mode. A ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 or 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended October 31, 2020 For the transition period from_____ to _____ Commission File No. 001-11507 JOHN WILEY & SONS, INC. (Exact name of Registrant as specified in its charter) New York 13-5593032 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (I.R.S. Employer Identification No.) 111 River Street, ...

John Wiley & Sons, Inc. (JW.A) Q2 2021 Earnings Conference Call December 8, 2020 10:00 AM ET Company Participants Brian Campbell - Vice President of Investor Relations Brian Napack - President & Chief Executive Officer John Kritzmacher - Chief Financial Officer Conference Call Participants Daniel Moore - CJS Securities Sami Kassab - Exane BNP Greg Pendy - Sidoti Matilda Derezano - Barclays Matthew Walker - Credit Suisse Daniel Moore - CJS Securities Operator Good morning and welcome to Wiley’s Second Quarte ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 or 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended July 31, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 or 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from_____ to _____ Commission File No. 001-11507 JOHN WILEY & SONS, INC. (Exact name of Registrant as specified in its charter) New York 13-5593032 (State or other jurisdictio ...

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UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended: April 30, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _________ to _________ Commission file number 001-11507 JOHN WILEY & SONS, INC. (Exact name of Registrant as specified in its charter) Large accelerated filer ☒ Accele ...

收入和利润（同比环比） - 2020年1月31日止三个月，公司收入增加1780万美元，即4%，按固定汇率计排除收购影响后增加2%[135] - 2020年1月31日止九个月，收入增加4800万美元，增长4%，按固定汇率计算增长5%[163] - 2020年1月31日止三个月，运营收入为4850万美元，减少190万美元，即4%，主要因无形资产摊销增加[144] - 2020年1月31日止九个月，调整后每股收益降至1.74美元，下降9%，按固定汇率计算同样下降9%[176] - 调整后EBITDA较上年增加240万美元，利润率从负3.4%提升至1.5%，预计2020年全年调整后EBITDA利润率在中高个位数区间[160] - 调整后EBITDA按固定汇率计算较上年增加970万美元，因收入增加但销售成本上升部分抵消[186] - 公司上调调整后每股收益展望，重申收入、调整后EBITDA和自由现金流展望[188] 成本和费用（同比环比） - 同期销售成本增加1000万美元，即7%，主要因教育服务业务的就业相关成本及特许权使用费成本增加[137] - 运营及行政开支增加500万美元，即2%，主要因对增长和优化计划的投资及收购相关咨询费增加[138] - 2020年1月31日止三个月，无形资产摊销为1570万美元，增加100万美元，即6%，主要因2020财年收购的无形资产[143] - 利息费用从上年的530万美元增至630万美元，因平均债务余额增加及加权平均有效借款利率提高[145] - 2020年1月31日止三个月有效税率为20.7%，低于上年的22.7%，因某些离散项目[148] - 2020年1月31日止三个月，公司费用降至3900万美元，下降4%，按固定汇率且排除重组费用后下降9%[162] - 2020年1月31日止九个月，销售成本增加3620万美元，增长9%，按固定汇率计算增长10%[166] - 2020年1月31日止九个月，经营和管理费用增加1890万美元，增长3%，按固定汇率计算增长4%[167] - 截至2020年1月31日的九个月，公司费用减少1%，至1.253亿美元，按固定汇率并排除重组费用后减少6%[187] 各条业务线表现 - 研究出版与平台业务收入增加650万美元，即3%，调整后利润贡献和调整后EBITDA分别增加5%和7%（按固定汇率计8%）[151][152] - 学术与专业学习业务收入按报告基础增加1%，按固定汇率计增加2%，调整后EBITDA按固定汇率计减少9%[154][155] - 教育服务收入增长20%至5530万美元，按固定汇率计算增长19%[158][159] - 2020年1月31日止九个月，研究出版与平台业务收入增长2%至6.9764亿美元，按固定汇率计算增长3%[177][178] - 2020年1月31日止九个月，学术与专业学习业务收入下降4%至5.00861亿美元，按固定汇率计算下降3%[181][182] - 教育服务收入增长50%，达1.584亿美元，按固定汇率计算增长51%，主要受在线项目管理收入增加4000万美元和mthree贡献450万美元推动[184][185] 管理层讨论和指引 - 公司启动业务优化计划，预计产生1500万 - 2000万美元重组费用，三年期总节省约1亿美元[139] 其他财务数据 - 截至2020年1月31日，公司有现金及现金等价物1.174亿美元，其中约9440万美元（80%）位于美国境外[193] - 2019年5月30日，公司签订修订并重述的循环信贷协议，提供最高12.5亿美元的五年期循环信贷额度和2.5亿美元的五年期定期贷款A额度[194] - 截至2020年1月31日，公司有债务约7.974亿美元，未使用借款能力约7.014亿美元[195] - 2020年九个月经营活动提供净现金8888.7万美元，投资活动使用净现金2.859亿美元，融资活动提供净现金2.209亿美元[197] - 2020年九个月，公司回购757217股A类普通股，平均价格46.22美元，季度股息提高3%至每股年化1.36美元[206] 风险与应对 - 公司面临利率、外汇和信用风险，使用衍生金融投资和/或保险合同降低收益和现金流波动[208] - 2020年1月31日，5.982亿美元未对冲浮动利率债务利率每变动1%，将影响净收入和现金流约450万美元[210] 其他综合收益 - 2020年1月31日止三个月和九个月，公司在其他综合收益中分别录得约790万美元和1070万美元的外币折算收益；2019年同期分别为约1750万美元收益和约4320万美元损失[212] 销售退货储备 - 2020年1月31日，印刷图书销售退货储备相关账户数据：存货净增加9929美元、应计版税减少5607美元、合同负债增加40477美元、印刷图书销售退货储备净负债余额为24941美元；2019年4月30日对应数据分别为3739美元、3653美元、25934美元、18542美元[216] - 估计销售退货率变动1%可能影响净收入约100万美元[216] 客户结构 - 期刊订阅代理商约占年度合并总收入的20%，其中一个关联集团约占10%[217] - 2020年1月31日，没有单一图书客户占年度合并总收入超过9%和应收账款超过16%，前10大客户约占年度合并总收入的15%和约29%的应收账款[218] 贸易信用保险 - 公司维持约2500万美元的贸易信用保险[219] 特定销售情况 - 2020年1月31日止三个月和九个月，公司向符合“伊朗政府”定义的机构销售科学和医学内容，录得金额不重要的收入和净收益[220]

收入和利润（同比环比） - 2019年10月31日止三个月，公司营收增加1760万美元，增幅4%，按固定汇率计算增长5%，学术与专业学习业务下降950万美元[137] - 2019年10月31日止三个月，运营收入为6340万美元，较上年增加590万美元，增幅10%，按固定汇率且排除重组费用，调整后EBITDA增长3%[147] - 教育服务收入增长80%至5380万美元，主要受收购Learning House和10%的有机增长推动[160][161] - 调整后EBITDA为760万美元，上年同期为250万美元，利润率从8.3%提升至14.2%，预计2020年全年调整后EBITDA利润率处于中高个位数区间[162] - 2019年10月31日止六个月收入增加3020万美元，增幅4%，按固定汇率计算增长5%[165] - 2019年10月31日止六个月运营收入为6800万美元，减少2570万美元，降幅27%，按固定汇率并排除重组费用后调整后EBITDA减少5%[174] - 教育服务收入增长75%，达1.031亿美元，主要因收购Learning House及10%的有机增长[188][189] - 调整后EBITDA为800万美元，上年同期为70万美元，按固定汇率计算，排除重组费用后，同比增加730万美元[190] - 2020财年展望更新，收入预期为18.55 - 18.85亿美元，调整后EBITDA为3.57 - 3.72亿美元，调整后每股收益为2.35 - 2.45美元[192] 成本和费用（同比环比） - 同期销售成本增加1080万美元，增幅8%，按固定汇率计算增长10%[140] - 运营和管理费用增加420万美元，增幅2%，按固定汇率计算增长3%[141] - 2019年10月31日止三个月，无形资产摊销为1500万美元，较上年增加270万美元，增幅21%，按固定汇率计算增长23%[146] - 2019年10月31日止三个月，利息费用为680万美元，上年为360万美元[148] - 2019年10月31日止三个月，外汇交易损失为270万美元，2018年同期少于10万美元[149] - 2019年10月31日止三个月，有效税率为20.9%，上年为22.3%[150] - 2019年10月31日止三个月公司费用减少22%至3750万美元，按固定汇率并排除重组费用后减少18%[164] - 2019年10月31日止六个月销售成本增加2620万美元，增幅10%，按固定汇率计算增长12%[168] - 2019年10月31日止六个月运营和行政费用增加1390万美元，增幅3%，按固定汇率计算增长4%[169] - 2019年10月31日止六个月利息费用为1290万美元，上年同期为640万美元[175] - 2019年10月31日止六个月有效税率为20.1%，上年同期为22.5%[177] 各条业务线表现 - 截至2019年10月31日，大学合作伙伴从2018年的36家增至65家[163] - 订阅代理商约占年度合并总收入的20%，一个附属订阅代理商集团约占年度合并总收入的10%[219] - 截至2019年10月31日，前10大客户约占年度合并总收入的14%和约占应收账款的35%[220] 管理层讨论和指引 - 公司2020财年启动业务优化计划，预计产生1500 - 2000万美元重组费用，三年期毛节省约1亿美元[142] - 2019年10月31日止三个月，业务优化计划记录320万美元税前重组费用[143] 其他没有覆盖的重要内容 - 截至2019年10月31日，公司现金及现金等价物为1.077亿美元，其中约8830万美元（82%）位于美国境外[195] - 2019年5月30日，公司修订并重述现有循环信贷协议，包括12.5亿美元的五年期循环信贷额度和2.5亿美元的五年期定期贷款A额度[196] - 截至2019年10月31日，公司未偿还债务约7.947亿美元，未使用借款额度约7.058亿美元[197] - 2019年上半年，经营活动净现金使用量为9952.1万美元，投资活动净现金使用量为1.34431亿美元，融资活动净现金流入为2.49267亿美元[199] - 2019年上半年，自由现金流减去产品开发支出为1.55738亿美元，上年同期为1.63472亿美元[201] - 2019年上半年，公司回购551847股A类普通股，平均价格为每股45.30美元；季度股息提高3%，年化每股1.36美元[208] - 假设利率变动1%，2019年10月31日5.954亿美元未对冲浮动利率债务将影响净收入和现金流约450万美元[211] - 2019年10月31日止三个月和六个月，公司在其他综合收益中分别录得约3830万美元和280万美元的外币折算收益[213] - 2018年10月31日止三个月和六个月，公司在其他综合收益中分别录得约2040万美元和6070万美元的外币折算损失[213] - 2019年10月31日和4月30日，存货净增加分别为9889美元和3739美元[217] - 2019年10月31日和4月30日，应计版税减少分别为5285美元和3653美元[217] - 2019年10月31日和4月30日，合同负债增加分别为37699美元和25934美元[217] - 2019年10月31日和4月30日，印刷书籍销售退货储备净负债余额分别为22525美元和18542美元[217] - 估计销售退货率每变动1%，可能影响净收入约80万美元[218] - 2019年10月31日止三个月和六个月，公司与伊朗相关的销售收入为20万美元，净利润微不足道[222]

收入和利润（同比环比） - 2019年7月31日止三个月，公司收入增加1260万美元，增幅3%，按固定汇率计算增长5%，教育出版及专业学习业务收入下降930万美元[122] - 2019年7月31日止三个月，运营收入为460万美元，较上年减少3160万美元，降幅87%，按固定汇率且排除重组费用后，调整后运营收入下降52%[132] - 2019年7月31日止三个月，外汇交易收益为270万美元，2018年同期外汇交易损失为170万美元[134] - 2019年7月31日止三个月，摊薄后每股收益为0.06美元，上年为0.45美元，排除相关项目影响后，调整后每股收益下降51%至0.21美元[137] - 教育服务收入增长69%至4930万美元，主要因收购Learning House及9%的有机增长[146][148] - 截至2019年7月31日的三个月，利润贡献亏损增加220万美元至720万美元，按固定汇率且排除重组费用后亏损变化向好2%[146][149] - 2020财年更新后的财务展望：收入18.55 - 18.85亿美元，调整后EBITDA 3.57 - 3.72亿美元，调整后每股收益2.35 - 2.45美元，自由现金流2.1 - 2.3亿美元不变[153] 成本和费用（同比环比） - 2019年7月31日止三个月，销售成本增加1540万美元，增幅12%，按固定汇率计算增长14%[124] - 2019年7月31日止三个月，运营及行政开支增加970万美元，增幅4%，按固定汇率计算增长6%[125] - 公司预计业务优化计划产生约1500万 - 2000万美元重组费用，其中约1000万 - 1500万美元为severance相关成本，三年期预计节省约1亿美元[127] - 2019年7月31日止三个月，无形资产摊销为1500万美元，较上年增加230万美元，增幅18%，按固定汇率计算增长20%[131] - 2019年7月31日止三个月，利息费用为610万美元，上年为280万美元[133] - 2019年7月31日止三个月，有效税率为8.6%，2018年同期为22.8%[135] - 2019年7月31日止三个月，公司费用增加29%至4880万美元，按固定汇率且排除重组费用后增加9%[151] 各条业务线表现 - 教育服务收入增长69%至4930万美元，主要因收购Learning House及9%的有机增长[146][148] - 截至2019年7月31日，公司有67个大学合作伙伴，2018年同期为35个[150] - 期刊订阅代理商约占公司年度合并总收入的21%，其中一个关联集团约占10%[180] - 截至2019年7月31日，没有一个图书客户占年度合并总收入超过8%，占应收账款超过13%；前10大客户约占年度合并总收入的15%，约占应收账款的27%[181] 管理层讨论和指引 - 公司预计业务优化计划产生约1500万 - 2000万美元重组费用，其中约1000万 - 1500万美元为severance相关成本，三年期预计节省约1亿美元[127] - 2020财年更新后的财务展望：收入18.55 - 18.85亿美元，调整后EBITDA 3.57 - 3.72亿美元，调整后每股收益2.35 - 2.45美元，自由现金流2.1 - 2.3亿美元不变[153] 其他没有覆盖的重要内容 - 2019年7月31日止三个月，经营活动净现金使用为9416.8万美元，投资活动为1.05892亿美元，融资活动提供2.13333亿美元[160] - 2019年7月31日与2018年同期相比，经营活动净现金使用减少5080万美元，主要因应收账款和合同负债的收款及应付账款和其他应计负债的支付时间[163][164] - 2019年7月31日止三个月，投资活动净现金使用增加至1.059亿美元，主要因收购zyBooks、Knewton等花费7320万美元及技术、财产和设备投资增加590万美元[167] - 2019年7月31日止三个月，公司其他综合收益中记录的外币折算损失约为3550万美元，2018年同期约为4030万美元[175] - 2019年7月31日，公司存货增加净额为8585美元，4月30日为3739美元；应计版税减少4943美元，4月30日为减少3653美元；合同负债增加33390美元，4月30日为25934美元；印刷图书销售退货储备净负债余额为19862美元，4月30日为18542美元[179] - 估计销售退货率每变动1%，可能影响净收入约180万美元[179] - 公司维持约2500万美元的贸易信用保险[182] - 截至2019年7月31日，公司现金及现金等价物为1.04亿美元，其中约8980万美元（86%）位于美国境外[156] - 2019年7月31日，公司有7.305亿美元债务未偿还，经修订并重述的循环信贷协议及其他工具下有7.714亿美元未使用借款额度[158]