UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 or 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended January 31, 2023 OR o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 or 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from_____ to _____ Commission File No. 001-11507 JOHN WILEY & SONS, INC. (Exact name of Registrant as specified in its charter) | New York | 13-5593032 | | --- | --- | | (S ...

John Wiley & Sons, Inc. (NYSE:WLY) Q3 2023 Earnings Conference Call March 9, 2023 10:00 AM ET Company Participants Brian Napack - President, CEO & Director Christina Van Tassell - EVP & CFO Brian Campbell - VP, IR Conference Call Participants Daniel Moore - CJS Securities Operator Good morning, and welcome to Wiley's Third Quarter Fiscal 2023 Earnings Call. As a reminder, this conference is being recorded. At this time, I'd like to introduce Wiley's Vice President of Investor Relations, Brian Campbell. Plea ...

WILEY ENABLING DISCOVERY | POWERING EDUCATION | SHAPING WORKFORCES | --- | --- | --- | --- | |-------|-----------------|-------|-------| | | | | | | | | | | | | | | | | | Third Quarter | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | Fiscal 2023 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | Earnings Review | | | March 9, 2023 SAFE HARBOR STATEMENT This presentation contains certain forward-looking statements concerning the Company's operations, performance, and financial condition. Reliance should not be placed on forward ...

收入和利润（同比环比） - 公司第二季度合并收入为5.148亿美元，同比下降3%（按固定汇率计算增长1%）[148][149] - 公司第二季度营业利润为5740万美元，同比下降22%[148][158] - 公司第二季度稀释每股收益为0.68美元，同比下降31%[148][168] - 公司第二季度调整后每股收益为1.20美元，同比下降13%[148] - 公司非GAAP调整后每股收益为1.20美元，同比下降7%（按固定汇率计算下降13%）[170] - 营业利润下降7440万美元或65%[194] - 调整后营业利润（OI）为8146.5万美元，同比下降28.7%[197] - 稀释每股收益（EPS）为0.36美元，同比下降71%[208] 成本和费用（同比环比） - 公司第二季度调整后EBITDA为1.238亿美元，同比下降4%[148][161] - 公司利息支出增至930万美元，主要因加权平均有效利率上升[162] - 公司无形资产摊销为2010万美元，同比下降6%[157] - 公司整体毛利率承压，销售成本增长1%，主要因人才发展服务的人力成本增加[186] - 调整后EBITDA下降17%至1.876亿美元，研究业务EBITDA下降3%，学术与专业学习业务下降15%[172][175][189] - 运营费用增长2%，主要源于技术投入增长和差旅活动恢复[187] - 企业费用增长16%达740万美元，但按固定汇率计算与去年同期持平[183] - 无形资产摊销为4540万美元，同比增长280万美元或7%[192] - 加速摊销mthree商标导致费用增加460万美元[192][193][198] - 调整后EBITDA为1.8757亿美元，同比下降15.7%[199] - 利息支出增长63%至1570万美元[200] 各业务线表现 - 公司数字产品和技术服务贡献约85%收入，57%收入为经常性收入[143] - 研究业务收入为2.713亿美元，同比下降1%（按固定汇率计算增长3%），其中开放获取出版量同比增长34%[172][173] - 学术与专业学习业务收入大幅下降14%至1.526亿美元，教育出版和专业学习分别下降13%和15%[175][176] - 教育服务业务收入增长12%至9080万美元，人才发展服务收入飙升46%，人才安置量增长63%[178][180] - 研究部门收入下降1%至5.463亿美元[211][212] - 开放获取文章产出量同比增长约30%[212] - 学术与专业学习部门收入下降10%至2.856亿美元，按固定汇率计算下降6%[214][215] - 学术与专业学习部门调整后EBITDA下降21%至6790万美元，利润率降至23.8%[214][216] - 教育服务部门收入增长10%至1.705亿美元，按固定汇率计算增长14%[217][218] - 人才发展服务收入大幅增长54%至6496万美元，人才安置量增长63%[217][218] - 教育服务部门调整后EBITDA下降19%至1302万美元，利润率降至7.6%[217][219] - 开放获取收入占研究出版收入比例从3年前不足6%提升至约28%[224] 管理层讨论和指引 - 公司重组计划产生1370万美元税前费用，预计年度成本节约约5000万美元[153][154] - 在线教育 enrollment 下降5%，但大学合作伙伴数量从65家增加至69家[180][182] - 公司下调2023财年收入预期至21.1-21.5亿美元（原预期21.75-22.15亿美元）[221][222][223] - 维持2023财年调整后EBITDA预期4.25-4.5亿美元及自由现金流2.1-2.35亿美元[221][222][223] - 调整后EPS预期3.70-4.05美元，因利息支出增加趋向区间低端[221][222][223] 税务相关 - 公司有效税率为21.0%，调整后有效税率为21.6%[165][167] - 调整后有效税率从21.6%升至21.9%[204][207] 现金流和资本结构 - 截至2022年10月31日持有现金1.184亿美元，其中94%位于美国境外[228] - 公司六个月自由现金流减去产品开发支出为-12.617亿美元（2022年）和-12.629亿美元（2021年）[234] - 经营活动所用现金净额同比增加60万美元至-7620万美元（2022年）[235][236] - 应收账款和合同负债变动带来6370万美元有利影响，主要因客户收款时间安排[236] - 应付账款和应计特许权使用费变动产生1250万美元不利影响，主要因付款时间安排[236][237] - 负营运资本从4.186亿美元（2022年4月30日）恶化至1.516亿美元（2022年10月31日），变动2.67亿美元[238] - 投资活动所用现金净额同比减少1430万美元至4830万美元，主要因企业收购支出减少1350万美元[240] - 融资活动提供现金净额同比增加460万美元至1.516亿美元，主要因账面透支变动340万美元[241] - A类股回购数量从31.2万股（2021年）增至38.2万股（2022年），平均价格从55.51美元降至45.84美元[242] - 利率上升1%将使6.037亿美元未对冲浮动利率债务对净利润和现金流产生约470万美元影响[245] - 外汇折算损失净额六个月期间同比增加4050万美元至5590万美元，主要受美元兑英镑汇率波动影响[247] 重组和减值费用 - 重组费用显著增加，2023财年项目产生3210万美元支出，包含1760万美元遣散费和1270万美元资产减值[188][190]

财务数据和关键指标变化 - 公司Q2营收同比增长1%，但有机增长略有下降 [11] - 调整后EBITDA下降4%，主要受学术与专业学习(APL)收入疲软及核心增长领域投资影响 [12] - 调整后EPS下降13%，受EBITDA表现及利率环境影响导致利息支出增加500万美元 [12] - 自由现金流上半年使用1.26亿美元，与去年同期持平 [46] - 净债务与EBITDA比率为2.1，略高于去年同期的2.0 [49] 各条业务线数据和关键指标变化 研究业务 - 研究收入增长3%（有机增长2%），其中开放获取(OA)文章产出增长34% [31] - 研究解决方案收入增长11%，新增18家合作伙伴 [32] - 调整后EBITDA下降4%，EBITDA利润率保持36% [34] - 文章投稿量增长6%，但出版量仅增1%因出版时间差异 [13] 学术与专业学习(APL) - APL收入下降10%，教育出版下降10%，专业学习下降11% [35] - STEM课程ware zyBooks增长27% [24] - 调整后EBITDA下降12%，利润率维持33% [39] 教育服务 - 教育服务总收入增长17%（有机增长13%），人才发展收入增长61% [40] - 大学服务收入下降1%（有机下降6%） [40] - 调整后EBITDA增长69%，利润率从12%提升至17% [42] 各个市场数据和关键指标变化 - 德国市场签署重大转型协议，覆盖240种期刊 [14] - 美国市场受OSTP政策推动开放研究需求，2026年起联邦资助研究需开放获取 [15] - 东欧和印度人才发展业务增长显著 [40] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 重组教育业务为学术和人才两大客户中心板块 [55][56] - 开放研究战略持续推进，已签署40项转型协议覆盖23国2000家机构 [14] - 成本削减计划加速，预计全年节省5000万美元，已实施招聘冻结和房地产整合 [44] - 2040年实现碳中和目标，气候相关期刊超100种 [28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 当前环境面临高通胀、低消费信心、利率上升及地缘政治动荡等多重挑战 [6] - 研究业务具有抗衰退特性，全球研发支出自2000年来增长超三倍至2.4万亿美元 [7] - 劳动力市场紧张导致教育入学率下降，但预计经济放缓后将滞后12-18个月回升 [23] - 全年收入指引从中等个位数下调至低个位数增长，维持EBITDA指引4.25-4.5亿美元 [50] 其他重要信息 - 股票回购382,000股，均价45.84美元/股 [49] - 俄罗斯技术中心关闭计划进行中 [45] - 投资者日推迟至10月12日以完善战略规划 [59] 问答环节所有的提问和回答 问题1: 专业学习支出放缓原因及企业培训驱动因素 - 消费渠道库存调整及个人开发支出减少是主因，企业培训需求仍强劲 [63][64] - 企业将资金重新分配至数字化人才发展，推动领导力培训业务增长 [66] 问题2: 印刷材料下滑是否与入学率或使用率相关 - 主要受零售商库存调整及学生节约开支影响，课程材料使用率保持稳定 [68] 问题3: 研究业务订阅合同指标更新 - 转型OA协议成为重点，传统订阅指标不再披露，当前协议管道强劲 [70] 问题4: 资本配置优先级 - 保持平衡策略，债务偿还优先级提升，维持股息和回购政策 [73][74] - M&A聚焦研究出版、解决方案及人才发展领域 [72]

WILEY ENABLING DISCOVERY | POWERING EDUCATION | SHAPING WORKFORCES | --- | --- | --- | |------------------------------|-------|-------| | | | | | | | | | | | | | Second Quarter | | | | Fiscal 2023 Earnings Review | | | | December 7, 2022 | | | SAFE HARBOR STATEMENT This presentation contains certain forward-looking statements concerning the Company's operations, performance, and financial condition. Reliance should not be placed on forward-looking statements, as actual results may differ materially from tho ...

WILEY ENABLING DISCOVERY | POWERING EDUCATION | SHAPING WORKFORCES | --- | --- | --- | |------------------------------|-------|-------| | | | | | | | | | | | | | First Quarter | | | | Fiscal 2023 Earnings Review | | | | September 7, 2022 | | | SAFE HARBOR STATEMENT This presentation contains certain forward-looking statements concerning the Company's operations, performance, and financial condition. Reliance should not be placed on forward-looking statements, as actual results may differ materially from tho ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 or 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended July 31, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 or 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from_____ to _____ Commission File No. 001-11507 JOHN WILEY & SONS, INC. (Exact name of Registrant as specified in its charter) New York 13-5593032 (State or other jurisdictio ...

John Wiley & Sons, Inc. (NYSE:WLY) Q1 2023 Earnings Conference Call September 7, 2022 10:00 AM ET Company Participants Brian Campbell – Vice President-Investor Relations Brian Napack – President and Chief Executive Officer Christina Van Tassell – Executive Vice President and Chief Financial Officer Conference Call Participants Daniel Moore – CJS Securities Operator Good morning, my name is Rob, and I will be your conference operator today. At this time I would like to welcome everyone to the Wiley’s First Q ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 | Title of each class | Trading Symbol | Name of each exchange on which registered | | --- | --- | --- | | Class A Common Stock, par value $1.00 per share | WLY | New York Stock Exchange | | Class B Common Stock, par value $1.00 per share | WLYB | New York Stock Exchange | ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE S ...