财务数据和关键指标变化 - 公司年收入首次超过20亿美元[5] - 调整后EBITDA增长3% 调整后EPS增长4%[13] - 自由现金流为2.23亿美元 超出指引但较上年减少3400万美元[44] - 净债务与EBITDA比率为1.6 低于上年同期的1.7[45] - 83%收入来自数字化和技术驱动业务 58%收入为经常性收入[7] - 连续28年增加股息 当前股息收益率约2.6%[7][48] 各条业务线数据和关键指标变化 研究业务 - 研究业务收入增长9% 有机增长5% 调整后EBITDA增长10%[34] - 文章产出增长7% 两年复合增长率为6%[15] - Hindawi实现强劲的两位数有机收入增长和36%的文章产出增长[16] - 研究解决方案平台收入增长27% 有机增长8% 企业解决方案增长17%[36] - 签署36个新合作伙伴 总数超过450个社会和公司客户[16] 学术与专业学习(APL) - APL收入增长1% 专业学习增长抵消了教育出版的下降[38] - 教育出版收入下降4%[38] - 专业学习收入增长6% 企业培训已恢复至疫情前水平[39] - 调整后EBITDA增长10% EBITDA利润率从26%提高至28%[38] 教育服务 - 教育服务收入增长14% 人才发展增长72%[40] - 企业人才发展收入增长超过70% 签署19个新全球客户[25] - 大学服务收入下降 调整后EBITDA下降26% EBITDA利润率为12%[40] - 在线招生全年增长1% 但第四季度下降5%[42] 各个市场数据和关键指标变化 - 俄罗斯和乌克兰市场非常小 预计危机不会对收入产生实质性影响[31] - 约50%收入来自美国以外地区 美元走强对业绩产生负面影响[51] - 汇率变动对收入 EBITDA EPS和自由现金流的负面影响分别为7500万 2500万 0.30美元和2500万美元[52] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦两个强劲趋势:开放科学研究和职业连接教育[8][9] - 在研究领域 公司既是领先出版商(拥有1900种期刊) 也是重要平台和服务提供商[10] - 在教育领域 提供数字内容和课程ware以及技术支持的服务[10] - 积极进行并购 重点扩展研究期刊组合 研究解决方案产品和企业人才发展能力[47] - 启动针对性重组 预计实现3000-3500万美元的年化节约[49] - 减少18%的办公空间 转向更永久的混合工作模式[49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济环境带来不确定性 但研究和教育行业在经济低迷期表现相对稳健[13][33] - 大学招生疲软影响教育业务需求[11][20] - 劳动力市场紧张和通胀上升对薪酬水平造成压力[11] - 预计2023财年收入实现中个位数有机增长[53] - 调整后EBITDA预计在4.25-4.5亿美元之间 调整后EPS预计在3.70-4.05美元之间[53][54] - 自由现金流预计在2.1-2.35亿美元之间[56] 其他重要信息 - 公司签署了联合国全球契约 支持17项联合国可持续发展目标[26] - 在加拿大 美国和英国 超过50%的IT安置候选人来自代表性不足的群体[27] - 在印度 近一半的职业证书候选人是女性[27] - 公司实现全球运营的碳中和认证[28] - 4月份更改股票代码为WLY和WLYB[57] - 计划在财年晚些时候举办投资者日 提供长期目标[66][84] 问答环节所有的提问和回答 问题: 按固定汇率计算 2023财年各细分市场的EBITDA利润率预期是多少 - 公司目前不提供具体的细分市场利润率信息 因汇率波动对预测有重大影响[69] 问题: 2023财年在研究和人才发展方面的具体投资领域是什么 - 投资重点集中在研究出版 研究解决方案和企业人才发展等已证实的增长领域[70] - 内部继续致力于简化 自动化和优化所有流程和系统[71] - 在人才发展方面 重点扩展现有成功产品 进入更多细分市场和地区[72] 问题: 人才发展业务的新合作和客户签约是否通常需要前期支出 - 这些业务机会通常不需要大量的前期开发投资[75] - 产品已经具备 可以根据需要快速开发 现金流动态良好[75] 问题: 教育服务业务能否实现中期利润目标 - 教育服务业务中的大学服务部分目前利润率仍在15%或以上[76] - 对人才发展的投资在短期内拉低了该部门的整体盈利能力[76] - 公司证明能够以健康利润运营大学服务业务[76] 问题: 资本配置策略和杠杆率目标 - 债务水平目前完全可以接受[78] - 公司处于衰退容忍型业务中 研究和教育业务在经济困难时期表现良好[79] - 保持战略灵活性 有空间进行投资[80] - 净债务与EBITDA比率为1.6 从去年的1.7下降 有空间超过2%但无计划这样做[82]

财务业绩 - 财年2022总收入为20.83亿美元，同比增长7%[15] - 调整后EBITDA为4.33亿美元，调整后EBITDA利润率为35%[15][36] - 自由现金流为2.23亿美元，同比下降13%[15] - 第四季度总收入为5.46亿美元，同比增长4%[29] - 第四季度调整后每股收益为1.08美元，同比下降6%[29] - 教育出版部门收入为3.50亿美元，同比下降3%[40] - 大学服务收入为2.26亿美元，同比下降1%[47] - 人才发展收入为9900万美元，同比增长74%[47] - 研究出版收入为10.57亿美元，同比增长9%[34] 未来展望 - 预计2023财年收入将在21.75亿至22.15亿美元之间[65] - 预计2023财年调整后EBITDA将在4.25亿至4.50亿美元之间[65] - 预计2023财年调整后每股收益将在3.70美元至4.05美元之间[65] - 预计2023财年自由现金流将在2.10亿至2.35亿美元之间[65] - 预计2023财年将进行1.15亿至1.25百万美元的资本支出，重点发展新产品和数字商务平台[59] - 预计2023财年将进行约1900万至2100万美元的重组费用，预计将带来3000万至3500万美元的年化节省[61] 股东回报 - 公司连续28年增加股息[7] - 2022财年股息为77.2百万美元，当前收益率为2.6%[58] - 2022财年回购计划剩余197百万美元[58] 资本支出与收购 - 2022财年资本支出为1.16亿美元，较2021财年的1.03亿美元略有增长[58] - 2022财年收购支出为7600万美元，较2021财年的3亿美元大幅下降[58] 其他财务数据 - 2022年全年净收入为148,309万美元，较2021年的148,256万美元增长0.04%[96] - 2022年全年非GAAP EBITDA为444,633万美元，较2021年的394,484万美元增长12.7%[96] - 2022年全年非GAAP调整后EBITDA为433,019万美元，较2021年的419,010万美元增长3.3%[96] - 2022年4月30日止三个月的外汇交易损失为1,704万美元，较2021年同期的1,504万美元增加13.3%[96] - 2022年全年的所得税费用为61,352万美元，较2021年的27,656万美元大幅增加121.5%[96]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 or 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended January 31, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 or 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from_____ to _____ Commission File No. 001-11507 JOHN WILEY & SONS, INC. (Exact name of Registrant as specified in its charter) New York 13-5593032 (State or other jurisdic ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总收入增长7% 有机增长4% [24] - 调整后EBITDA下降5% 调整后每股收益下降9% [24] - 九个月总收入增长8%至15.4亿美元 有机增长5% [63] - 九个月调整后EBITDA增长4%至3.22亿美元 [64] - 九个月调整后每股收益增长4%至3.09美元 [66] - 九个月经营活动现金流1.58亿美元 同比增长2% [67] - 九个月自由现金流7700万美元 低于去年同期的8000万美元 [67] - 净债务与EBITDA比率为1.9% 低于去年同期的2.2% [68] - 预计全年收入20.7-21亿美元 EBITDA 4.15-4.35亿美元 每股收益4-4.25美元 自由现金流2-2.2亿美元 [71] 各条业务线数据和关键指标变化 - 研究业务收入增长10% 有机增长5% [33] - 研究业务调整后EBITDA增长4% EBITDA利润率33% [33] - 学术与专业学习(APL)业务收入下降1% [43] - APL业务调整后EBITDA增长4% EBITDA利润率30% [43] - 教育出版收入下降2% 专业学习收入持平 [43][49] - 教育服务收入增长18% [50] - 企业人才发展收入增长112% [50] - 大学服务收入下降3% [50] - 企业解决方案收入增长11% [42] - 研究文章产出增长9% 开放获取文章产出增长25% [39] 各个市场数据和关键指标变化 - 俄罗斯和乌克兰市场较小 预计不会产生重大收入影响 [27] - 美国大学入学率自2019年秋季以来下降超过6% 减少约100万学生 [47] - 在线入学率同比增长3% 但季度略有下降 [53] - 澳大利亚等新兴市场表现良好 [56] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于开放研究和职业连接教育两大战略 [15][16] - 研究业务向开放获取模式转型 已签署25个主要转型协议 [37][38] - 通过收购J&J Editorial、Knowledge Unlatched和eJournalPress增强研究解决方案能力 [41] - 收购XYZ媒体公司 增强学生营销能力 [58] - 企业人才发展业务快速增长 满足科技技能需求 [50][87] - 83%收入来自数字业务 [30][114] - 公司将于4月1日更改股票代码为WLY和WLYB [75] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 乌克兰冲突对公司业务影响有限 [27] - 通胀和供应链问题对2022财年业绩预计无重大影响 [29] - 关注工资、印刷出版和其他成本的通胀压力 [29] - "大辞职潮"导致人员流动率略有上升 但无重大问题 [31] - 数字教育需求从疫情高峰自然回落 [46] - 长期对高等教育和在线教育趋势保持信心 [48][54] - 企业服务需求强劲 管道充足 [51] 其他重要信息 - 公司成立215周年 [11] - ESG表现显著改善 S&P ESG评分增长三倍 处于行业前四分之一 [23] - 连续第二年获得碳中和认证 [22] - 拥有现金1.09亿美元 未使用的循环信贷能力超过5.6亿美元 [68] - 九个月资本支出增加600万美元 [69] - 九个月用于收购支出7100万美元 [69] - 九个月向股东返还资本8300万美元 [70] 问答环节所有的提问和回答 问题: 研究业务增长加速的原因及可持续性 - 增长由企业解决方案、所有平台以及Hindawi收购推动 [85] - Hindawi表现出色 提交量和文章发表量创纪录 [86] - 企业市场对访问庞大受众的兴趣回升 推动企业解决方案业务显著增长 [86] 问题: 教育服务业务增长是市场复苏还是渗透率提高 - 增长由市场基本需求驱动而非疫情后复苏 [87] - 公司拥有解决企业科技技能缺口的合适产品 [87] - 正在扩大服务范围和客户群体 [88][89] - 美国有1100万个职位空缺 需求将持续多年 [90] 问题: 在线项目管理业务的竞争地位和增长前景 - 公司拥有黄金标准服务 近期通过XYZ收购增强差异化优势 [100] - 经济因素暂时影响业务表现 [101] - 随着经济正常化 业务将恢复正常轨迹 [103] - 关注非传统认证和短期课程的新机遇 [104] 问题: XYZ媒体的增长潜力和协同效应 - 该业务本身增长良好 [106] - 将提供专有学生来源 降低获客成本 [106] - 与学生旅程垂直整合带来优化机会 [109] - 预期收益将远超财务报表数字 [111] 问题: 通胀应对措施和2023财年展望 - 83%业务为数字业务 对供应链通胀相对绝缘 [114] - 人员成本是主要关注点 [115] - 必须拥有产品的定价能力较强 [116][117] - 2023财年规划仍在进行中 6月将提供更多细节 [120] - 将继续投资业务但保护利润率 [122][123]

业绩总结 - 第三季度2022年总收入为5.16亿美元，同比增长7%（有机收入增长4%）[18] - 第三季度调整后EBITDA为1亿美元，同比下降5%，调整后EBITDA利润率为33%[23] - 研究出版收入为2.49亿美元，同比增长9%[23] - 教育出版收入为9500万美元，同比下降2%[27] - 大学服务收入为5500万美元，同比下降3%[31] - 人才发展收入为2700万美元，同比增长111%[31] 财务指标 - 截至2022年1月31日，净债务与EBITDA比率为1.9，较去年2.2有所改善[40] - 2022财年自由现金流预期在2亿至2.2亿美元之间[44] - 2022财年调整后每股收益预期为4.00至4.25美元[44] - 2022财年总收入预期为20.7亿至21亿美元[44] 净收入与EBITDA - 2022年1月31日止三个月的净收入为35,366千美元，较2021年同期的22,161千美元增长59.5%[78] - 2022年1月31日止九个月的净收入为105,163千美元，较2021年同期的106,927千美元下降1.6%[78] - 2022年1月31日止三个月的非GAAP EBITDA为101,685千美元，较2021年同期的81,561千美元增长24.7%[78] - 2022年1月31日止九个月的非GAAP EBITDA为335,059千美元，较2021年同期的286,820千美元增长16.8%[78] - 2022年1月31日止三个月的非GAAP调整后EBITDA为99,800千美元，较2021年同期的104,318千美元下降4.8%[78] - 2022年1月31日止九个月的非GAAP调整后EBITDA为322,168千美元，较2021年同期的306,337千美元增长5.2%[78] 利润率与费用 - 2022年1月31日止三个月的调整后EBITDA利润率为19.3%，较2021年同期的21.6%下降2.3个百分点[78] - 2022年1月31日止九个月的调整后EBITDA利润率为21.0%，较2021年同期的21.8%下降0.8个百分点[78] - 利息支出在2022年三个月为5,103千美元，较2021年同期的4,853千美元增长5.1%[78] - 所得税费用在2022年三个月为7,853千美元，较2021年同期的5,231千美元增长50.2%[78]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入增长9% 其中有机增长5% 调整后EBITDA增长7% 调整后EPS增长6% [4] - 上半年收入增长9%至10.2亿美元 有机增长6% 调整后EBITDA增长9%至2.22亿美元 调整后EPS增长10%至2.14美元 [26] - 上半年外汇变动对收入产生1900万美元有利影响 对调整后EBITDA产生200万美元有利影响 对调整后EPS产生0.03美元有利影响 [26] - 自由现金流预计在2-2.2亿美元之间 相比2021财年面临更高资本支出、更高净现金税和更高激励薪酬支付等不利因素 [28] - 净债务与EBITDA比率为2.1 去年同期为1.9 持有1.01亿美元现金 未提取循环信贷能力超过4.35亿美元 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 研究业务收入增长9% 有机增长4% 调整后EBITDA增长10% EBITDA利润率37% [14] - 学术与专业学习业务收入增长3% 调整后EBITDA增长18% EBITDA利润率33% 去年同期为29% [19] - 教育服务业务收入增长15% 调整后EBITDA下降35%至约1000万美元 EBITDA利润率12% [22] - 研究文章产出增长8% 有机增长相比去年疫情推动的22%增长有所下降 但两年平均产出增长率约为9% [15] - 开放获取研究出版、企业解决方案和研究平台实现两位数增长 [14] - 专业学习增长15% 企业培训增长24% [21] - 教育出版收入下降5% 印刷课程材料下降15% 数字内容略有增长 [21] - 数字课程材料目前占收入7.5% 去年同期为近9% [21] - 大学服务增长3% 人才开发增长67% [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国秋季本科入学率下降3% 研究生入学率增长2% 去年为6% [22][23] - 在线项目入学率增长3% 去年为14% 两年平均增长8% [23] - 澳大利亚市场表现良好 网络安全、人工智能、生物信息学和加密金融等短期课程项目增长强劲 [24] - 与澳大利亚大学图书馆委员会达成转型协议 覆盖52所机构 [15] - 与弗吉尼亚图书馆联盟达成转型协议 涉及70多家图书馆 这是全球第15个转型协议 2021年宣布的第7个 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦开放研究、职业连接教育和人才发展 与有利市场趋势保持一致 [4][5] - 企业解决方案增长17% 专业学习增长15% 企业人才开发增长67% [10] - 与礼来公司合作建设4个教育资源中心 与辉瑞续签职业中心管理合作 [11][12] - 本季度新增6家全球大型企业客户 员工安置增长近130% [13][24] - 收购J&J Editorial和Knowledge Unlatched 增强合作伙伴解决方案能力 [17][18] - 数字和科技驱动产品服务占收入83% 印刷产品占17% [32] - 通过Go Green计划减少110万份期刊印刷 减少8000棵树 减少110万个运输塑料袋 [33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场需求保持强劲 全球科学投资持续增加 Wiley期刊品牌吸引力持久 [15] - 专业学习从疫情中强劲复苏 企业聚焦后疫情时代能力建设 [19][20] - 在线教育长期趋势依然积极 两年平均增长8% [23] - 人才发展势头加速 各行业对技术和数字技能需求迫切 [24][25] - 重申2022财年指引 收入预计20.7-21亿美元 调整后EBITDA预计4.15-4.35亿美元 调整后EPS预计4-4.25美元 [27][28] - 公司ESG评级处于全球前4% 被Sustainalytics和Morningstar评为低风险公司 [31] 其他重要信息 - 首席财务官John Kritzmacher将于12月底退休 Christina Van Tassell接任新CFO [6][8] - 公司连续第28年提高股息支付 当前股息收益率约2.5% [29] - 本年回购313,000股 平均成本55.51美元 总支出1740万美元 当前还有2亿美元回购授权 [29] - 发布透明度报告 显示合作伙伴机构的毕业率和保留率显著高于非营利在线学校 在线MBA成本比市场平均低6000美元 护士从业者硕士比平均低4000美元 [32] - 员工敬业度很高 保留率高于基准水平 [35] 问答环节所有提问和回答 问题: 研究文章产出何时能恢复正常化中个位数增长轨迹 [38] - 长期趋势积极 两年平均增长率9% 开放获取业务增长超过80% 预计今年内逐步恢复正常 [39][40] 问题: 学术与专业出版是否回到温和下降轨迹 [41] - 长期趋势未改变 业务60%已数字化 大学继续使用高质量出版产品 预计几个季度内恢复正常 [42][43] 问题: 专业学习业务相对疫情前水平的位置 [44] - 目前比疫情前水平低10-15% 但业务更健康 数字化关系增强 预计本财年末完全恢复 [45][46][47] 问题: 教育服务业务中OPM和人才开发的盈利能力区分 [48][50] - 不单独披露分部利润率 人才开发业务为增长而投资 接近盈亏平衡 大学服务业务长期目标为15%以上EBITDA利润率 [51][52][53] 问题: 业绩是否趋向指引范围高端 [54] - 业绩符合预期 预计下半年投资增加 对当前趋势充满信心 但不精确预测指引范围内的具体位置 [54] 问题: 股票回购节奏是否会更加积极 [55] - 预计保持当前路线 平衡业务投资与股东回报 近期继续维持这种平衡 [56]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 or 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended October 31, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 or 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from_____ to _____ Commission File No. 001-11507 JOHN WILEY & SONS, INC. (Exact name of Registrant as specified in its charter) New York 13-5593032 (State or other jurisdic ...

WILEY ENABLING DISCOVERY | POWERING EDUCATION | SHAPING WORKFORCES Second Quarter Fiscal 2022 Earnings Review December 7, 2021 SAFE HARBOR STATEMENT This presentation contains certain forward-looking statements concerning the Company's operations, performance, and financial condition. Reliance should not be placed on forward-looking statements, as actual results may differ materially from those in any forward-looking statements. Any such forward-looking statements are based upon many assumptions and estimat ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 or 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from_____ to _____ Commission File No. 001-11507 JOHN WILEY & SONS, INC. (Exact name of Registrant as specified in its charter) New York 13-5593032 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (I.R.S. Employer Identification No.) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 or 15(d) OF THE SECURIT ...

WILEY ENABLING DISCOVERY | POWERING EDUCATION | SHAPING WORKFORCES | --- | --- | --- | --- | --- | |-------|-------------------|-------|-------|-------| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | First Quarter | | | | | | Fiscal 2022 | | | | | | Earnings Review | | | | | | September 2, 2021 | | | | SAFE HARBOR STATEMENT This presentation contains certain forward-looking statements concerning the Company's operations, performance, and financial condition. Reliance should not be placed on forward-loo ...