财务数据和关键指标变化 - 第三季度净利润为1.64亿美元，环比和同比均有所增长 [7] - 净利息收入为4.624亿美元，环比增长1480万美元，同比增长6090万美元，创历史新高 [15] - 净息差为3.62%，较上季度下降4个基点，主要受利率对冲策略影响 [16] - 存款增长约10亿美元，年化增长率为9%，主要来自零售存款 [11] - 贷款增长4.23亿美元，调整后增长7.67亿美元，年化增长率为7% [12][13] - 总资产增长约13亿美元，贷款与存款比率降至92.1% [14] - 信用损失拨备为1990万美元，较上季度的2850万美元有所下降 [19] - 非利息收入为1.125亿美元，较上季度略有下降 [20] - 非利息支出为3.3亿美元，较上季度增加940万美元 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业保险融资贷款表现强劲，平均贷款规模增加 [26] - 商业房地产贷款增长主要来自现有建筑贷款的提款 [26] - 租赁业务表现稳健 [26] - 抵押贷款业务面临挑战，但预计未来几个季度将保持稳定 [50][51] 各个市场数据和关键指标变化 - 芝加哥和密尔沃基市场的独特定位继续为公司带来优势 [14] - 由于竞争对手的孤立性中断，公司继续增加客户并创造长期特许经营价值 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续受益于利率可能长期保持高位的环境 [36] - 公司预计未来几个季度的净息差将保持稳定 [17] - 公司将继续通过多元化业务和独特市场定位抓住当前环境的机会 [36] - 公司将继续通过有机增长和潜在并购机会推动增长 [64] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司处于有利位置，能够利用当前环境中的机会 [36] - 管理层对贷款增长持乐观态度，预计未来几个季度将继续保持中高个位数增长 [28] - 管理层预计存款成本将继续缓和，净息差将保持稳定 [17] - 管理层对信用表现持乐观态度，预计未来将继续保持稳健 [29] 其他重要信息 - 公司流动性状况强劲，存款增长不仅支持了贷款增长，还减少了经纪存款水平 [9] - 公司继续通过利率对冲策略保护净利息收入 [16] - 公司对商业房地产贷款组合进行了深入分析，预计大部分贷款将顺利续期 [34] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于净息差的短期和中期展望 - 管理层预计净息差在第四季度将保持稳定，未来可能有所上升 [38] - 公司将继续通过利率对冲策略保护净息差 [39] 问题: 关于保费融资贷款的不良贷款增加 - 不良贷款增加主要来自运输领域的压力，但预计不会产生额外损失 [40][41] - 人寿保险贷款的不良贷款增加主要由于利率上升导致客户决策时间延长 [42] 问题: 关于净利息收入的未来增长 - 管理层预计净利息收入将在第四季度继续增长，未来可能保持中高个位数增长 [45][47] 问题: 关于贷款销售和未来计划 - 公司出售了部分商业保险融资贷款以测试流动性，目前没有进一步出售的计划 [49] 问题: 关于非利息收入的未来展望 - 管理层预计抵押贷款业务将保持稳定，财富管理业务将继续增长 [50][51] 问题: 关于未来支出展望 - 管理层预计第四季度支出将保持在3.24亿美元左右，未来支出增长将低于收入增长 [53][54] 问题: 关于商业房地产贷款增长 - 商业房地产贷款增长主要来自现有客户的提款，部分来自新客户 [55] 问题: 关于贷款增长的市场差异 - 公司通过多元化贷款组合和严格定价策略在市场中保持竞争力 [58][59] 问题: 关于并购的潜在机会 - 公司对并购持谨慎态度，主要关注有机增长 [64] 问题: 关于净息差的进一步讨论 - 管理层预计净息差将保持稳定，利率下降可能带来抵押贷款业务的增长 [75][76] 问题: 关于贷款组合的构成 - 公司持有的共享国家信贷总额超过10亿美元，其中6%为公司主导 [80][81] 问题: 关于办公物业贷款的详细信息 - 公司未披露办公物业贷款的具体贷款价值比和债务覆盖率 [83][84][87] 问题: 关于保费融资贷款销售的收益 - 公司通过出售保费融资贷款获得了约100万美元的收益 [89] 问题: 关于净息差和利率变化的影响 - 公司通过利率对冲策略保护净息差，预计即使利率下降，净息差也不会低于3% [91][92]

财务表现 - 公司2023年第二季度净利润为1.547亿美元，同比增长64%[175][181] - 公司2023年第二季度综合收入为4810万美元，同比增长48%[175] - 公司2023年第二季度每股摊薄收益为2.38美元，同比增长60%[181] - 公司2023年第二季度平均资产回报率为1.18%，同比增加41个基点[181] - 公司2023年第二季度平均普通股回报率为12.79%，同比增加426个基点[181] - 公司2023年6月总资产为5428.6亿美元，同比增长7%[181] - 2023年第二季度净收入为1.548亿美元，同比增长60.2百万美元，增幅64%[195] - 2023年第二季度每股稀释后净收入为2.38美元，相比2022年同期的1.49美元有所增长[195] - 2023年上半年净利息收入为9.055亿美元，同比增长42.1%[201] - 2023年上半年净利息收益率为3.72%（非GAAP为3.74%），同比上升0.96个百分点[201] - 2023年上半年总收益资产平均余额为490.869亿美元，同比增长5.5%[201] - 2023年上半年贷款净未实现收入平均余额为396.027亿美元，同比增长12%[201] - 2023年上半年利息支出为43.133亿美元，同比增长583.2%[201] - 公司2023年第二季度的净利息收入（非GAAP）为449,971千美元，同比增长32.8%[202] - 2023年上半年公司所得税费用为1.2亿美元，相比2022年同期的8340万美元有所增加，有效税率分别为26.38%和27.33%[217] - 社区银行部门2023年第二季度净收入为1.025亿美元，同比增长47.9%，上半年净收入为2.367亿美元，同比增长63.6%[222] 贷款与资产 - 公司贷款组合从2022年6月的371亿美元增加到2023年6月的410亿美元，主要由于商业、工业和房地产贷款的增长[176] - 公司2023年6月30日的贷款总额为410.2亿美元，较2022年同期的370.5亿美元增长了11%[256] - 公司2023年第二季度平均贷款总额为401.1亿美元，占总平均资产的82%，同比增长12%[226] - 2023年第二季度保费融资应收账款为141.8亿美元，同比增长13%，其中财产和意外保险占43%，人寿保险占57%[233] - 公司流动性管理资产包括投资证券、其他证券、银行计息存款、联邦基金出售和回购协议下的证券购买，截至2023年6月30日，流动性管理资产余额为9,176,900千美元，占总平均收益资产的18%[236] - 公司总平均收益资产为49,086,918千美元，其中商业贷款占比25%，商业房地产贷款占比21%，保费融资应收款占比29%[236] - 截至2023年6月30日，公司可变利率贷款中，SOFR、CMT和Ameribor指数的贷款分别为104.076亿美元、58.1945亿美元和3.563亿美元，LIBOR指数的贷款占比从2022年6月30日的61%下降至12%[240] - 公司商业和商业房地产贷款组合的信用损失准备金为3.588亿美元，其中商业贷款准备金为1.431亿美元，商业房地产贷款准备金为2.157亿美元[241] - 公司商业房地产贷款组合中，71.7%位于芝加哥大都会区和威斯康星州南部，主要市场包括伊利诺伊州（63.6%）和威斯康星州（8.1%）[241] - 截至2023年6月30日，公司贷款组合中60至89天逾期的贷款为5790万美元，占总贷款的0.1%，30至59天逾期的贷款为1.877亿美元，占总贷款的0.5%[247] - 公司住宅房地产贷款组合中，99.1%的贷款符合合同条款，处于正常状态[250] - 公司截至2023年6月30日的总不良资产为120,298千美元，较2022年同期的79,190千美元增长了52%[251] - 2023年第二季度新增不良贷款21,246千美元，较2022年同期的22,841千美元有所下降[253] - 公司2023年6月30日的信用损失准备金为387,380千美元，较2022年同期的312,109千美元增长了24%[256] - 2023年第二季度的净冲销额为17,030千美元，较2022年同期的9,496千美元增加了79%[256] - 2023年6月30日，商业地产不良贷款占其期末余额的0.17%，较2022年同期的0.11%有所上升[251] 利息收入与支出 - 2023年第二季度净利息收入为4.475亿美元，同比增长32%，净利息收益率为3.64%，同比增加72个基点[177][181] - 2023年第二季度净利息收入为4.49971亿美元，同比增长33.8845亿美元[189] - 2023年第二季度GAAP净利息收益率为3.64%，非GAAP净利息收益率为3.66%[189] - 2023年第二季度净利息收入为4.475亿美元，环比下降1050万美元，同比增加1.097亿美元[200] - 2023年第二季度净利息收益率为3.64%（非GAAP为3.66%），环比下降0.17个百分点，同比上升0.72个百分点[200] - 2023年第二季度总收益资产平均余额为493.619亿美元，环比增长0.55%，同比增长6.3%[198] - 2023年第二季度贷款净未实现收入平均余额为401.064亿美元，环比增长2.6%，同比增长11.8%[198] - 2023年第二季度利息支出为24.964亿美元，环比增长37.4%，同比增长630.5%[198] - 2023年上半年净利息收入为9.055亿美元，同比增长42.1%[201] - 2023年上半年净利息收益率为3.72%（非GAAP为3.74%），同比上升0.96个百分点[201] - 2023年上半年总收益资产平均余额为490.869亿美元，同比增长5.5%[201] - 2023年上半年贷款净未实现收入平均余额为396.027亿美元，同比增长12%[201] - 2023年上半年利息支出为43.133亿美元，同比增长583.2%[201] - 公司2023年第二季度的净利息收入（非GAAP）为449,971千美元，同比增长32.8%[202] - 社区银行部门2023年第二季度净利息收入为3.462亿美元，同比增长32%，上半年净利息收入为7.161亿美元，同比增长46%[221] - 专业金融部门2023年第二季度净利息收入为8500万美元，同比增长45%，上半年净利息收入为1.713亿美元，同比增长36%[223] - 财富管理部门2023年第二季度净利息收入为740万美元，同比下降22%，上半年净利息收入为1640万美元，同比下降8.4%[224] 非利息收入与支出 - 2023年第二季度非利息收入为1.13亿美元，同比增长9.8%[177] - 2023年第二季度非利息支出为3.206亿美元，同比增长11%，主要由于员工薪酬和福利、广告和营销费用的增加[179] - 2023年第二季度非利息收入为113,030千美元，同比增长10%，主要得益于财富管理收入增长8%[203] - 2023年上半年抵押贷款银行收入同比下降56%，主要由于贷款发放量减少，从2022年上半年的17亿美元降至10亿美元[205] - 2023年上半年公司其他非利息收入增加840万美元，主要由于卡相关安排和信用证费用增加[210] - 2023年第二季度公司员工薪酬和福利支出为184,923千美元，同比增长11%，主要由于员工数量增加[211] - 2023年上半年软件和设备支出为50,902千美元，同比增长8%，主要由于数字客户体验和信息安全能力的提升[213] - 2023年第二季度公司FDIC保险费用为9,008千美元，同比增长30%，主要由于FDIC基础费率上调[214] - 社区银行部门2023年第二季度非利息收入为6810万美元，同比增长9%，但上半年非利息收入为1.369亿美元，同比下降26%[221] 税务与准备金 - 2023年第二季度公司所得税费用为56.7百万美元，有效税率为26.81%，低于2022年同期的28.21%[216] - 2023年上半年公司所得税费用为1.2亿美元，相比2022年同期的8340万美元有所增加，有效税率分别为26.38%和27.33%[217] - 2023年第二季度信贷损失准备为2851.4万美元，同比增长851.7万美元[189] - 公司2023年6月30日的信用损失准备金为387,380千美元，较2022年同期的312,109千美元增长了24%[256] 存款与流动性 - 公司2023年6月30日的总存款为440亿美元，较2022年同期的426亿美元增长了3%[257] - 2023年第二季度的平均存款为425.4亿美元，较2022年同期的413.3亿美元增长了3%[259] - 2023年6月30日，1-3个月到期的定期存款加权平均利率为3.15%，10-12个月到期的定期存款加权平均利率为4.39%[258] - 2023年第二季度非计息存款占比为26%，较2022年同期的33%有所下降[259] - 截至2023年6月30日，公司总存款为440.39亿美元，其中经纪存款为40.86亿美元，占总存款的9.3%[261] - 截至2023年6月30日，公司未保险存款估计为141亿美元，其中24亿美元为完全抵押存款，未保险且未抵押的净头寸为117亿美元，占总存款的27%[264] - 截至2023年6月30日，公司流动性来源包括现金和抵押融资来源为144亿美元，占未保险且未抵押存款的123%[265] - 2023年第二季度，FHLB预付款平均余额为22.27亿美元，其他借款总额为6.26亿美元，次级票据为4.38亿美元，次级次级债券为2.54亿美元，总其他融资来源为35.44亿美元[267] - 2023年5月31日，公司签署了第十一次修订协议，将应收账款购买协议的到期日延长至2024年12月15日，并将设施限额从4.2亿美元增加到5.2亿美元，费用率从0.775%增加到0.825%[268] 资本与股息 - 截至2023年6月30日，公司的一级杠杆比率为9.3%，一级资本比率为10.1%，普通股一级资本比率为9.3%，总资本比率为11.9%[270] - 2023年1月和4月，公司宣布每股普通股季度现金股息为0.40美元，2022年1月、4月、7月和10月，公司宣布每股普通股季度现金股息为0.34美元[273] - 2022年，公司通过公开发行出售了345万股普通股，净收益约为2.857亿美元[276] 利率风险管理 - 公司预计未来净利息收入在不同利率情景下的变化幅度将继续减小，具体表现为：在2023年6月30日的静态冲击情景下，利率上升200个基点时净利息收入增加5.7%，下降200个基点时减少7.9%[287] - 公司通过使用衍生金融工具（如利率互换、利率上限、下限和领子期权）来管理利率风险，并调整资产和负债结构以最大化净利息收入[288] - 公司近期通过执行领子期权和接收固定利率互换等衍生工具，对冲可变利率贷款的风险，并增加长期固定利率贷款的比例[289] - 公司定期审查利率风险，目标是通过调整资产负债表和衍生金融工具来最小化风险并最大化净利息收入[286] - 公司的主要利息负债来源是客户存款，其利率和期限受客户偏好和市场竞争的限制[285] - 公司通过模拟分析不同利率环境下的净利息收入变化，识别潜在的不利情况并采取适当措施[284] - 公司在2023年6月30日的斜坡情景下，利率上升200个基点时净利息收入增加2.9%，下降200个基点时减少3.4%[287] - 公司通过使用覆盖看涨期权交易来增加相关证券的总回报，从而补偿净利息边际压缩的影响[290] - 公司预计未来将继续执行衍生工具以应对利率波动对净利息边际的潜在影响[289] - 公司在2023年6月30日的静态冲击情景下，利率上升100个基点时净利息收入增加2.9%，下降100个基点时减少2.9%[287] 法律诉讼与风险 - 公司面临多起法律诉讼，包括ERISA、PAGA和公平贷款相关案件，但公司认为这些指控在法律和事实上均无依据，且无法估计潜在责任金额[294][295][296][297][298] - 公司认为当前的法律诉讼不会对公司的运营或财务状况产生重大不利影响，但如果结果不利，可能会对特定时期的运营结果或财务状况产生重大影响[300] - 公司的主要资产和负债是货币性的，通货膨胀率的变化对银行财务状况的影响不如利率变化大，因此通货膨胀对公司业务的影响预计不如其他行业显著[278] - 公司通过模拟分析不同利率环境来识别未来净利息收入的潜在不利变化，并采取适当措施调整资产负债结构以减轻这些潜在不利情况[284] - 公司的主要利息负债来自客户存款，其类型和期限受客户偏好和当地市场竞争的限制，公司通过投资贷款和证券来限制利率风险和信用风险，同时实现可接受的利差[285] - 公司定期审查利率风险暴露，目标是衡量对净收入的影响，并调整资产负债表和衍生金融工具以最小化固有风险，同时最大化净利息收入[286] - 在2023年6月30日的静态冲击情景下，净利息收入在利率上升200个基点时增加5.7%，下降200个基点时减少7.9%[287] - 在2023年6月30日的斜坡情景下，净利息收入在利率上升200个基点时增加2.9%，下降200个基点时减少3.4%[287] - 公司通过使用衍生金融工具（如利率互换、利率上限、下限和领子期权）来管理利率风险[288] - 公司通过执行领子期权和接收固定利率互换等衍生工具来对冲可变利率贷款的风险[289] - 公司通过增加长期固定利率贷款的比例来重新定位其利率风险敞口[289] - 公司使用看涨期权交易来对冲净利息利润率压缩的风险，尽管这些期权的收入被记录为非利息收入[290] - 截至2023年6月30日，公司没有未平仓的看涨期权[290] - 公司首席执行官和首席财务官评估了披露控制和程序的有效性，并认为其在所有重大方面都是有效的[290] - 公司在2023年6月30日期间没有发生对其财务报告内部控制产生重大影响的变化[291] - 公司认为其面临的诉讼和潜在诉讼不会对其运营或财务状况产生重大不利影响[300]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度净利息收入为4.475亿美元，环比减少1050万美元，同比增加1.097亿美元 [22] - 净利息收益率为3.66%，较上一季度的3.83%下降17个基点，但季度内保持稳定 [23] - 贷款损失拨备为2850万美元，较上一季度的2300万美元有所增加，主要由于贷款增长和宏观经济预期变化 [27] - 非利息收入为1.13亿美元，环比增加520万美元，主要得益于抵押贷款银行收入增加1100万美元 [28] - 非利息支出为3.206亿美元，环比增加2140万美元，主要由于员工薪酬、广告和营销费用增加 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业保费融资业务贷款增长超过10亿美元，占总贷款增长的绝大部分 [39] - 商业房地产贷款增长主要来自现有建筑贷款的提款和住宅房地产贷款 [41] - 抵押贷款银行业务收入增加1100万美元，主要由于贷款发放量增加 [29] - 财富管理收入增加390万美元，部分得益于季度初的收购 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 存款增长13亿美元，年化增长率为12.4%，主要得益于MaxSafe产品的受欢迎程度 [13] - 非利息存款占比从第一季度的26%下降到第二季度的24% [15] - 贷款增长15亿美元，贷款与存款比率上升至93.2% [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过出售5亿美元的商业保费融资贷款组合来管理资产负债表，减少贷款与存款比率至90%左右 [19] - 公司继续利用高利率环境，通过贷款重新定价来抵消存款成本上升的影响 [10] - 公司预计净利息收益率将在2023年剩余时间内保持在3.60%至3.70%的范围内 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2023年下半年的贷款增长持乐观态度，预计将符合中高个位数的增长指引 [41] - 公司预计净利息收入将在未来几个季度增加，净利息收益率将保持相对稳定 [54] - 公司认为其多样化的业务模式和独特的市场定位使其能够利用当前环境 [54] 其他重要信息 - 公司减少了2.08亿美元的非存款融资，主要是联邦住房贷款银行借款 [17] - 公司出售了1700万美元的共享办公空间贷款，减少了在该领域的风险敞口 [44] - 公司预计第三季度将从贷款出售中获得少量收益 [20] 问答环节所有的提问和回答 问题: 贷款增长前景和定价结构 [56] - 公司预计贷款增长将放缓，但仍将保持中高个位数的增长 [41] - 公司看到许多机会，特别是在资本市场上，能够选择性地定价和结构化贷款 [58] 问题: 保费融资贷款出售的展望 [60] - 公司出售了5亿美元的保费融资贷款，预计这些贷款将在年底前基本被偿还 [60] - 公司将继续为这些贷款提供服务，但目前没有计划进行另一次贷款出售 [61] 问题: 抵押贷款业务的展望 [63] - 公司预计第三季度抵押贷款生产量将略有上升，但不会有显著增长 [64] 问题: 资金来源和成本 [68] - 公司倾向于通过存款增长来匹配贷款增长，MaxSafe产品的存款成本低于4% [69] - 公司看到来自区域银行和社区银行的存款竞争压力 [70] 问题: 费用管理计划 [72] - 公司计划通过收入增长来控制费用，预计未来几个季度的费用增长将保持在高个位数范围内 [72] 问题: 监管变化的影响 [74] - 公司预计新的监管规定主要针对资产超过1000亿美元的银行，目前对其影响有限 [74] 问题: 存款定价策略 [76] - 公司通过MaxSafe产品和促销型CD活动来平衡存款成本 [78] - 公司在芝加哥市场占有重要地位，能够提供有竞争力的存款产品 [80] 问题: 贷款损失拨备的展望 [83] - 公司预计贷款损失拨备将受到贷款增长和经济预测的影响，如果经济预测改善，拨备可能会减少 [85] 问题: 资本管理和投资组合策略 [87] - 公司计划将投资组合保持在总资产的12%至13%左右，并继续利用贷款增长机会 [87] - 公司预计未来几个季度的覆盖期权收入将在200万至500万美元之间 [90] 问题: 固定利率贷款组合的重新定价 [95] - 公司预计固定利率贷款组合将在未来一年内重新定价，主要来自商业保费融资贷款 [95] 问题: 商业房地产贷款的续期情况 [98] - 公司预计52%的商业房地产贷款将符合续期条件，32%需要短期延期，16%需要额外关注 [51] 问题: 共享办公空间贷款的风险 [105] - 公司出售了1700万美元的共享办公空间贷款，认为该领域将继续面临压力 [105] 问题: 保费融资贷款出售的买家 [108] - 公司通过特殊目的工具出售贷款，买家为金融机构的资产管道 [110] 问题: 次级贷款的增加 [115] - 公司认为次级贷款的增加主要由于借款成本上升对现金流的压力，但仍处于较低水平 [117] 问题: 费用增长预期 [119] - 公司预计全年费用增长将保持在高个位数范围内，排除收购影响 [119] 问题: 抵押贷款服务权的出售 [120] - 公司出售了部分抵押贷款服务权，但对第二季度的抵押贷款收入影响不大 [120] 问题: 资本充足率 [121] - 公司预计资本比率将随着收益和资产负债表增长而增加 [124] 问题: 对冲策略对净利息收益率的影响 [128] - 公司的对冲策略将持续到2025年至2028年，预计净利息收益率将在2024年保持稳定 [130] 问题: 财富管理业务的展望 [134] - 公司预计财富管理业务将继续缓慢稳定增长，部分依赖于市场表现 [134] 问题: 共享办公空间贷款的性质 [137] - 公司出售的共享办公空间贷款类似于WeWork模式，主要涉及短期租赁 [138]

业绩总结 - 2023年第二季度净收入为1.548亿美元，同比下降2540万美元[7] - 每股收益为2.38美元，较上季度下降0.42美元[7] - 2023年第二季度净利息收入为4.48亿美元，环比下降2%[73] - 2023年第二季度净利息收入较上年同期增长33%[73] - 2023年第二季度的效率比率为52.78%，较2022年第二季度的64.21%有所改善[123] 用户数据 - 截至2023年6月30日，总贷款余额为395.6亿美元，较2022年同期增长39亿美元，增幅为11%[47] - 截至2023年6月30日，存款总额为440.39亿美元，较2023年第一季度增加了13亿美元[55] - 2023年第二季度的普通股每股账面价值为64.50美元[70] - 2023年第二季度的MaxSafe®存款余额较2023年第一季度增加了17亿美元，显示出客户对FDIC保护的需求增加[61] 贷款与存款 - 总贷款增加22亿美元，增长9.7%[6] - 总存款增加29亿美元，增长12.6%[6] - 贷款与存款比率为93.2%，较上一季度的92.6%有所上升[57] - 2023年第二季度的平均贷款收益率为6.23%，较2022年同期的5.82%上升了41个基点[47] 资本与风险管理 - 总资产达到543亿美元，较上季度增长14亿美元[7] - 不良贷款（NPLs）为1.087亿美元，占总贷款的0.26%[7] - 资本充足率下降39个基点，可能考虑增加资本[6] - 截至2023年6月30日，核心一级资本（CET1）比率为12.1%[66] 未来展望 - 预计未来几个季度净利息率将面临压力[6] - 公司预计在采用CECL时，信贷损失准备金将增加约30%至50%[152] - 2023年第二季度的净利息边际（NIM）受到对冲活动的负面影响，但预计在利率大幅下降时将受益[92] 成本与支出 - 2023年第二季度的非利息支出为320.6百万美元[126] - 2023年第二季度的薪资和员工福利支出为286.9百万美元，较2022年第二季度的280.1百万美元有所上升[125] - 2023年第二季度的广告和市场营销支出为32.7百万美元，较2022年第二季度的28.8百万美元有所增加[124]

财务表现 - 公司2023年第一季度净利润为1.802亿美元，同比增长41%[171][177] - 公司2023年第一季度净利息收入为4.58亿美元，同比增长53%[173][177] - 公司2023年第一季度净利息收益率为3.81%，同比增长121个基点[173][177] - 公司2023年第一季度非利息收入为1.078亿美元，同比下降34%[174][177] - 公司2023年第一季度非利息支出为2.992亿美元，同比增长5%[175][177] - 2023年第一季度净收入为1.802亿美元，同比增长41%，每股摊薄收益为2.80美元，去年同期为2.07美元[189] - 2023年第一季度净利息收入为4.58亿美元，环比增长120万美元，同比增长1.587亿美元[194] - 2023年第一季度净利息收益率为3.81%（按完全应税等值计算为3.83%），环比上升10个基点，同比上升121个基点[194] - 2023年第一季度平均有形普通股股东权益回报率为18.55%，去年同期为14.48%[184] - 2023年第一季度非利息收入为1.077亿美元，较2022年同期下降34%，主要由于抵押贷款银行业务收入下降76%[196] - 2023年第一季度非利息支出为2.992亿美元，较2022年同期增长5%，主要由于员工薪酬和福利增加[206] - 2023年第一季度所得税费用为6340万美元，有效税率为26.01%，较2022年同期的26.65%有所下降[210] - 社区银行业务2023年第一季度净利息收入为3.698亿美元，较2022年同期增长62%，主要由于贷款增长和利率上升[213] - 财富管理业务2023年第一季度净利息收入为900万美元，较2022年同期增长7%，客户存款平均余额为22亿美元[215] 贷款与存款 - 公司贷款组合从2022年3月31日的353亿美元增加到2023年3月31日的396亿美元，增长12%[172][177] - 2023年第一季度贷款和持有至到期债务证券组合占总资产的82%[185] - 2023年第一季度平均贷款余额为390.9亿美元，同比增长5.82%，环比增长1.37%[192] - 2023年第一季度平均存款余额为298.4亿美元，同比增长7.22%，环比增长2.11%[192] - 2023年第一季度平均贷款总额为390.9亿美元，占总平均收益资产的80%，同比增长4.3%[217] - 2023年第一季度商业和商业房地产贷款占平均贷款组合的58%，较2022年第四季度的57%和2022年第一季度的60%有所变化[219] - 2023年第一季度住宅房地产贷款平均余额增加，部分原因是公司将更多抵押贷款生产余额用于投资而非出售[222] - 2023年第一季度重新入账的GNMA贷款投资额为1.193亿美元，较2022年同期的1350万美元大幅增加[224] - 2023年第一季度保费融资应收账款增加，主要由于保险市场条件趋紧，新财产和意外保险保费融资应收账款的平均规模增加[225] - 2023年第一季度保费融资应收账款中，财产和意外保险组合占42%，人寿保险组合占58%[226] - 2023年3月31日，公司可变利率贷款中，SOFR、CMT和Ameribor分别为91亿美元、50亿美元和3.413亿美元[231] - 2023年3月31日，公司可变利率贷款中，LIBOR指数的比例从2022年3月31日的71%下降至21%[231] - 截至2023年3月31日，公司商业贷款组合总额为125.6亿美元，占贷款组合的55.1%，信用损失拨备为1.495亿美元[232] - 截至2023年3月31日，公司商业房地产贷款组合总额为102.4亿美元，占贷款组合的44.9%，信用损失拨备为1.948亿美元[232] - 公司商业房地产贷款组合中，73.3%位于芝加哥大都会区和威斯康星州南部[233] - 截至2023年3月31日，公司贷款组合中60至89天逾期的贷款为6730万美元，占贷款总额的0.2%[238] - 截至2023年3月31日，公司贷款组合中30至59天逾期的贷款为2.745亿美元，占贷款总额的0.7%[238] - 截至2023年3月31日，公司住房净值贷款中99.3%的贷款按合同条款正常还款[241] - 截至2023年3月31日，公司住宅房地产贷款中98.7%的贷款按合同条款正常还款[241] - 截至2023年3月31日，公司不良贷款总额为10.069亿美元，占总贷款的0.25%[242] - 截至2023年3月31日，公司不良资产总额为11.005亿美元，占总资产的0.21%[242] - 公司信用损失拨备占不良贷款的416.54%[242] - 公司2023年第一季度贷款损失准备金为3.75798亿美元，较2022年同期的3.01168亿美元有所增加[247] - 2023年第一季度净冲销额为5465万美元，较2022年同期的2532万美元有所增加[247] - 2023年第一季度末贷款总额为395.65471亿美元，较2022年同期的352.80547亿美元有所增加[247] - 2023年第一季度末存款总额为427.18211亿美元，较2022年同期的422.19322亿美元增加1%[253] - 2023年第一季度末无保险存款为148亿美元，其中18亿美元为完全抵押存款[256] - 2023年第一季度末公司流动性来源为109亿美元，占无保险和无抵押存款的84%[256] 资本与流动性 - 公司2023年第一季度总资产为5287.35亿美元，同比增长5%[177] - 公司2023年第一季度总存款为4271.82亿美元，同比增长1%[177] - 公司2023年第一季度股东权益为501.55亿美元，同比增长12%[177] - 公司2023年第一季度每股账面价值为75.24美元，同比增长6%[177] - 公司总资产在2023年3月31日达到529亿美元，同比增长26亿美元，增幅为5%，但环比2022年12月31日减少7610万美元，降幅为1%[216] - 2023年第一季度末一级杠杆比率为9.1%，较2022年同期的8.1%有所提升[261] - 2023年第一季度末一级资本比率为10.1%，较2022年同期的9.6%有所提升[261] - 2023年第一季度末总资本比率为12.1%，较2022年同期的11.6%有所提升[261] - 2023年第一季度末普通股一级资本比率为9.2%，较2022年同期的8.6%有所提升[261] - 公司在2022年通过公开发行普通股出售了3,450,000股，净收益约为2.857亿美元[267] - 公司在2023年1月宣布每股普通股的季度现金股息为0.40美元，而2022年每季度的股息为0.34美元[264] - 公司计划继续评估流动性来源，包括与FHLB和FRB的管理以及与非关联银行的循环信贷设施的利用[268] - 公司的主要资金来源包括子公司的股息、非关联银行的贷款协议下的借款以及次级债务和额外股权的发行[263] - 公司致力于保持资本水平高于FRB为银行控股公司设定的“资本充足”水平[265] - 公司通过压力测试和其他流动性管理框架来评估和监控风险，以确保满足客户的贷款和存款提取需求[266] - 公司将继续利用资本管理框架来评估和监控资本决策中的风险[264] - 公司认为其拥有足够的资金和资金获取渠道，以有效满足其营运资金和其他需求[267] 利率风险管理 - 公司的主要利息负债来自客户存款，其类型和期限受客户偏好和当地市场竞争的限制[276] - 公司定期审查其利率风险暴露，以调整资产负债表和衍生金融工具，以最小化风险并最大化净利息收入[277] - 在2023年3月31日的静态冲击情景下，净利息收入在利率上升200个基点时增长4.2%，下降200个基点时减少7.3%[278] - 在2023年3月31日的渐进情景下，净利息收入在利率上升200个基点时增长3.0%，下降200个基点时减少3.4%[278] - 公司通过使用衍生金融工具（如利率互换、利率上限、下限和领子期权）来管理利率风险[279] - 公司通过增加长期固定利率贷款的比例来重新定位其对利率变化的敞口[280] - 公司使用看涨期权交易来对冲利率风险并增加相关证券的总回报[281] - 公司预计未来将继续执行衍生工具以减轻净利息边际的潜在波动[280] - 公司在2023年3月31日的静态冲击情景下，利率上升200个基点时，净利息收入预计增加4.2%，而下降200个基点时，净利息收入预计减少7.3%[278] - 公司在2023年3月31日的斜坡情景下，利率上升200个基点时，净利息收入预计增加3.0%，而下降200个基点时，净利息收入预计减少3.4%[278] - 公司通过使用衍生金融工具（如利率互换、利率上限、下限和领子期权）来管理利率风险，并减少净利息收入的潜在波动[279] - 公司通过增加长期固定利率贷款的比例和调整衍生工具（如领子期权和固定利率互换）来重新定位其对利率变化的敞口[280] - 公司定期审查其利率风险敞口，并通过调整资产负债表和衍生金融工具来最小化风险，同时最大化净利息收入[277] - 公司通过模拟分析不同利率环境下的净利息收入变化，以识别潜在的负面影响并采取适当措施[275] - 公司在2023年3月31日和2022年3月31日均未持有任何覆盖看涨期权[281] - 公司通过衍生金融工具（如利率锁定和远期承诺）来管理抵押贷款业务的利率风险[279] - 公司预计未来将继续执行额外的衍生工具以应对净利息收益率的潜在波动[280] 法律与风险 - 公司首席执行官和首席财务官评估了披露控制和程序的有效性，并认为其在所有重大方面都是有效的[281] - 公司在2023年3月31日和2022年3月31日没有未平仓的看涨期权[281] - 公司认为其面临的法律诉讼不会对其运营或财务状况产生重大不利影响[291] - 公司认为通货膨胀对其业务的影响不如其他行业实体显著[269] - 公司管理层认为，目前的法律行动和诉讼不会对公司的运营或财务状况产生重大不利影响[291] - 如果最终解决结果不利，可能会对特定时期的运营结果或财务状况产生重大影响[291] - 风险因素部分没有重大变化，与2022年10-K表格中的风险因素一致[292]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度净利息收入为4.58亿美元，环比增加120万美元，同比增加1.587亿美元 [20] - 净息差环比上升10个基点至3.83%，主要得益于生息资产收益率上升61个基点，负债利率上升68个基点 [21] - 贷款收益率和存款成本均上升67个基点 [22] - 第一季度贷款增长3.7亿美元，低于预期，主要受季节性因素和借款成本上升影响 [36][37] - 非利息收入为1.078亿美元，环比增加1400万美元，主要得益于证券组合的收益改善 [26] - 非利息支出为2.992亿美元，环比减少870万美元，主要由于员工薪酬和福利支出减少 [29] - 第一季度拨备为2300万美元，低于上一季度的4760万美元，主要由于贷款增长放缓和宏观经济展望变化 [25] - 资本充足率提升，总风险资本比率升至12.1%，CET1比率升至9.2% [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 存款环比下降0.4%，主要由于财富管理部门的资金流向国债和货币市场基金 [11] - 消费者存款增加，但CDEC组（1031房地产相关业务）存款下降 [11] - MaxSafe存款增加约10亿美元，主要由于客户转向高保险覆盖的存款产品 [13] - 非利息存款占比降至26%，接近疫情前水平 [14] - 商业房地产贷款增长2.88亿美元，住宅房地产贷款增长1.33亿美元 [36] - 商业保费融资贷款下降1.11亿美元，预计第二季度将恢复增长 [38] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司没有显著的存款集中风险，平均存款账户规模低于7万美元 [12] - 公司没有加密存款业务，且未使用美联储的贴现窗口或银行定期融资工具 [12] - 公司对商业房地产贷款保持谨慎，特别是办公物业类别，占总贷款组合的3.5% [43] - 办公物业贷款中，40%为医疗或自用物业，平均贷款规模为130万美元 [43] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为当前行业挑战将带来更多机会，类似于过去的经济衰退和疫情时期 [7][8] - 公司将继续保持保守的贷款策略，专注于分散化的贷款组合 [42] - 公司计划通过15个特许经营模式扩大存款和贷款业务，利用市场混乱机会 [55] - 公司对商业房地产贷款进行深入分析，预计60%的贷款将顺利续期，15%需要额外关注 [46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计净息差将维持在3.7%左右，尽管存款成本上升 [17] - 公司对贷款增长保持乐观，预计全年增长将接近中高个位数区间的低端 [38] - 公司认为当前市场环境有利于其服务模式，客户对其服务高度认可 [49] - 公司预计未来几个季度费用将有所增加，主要由于财富管理收购和季节性营销支出 [33] 其他重要信息 - 公司第一季度有形账面价值大幅增加至每股64.22美元 [19] - 公司持有的未实现证券损失为11亿美元，但即使按市价计算，银行资本充足率仍保持良好 [19] - 公司预计未来几个季度财富管理和抵押贷款收入将有所增加 [33] 问答环节所有的提问和回答 问题: 净息差3.7%的指导是否合理 - 公司预计净息差将维持在3.7%左右，尽管存款成本上升和衍生品对冲活动对净息差产生压力 [54][57] - 公司预计贷款增长和存款增长将支持净息差 [55] 问题: 贷款增长放缓的原因 - 贷款增长放缓主要由于季节性因素和借款成本上升，导致借款人重新评估新项目的经济性 [37][61] - 公司预计第二季度商业保费融资贷款将恢复增长 [38] 问题: 存款成本上升的影响 - 公司预计存款成本将继续上升，但贷款重新定价将部分抵消这一影响 [57] - 公司预计存款成本上升将在未来几个季度趋于稳定 [102] 问题: 商业房地产贷款的风险 - 公司对商业房地产贷款保持谨慎，特别是办公物业类别，占总贷款组合的3.5% [43] - 公司已对每笔超过250万美元的贷款进行深入分析，预计60%的贷款将顺利续期，15%需要额外关注 [46] 问题: 未来并购计划 - 公司将继续关注并购机会，特别是在财富管理和非银行业务领域 [115] - 公司预计随着行业整合，并购活动将增加 [116]

资本监管要求及应对 - 公司采用了允许的五年期资本过渡救济措施应对CECL对监管资本的影响[64] - 美国巴塞尔III规则要求公司及子银行维持最低资本比率，包括普通股一级资本与风险加权资产比率4.5%、一级资本与风险加权资产比率6.0%、总资本与风险加权资产比率8.0%、一级杠杆比率4.0%[65] - 子银行要达到资本充足，需维持普通股一级资本比率6.5%或更高、一级资本比率8.0%或更高、总资本比率10.0%或更高、一级杠杆比率5.0%或更高[66] - 资本保护缓冲为2.5%，以普通股一级资本与风险加权资产的比率计算，有效提高了最低风险资本比率要求[71] 资本达标情况 - 截至2022年12月31日，公司及子银行的监管资本比率高于资本充足标准并满足资本保护缓冲要求，预计未来也将继续达标[72] 股息与股份相关限制 - 公司支付股息和回购股份的能力取决于子公司的股息分配，且受多种法律法规限制[75] 监管行动相关 - 联邦存款保险公司改进法案要求对未达资本充足标准的存款机构采取“迅速纠正行动”，截至2022年12月31日，公司银行均为“资本充足”[78][79] - 联邦银行监管机构有权对存款机构及其控股公司采取多种执法行动，包括禁止违规活动、要求增加资本等[80][81] 存款保险相关 - 子银行存款由存款保险基金保险，最高保额为每位存款人25万美元，子银行需根据风险缴纳存款保险评估费[86] - 2023年第一季度起，FDIC对所有参保存款机构统一提高初始基础存款保险评估费率表2个基点[87] 子银行贷款监管标准 - 子银行房地产贷款需遵循统一监管标准，建立书面政策[90] 新银行监管要求 - 新成立银行三年内需接受强化监管，包括更高资本要求和更频繁检查[92] 子银行业务限制 - 子银行禁止搭售产品或服务，贷款、存款和信托服务除外[93] 社区再投资法案相关 - 子银行社区再投资法案评级为“满意”或更好[95] - 2022年6月监管机构提议修订社区再投资法案规则，未来大银行“杰出”评级门槛或显著提高[96] 借记卡交易监管 - 电子借记卡交易交换费限制为21美分加交易金额的0.05%，另加每笔1美分欺诈调整费[106] - 资产超100亿美元的发卡机构需遵守2023年7月1日生效的新规，使借记卡交易可在至少两个非关联支付卡网络处理[106] 反洗钱法规要求 - 子银行需遵守反洗钱相关法规，实施客户尽职调查规则[107] - 2020年反洗钱法案或在未来几年改变银行尽职调查、记录保存和报告要求[108] 数据隐私和网络安全法规 - 公司受数据隐私和网络安全相关的联邦、州和地方法律法规约束[110][111] 员工规模与构成 - 截至2022年12月31日，公司在美国和加拿大雇佣5275名全职等效员工，其中97%为全职员工[128] - 2022年公司填补1881个职位，53%的新员工为女性，42%为少数族裔[129] - 女性占公司员工总数的57%，种族和族裔多元化员工占比32%[131] 员工流失情况 - 2022年公司整体员工流失率约为25%，自愿离职占总流失率的约83%[129] 员工发展计划 - 公司推出的导师 - 门徒计划中，门徒群体女性占比超67%，少数族裔中层领导占35%[131] - 超13%的公司员工注册成为一个或多个业务资源小组的成员[132] - 员工可通过公司学习门户获取约450个银行主题、160个专业技能主题和440个定制培训课程及资源[135] - 2022年公司维护的在线培训目录包含超16000门课程，团队成员投入超189000小时进行培训[135] - 152名新领导参加“公司领导力基础”项目，15名高级领导参加“公司制胜之道”培训项目[136] 证券投资者保护 - 证券投资者保护公司对会员经纪交易商客户证券账户的一般保护为每位合格客户最高500000美元，其中现金索赔最高250000美元；清算公司提供的额外保险为每位客户最高190万美元，所有保单受益人总限额为10亿美元[121][122] 能源与碳排放情况 - 2022年公司企业园区能源使用量为9331兆瓦时，低于2021年的9713兆瓦时；温室气体碳排放总量为4194吨，低于2021年的4733吨[142] 气候投资情况 - 截至2022年12月31日，Great Lakes Advisors的气候机会净零投资组合管理着1.57亿美元的气候相关投资组合[144] 利率变动对净利息收入影响 - 静态冲击情景下，2022年12月31日市场利率上升200、100个基点时净利息收入分别增加7.2%、3.8%，下降100、200个基点时分别减少5.0%、12.1%；2021年12月31日对应数据分别为25.3%、12.4%、 - 8.5%、 - 15.8%[577] - 渐进情景下，2022年12月31日市场利率上升200、100个基点时净利息收入分别增加5.6%、3.0%，下降100、200个基点时分别减少2.9%、6.8%；2021年12月31日对应数据分别为13.9%、6.9%、 - 5.6%、 - 10.8%[577] 气候影响应对措施 - 公司考虑气候影响的方法集中在减轻运营环境影响、评估气候相关风险和支持气候解决方案项目投资[142] - 公司追求可再生能源解决方案、高效建筑标准和技术，在企业园区安装新的电动汽车充电站[143] 报告获取途径 - 公司网址为www.wintrust.com，可在“投资者关系”板块免费获取相关报告，这些报告也可在SEC网站www.sec.gov获取[145] 通胀影响评估 - 通胀变化预计不会对公司产生重大影响[572] 风险平衡与管理 - 公司通过资产负债管理来平衡利率风险、信用风险、流动性风险和维持收益率[573] 利率风险应对 - 公司通过模拟分析识别利率波动对未来净利息收入的潜在不利变化并采取行动[574]

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年盈利近5.1亿美元，较上一年增长近10%；第四季度盈利1.44 - 1.45亿美元，第三季度为1.42 - 1.43亿美元，2021年第四季度为9900万美元；第四季度每股收益2.23美元，全年为8.02美元，上一年为7.58美元 [8] - 2022年税前拨备前收入创纪录，达到24.3亿美元，上一年为20.6亿美元；第四季度净息差为3.73%，全年为3.17%，较第三季度的3.35%上升38个基点，较年初上升59个基点，预计下一季度接近4% [9] - 全年资产回报率约为1%，第四季度为1.10%；当前股权回报率为12.72%，较去年上升41个基点；有形账面价值升至每股61美元，2021年第四季度为59.64美元 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 第四季度贷款增长约10亿美元，按年率计算增长11%，各主要贷款类别均有增长；年末贷款余额比季度平均水平高6.3亿美元，有助于2023年第一季度业绩 [15] - 商业房地产贷款增长3.73亿美元，商业贷款和租赁增长2.9亿美元，商业保费融资增长1.36亿美元，住宅房地产贷款增长1.37亿美元；2022年全年贷款增长50亿美元，扣除PPP贷款后增长15% [53] 存款业务 - 第四季度存款增长约1.05亿美元，利率上升使存款收集更具挑战性，存款成本上升，存款结构发生名义变化 [19] - 第四季度计息存款成本为130个基点，较上一季度上升66个基点；目前计息存款的贝塔系数约为25%，预计在整个利率变化周期内约为40% - 45% [20][21] 证券业务 - 第四季度证券账面价值增加15亿美元，公司认为收益率更具吸引力，代表了合理的长期回报机会；年末流动性强劲，资产负债表上约有25亿美元现金 [22] 财富管理业务 - 第四季度财富管理收入为3070万美元，较上一季度下降240万美元，主要与税收递延同类交换业务相关费用减少有关 [38] 抵押贷款业务 - 第四季度抵押贷款银行业务收入较第三季度下降980万美元，主要由于贷款发放量和生产利润率下降；预计第一季度贷款发放量仍将较低，第二季度春季购房季开始时有望回升 [39][40] 其他非利息收入业务 - 第四季度其他非利息收入为1930万美元，较上一季度增加350万美元，主要是由于银行拥有的人寿保险（BOLI）收入增加约110万美元，以及上一季度对某些提前买断贷款的负估值调整在本季度不显著 [42][44] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过锁定更高的利润率、维持卓越的信用统计数据、利用高地铁浓度优势、实现多元化业务等方式，应对市场变化，追求持续增长 [66] - 公司认为自身业务模式具有韧性，在不同利率环境下都能适应，抵押贷款业务是重要的自然对冲手段 [64][65] - 公司将继续受益于竞争对手的市场混乱，通过保持业务的一致性和稳定性，抓住市场机会，扩大市场份额 [122][130][131] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前经济存在不确定性，贷款需求有适度放缓的迹象，但贷款增长仍有望保持在中高个位数水平 [16] - 公司预计净息差将继续上升，随着资产组合重新定价和负债成本上升幅度较小，利润率有望进一步提高；同时，公司将通过衍生品等手段锁定更高的利润率，应对利率波动 [69][82] - 公司对贷款增长前景持乐观态度，但预计增长速度可能会接近中高个位数指导范围的中间水平；公司认为自身多元化的投资组合和市场地位有助于在保持信贷纪律的前提下实现增长 [55][57] 其他重要信息 - 公司在2023年第一季度或第二季度完成对Rothschild American业务的收购 [71] - 公司在第四季度帮助客户购买了近10亿美元的短期国债，预计随着存款定价与国债收益率差距缩小，将有机会重新获得部分资金 [91] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待准备金的未来走势 - 准备金的变化取决于经济前景，如果经济预测改善，准备金可能下降；如果恶化，可能保持在高位；这是CECL模型的结果，并非公司信贷状况恶化的信号 [75][76][77] 问题2: 如果美联储多次加息后维持利率不变，净息差前景如何 - 净息差有望继续上升，预计长期在3.75% - 4%的范围内；随着美联储停止加息，净息差可能达到顶峰，公司将通过衍生品等手段维持净息差 [82][83][85] 问题3: 对存款流量和结构变化有何预期 - 存款活动不稳定，公司将谨慎定价，应对市场竞争；预计随着存款定价与国债收益率差距缩小，将有机会重新获得部分资金；存款结构可能继续发生变化，人们可能会从活期存款转向货币市场、储蓄或定期存款产品 [89][91][92] 问题4: 是否有现金水平的目标 - 公司目前对现金水平感到满意，关注贷款与存款比率在85% - 90%之间；随着业务增长，现金、证券和贷款的组合可能保持大致不变 [95][97] 问题5: 4%的净息差对应的贷款收益率是多少，如何看待效率比率的变化 - 贷款收益率目前可能在中6%至接近7%的范围内；2023年费用可能会有中高个位数的增长，随着净息差大幅增加，效率比率有望从目前的中50%降至接近50%甚至更低 [100][103][104] 问题6: 如何看待覆盖期权的活动水平 - 覆盖期权用于防范利率下降风险，增加证券回报；其活动水平取决于市场波动性和收益率曲线，正常情况下可能在200万 - 1000万美元之间 [109][111] 问题7: 3.75% - 4%的净息差是否是保护策略的底线 - 这是公司的目标，但不会一次性进行所有衍生品操作，而是逐步实施；实际净息差取决于利率走势和市场情况 [117][118][119] 问题8: 市场混乱对公司有何具体影响，是否会在2023年的费用预算中考虑招聘 - 公司将继续受益于竞争对手的市场混乱，吸引关系经理和客户；招聘不会对财务报表产生重大影响，但公司会抓住机会 [122] 问题9: 在经济下行或黑天鹅事件中，非利息费用是否可以突然削减 - 公司作为成长型公司，不计划削减非利息费用；在利率大幅下降的情况下，抵押贷款业务将大幅增长，成为重要的收入来源 [125][126] 问题10: 是否有针对竞争对手并购活动的贷款增长目标 - 公司将保持业务的一致性和稳定性，抓住市场机会；例如，一家大型银行停止提供保险箱服务，公司将提供免费保险箱咨询服务，吸引新客户 [130][131][132] 问题11: 第四季度抵押贷款的生产利润率是多少，是否已触底 - 第四季度生产利润率接近1%，预计第一季度在15%左右；目前生产规模较小，竞争激烈，挤压了生产利润率；预计第二和第三季度随着购房季的到来，业务将有所回升 [135][136][138] 问题12: 请提供CD策略的详细信息，包括价格、期限等 - 利率呈上升趋势，特别是促销利率接近4%；客户大多不愿意接受较长的期限，目前CD期限主要在9个月至2年之间，平均约为1年；公司在收益报告的表2中展示了按期限划分的CD利率 [139][140] 问题13: 对2023年产生运营存款和活期存款账户（DDAs）的能力有多大信心 - 公司将努力增加客户，随着新客户的加入，将带来包括运营存款在内的存款；公司的资金管理业务表现良好，预计存款业务将继续增长 [141] 问题14: 2023年的费用预期是多少 - 预计全年费用增长为中高个位数，若加上收购业务，可能达到高个位数；第一季度费用增长可能较少，随着收购完成和薪资调整，后续季度费用可能增加 [144][145][146] 问题15: 是否有12月的平均净息差数据 - 公司未披露该数据，对第一季度的净息差指导有信心 [147] 问题16: 2023年的税率预期是否会偏离26.5% - 27% - 26.5% - 27%是合理的假设，税率可能会因一些特殊费用而有所波动 [148]

业绩总结 - 2022年第四季度净收入为1.448亿美元，较上季度增加190万美元[7] - 2022年第四季度税前、预拨备收入为2.428亿美元，较上季度增加3640万美元[7] - 2022年第四季度每股收益（EPS）为2.23美元，较上季度增加0.02美元[6] - 2022年总收入为5.097亿美元，同比增长4400万美元，增幅为9%[10] - 2022年净利息收入达到15亿美元，同比增长4亿美元，增幅为33%[10] - 2022年第四季度净利息收入为4.568亿美元，较2022年第三季度减少5540万美元[77] - 2022年第四季度的非利息收入总计9380万美元，较2022年第三季度减少760万美元[129] 用户数据 - 2022年总贷款增加22亿美元，增长9.7%[8] - 2022年总存款增加29亿美元，增长12.6%[8] - 截至2022年12月31日，公司总存款为429亿美元，同比增长0.8亿美元，增幅为2%[31] - 截至2022年12月31日，总贷款组合为347.89亿美元，较第三季度增加15.25亿美元[157] 未来展望 - 预计信贷损失准备金在采用CECL时将增加约30%至50%，其中约80%与未融资贷款相关[158] - 商业房地产贷款组合在2022年第四季度继续增长，且不良贷款比例下降[172] 新产品和新技术研发 - 截至2022年12月31日，Premium Finance Receivables - Commercial的贷款余额预计将在未来3个月内重新定价或到期的比例为49%[180] 负面信息 - 2022年第四季度的非利息支出为2.965亿美元，较2022年第三季度有所增加[142] - 2022年第四季度的信贷损失准备金为1.299亿美元[138] - 2022年第四季度的净核销额为2040万美元，占信贷损失准备金的比例为10.66%[159] 其他新策略和有价值的信息 - 2022年第四季度的效率比率（非GAAP）为58.41%[143] - 2022年第四季度的流动性资产平均余额为61亿美元，收益率为2.28%[40][42] - 2022年第四季度的投资证券收益率为6.4%[40]

PPP贷款业务情况 - 2020年4月3日至2021年6月30日，公司获SBA授权并发放超19400笔PPP贷款，余额约48亿美元，产生净费用1.46亿美元，截至2022年9月30日已确认1.444亿美元，贷款余额降至约4370万美元[244] 整体财务关键指标变化 - 2022年第三季度净收入1.43亿美元，2021年同期为1.091亿美元；综合收入（损失）为亏损7270万美元，2021年同期为收入1.004亿美元[245] - 2022年第三季度净利息收入4.014亿美元，2021年同期为2.875亿美元；净利息收益率为3.34%（完全应税等效基础上为3.35%），2021年同期为2.58%（完全应税等效基础上为2.59%）[248] - 2022年第三季度非利息收入1.015亿美元，2021年同期为1.365亿美元[249] - 2022年第三季度非利息费用2.965亿美元，较2021年同期增加1430万美元，增幅5%[250] - 截至2022年9月30日，公司有隔夜流动资金和银行计息存款约45亿美元[251] - 2022年前三季度净收入3.64865亿美元，2021年同期为3.67394亿美元；净利息收入10.38546亿美元，2021年同期为8.28981亿美元；净利息收益率为2.96%（完全应税等效基础上为2.97%），2021年同期为2.58%（完全应税等效基础上为2.59%）[253] - 截至2022年9月30日，总资产523.82939亿美元，较2021年增长10%；总贷款（不包括待售贷款）381.67613亿美元，增长15%；总存款427.97191亿美元，增长7%；股东权益总额46.3798亿美元，增长5%[253] - 贷款和未提供资金的贷款相关承诺损失准备金占总贷款的比例为0.83%，2021年为0.89%，下降6个基点[253] - 2022年第三季度净收入为1.43亿美元，较2021年同期增加3380万美元，增幅31%，摊薄后每股净收入为2.21美元，2021年同期为1.77美元[260] - 2022年第三季度净收入增加主要归因于净利息收入增加，部分被较低的抵押贷款银行业务收入抵消[261] - 2022年9月30日结束的三个月GAAP净利息收入为4.01448亿美元，2021年同期为2.87496亿美元[258] - 2022年9月30日结束的九个月GAAP净利息收入为10.38546亿美元，2021年同期为8.28981亿美元[258] - 2022年9月30日结束的三个月GAAP净息差为3.34%，2021年同期为2.58%[258] - 2022年9月30日结束的九个月GAAP净息差为2.96%，2021年同期为2.58%[258] - 2022年9月30日结束的三个月GAAP效率比率为58.59%，2021年同期为66.17%[258] - 2022年9月30日结束的九个月GAAP效率比率为61.25%，2021年同期为66.27%[258] - 2022年9月30日GAAP有形普通股权益比率为6.9%，2021年同期为7.0%[258] - 截至2022年9月30日，公司总资产为50722694千美元，较2022年6月30日的49353426千美元和2021年9月30日的47192510千美元有所变化[263] - 截至2022年9月30日，公司总负债和股东权益为50722694千美元，与总资产业绩匹配[263] - 2022年第三季度，公司净利息收入（完全应税等价，非GAAP）为288399千美元，利润率为3.35%，较上一季度和去年同期有变化[263] - 2022年第三季度净利息收入达4.014亿美元，较2022年第二季度增加6360万美元，较2021年第三季度增加1.14亿美元[267] - 2022年第三季度净利息收益率为3.34%（按FTE基准为3.35%，非GAAP），2022年第二季度为2.92%（按FTE基准为2.93%，非GAAP），2021年第三季度为2.58%（按FTE基准为2.59%，非GAAP）[267] - 截至2022年9月30日的九个月与截至2021年9月30日的九个月相比，总生息资产平均余额从43.000963亿美元增至46.931096亿美元，利息从9.50201亿美元增至11.70166亿美元，收益率从2.95%增至3.33%[268] - 截至2022年9月30日的九个月与截至2021年9月30日的九个月相比，总付息负债平均余额从28.414341亿美元增至30.397469亿美元，利息从1.18524亿美元增至1.28152亿美元，利率均为0.56%[268] - 截至2022年9月30日的九个月与截至2021年9月30日的九个月相比，利率差从2.39%增至2.77%[268] - 截至2022年9月30日的九个月与截至2021年9月30日的九个月相比，净自由资金从14.586622亿美元增至16.533627亿美元，对净利息收益率的贡献均为0.20%[268] - 截至2022年9月30日的九个月与截至2021年9月30日的九个月相比，净利息收入（GAAP）从8.28981亿美元增至10.38546亿美元，净利息收益率从2.58%增至2.96%[268] - 截至2022年9月30日的九个月与截至2021年9月30日的九个月相比，净利息收入（按FTE基准，非GAAP）从8.31677亿美元增至10.42014亿美元，净利息收益率从2.59%增至2.97%[268] - 2022年第三季度与2022年第二季度相比，净利息收入（按FTE基准，非GAAP）因生息资产和付息负债的组合和增长（交易量）变化增加1110.4万美元，因利率波动（利率）变化增加4934.9万美元，因各期间天数不同增加368.3万美元[272] - 2022年第三季度与2021年第三季度相比，净利息收入（按FTE基准，非GAAP）因生息资产和付息负债的组合和增长（交易量）变化增加3400万美元，因利率波动（利率）变化增加8058.2万美元[272] - 2022年第三季度非利息收入为10.15亿美元，较2021年同期的13.65亿美元减少3.50亿美元，降幅26%；前九个月非利息收入为36.72亿美元，较2021年同期的45.24亿美元减少8.51亿美元，降幅19%[273][274] - 2022年第三季度和前九个月，公司分别确认投资证券净损失310万美元和1370万美元，2021年同期分别为净损失240万美元和净收益8000美元，2022年损失主要源于股权投资未实现损失[273][274][283][284] - 2022年第三季度，非利息费用为2.96469亿美元，较2021年同期增加1432.5万美元，增幅5%；前9个月为8.69435亿美元，较2021年同期增加2029万美元，增幅2%[289][291] - 2022年第三季度，公司所得税费用为5710万美元，有效税率为28.53%；前9个月所得税费用为1.405亿美元，有效税率为27.80%，均高于2021年同期[296] - 截至2022年9月30日，公司总资产为524亿美元，较2021年9月30日增加46亿美元，增幅10%；较2022年6月30日年化增加约14亿美元，增幅11%[302] - 2022年和2021年前9个月，公司净交易收益分别为410万美元和3.9万美元[286] 各业务线财务关键指标变化 - 2022年前九个月财富管理收入增加，主要因信托和资产管理费用增加，这得益于递延纳税同类交换服务活动增加[274][275] - 2022年第三季度和前九个月，抵押银行业务收入下降，主要因出售贷款减少和生产利润率降低，部分被MSRs更有利的公允价值调整抵消；2022年第三季度出售的抵押贷款为6.61亿美元，2021年同期为16亿美元；2022年前九个月为24亿美元，2021年同期为55亿美元[273][274][276] - 2022年第三季度，MSRs投资组合公允价值因980万美元的有利公允价值调整和1330万美元的留存服务权资本化而增加，部分被现有投资组合600万美元的价值减少抵消；前九个月，因6230万美元的有利公允价值调整和3890万美元的留存服务权资本化而增加，部分被1890万美元的价值减少抵消[277] - 2022年第三季度和前九个月，作为经济对冲持有的衍生合同公允价值变化均为230万美元[278] - 2022年第三季度和前九个月，存款服务收费增加，源于公司商业银行业务举措使存款账户的账户分析费用增加[273][274][282] - 2022年第三季度经纪业务收入为459万美元，较2021年同期的523万美元减少64.3万美元，降幅12%；前九个月为1349万美元，较2021年同期的1542万美元减少193万美元，降幅12%[273][274] - 2022年第三季度信托和资产管理收入为2854万美元，较2021年同期的2630万美元增加224万美元，增幅9%；前九个月为8240万美元，较2021年同期的7611万美元增加628万美元，增幅8%[273][274] - 2022年第三季度交易（损失）收益净额为亏损7000美元，2021年同期为收益5.8万美元；前九个月交易收益净额为406万美元，2021年同期为3.9万美元[273][274] - 2022年第三季度和前9个月，利率互换手续费收入较2021年同期下降[287] - 2022年第三季度和前9个月，杂项收入分别减少270万美元和750万美元[288] - 社区银行部门2022年第三季度净利息收入为3.199亿美元，较2021年同期增加9990万美元，增幅45%；前9个月为8.103亿美元，较2021年同期增加1.671亿美元[299] - 社区银行部门2022年第三季度非利息收入为6060万美元，较2021年同期减少3370万美元，降幅36%；前9个月为2.452亿美元，较2021年同期减少8680万美元，降幅26%[299] - 社区银行部门2022年第三季度和前9个月计提信贷损失拨备分别为360万美元和2800万美元，而2021年同期分别释放信贷准备金740万美元和6920万美元[299] - 专业金融部门2022年第三季度净利息收入为6410万美元，较2021年同期增加1150万美元，增幅22%；前9个月较2021年同期增加3550万美元，增幅25%[300] - 专业金融部门2022年第三季度净收入为2720万美元，前9个月为8730万美元，分别较2021年同期的3020万美元和7800万美元有不同变化[300] - 2022年第三季度财富管理部门净利息收入为960万美元，较2021年同期的800万美元增加160万美元，增幅20%；年初至今净利息收入为2750万美元，2021年同期为2320万美元[301] 贷款业务相关数据变化 - 贷款组合从2021年9月30日的333亿美元、2021年12月31日的348亿美元增至2022年9月30日的382亿美元[246] - 2022年第三季度平均抵押贷款待售总额为4.553亿美元，2022年第二季度为5.607亿美元，2021年第三季度为8.718亿美元[305] - 2022年第三季度平均总贷款（扣除未实现收入）为374亿美元，较2021年第三季度增加44亿美元，增幅13%；较2022年第二季度年化增加16亿美元，增幅17%[306] - 2022年第三季度平均商业贷款（不包括PPP贷款）为120亿美元，较2021年第三季度增加22亿美元，增幅23%；较2022年第二季度年化增加4.388亿美元，增幅15%[306] - 2022年第三季度平均商业PPP贷款为5430万美元，较2021年第三季度减少14亿美元，降幅96%；较2022年第二季度减少1.119亿美元[306] - 2022年第三季度住宅房地产贷款平均为21亿美元，较2021年同期的15亿美元增加5.991亿美元，增幅40%；较2022年6月30日结束的季度年化增加2.198亿美元，增幅46%[308] - 2022年第三季度平均保费融资应收款为135亿美元，占公司平均总贷款的36%，较2021年同期增加23亿美元，增幅21%[309] - 2022年第三季度平均流动性管理资产占总平均盈利资产的21%，2021年同期为23%，较2021年同期减少4.769亿美元[311] - 2022年前九个月平均总盈利资产为469.31亿美元，2021年同期为430.01亿美元；平均总盈利资产占平均总资产的比例20