财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度净利息收入为4.58亿美元，环比增加120万美元，同比增加1.587亿美元 [20] - 净息差环比上升10个基点至3.83%，主要得益于生息资产收益率上升61个基点，负债利率上升68个基点 [21] - 贷款收益率和存款成本均上升67个基点 [22] - 第一季度贷款增长3.7亿美元，低于预期，主要受季节性因素和借款成本上升影响 [36][37] - 非利息收入为1.078亿美元，环比增加1400万美元，主要得益于证券组合的收益改善 [26] - 非利息支出为2.992亿美元，环比减少870万美元，主要由于员工薪酬和福利支出减少 [29] - 第一季度拨备为2300万美元，低于上一季度的4760万美元，主要由于贷款增长放缓和宏观经济展望变化 [25] - 资本充足率提升，总风险资本比率升至12.1%，CET1比率升至9.2% [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 存款环比下降0.4%，主要由于财富管理部门的资金流向国债和货币市场基金 [11] - 消费者存款增加，但CDEC组（1031房地产相关业务）存款下降 [11] - MaxSafe存款增加约10亿美元，主要由于客户转向高保险覆盖的存款产品 [13] - 非利息存款占比降至26%，接近疫情前水平 [14] - 商业房地产贷款增长2.88亿美元，住宅房地产贷款增长1.33亿美元 [36] - 商业保费融资贷款下降1.11亿美元，预计第二季度将恢复增长 [38] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司没有显著的存款集中风险，平均存款账户规模低于7万美元 [12] - 公司没有加密存款业务，且未使用美联储的贴现窗口或银行定期融资工具 [12] - 公司对商业房地产贷款保持谨慎，特别是办公物业类别，占总贷款组合的3.5% [43] - 办公物业贷款中，40%为医疗或自用物业，平均贷款规模为130万美元 [43] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为当前行业挑战将带来更多机会，类似于过去的经济衰退和疫情时期 [7][8] - 公司将继续保持保守的贷款策略，专注于分散化的贷款组合 [42] - 公司计划通过15个特许经营模式扩大存款和贷款业务，利用市场混乱机会 [55] - 公司对商业房地产贷款进行深入分析，预计60%的贷款将顺利续期，15%需要额外关注 [46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计净息差将维持在3.7%左右，尽管存款成本上升 [17] - 公司对贷款增长保持乐观，预计全年增长将接近中高个位数区间的低端 [38] - 公司认为当前市场环境有利于其服务模式，客户对其服务高度认可 [49] - 公司预计未来几个季度费用将有所增加，主要由于财富管理收购和季节性营销支出 [33] 其他重要信息 - 公司第一季度有形账面价值大幅增加至每股64.22美元 [19] - 公司持有的未实现证券损失为11亿美元，但即使按市价计算，银行资本充足率仍保持良好 [19] - 公司预计未来几个季度财富管理和抵押贷款收入将有所增加 [33] 问答环节所有的提问和回答 问题: 净息差3.7%的指导是否合理 - 公司预计净息差将维持在3.7%左右，尽管存款成本上升和衍生品对冲活动对净息差产生压力 [54][57] - 公司预计贷款增长和存款增长将支持净息差 [55] 问题: 贷款增长放缓的原因 - 贷款增长放缓主要由于季节性因素和借款成本上升，导致借款人重新评估新项目的经济性 [37][61] - 公司预计第二季度商业保费融资贷款将恢复增长 [38] 问题: 存款成本上升的影响 - 公司预计存款成本将继续上升，但贷款重新定价将部分抵消这一影响 [57] - 公司预计存款成本上升将在未来几个季度趋于稳定 [102] 问题: 商业房地产贷款的风险 - 公司对商业房地产贷款保持谨慎，特别是办公物业类别，占总贷款组合的3.5% [43] - 公司已对每笔超过250万美元的贷款进行深入分析，预计60%的贷款将顺利续期，15%需要额外关注 [46] 问题: 未来并购计划 - 公司将继续关注并购机会，特别是在财富管理和非银行业务领域 [115] - 公司预计随着行业整合，并购活动将增加 [116]

资本监管要求及应对 - 公司采用了允许的五年期资本过渡救济措施应对CECL对监管资本的影响[64] - 美国巴塞尔III规则要求公司及子银行维持最低资本比率，包括普通股一级资本与风险加权资产比率4.5%、一级资本与风险加权资产比率6.0%、总资本与风险加权资产比率8.0%、一级杠杆比率4.0%[65] - 子银行要达到资本充足，需维持普通股一级资本比率6.5%或更高、一级资本比率8.0%或更高、总资本比率10.0%或更高、一级杠杆比率5.0%或更高[66] - 资本保护缓冲为2.5%，以普通股一级资本与风险加权资产的比率计算，有效提高了最低风险资本比率要求[71] 资本达标情况 - 截至2022年12月31日，公司及子银行的监管资本比率高于资本充足标准并满足资本保护缓冲要求，预计未来也将继续达标[72] 股息与股份相关限制 - 公司支付股息和回购股份的能力取决于子公司的股息分配，且受多种法律法规限制[75] 监管行动相关 - 联邦存款保险公司改进法案要求对未达资本充足标准的存款机构采取“迅速纠正行动”，截至2022年12月31日，公司银行均为“资本充足”[78][79] - 联邦银行监管机构有权对存款机构及其控股公司采取多种执法行动，包括禁止违规活动、要求增加资本等[80][81] 存款保险相关 - 子银行存款由存款保险基金保险，最高保额为每位存款人25万美元，子银行需根据风险缴纳存款保险评估费[86] - 2023年第一季度起，FDIC对所有参保存款机构统一提高初始基础存款保险评估费率表2个基点[87] 子银行贷款监管标准 - 子银行房地产贷款需遵循统一监管标准，建立书面政策[90] 新银行监管要求 - 新成立银行三年内需接受强化监管，包括更高资本要求和更频繁检查[92] 子银行业务限制 - 子银行禁止搭售产品或服务，贷款、存款和信托服务除外[93] 社区再投资法案相关 - 子银行社区再投资法案评级为“满意”或更好[95] - 2022年6月监管机构提议修订社区再投资法案规则，未来大银行“杰出”评级门槛或显著提高[96] 借记卡交易监管 - 电子借记卡交易交换费限制为21美分加交易金额的0.05%，另加每笔1美分欺诈调整费[106] - 资产超100亿美元的发卡机构需遵守2023年7月1日生效的新规，使借记卡交易可在至少两个非关联支付卡网络处理[106] 反洗钱法规要求 - 子银行需遵守反洗钱相关法规，实施客户尽职调查规则[107] - 2020年反洗钱法案或在未来几年改变银行尽职调查、记录保存和报告要求[108] 数据隐私和网络安全法规 - 公司受数据隐私和网络安全相关的联邦、州和地方法律法规约束[110][111] 员工规模与构成 - 截至2022年12月31日，公司在美国和加拿大雇佣5275名全职等效员工，其中97%为全职员工[128] - 2022年公司填补1881个职位，53%的新员工为女性，42%为少数族裔[129] - 女性占公司员工总数的57%，种族和族裔多元化员工占比32%[131] 员工流失情况 - 2022年公司整体员工流失率约为25%，自愿离职占总流失率的约83%[129] 员工发展计划 - 公司推出的导师 - 门徒计划中，门徒群体女性占比超67%，少数族裔中层领导占35%[131] - 超13%的公司员工注册成为一个或多个业务资源小组的成员[132] - 员工可通过公司学习门户获取约450个银行主题、160个专业技能主题和440个定制培训课程及资源[135] - 2022年公司维护的在线培训目录包含超16000门课程，团队成员投入超189000小时进行培训[135] - 152名新领导参加“公司领导力基础”项目，15名高级领导参加“公司制胜之道”培训项目[136] 证券投资者保护 - 证券投资者保护公司对会员经纪交易商客户证券账户的一般保护为每位合格客户最高500000美元，其中现金索赔最高250000美元；清算公司提供的额外保险为每位客户最高190万美元，所有保单受益人总限额为10亿美元[121][122] 能源与碳排放情况 - 2022年公司企业园区能源使用量为9331兆瓦时，低于2021年的9713兆瓦时；温室气体碳排放总量为4194吨，低于2021年的4733吨[142] 气候投资情况 - 截至2022年12月31日，Great Lakes Advisors的气候机会净零投资组合管理着1.57亿美元的气候相关投资组合[144] 利率变动对净利息收入影响 - 静态冲击情景下，2022年12月31日市场利率上升200、100个基点时净利息收入分别增加7.2%、3.8%，下降100、200个基点时分别减少5.0%、12.1%；2021年12月31日对应数据分别为25.3%、12.4%、 - 8.5%、 - 15.8%[577] - 渐进情景下，2022年12月31日市场利率上升200、100个基点时净利息收入分别增加5.6%、3.0%，下降100、200个基点时分别减少2.9%、6.8%；2021年12月31日对应数据分别为13.9%、6.9%、 - 5.6%、 - 10.8%[577] 气候影响应对措施 - 公司考虑气候影响的方法集中在减轻运营环境影响、评估气候相关风险和支持气候解决方案项目投资[142] - 公司追求可再生能源解决方案、高效建筑标准和技术，在企业园区安装新的电动汽车充电站[143] 报告获取途径 - 公司网址为www.wintrust.com，可在“投资者关系”板块免费获取相关报告，这些报告也可在SEC网站www.sec.gov获取[145] 通胀影响评估 - 通胀变化预计不会对公司产生重大影响[572] 风险平衡与管理 - 公司通过资产负债管理来平衡利率风险、信用风险、流动性风险和维持收益率[573] 利率风险应对 - 公司通过模拟分析识别利率波动对未来净利息收入的潜在不利变化并采取行动[574]

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年盈利近5.1亿美元，较上一年增长近10%；第四季度盈利1.44 - 1.45亿美元，第三季度为1.42 - 1.43亿美元，2021年第四季度为9900万美元；第四季度每股收益2.23美元，全年为8.02美元，上一年为7.58美元 [8] - 2022年税前拨备前收入创纪录，达到24.3亿美元，上一年为20.6亿美元；第四季度净息差为3.73%，全年为3.17%，较第三季度的3.35%上升38个基点，较年初上升59个基点，预计下一季度接近4% [9] - 全年资产回报率约为1%，第四季度为1.10%；当前股权回报率为12.72%，较去年上升41个基点；有形账面价值升至每股61美元，2021年第四季度为59.64美元 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 第四季度贷款增长约10亿美元，按年率计算增长11%，各主要贷款类别均有增长；年末贷款余额比季度平均水平高6.3亿美元，有助于2023年第一季度业绩 [15] - 商业房地产贷款增长3.73亿美元，商业贷款和租赁增长2.9亿美元，商业保费融资增长1.36亿美元，住宅房地产贷款增长1.37亿美元；2022年全年贷款增长50亿美元，扣除PPP贷款后增长15% [53] 存款业务 - 第四季度存款增长约1.05亿美元，利率上升使存款收集更具挑战性，存款成本上升，存款结构发生名义变化 [19] - 第四季度计息存款成本为130个基点，较上一季度上升66个基点；目前计息存款的贝塔系数约为25%，预计在整个利率变化周期内约为40% - 45% [20][21] 证券业务 - 第四季度证券账面价值增加15亿美元，公司认为收益率更具吸引力，代表了合理的长期回报机会；年末流动性强劲，资产负债表上约有25亿美元现金 [22] 财富管理业务 - 第四季度财富管理收入为3070万美元，较上一季度下降240万美元，主要与税收递延同类交换业务相关费用减少有关 [38] 抵押贷款业务 - 第四季度抵押贷款银行业务收入较第三季度下降980万美元，主要由于贷款发放量和生产利润率下降；预计第一季度贷款发放量仍将较低，第二季度春季购房季开始时有望回升 [39][40] 其他非利息收入业务 - 第四季度其他非利息收入为1930万美元，较上一季度增加350万美元，主要是由于银行拥有的人寿保险（BOLI）收入增加约110万美元，以及上一季度对某些提前买断贷款的负估值调整在本季度不显著 [42][44] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过锁定更高的利润率、维持卓越的信用统计数据、利用高地铁浓度优势、实现多元化业务等方式，应对市场变化，追求持续增长 [66] - 公司认为自身业务模式具有韧性，在不同利率环境下都能适应，抵押贷款业务是重要的自然对冲手段 [64][65] - 公司将继续受益于竞争对手的市场混乱，通过保持业务的一致性和稳定性，抓住市场机会，扩大市场份额 [122][130][131] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前经济存在不确定性，贷款需求有适度放缓的迹象，但贷款增长仍有望保持在中高个位数水平 [16] - 公司预计净息差将继续上升，随着资产组合重新定价和负债成本上升幅度较小，利润率有望进一步提高；同时，公司将通过衍生品等手段锁定更高的利润率，应对利率波动 [69][82] - 公司对贷款增长前景持乐观态度，但预计增长速度可能会接近中高个位数指导范围的中间水平；公司认为自身多元化的投资组合和市场地位有助于在保持信贷纪律的前提下实现增长 [55][57] 其他重要信息 - 公司在2023年第一季度或第二季度完成对Rothschild American业务的收购 [71] - 公司在第四季度帮助客户购买了近10亿美元的短期国债，预计随着存款定价与国债收益率差距缩小，将有机会重新获得部分资金 [91] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待准备金的未来走势 - 准备金的变化取决于经济前景，如果经济预测改善，准备金可能下降；如果恶化，可能保持在高位；这是CECL模型的结果，并非公司信贷状况恶化的信号 [75][76][77] 问题2: 如果美联储多次加息后维持利率不变，净息差前景如何 - 净息差有望继续上升，预计长期在3.75% - 4%的范围内；随着美联储停止加息，净息差可能达到顶峰，公司将通过衍生品等手段维持净息差 [82][83][85] 问题3: 对存款流量和结构变化有何预期 - 存款活动不稳定，公司将谨慎定价，应对市场竞争；预计随着存款定价与国债收益率差距缩小，将有机会重新获得部分资金；存款结构可能继续发生变化，人们可能会从活期存款转向货币市场、储蓄或定期存款产品 [89][91][92] 问题4: 是否有现金水平的目标 - 公司目前对现金水平感到满意，关注贷款与存款比率在85% - 90%之间；随着业务增长，现金、证券和贷款的组合可能保持大致不变 [95][97] 问题5: 4%的净息差对应的贷款收益率是多少，如何看待效率比率的变化 - 贷款收益率目前可能在中6%至接近7%的范围内；2023年费用可能会有中高个位数的增长，随着净息差大幅增加，效率比率有望从目前的中50%降至接近50%甚至更低 [100][103][104] 问题6: 如何看待覆盖期权的活动水平 - 覆盖期权用于防范利率下降风险，增加证券回报；其活动水平取决于市场波动性和收益率曲线，正常情况下可能在200万 - 1000万美元之间 [109][111] 问题7: 3.75% - 4%的净息差是否是保护策略的底线 - 这是公司的目标，但不会一次性进行所有衍生品操作，而是逐步实施；实际净息差取决于利率走势和市场情况 [117][118][119] 问题8: 市场混乱对公司有何具体影响，是否会在2023年的费用预算中考虑招聘 - 公司将继续受益于竞争对手的市场混乱，吸引关系经理和客户；招聘不会对财务报表产生重大影响，但公司会抓住机会 [122] 问题9: 在经济下行或黑天鹅事件中，非利息费用是否可以突然削减 - 公司作为成长型公司，不计划削减非利息费用；在利率大幅下降的情况下，抵押贷款业务将大幅增长，成为重要的收入来源 [125][126] 问题10: 是否有针对竞争对手并购活动的贷款增长目标 - 公司将保持业务的一致性和稳定性，抓住市场机会；例如，一家大型银行停止提供保险箱服务，公司将提供免费保险箱咨询服务，吸引新客户 [130][131][132] 问题11: 第四季度抵押贷款的生产利润率是多少，是否已触底 - 第四季度生产利润率接近1%，预计第一季度在15%左右；目前生产规模较小，竞争激烈，挤压了生产利润率；预计第二和第三季度随着购房季的到来，业务将有所回升 [135][136][138] 问题12: 请提供CD策略的详细信息，包括价格、期限等 - 利率呈上升趋势，特别是促销利率接近4%；客户大多不愿意接受较长的期限，目前CD期限主要在9个月至2年之间，平均约为1年；公司在收益报告的表2中展示了按期限划分的CD利率 [139][140] 问题13: 对2023年产生运营存款和活期存款账户（DDAs）的能力有多大信心 - 公司将努力增加客户，随着新客户的加入，将带来包括运营存款在内的存款；公司的资金管理业务表现良好，预计存款业务将继续增长 [141] 问题14: 2023年的费用预期是多少 - 预计全年费用增长为中高个位数，若加上收购业务，可能达到高个位数；第一季度费用增长可能较少，随着收购完成和薪资调整，后续季度费用可能增加 [144][145][146] 问题15: 是否有12月的平均净息差数据 - 公司未披露该数据，对第一季度的净息差指导有信心 [147] 问题16: 2023年的税率预期是否会偏离26.5% - 27% - 26.5% - 27%是合理的假设，税率可能会因一些特殊费用而有所波动 [148]

业绩总结 - 2022年第四季度净收入为1.448亿美元，较上季度增加190万美元[7] - 2022年第四季度税前、预拨备收入为2.428亿美元，较上季度增加3640万美元[7] - 2022年第四季度每股收益（EPS）为2.23美元，较上季度增加0.02美元[6] - 2022年总收入为5.097亿美元，同比增长4400万美元，增幅为9%[10] - 2022年净利息收入达到15亿美元，同比增长4亿美元，增幅为33%[10] - 2022年第四季度净利息收入为4.568亿美元，较2022年第三季度减少5540万美元[77] - 2022年第四季度的非利息收入总计9380万美元，较2022年第三季度减少760万美元[129] 用户数据 - 2022年总贷款增加22亿美元，增长9.7%[8] - 2022年总存款增加29亿美元，增长12.6%[8] - 截至2022年12月31日，公司总存款为429亿美元，同比增长0.8亿美元，增幅为2%[31] - 截至2022年12月31日，总贷款组合为347.89亿美元，较第三季度增加15.25亿美元[157] 未来展望 - 预计信贷损失准备金在采用CECL时将增加约30%至50%，其中约80%与未融资贷款相关[158] - 商业房地产贷款组合在2022年第四季度继续增长，且不良贷款比例下降[172] 新产品和新技术研发 - 截至2022年12月31日，Premium Finance Receivables - Commercial的贷款余额预计将在未来3个月内重新定价或到期的比例为49%[180] 负面信息 - 2022年第四季度的非利息支出为2.965亿美元，较2022年第三季度有所增加[142] - 2022年第四季度的信贷损失准备金为1.299亿美元[138] - 2022年第四季度的净核销额为2040万美元，占信贷损失准备金的比例为10.66%[159] 其他新策略和有价值的信息 - 2022年第四季度的效率比率（非GAAP）为58.41%[143] - 2022年第四季度的流动性资产平均余额为61亿美元，收益率为2.28%[40][42] - 2022年第四季度的投资证券收益率为6.4%[40]

PPP贷款业务情况 - 2020年4月3日至2021年6月30日，公司获SBA授权并发放超19400笔PPP贷款，余额约48亿美元，产生净费用1.46亿美元，截至2022年9月30日已确认1.444亿美元，贷款余额降至约4370万美元[244] 整体财务关键指标变化 - 2022年第三季度净收入1.43亿美元，2021年同期为1.091亿美元；综合收入（损失）为亏损7270万美元，2021年同期为收入1.004亿美元[245] - 2022年第三季度净利息收入4.014亿美元，2021年同期为2.875亿美元；净利息收益率为3.34%（完全应税等效基础上为3.35%），2021年同期为2.58%（完全应税等效基础上为2.59%）[248] - 2022年第三季度非利息收入1.015亿美元，2021年同期为1.365亿美元[249] - 2022年第三季度非利息费用2.965亿美元，较2021年同期增加1430万美元，增幅5%[250] - 截至2022年9月30日，公司有隔夜流动资金和银行计息存款约45亿美元[251] - 2022年前三季度净收入3.64865亿美元，2021年同期为3.67394亿美元；净利息收入10.38546亿美元，2021年同期为8.28981亿美元；净利息收益率为2.96%（完全应税等效基础上为2.97%），2021年同期为2.58%（完全应税等效基础上为2.59%）[253] - 截至2022年9月30日，总资产523.82939亿美元，较2021年增长10%；总贷款（不包括待售贷款）381.67613亿美元，增长15%；总存款427.97191亿美元，增长7%；股东权益总额46.3798亿美元，增长5%[253] - 贷款和未提供资金的贷款相关承诺损失准备金占总贷款的比例为0.83%，2021年为0.89%，下降6个基点[253] - 2022年第三季度净收入为1.43亿美元，较2021年同期增加3380万美元，增幅31%，摊薄后每股净收入为2.21美元，2021年同期为1.77美元[260] - 2022年第三季度净收入增加主要归因于净利息收入增加，部分被较低的抵押贷款银行业务收入抵消[261] - 2022年9月30日结束的三个月GAAP净利息收入为4.01448亿美元，2021年同期为2.87496亿美元[258] - 2022年9月30日结束的九个月GAAP净利息收入为10.38546亿美元，2021年同期为8.28981亿美元[258] - 2022年9月30日结束的三个月GAAP净息差为3.34%，2021年同期为2.58%[258] - 2022年9月30日结束的九个月GAAP净息差为2.96%，2021年同期为2.58%[258] - 2022年9月30日结束的三个月GAAP效率比率为58.59%，2021年同期为66.17%[258] - 2022年9月30日结束的九个月GAAP效率比率为61.25%，2021年同期为66.27%[258] - 2022年9月30日GAAP有形普通股权益比率为6.9%，2021年同期为7.0%[258] - 截至2022年9月30日，公司总资产为50722694千美元，较2022年6月30日的49353426千美元和2021年9月30日的47192510千美元有所变化[263] - 截至2022年9月30日，公司总负债和股东权益为50722694千美元，与总资产业绩匹配[263] - 2022年第三季度，公司净利息收入（完全应税等价，非GAAP）为288399千美元，利润率为3.35%，较上一季度和去年同期有变化[263] - 2022年第三季度净利息收入达4.014亿美元，较2022年第二季度增加6360万美元，较2021年第三季度增加1.14亿美元[267] - 2022年第三季度净利息收益率为3.34%（按FTE基准为3.35%，非GAAP），2022年第二季度为2.92%（按FTE基准为2.93%，非GAAP），2021年第三季度为2.58%（按FTE基准为2.59%，非GAAP）[267] - 截至2022年9月30日的九个月与截至2021年9月30日的九个月相比，总生息资产平均余额从43.000963亿美元增至46.931096亿美元，利息从9.50201亿美元增至11.70166亿美元，收益率从2.95%增至3.33%[268] - 截至2022年9月30日的九个月与截至2021年9月30日的九个月相比，总付息负债平均余额从28.414341亿美元增至30.397469亿美元，利息从1.18524亿美元增至1.28152亿美元，利率均为0.56%[268] - 截至2022年9月30日的九个月与截至2021年9月30日的九个月相比，利率差从2.39%增至2.77%[268] - 截至2022年9月30日的九个月与截至2021年9月30日的九个月相比，净自由资金从14.586622亿美元增至16.533627亿美元，对净利息收益率的贡献均为0.20%[268] - 截至2022年9月30日的九个月与截至2021年9月30日的九个月相比，净利息收入（GAAP）从8.28981亿美元增至10.38546亿美元，净利息收益率从2.58%增至2.96%[268] - 截至2022年9月30日的九个月与截至2021年9月30日的九个月相比，净利息收入（按FTE基准，非GAAP）从8.31677亿美元增至10.42014亿美元，净利息收益率从2.59%增至2.97%[268] - 2022年第三季度与2022年第二季度相比，净利息收入（按FTE基准，非GAAP）因生息资产和付息负债的组合和增长（交易量）变化增加1110.4万美元，因利率波动（利率）变化增加4934.9万美元，因各期间天数不同增加368.3万美元[272] - 2022年第三季度与2021年第三季度相比，净利息收入（按FTE基准，非GAAP）因生息资产和付息负债的组合和增长（交易量）变化增加3400万美元，因利率波动（利率）变化增加8058.2万美元[272] - 2022年第三季度非利息收入为10.15亿美元，较2021年同期的13.65亿美元减少3.50亿美元，降幅26%；前九个月非利息收入为36.72亿美元，较2021年同期的45.24亿美元减少8.51亿美元，降幅19%[273][274] - 2022年第三季度和前九个月，公司分别确认投资证券净损失310万美元和1370万美元，2021年同期分别为净损失240万美元和净收益8000美元，2022年损失主要源于股权投资未实现损失[273][274][283][284] - 2022年第三季度，非利息费用为2.96469亿美元，较2021年同期增加1432.5万美元，增幅5%；前9个月为8.69435亿美元，较2021年同期增加2029万美元，增幅2%[289][291] - 2022年第三季度，公司所得税费用为5710万美元，有效税率为28.53%；前9个月所得税费用为1.405亿美元，有效税率为27.80%，均高于2021年同期[296] - 截至2022年9月30日，公司总资产为524亿美元，较2021年9月30日增加46亿美元，增幅10%；较2022年6月30日年化增加约14亿美元，增幅11%[302] - 2022年和2021年前9个月，公司净交易收益分别为410万美元和3.9万美元[286] 各业务线财务关键指标变化 - 2022年前九个月财富管理收入增加，主要因信托和资产管理费用增加，这得益于递延纳税同类交换服务活动增加[274][275] - 2022年第三季度和前九个月，抵押银行业务收入下降，主要因出售贷款减少和生产利润率降低，部分被MSRs更有利的公允价值调整抵消；2022年第三季度出售的抵押贷款为6.61亿美元，2021年同期为16亿美元；2022年前九个月为24亿美元，2021年同期为55亿美元[273][274][276] - 2022年第三季度，MSRs投资组合公允价值因980万美元的有利公允价值调整和1330万美元的留存服务权资本化而增加，部分被现有投资组合600万美元的价值减少抵消；前九个月，因6230万美元的有利公允价值调整和3890万美元的留存服务权资本化而增加，部分被1890万美元的价值减少抵消[277] - 2022年第三季度和前九个月，作为经济对冲持有的衍生合同公允价值变化均为230万美元[278] - 2022年第三季度和前九个月，存款服务收费增加，源于公司商业银行业务举措使存款账户的账户分析费用增加[273][274][282] - 2022年第三季度经纪业务收入为459万美元，较2021年同期的523万美元减少64.3万美元，降幅12%；前九个月为1349万美元，较2021年同期的1542万美元减少193万美元，降幅12%[273][274] - 2022年第三季度信托和资产管理收入为2854万美元，较2021年同期的2630万美元增加224万美元，增幅9%；前九个月为8240万美元，较2021年同期的7611万美元增加628万美元，增幅8%[273][274] - 2022年第三季度交易（损失）收益净额为亏损7000美元，2021年同期为收益5.8万美元；前九个月交易收益净额为406万美元，2021年同期为3.9万美元[273][274] - 2022年第三季度和前9个月，利率互换手续费收入较2021年同期下降[287] - 2022年第三季度和前9个月，杂项收入分别减少270万美元和750万美元[288] - 社区银行部门2022年第三季度净利息收入为3.199亿美元，较2021年同期增加9990万美元，增幅45%；前9个月为8.103亿美元，较2021年同期增加1.671亿美元[299] - 社区银行部门2022年第三季度非利息收入为6060万美元，较2021年同期减少3370万美元，降幅36%；前9个月为2.452亿美元，较2021年同期减少8680万美元，降幅26%[299] - 社区银行部门2022年第三季度和前9个月计提信贷损失拨备分别为360万美元和2800万美元，而2021年同期分别释放信贷准备金740万美元和6920万美元[299] - 专业金融部门2022年第三季度净利息收入为6410万美元，较2021年同期增加1150万美元，增幅22%；前9个月较2021年同期增加3550万美元，增幅25%[300] - 专业金融部门2022年第三季度净收入为2720万美元，前9个月为8730万美元，分别较2021年同期的3020万美元和7800万美元有不同变化[300] - 2022年第三季度财富管理部门净利息收入为960万美元，较2021年同期的800万美元增加160万美元，增幅20%；年初至今净利息收入为2750万美元，2021年同期为2320万美元[301] 贷款业务相关数据变化 - 贷款组合从2021年9月30日的333亿美元、2021年12月31日的348亿美元增至2022年9月30日的382亿美元[246] - 2022年第三季度平均抵押贷款待售总额为4.553亿美元，2022年第二季度为5.607亿美元，2021年第三季度为8.718亿美元[305] - 2022年第三季度平均总贷款（扣除未实现收入）为374亿美元，较2021年第三季度增加44亿美元，增幅13%；较2022年第二季度年化增加16亿美元，增幅17%[306] - 2022年第三季度平均商业贷款（不包括PPP贷款）为120亿美元，较2021年第三季度增加22亿美元，增幅23%；较2022年第二季度年化增加4.388亿美元，增幅15%[306] - 2022年第三季度平均商业PPP贷款为5430万美元，较2021年第三季度减少14亿美元，降幅96%；较2022年第二季度减少1.119亿美元[306] - 2022年第三季度住宅房地产贷款平均为21亿美元，较2021年同期的15亿美元增加5.991亿美元，增幅40%；较2022年6月30日结束的季度年化增加2.198亿美元，增幅46%[308] - 2022年第三季度平均保费融资应收款为135亿美元，占公司平均总贷款的36%，较2021年同期增加23亿美元，增幅21%[309] - 2022年第三季度平均流动性管理资产占总平均盈利资产的21%，2021年同期为23%，较2021年同期减少4.769亿美元[311] - 2022年前九个月平均总盈利资产为469.31亿美元，2021年同期为430.01亿美元；平均总盈利资产占平均总资产的比例20

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入为1.43亿美元，环比增长51% [8] - 稀释后每股收益为2.21美元，环比增长48% [8] - 税前拨备前收入为2.06亿美元，创历史新高 [8] - 净息差为3.35%，环比上升42个基点 [8][19] - 总资产为524亿美元，贷款增长10亿美元 [11] - 存款增长2.04亿美元 [11] - 净利息收入为4.014亿美元，环比增长6360万美元 [22] - 贷款损失拨备为640万美元，环比下降1400万美元 [25] - 非利息收入中，财富管理收入为3310万美元，环比增长180万美元 [26] - 非利息支出为2.965亿美元，环比增长780万美元 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款增长12%年化，主要分布在所有贷款类别中 [13] - 人寿保险保费融资贷款增长3.96亿美元 [38] - 商业保费融资贷款增长1.72亿美元 [39] - 商业和工业贷款增长2.12亿美元 [39] - 商业房地产贷款增长1.71亿美元 [39] - 抵押贷款银行业务收入下降610万美元 [27] - 财富管理业务收入增长180万美元 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 贷款需求强劲，预计未来几个季度贷款增长将保持在中高个位数 [14] - 存款成本上升，利率敏感型存款成本为64个基点，环比上升36个基点 [15] - 证券投资组合基本保持不变，流动性保持强劲，持有约40亿美元的计息现金 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续受益于市场动荡，贷款需求强劲 [49] - 公司正在实施低成本存款策略以应对贷款增长 [11] - 公司通过利率套期保值工具保护下行风险 [20] - 公司预计第四季度净息差将超过3.70%，并在第一季度接近4% [19] - 公司计划在印第安纳州开设贷款生产办公室和分行 [100] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对未来持乐观态度，预计随着利率上升，净息差将继续改善 [48] - 管理层认为贷款需求强劲，信贷质量良好 [49] - 管理层预计未来几个季度贷款增长将保持在中高个位数 [14] - 管理层预计第四季度净息差将超过3.70%，并在第一季度接近4% [19] 其他重要信息 - 公司持有约40亿美元的计息现金，流动性保持强劲 [16] - 公司通过利率套期保值工具保护下行风险 [20] - 公司预计未来几个季度贷款增长将保持在中高个位数 [14] - 公司计划在印第安纳州开设贷款生产办公室和分行 [100] 问答环节所有的提问和回答 问题: 存款策略和贷款增长 - 公司正在实施低成本存款策略以应对贷款增长，存款增长低于正常水平，但仍在增加关系 [58] - 公司预计未来几个季度贷款增长将保持在中高个位数 [14] 问题: 证券投资和收益率 - 公司在第四季度部署了约10亿美元的流动性，投资于高收益证券，收益率约为5.5% [60] - 公司预计未来不会大幅增加证券投资，优先满足贷款需求 [62] 问题: 贷款组合和风险 - 公司对商业房地产贷款持谨慎态度，特别是零售和办公楼贷款 [71] - 公司预计保费融资和商业及工业贷款将继续表现良好 [73] 问题: 抵押贷款业务展望 - 公司预计第四季度抵押贷款发放量将下降，但净利息收入的增长将抵消这一影响 [84] 问题: 存款增长和贷款存款比率 - 公司预计存款增长将来自现有客户和新客户，贷款存款比率将保持在85%至90%之间 [89][90] 问题: 费用预算和净利息收入增长 - 公司计划控制费用，不会因为净利息收入增长而大幅增加支出 [96] 问题: 利率套期保值工具 - 公司使用利率套期保值工具保护下行风险，预计未来几个季度将继续使用这些工具 [103] 问题: 净息差和存款成本 - 公司预计第四季度净息差将超过3.70%，并在第一季度接近4% [107] - 公司预计存款成本上升将滞后于贷款和资产重新定价 [108] 问题: 贷款损失准备金 - 公司认为当前的贷款损失准备金水平是充足的，特别是在考虑到低风险资产类别的情况下 [113] - 公司对贷款损失准备金的定量和定性分析感到满意 [115]

业绩总结 - 第三季度净收入为1.43亿美元，较上季度增加4840万美元[10] - 税前、预备收入为2.065亿美元，较上季度增加5440万美元[10] - 每股摊薄收益为2.21美元，较上季度增加0.72美元[10] - 净利息收入增加6360万美元，主要由于强劲的贷款增长和改善的净利息差[17] - 报告的季度税前、预备损失前收入（非GAAP）为2.065亿美元，创下季度新高[27] 用户数据 - 总资产为524亿美元，较上季度增加14亿美元[10] - 总贷款为382亿美元，较上季度增加11亿美元[10] - 总存款为428亿美元，较上季度增加2亿美元[10] - 不良贷款（NPLs）为9760万美元，保持在可控水平[10] - 截至2022年9月30日，贷款总额（不包括薪水保护计划贷款）较2022年6月30日增加了20亿美元[42] 未来展望 - 公司预计在2023年第一季度，净利息利润率将继续扩展，接近4.00%[27] - 截至2022年9月30日，商业贷款和商业房地产贷款的总管道估计约为13亿至14亿美元[40] 新产品和新技术研发 - 完成了345万股的普通股发行，净收益为2.857亿美元[20] - 公司在其他非利息收入中记录了250万美元的损失，主要与不再考虑未来扩展的物业出售及前数据处理设施的预期出售有关[21] 市场扩张和并购 - 截至2022年9月30日，非利息存款占总存款的32%[57] - 平均利息支付存款的利率较上季度增加了36个基点[58] 负面信息 - 第三季度2022年非利息收入总额为1.015亿美元，较2022年第二季度减少150万美元，较2021年第三季度减少3500万美元[157] - 预计信贷损失准备金将增加约30%至50%，主要与贷款组合和相关贷款承诺有关[200] 其他新策略和有价值的信息 - 第三季度2022年效率比率为58.41%，显示出公司在收入增加的情况下，费用未相应增加[181] - 第三季度2022年员工薪酬和福利支出较第二季度减少190万美元，主要由于抵消了抵押贷款银行业务的补偿支出减少[169]

股权与融资 - 2022年6月公司公开发售345万股普通股，净收益约2.857亿美元[242] - 2022年第二季度，公司通过公开发售出售345万股普通股，扣除估计发行成本后净收益约2.857亿美元[400] 薪资保护计划贷款 - 2020年4月3日至2021年6月30日，公司获批并发放超1.94万笔薪资保护计划贷款，账面余额约48亿美元，截至2022年6月30日降至约8210万美元，产生净费用1.46亿美元，其中1.439亿美元已确认[242] 整体财务关键指标变化 - 2022年第二季度净收入9450万美元，2021年同期为1.051亿美元；综合亏损3250万美元，2021年同期综合收入1.051亿美元[244] - 2022年第二季度净利润为9450万美元，较2021年同期减少1060万美元，降幅10%，摊薄后每股收益为1.49美元，2021年同期为1.70美元[258] - 与2021年同期相比，2022年上半年净收入2.219亿美元，降幅14%；净利息收入6.371亿美元，增幅18%；净息差2.76%（完全应税等效基础上为2.77%），2021年同期为2.58%（完全应税等效基础上为2.59%）[251] - 截至2022年6月30日，总资产509.693亿美元，较2021年同期增长9%；总贷款（不含待售贷款）370.531亿美元，增长13%；总存款425.933亿美元，增长10%；股东权益总额47.276亿美元，增长9%[251] - 2022年第二季度净利息收入3.378亿美元，2021年同期为2.796亿美元；净息差2.92%（完全应税等效基础上为2.93%），2021年同期为2.62%（完全应税等效基础上为2.63%）[246] - 2022年第二季度非利息收入1.029亿美元，2021年同期为1.294亿美元[247] - 2022年第二季度非利息费用2.887亿美元，较2021年同期增加860万美元，增幅3%[248] - 截至2022年6月30日，公司有隔夜流动资金和银行计息存款约38亿美元[249] - 2022年6月30日结束的三个月，GAAP口径下利息收入为37196.8万美元，非GAAP口径下为37300.9万美元[256] - 2022年6月30日结束的三个月，GAAP口径下净利息收入为33780.4万美元，非GAAP完全应税等效口径下为33884.5万美元[256] - 2022年6月30日结束的三个月，GAAP口径下净息差为2.92%，非GAAP完全应税等效口径下为2.93%[256] - 2022年6月30日结束的三个月，GAAP口径下效率比率为64.36%，非GAAP口径下为64.21%[256] - 2022年6月30日，GAAP口径下有形普通股权益比率为7.2%，非GAAP口径下为7.2%[256] - 2022年6月30日，GAAP口径下每股账面价值为71.06美元，非GAAP口径下每股有形账面价值为59.87美元[256] - 2022年6月30日结束的三个月，GAAP口径下平均普通股权益回报率年化后为8.53%，非GAAP口径下平均有形普通股权益回报率年化后为10.36%[256] - 2022年第二季度净利息收入为3.378亿美元，较2022年第一季度增加3850万美元，较2021年第二季度增加5820万美元[266] - 2022年第二季度净利息收益率为2.92%（非GAAP下FTE基础为2.93%），2022年第一季度为2.60%（非GAAP下FTE基础为2.61%），2021年第二季度为2.62%（非GAAP下FTE基础为2.63%）[266] - 截至2022年6月30日、2022年3月31日和2021年6月30日三个月的税收调整总额分别为104.1万美元、89.4万美元和90.9万美元[264] - 2022年第二季度生息资产平均余额为4.6437579亿美元，2022年第一季度为4.6597391亿美元，2021年第二季度为4.2851621亿美元[262] - 2022年第二季度计息负债平均余额为2.990737亿美元，2022年第一季度为3.0259417亿美元，2021年第二季度为2.8355932亿美元[262] - 2022年第二季度利率差为2.76%，2022年第一季度为2.47%，2021年第二季度为2.44%[262] - 2022年第二季度净自由资金为1.6530209亿美元，2022年第一季度为1.6337974亿美元，2021年第二季度为1.4495689亿美元[262] - 2022年6月30日现金及银行存款为47.6741万美元，2022年3月31日为48.1634万美元，2021年6月30日为47.0566万美元[262] - 2022年6月30日贷款（扣除未实现收入）为3586.0329万美元，2022年3月31日为3483.052万美元，2021年6月30日为3308.5174万美元[262] - 2022年6月30日投资证券为658.9947万美元，2022年3月31日为637.8022万美元，2021年6月30日为477.1403万美元[262] - 截至2022年6月30日的六个月，公司总生息资产平均余额为46517043000美元，利息收入为702155000美元，收益率为3.04%；而2021年同期平均余额为42391599000美元，利息收入为626841000美元，收益率为2.98%[267] - 截至2022年6月30日的六个月，公司总付息负债平均余额为30082422000美元，利息支出为63122000美元，利率为0.42%；2021年同期平均余额为28121989000美元，利息支出为83563000美元，利率为0.60%[267] - 2022年和2021年截至6月30日的六个月，税收优惠贷款、交易证券和投资证券的总调整分别为190万美元和180万美元[269] - 2022年第二季度与第一季度相比，按FTE基础（非GAAP）计算的净利息收入因生息资产和付息负债的组合与增长（交易量）变化为4410000美元，因利率波动（利率）变化为30949000美元，因天数变化为3298000美元[272] - 2022年第二季度与2021年第二季度相比，按FTE基础（非GAAP）计算的净利息收入因生息资产和付息负债的组合与增长（交易量）变化为23783000美元，因利率波动（利率）变化为34563000美元[272] - 2022年上半年与2021年上半年相比，按FTE基础（非GAAP）计算的净利息收入因生息资产和付息负债的组合与增长（交易量）变化为47371000美元，因利率波动（利率）变化为48384000美元[272] - 截至2022年6月30日的三个月，公司非利息收入为102942000美元，较2021年同期的129373000美元减少26431000美元，降幅为20%[273] - 截至2022年6月30日的六个月，公司非利息收入为265732000美元，较2021年同期的315879000美元减少50147000美元，降幅为16%[274] - 2022年第二季度非利息支出为2.88668亿美元，2021年为2.80112亿美元，增长3%[287] - 2022年上半年非利息费用总计5.72966亿美元，较2021年的5.67001亿美元增加596.5万美元，增幅1%[288] - 2022年第二季度所得税费用为3710万美元，2021年同期为3900万美元；2022年前六个月所得税费用为8340万美元，2021年同期为9280万美元[293] - 截至2022年6月30日，公司总资产为510亿美元，较2021年6月30日增加42亿美元，增幅9%[300] - 截至2022年6月30日，公司总资金为449亿美元，2022年3月31日为446亿美元，2021年6月30日为413亿美元[300] - 2022年上半年，公司基于股份支付的超额税收优惠为2300万美元，2021年同期为1500万美元[294] 各业务线财务关键指标变化 - 2022年截至6月30日的三个月，经纪业务收入为4272000美元，较2021年同期的5148000美元减少876000美元，降幅为17%[273] - 2022年截至6月30日的六个月，经纪业务收入为8904000美元，较2021年同期的10188000美元减少1284000美元，降幅为13%[274] - 2022年第二季度财富管理收入因信托和资产管理费增加而增长[275] - 2022年第二季度抵押贷款银行业务收入下降，贷款发起额从2021年第二季度的17亿美元降至8.21亿美元[276] - 2022年第二季度MSRs投资组合公允价值增加，有利公允价值调整为910万美元，留存服务权资本化1120万美元，现有投资组合因还款减少680万美元[277] - 2022年第二季度零售发起贷款占待售发起贷款的73%，2021年为77%；退伍军人优先发起贷款占比分别为27%和23%[279] - 2022年第二季度生产利润率为2.21%，2021年为2.45%；六个月期间分别为1.93%和3.13%[279] - 2022年第二季度服务存款手续费因商业银行业务举措带来的账户分析费增加而增长[281] - 2022年第二季度投资证券净亏损780万美元，2021年为净收益130万美元[282] - 2022年第二季度交易收益为17.6万美元，2021年为交易亏损43.8万美元[284] - 2022年第二季度利率互换手续费收入为330万美元，2021年为280万美元[285] - 社区银行部门2022年第二季度净利息收入为2.617亿美元，较2021年同期增加4200万美元，增幅19%；非利息收入为6270万美元，较2021年同期减少2770万美元，降幅31%[296] - 专业金融部门2022年第二季度净利息收入为5870万美元，较2021年同期增加1350万美元，增幅30%；非利息收入为2500万美元，2021年同期为2250万美元[297] - 财富管理部门2022年第二季度净利息收入为950万美元，较2021年同期增加180万美元，增幅23%；非利息收入为3020万美元，2021年同期为3180万美元[298] 贷款组合情况 - 贷款组合从2021年6月30日的329亿美元、2021年12月31日的348亿美元增至2022年6月30日的371亿美元[245] - 2022年第二季度待售抵押贷款平均余额为5.607亿美元，低于2022年第一季度的6.64亿美元和2021年第二季度的9.91亿美元[303] - 2022年第二季度平均总贷款（扣除未实现收入）为359亿美元，较2021年第二季度增加28亿美元（8%），较2022年第一季度年化增加10亿美元（12%）[304] - 2022年第二季度平均商业贷款（不包括PPP贷款）为115亿美元，较2021年第二季度增加22亿美元（23%），较2022年第一季度年化增加3.157亿美元（11%）[304] - 2022年第二季度平均商业PPP贷款为1.662亿美元，较2021年第二季度减少27亿美元（94%），较2022年第一季度减少2.164亿美元[304] - 2022年第二季度房屋净值贷款组合平均余额为3.237亿美元，较2021年同期减少5620万美元（15%）[305] - 2022年第二季度住宅房地产贷款平均余额为19亿美元，较2021年同期增加4.231亿美元（29%），较2022年第一季度年化增加2.173亿美元（53%）[306] - 2022年第二季度平均保费融资应收款为126亿美元，占公司平均总贷款的35%，较2021年同期增加22亿美元（21%）[307] - 2022年第二季度流动性管理资产平均占总平均盈利资产的22%，2021年同期为20%，较2021年同期增加12亿美元[309] - 截至2022年6月30日，商业贷款（不包括PPP）的信用损失拨备增至1.429亿美元，2021年6月30日为9850万美元[315] - 截至2022年6月30日，公司77.8%的商业房地产贷款组合位于芝加哥都会区和威斯康星州南部[316] - 截至2022年6月30日，公司商业房地产贷款组合的信用损失准备金为1.437亿美元

Wintrust Financial Corporation (NASDAQ:WTFC) Q2 2022 Earnings Conference Call July 21, 2022 11:00 AM ET Company Participants Edward Wehmer - Founder and Chief Executive Officer Tim Crane - President David Dykstra - Vice Chairman and Chief Operating Officer Richard Murphy - Vice Chairman and Chief Lending Officer Dave Stoehr - Executive Vice President and CFO Kate Boege - General Counsel Conference Call Participants Andrew Leischner - KBW Terry McEvoy - Stephens David Long - Raymond James Jon Arfstrom - RBC ...

业绩总结 - 第二季度净收入为9875.7万美元，同比增长10%[24] - 每股摊薄收益为1.49美元，较上一季度下降0.58美元[12] - 净利息收入为2.96亿美元，较上一季度增长8.48万美元[18] - 总贷款增加22亿美元，增长9.7%[12] - 总存款增加29亿美元，增长12.6%[12] - 不良贷款（NPLs）为7240万美元，保持低水平[15] - 资本充足率下降39个基点，可能考虑资本增加[13] - 预期未来几个季度净利息利润率将面临压力[13] 用户数据 - 电子对账单的用户数量同比增长11.3%，2022年第二季度达到605.5千[113] - Zelle支付量自2020年6月以来增长146%，用户数量增长109%[120] - 2022年第二季度，在线/移动银行用户占活跃客户的67%[116] 未来展望 - 预计未来将继续关注低成本存款的增长，以缓解净利息利润率压缩[13] - 预计2022年第三和第四季度净利息利润率将继续扩大，可能接近3.50%[39] 新产品和新技术研发 - 2022年第二季度，管理的资产总额为136.5亿美元，较2021年第二季度的127.6亿美元增长[176] 市场扩张和并购 - 2022年第二季度，商业贷款和商业房地产贷款管道估计约为16亿至18亿美元，较2022年3月31日的11亿至12亿美元有所下降[53] 负面信息 - 2022年第二季度的非利息收入总计为1.029亿美元，较2022年第一季度减少5980万美元，较2021年第二季度减少2640万美元[168] - 抵押贷款银行收入在2022年第二季度较2022年第一季度减少4390万美元，主要由于生产收入下降[169] - 2022年第二季度，贷款出售总额为8亿美元，较2022年第一季度的9亿美元减少[179] 其他新策略和有价值的信息 - 2022年第二季度，普通股每股账面价值为59.87美元，较2021年第二季度的56.92美元增长5.2%[92] - 2022年第二季度的普通股股息为每股0.31美元，较2021年第二季度增长11%[97] - 2022年第二季度，非利息支出为1.673亿美元，较2021年第二季度的1.728亿美元有所下降[193] - 2022年第二季度，员工薪酬和福利支出较2021年第二季度减少190万美元[188]