业绩总结 - 2024年第一季度净收入为1.873亿美元，较2023年第四季度增加6380万美元[12] - 每股摊薄收益（EPS）为2.89美元，较前一季度的1.87美元增长54.5%[6] - 预税收入（不包括信用损失准备）为2.716亿美元，较2023年第四季度增加6350万美元[12] - 2024年第一季度净利息收入为4.7亿美元，较2023年第四季度的4.64亿美元有所增加[25] - 2024年第一季度的非利息收入因出售退休福利顾问部门获得2000万美元的收益而增加[28] - 2024年第一季度的非利息支出为3.33亿美元，较2023年第四季度的3.34亿美元略有下降[30] - 2024年第一季度的效率比率为54.95%，较2023年第四季度的63.51%显著改善[30] 资产与负债 - 总资产达到576亿美元，较2023年第四季度增加13亿美元[7] - 总贷款额为432亿美元，较2023年第四季度增加11亿美元，年化增长率为10%[7] - 存款总额为465亿美元，较2023年第四季度增加11亿美元，年化增长率为9%[17] - 不良贷款（NPL）为1.484亿美元，占总贷款的0.34%[7] - 2024年第一季度的CET1比率为12.1%，较2023年第一季度的10.1%有所上升[21] 收益与回报 - 每股有形账面价值（非GAAP）增加至70.40美元，为公司历史最高[12] - 2024年第一季度的净利差（非GAAP）为3.59%，较前一季度下降5个基点[7] - 2024年3月31日的普通股适用净收入为180,303千美元，较2023年12月31日的116,489千美元增长55.0%[55] - 2024年3月31日的普通股权益年化回报率为14.42%，较2023年12月31日的9.93%增长45.0%[56] - 2024年3月31日的有形普通股权益年化回报率（非GAAP）为16.75%，较2023年12月31日的11.73%增长42.6%[56] 贷款与风险管理 - 2024年第一季度的商业贷款的净冲销比率为1.23%[37] - 2024年第一季度的商业房地产贷款的净冲销比率为0.19%[39] - 医疗贷款组合的非不良贷款(NPL)比率为1.33%[41] - 2024年第一季度的保费融资应收账款余额为$7,872百万，净冲销比率为0.00%[44] - 2024年第一季度的贷款损失准备金占总贷款的比例为0.99%[35] 投资组合与市场表现 - 2024年第一季度的总投资组合为44亿美元，收益率为3.38%[21] - 2024年第一季度的利息负债总额为3.55%，较2023年第四季度的3.40%有所上升[23] - 2024年3月31日的贷款组合中，商业贷款占比为6.5%[51] - 2024年3月31日的贷款组合中，加拿大地区占比为1.9%[51] - 截至2024年3月31日，公司贷款组合的地理分布中，伊利诺伊州/威斯康星州占34.8%[51]

净收入与收益 - 公司2024年第一季度净收入创纪录，达到1.873亿美元，每股摊薄收益为2.89美元，较2023年第四季度增长55%[17] - 2024年第一季度净收入为1.87294亿美元，同比增长52%[45] - 2024年第一季度净收入为6.05亿美元，较2023年第四季度的5.71亿美元增长5.9%[99] - 2024年第一季度净利润为1.87亿美元，较2023年第四季度的1.23亿美元增长51.8%[99] - 2024年第一季度每股基本收益为2.93美元，较2023年第四季度的1.90美元增长54.2%[99] - 2024年第一季度净收入为187,294千美元，较2023年第四季度的123,480千美元增长51.7%[101] - 2024年第一季度每股基本收益为1.90美元，较2023年第四季度的1.87美元增长1.6%[101] 贷款与存款增长 - 贷款总额增加11亿美元，年化增长率为10%[3][10] - 存款总额增加11亿美元，年化增长率为9%[3][10] - 2024年第一季度总资产增加13亿美元，贷款增加11亿美元[50] - 2024年第一季度期末贷款总额为432.31亿美元，较2023年第四季度的421.32亿美元增长2.6%[99] - 2024年第一季度期末存款总额为464.49亿美元，较2023年第四季度的453.97亿美元增长2.3%[99] - 公司总贷款净额从2023年12月31日的42,131,831千美元增长至2024年3月31日的43,230,706千美元，增长率为10%[71] - 核心贷款总额从2023年12月31日的24,592,729千美元增长至2024年3月31日的25,402,132千美元，增长率为13%[71] - 抵押贷款持有待售总额从2023年12月31日的292,722千美元增长至2024年3月31日的339,884千美元，增长率为65%[71] - 商业和工业贷款从2023年12月31日的5,804,629千美元增长至2024年3月31日的6,105,968千美元，增长率为21%[71] - 存款总额从2023年12月31日的45,397,170千美元增长至2024年3月31日的46,448,858千美元，增长率为9%[73] - 非利息存款从2023年12月31日的10,420,401千美元下降至2024年3月31日的9,908,183千美元，下降率为20%[73] - 定期存款从2023年12月31日的6,625,072千美元增长至2024年3月31日的7,894,420千美元，增长率为77%[73] - 财富管理存款从2023年12月31日的1,614,499千美元下降至2024年3月31日的1,347,817千美元，下降率为66%[73] - 货币市场存款从2023年12月31日的15,149,215千美元增长至2024年3月31日的15,617,717千美元，增长率为12%[73] - 储蓄存款从2023年12月31日的5,790,334千美元增长至2024年3月31日的5,959,774千美元，增长率为12%[73] - 2024年3月31日，公司总贷款净额为432.307亿美元，其中固定利率贷款为173.705亿美元，浮动利率贷款为258.602亿美元[83] - 2024年3月31日，公司商业贷款总额为135.0348亿美元，其中固定利率贷款为86.4919亿美元，浮动利率贷款为82.0415亿美元[83] - 2024年3月31日，公司商业房地产贷款总额为116.3344亿美元，其中固定利率贷款为87.264亿美元，浮动利率贷款为82.3489亿美元[83] - 2024年3月31日，公司住宅房地产贷款总额为28.9027亿美元，其中固定利率贷款为9.9595亿美元，浮动利率贷款为17.9129亿美元[83] - 2024年3月31日，公司财产和意外险保费融资应收账款总额为69.4002亿美元，全部为固定利率贷款[83] - 2024年3月31日，公司人寿保险保费融资应收账款总额为78.7203亿美元，其中固定利率贷款为72.6641亿美元，浮动利率贷款为72.6196亿美元[83] - 2024年3月31日，公司消费者及其他贷款总额为5.1121亿美元，其中固定利率贷款为4.4969亿美元，浮动利率贷款为4.083亿美元[83] - 2024年3月31日，公司浮动利率贷款中，SOFR期限贷款占比最高，为148.8031亿美元，其次是1年期CMT贷款，为61.1292亿美元[83] - 公司总贷款余额从2023年3月的395.65亿美元增长至2024年3月的432.31亿美元，增长9.3%[120] - 商业贷款余额从2023年3月的125.77亿美元增长至2024年3月的135.03亿美元，增长7.4%[120] - 商业房地产贷款余额从2023年3月的102.39亿美元增长至2024年3月的116.33亿美元，增长13.6%[120] - 住宅房地产贷款余额从2023年3月的25.06亿美元增长至2024年3月的28.90亿美元，增长15.3%[120] - 财产和意外险保费融资应收账款从2023年3月的57.39亿美元增长至2024年3月的69.40亿美元，增长20.9%[120] - 人寿保险保费融资应收账款从2023年3月的81.26亿美元略微下降至2024年3月的78.72亿美元，下降3.1%[120] - 非应计贷款总额从2023年3月的9.02亿美元增长至2024年3月的12.24亿美元，增长35.7%[120] - 90天以上仍计息贷款从2023年3月的1.05亿美元增长至2024年3月的2.60亿美元，增长147.6%[120] - 30-59天逾期贷款从2023年3月的27.45亿美元增长至2024年3月的29.69亿美元，增长8.2%[120] 净利息收入与收益率 - 净利息收入下降至4.642亿美元，主要由于2024年第一季度少了一天[10] - 2024年第一季度净利息收入为4.64194亿美元，较2023年第四季度减少580万美元[52] - 2024年第一季度净利息收益率为3.57%，较2023年第四季度下降5个基点[45] - 2024年第一季度净利息收入为4.64亿美元，较2023年第四季度的4.70亿美元下降1.2%[99] - 2024年第一季度净利息收益率为3.57%，较2023年第四季度的3.62%下降0.05个百分点[99] - 公司2024年第一季度净利息收入为464,194千美元，较2023年第四季度的469,974千美元略有下降[101] - 2024年第一季度总利息收入为805,513千美元，较2023年第四季度的793,848千美元增长1.5%[101] - 2024年第一季度贷款和费用利息收入为710,341千美元，较2023年第四季度的694,943千美元增长2.2%[101] - 2024年第一季度存款利息支出为299,532千美元，较2023年第四季度的285,390千美元增长5.0%[101] - 2024年3月31日的净利息收益率为6.22%，较2023年12月31日的6.13%有所上升[110] - 2024年3月31日的净利息差为2.67%，较2023年12月31日的2.73%有所下降[110] - 2024年3月31日的净利息边际（GAAP）为3.57%，较2023年12月31日的3.62%有所下降[110] - 2024年3月31日的净利息收入（GAAP）为464,194千美元，较2023年12月31日的469,974千美元略有下降[128] - 2024年3月31日的净利息收入（non-GAAP）为466,995千美元，较2023年12月31日的472,703千美元略有下降[128] - 2024年3月31日的净利息收益率（GAAP）为3.57%，较2023年12月31日的3.62%有所下降[128] 非利息收入与支出 - 非利息收入受到出售退休福利顾问部门的影响，获得约2000万美元的收益[10] - 2024年第一季度财富管理收入为3480万美元，较2023年第四季度增加150万美元[43] - 2024年第一季度其他收入增加1760万美元，主要由于出售RBA部门获得2000万美元收益[60] - 2024年第一季度非利息收入增加1760万美元，主要由于出售RBA部门获得2000万美元收益[60] - 2024年第一季度抵押银行业务收入为2770万美元，较2023年第四季度增加2020万美元，主要由于抵押服务权的公允价值调整有利500万美元，以及生产收入增加660万美元[65] - 2024年第一季度存款账户服务费用为1480万美元，与2023年第四季度相比保持相对稳定[65] - 2024年第一季度非利息收入为1.48亿美元，与2023年第四季度相比保持相对稳定[65] - 2024年第一季度非利息收入为140,580千美元，较2023年第四季度的100,829千美元增长39.4%[101] - 2024年第一季度财富管理收入为34,815千美元，较2023年第四季度的33,275千美元增长4.6%[101] - 2024年第一季度抵押贷款银行业务收入为27,663千美元，较2023年第四季度的7,433千美元增长272.2%[101] - 2024年第一季度非利息支出为333,145千美元，较2023年第四季度的362,652千美元下降8.1%[101] - 2024年第一季度员工薪酬和福利支出为195,173千美元，同比增长10%[125] - 2024年第一季度软件和设备支出为27,731千美元，同比增长12%[125] - 2024年第一季度广告和营销支出为13,040千美元，同比下降24%[125] - 2024年第一季度非利息支出为333,145千美元，同比增长11%[125] - 2024年3月31日的非利息收入为140,580千美元，较2023年12月31日的100,829千美元显著增加[128] - 2024年3月31日的效率比率（GAAP）为55.21%，较2023年12月31日的63.81%有所改善[128] 信用损失与冲销 - 信用损失准备金为2170万美元，较2023年第四季度的4290万美元有所下降[10] - 净冲销总额为2180万美元，占平均贷款总额的21个基点，较2023年第四季度的1490万美元有所增加[10][31] - 2024年第一季度信用损失拨备为21673千美元，相比2023年第四季度的42908千美元有所减少[86] - 2024年第一季度总冲销额为23841千美元，相比2023年第四季度的17468千美元有所增加[86] - 2024年第一季度净冲销额为21750千美元，相比2023年第四季度的14889千美元有所增加[86] - 2024年3月31日的贷款损失准备金占期末贷款的比例为0.81%，较2023年12月31日的0.82%有所下降[118] - 2024年3月31日的贷款损失准备金为26,159千美元，较2023年12月31日的44,023千美元下降了40.6%[119] - 2024年3月31日的信用损失准备金为21,673千美元，较2023年12月31日的42,908千美元下降了49.5%[119] - 2024年3月31日的贷款损失和未融资贷款相关承诺损失准备金总额为427,175千美元，较2023年12月31日的427,265千美元基本持平[119] - 2024年3月31日的核心贷款总额为25,402,132千美元，信用损失准备金为382,372千美元，占核心贷款总额的1.51%[119] - 2024年3月31日的利基贷款总额为17,828,574千美元，信用损失准备金为44,803千美元，占利基贷款总额的0.25%[119] - 2024年3月31日的商业房地产贷款损失准备金为96,052千美元，占其类别余额的4.47%[119] - 2024年3月31日的住宅房地产贷款损失准备金为13,701千美元，占其类别余额的0.47%[119] - 2024年3月31日的财产和意外保险贷款损失准备金为12,645千美元，占其类别余额的0.18%[119] - 2024年3月31日的消费者和其他贷款损失准备金为383千美元，占其类别余额的0.75%[119] - 2024年3月31日的总贷款净未赚收入为43,230,706千美元，信用损失准备金为427,175千美元，占总贷款的0.99%[119] - 公司总贷款净冲销率为0.21%，较上季度的0.14%有所上升[140] - 2024年3月31日，公司总逾期90天以上且仍在计息的贷款为25,951千美元，较2023年12月31日的20,287千美元有所增加[145] - 2024年3月31日，公司总不良贷款为148,359千美元，较2023年12月31日的139,030千美元有所上升[145] - 2024年3月31日，公司总不良资产为162,897千美元，较2023年12月31日的152,339千美元有所增加[145] - 公司总不良贷款占期末总贷款余额的0.34%，较上季度的0.33%略有上升[145] - 公司总不良资产占总资产的0.28%，较上季度的0.27%略有增加[145] - 公司贷款损失准备及未融资贷款相关承诺损失准备占非应计贷款的348.98%，较上季度的359.82%有所下降[145] - 2024年3月31日，公司商业地产不良贷款为39,262千美元，较2023年12月31日的35,459千美元有所增加[145] - 2024年3月31日，公司住宅地产不良贷款为17,901千美元，较2023年12月31日的15,391千美元有所上升[145] - 2024年3月31日，公司财产与意外险保费融资应收账款不良贷款为58,525千美元，较2023年12月31日的47,725千美元有所增加[145] - 截至2024年3月31日，公司期末余额为148,359千美元，较2023年12月31日的139,030千美元有所增加[146] - 2024年第一季度，公司新增非不良贷款23,142千美元，较2023年第四季度的59,010千美元有所减少[146] - 2024年第一季度，公司收到付款8,336千美元，较2023年第四季度的10,000千美元有所减少[146] - 2024年第一季度，公司净冲销额为14,810千美元，较2023年第四季度的9,480千美元有所增加[146] - 截至2024年3月31日，公司其他房地产拥有（OREO）余额为14,538千美元，较2023年12月31日的13,309千美元有所增加[146] - 2024年第一季度，公司商业房地产余额为13,392千美元，较2023年12月31日的12,589千美元有所增加[146] 资产与负债 - 总资产增加13亿美元，年化增长率为9%[10] - 2024年第一季度总资产为575.77亿美元，较2023年第四季度的562.60亿美元有所增加[69] - 2024年第一季度净贷款为428.82亿美元，较2023年第四季度的417.88亿美元有所增加[69] - 2024年第一季度总存款为464.49亿美元，较2023年第四季度的453.97亿美元有所增加[69] - 2024年第一季度股东权益为54.36亿美元，较2023年第四季度的53.99亿美元有所增加[69] - 2024年第一季度联邦住房贷款银行和联邦储备银行股票为2.25亿美元，较2023年第四季度的2.05亿美元有所增加[69] - 2024年第一季度交易账户证券为218万美元，较2023年第四季度的471万美元有所减少[69] - 公司总资产在2024年3月31日达到575.77亿美元，较2023年12月31日的562.60亿美元增长2.3%[99] - 2024年第一季度平均总资产为556.03亿美元，较2023年第四季度的550.17亿美元增长1.1%[99] - 2024年第一季度期末股东权益为54.36亿美元，较2023年第四季度的53.99亿美元增长0.7%[99] - 公司总资产从2023年3月的520.75亿美元增长至2024年3月的556.03亿美元，增长6.8%[106] - 净利息收入从2023年3月的45.8亿美元增长至2024年3月的46.7亿美元，增长2%[108] -

资本管理 - 公司选择延迟会计准则更新（ASU 2016-13）对留存收益的影响，分五年过渡，前两年延迟100%的影响，随后两年延迟25%的影响[61] - 公司和子公司银行必须满足最低资本比率要求，包括普通股一级资本比率（4.5%）、一级资本比率（6.0%）和总资本比率（8.0%）[62] - 公司及其子公司银行的资本比率在2023年12月31日均超过“资本充足”标准，并满足资本保护缓冲要求[68] - 公司及其子公司银行的资本比率在2023年12月31日分别为：一级杠杆比率9.3%，一级资本比率10.3%，普通股一级资本比率9.4%，总资本比率12.1%[69] - 资本保护缓冲要求为2.5%，有效提高了最低风险资本比率要求[65] - 公司及其子公司银行必须维持资本保护缓冲，以避免资本分配和某些管理奖金支付受到限制[71] - 公司及其子公司银行在2023年12月31日均被归类为“资本充足”，并满足资本保护缓冲的额外要求[74] - 公司预计将继续超过所有适用的“资本充足”监管资本要求和资本保护缓冲[68] 法规合规 - 联邦银行法律对银行向任何一个人（或相关群体）提供的信贷额度设有限制，包括衍生品交易、回购协议和证券借贷交易产生的信贷风险[82] - 公司及其子公司银行必须遵守《银行保密法》和《美国爱国者法案》的反洗钱要求，包括维护反洗钱计划、验证客户身份、监控和报告可疑交易等[86] - 2021年《反洗钱法》要求美国财政部发布国家反洗钱和打击恐怖主义融资优先事项，并可能在未来几年显著改变银行的尽职调查、记录保存和报告要求[87] - 公司必须遵守《格拉姆-里奇-布莱利法案》的隐私和信息保护要求，包括向客户提供隐私通知、实施信息安全计划以及允许客户选择退出某些信息共享[91] - 加州消费者隐私法（CCPA）对公司在加州的业务施加了广泛的义务，包括扩大加州居民的个人信息权利，并规定了违反行为的民事处罚[92] - 2022年春季，美联储、OCC和FDIC通过了一项新规定，要求银行组织在识别到可能严重干扰或降低其业务运营的计算机安全事件后36小时内通知其主要联邦监管机构[94] - Wintrust Investments作为注册经纪交易商，受SEC净资本规则约束，最低资本要求可能限制公司的运营和资本使用[99] - Wintrust Investments和Great Lakes Advisors作为投资顾问，受监管覆盖客户资产托管、客户交易和共同基金管理等方面[100] - 联邦银行机构发布了关于激励薪酬的联合指导，旨在确保银行组织的激励薪酬政策不会鼓励不谨慎的风险承担[101] - 2022年10月，SEC通过最终规则，要求上市公司实施追回政策，以在财务重述的情况下收回现任或前任高管基于激励的薪酬[102] 员工与培训 - 截至2023年12月31日，Wintrust在美国和加拿大拥有5,521名全职等效员工，其中97%为全职员工[105] - 2023年，Wintrust填补了超过1,500个职位，其中53%的新员工为女性，41%为少数族裔[106] - 2023年，Wintrust的员工流失率约为14%，其中自愿离职占63%[106] - Wintrust的女性员工占比为56%，少数族裔员工占比为33%[108] - 2023年，Wintrust员工参与了超过217,000小时的培训，提供了超过22,000门在线课程[110] - Wintrust的“Paired To Win: Mentoring”计划在2023年吸引了超过1,500名员工参与，其中31%为少数族裔[108] - Wintrust的“Paired To Win: Advocacy”计划中，72%的参与者为女性，17%为少数族裔中层领导者[108] - Wintrust的“Leadership Journey”计划在2023年为超过100名新晋领导者提供了培训[111] - Wintrust的“Business Resource Groups”吸引了约17%的员工注册[108] - Wintrust的“Small Business Lending Rule”合规预计将需要大量系统更新和员工培训[125] 利率与风险管理 - 公司预计从2024年6月开始将进行三次25个基点的降息，预计净利息收益率将在当前水平附近保持稳定[508] - 在2023年12月31日的静态冲击情景下，利率上升200个基点时，净利息收入将增加2.6%，而下降200个基点时，净利息收入将减少0.7%[510] - 在2023年12月31日的斜坡情景下，利率上升200个基点时，净利息收入将增加1.6%，而下降200个基点时，净利息收入将减少1.5%[510] - 公司通过使用衍生金融工具（如利率互换、利率上限和下限）来管理利率风险[510] - 公司在2023年和2022年进行了某些覆盖看涨期权交易，以对冲利率风险并增加相关证券的总回报[511] 环境与可持续发展 - 公司2023年企业园区的温室气体排放量为4,473吨，较2022年的4,194吨有所增加[130] - 公司管理的“气候机会净零投资组合”截至2023年12月31日管理资产达1.02亿美元，投资于绿色建筑、可再生能源、可持续农业等领域[130] 支付与交易费用 - 美联储提议将大额借记卡交易的交换费上限从21.0美分降低至14.4美分，并将按交易价值计算的费率从5.0个基点降低至4.0个基点，同时将欺诈预防调整从1.0美分增加至1.3美分[129]

财务数据和关键指标变化 - 2023年全年净利润为6.22亿美元，同比增长22% [7] - 第四季度净利润为1.23亿美元，受到FDIC基金补充费用3440万美元和抵押贷款资产减值约1000万美元的影响 [9] - 第四季度净利息收入为4.7亿美元，环比增加800万美元，净息差为3.64%，环比上升2个基点 [10][19] - 第四季度贷款损失拨备为4290万美元，环比增加2300万美元，主要由于贷款增长和宏观经济预测恶化 [22][23] - 第四季度非利息收入为1.008亿美元，环比下降1160万美元，主要由于抵押贷款业务收入减少 [24][25] - 第四季度非利息支出为3.627亿美元，环比增加3260万美元，主要由于FDIC特别评估费用 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度贷款增长6.86亿美元，主要来自商业房地产和商业保费融资组合 [15][34] - 2023年全年贷款增长29亿美元，同比增长7% [35] - 商业保费融资组合受益于保险市场硬化和行业整合 [34] - 商业房地产贷款组合增长主要来自现有建筑贷款的提款 [34] - 租赁业务表现强劲 [34] - 商业和工业贷款（C&I）利用率从37%下降至34%，主要由于借款成本上升 [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 第四季度存款增长4.04亿美元，非利息存款占总存款的比例稳定在23% [16] - 芝加哥和密尔沃基市场的独特地位继续为公司带来优势 [17] - 抵押贷款业务在低利率环境下申请量有所上升，但整体仍处于较低水平 [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是在2024年保持中高单位数的贷款增长，并通过存款增长为贷款提供资金 [51] - 公司通过利率衍生品和资产负债表管理，保持利率敏感性接近中性 [49][56] - 公司继续关注商业房地产贷款，特别是办公物业贷款，并定期进行深度分析 [45][46] - 公司预计2024年将有325个基点的降息，净息差将保持稳定 [50] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2024年的前景持乐观态度，预计资产、收入和盈利将继续增长 [30] - 公司认为其多样化的业务组合和竞争地位将使其能够在2024年保持中高单位数的贷款增长 [38] - 公司预计2024年净息差将保持稳定，假设利率保持在当前水平 [20] - 公司预计2024年非利息支出将增加，主要由于员工薪酬增长和基础设施投资 [83] 其他重要信息 - 公司有形账面价值在第四季度增加3.85亿美元，达到每股70美元以上 [12] - 公司流动性状况保持强劲 [13] - 公司继续积极处理有问题的贷款，核心贷款的拨备覆盖率为1.55% [11][12] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于净息差保护的策略 - 公司通过资产敏感的贷款组合和利率衍生品保护净息差，预计净息差将保持在3.6%左右 [53][55][56] 问题: 抵押贷款业务的展望 - 公司预计抵押贷款业务将恢复到2023年第一季度的水平，申请量在2024年初有所上升 [58][59][60] 问题: 关于拨备的增加 - 拨备增加主要由于宏观经济因素，特别是BAA信用利差的扩大 [64][67][68] 问题: 关于资本使用和并购 - 公司将继续通过盈利支持贷款增长，并购活动仍然活跃但短期内不会有显著变化 [71] 问题: 关于存款增长 - 公司预计存款增长将主要来自货币市场和储蓄账户，非利息存款比例预计保持稳定 [88][89] 问题: 关于商业房地产贷款 - 公司对商业房地产贷款保持高度关注，特别是办公物业贷款，并定期进行深度分析 [79][80][81] 问题: 关于2024年的贷款增长假设 - 公司预计2024年贷款增长将保持中高单位数，假设经济软着陆 [84][85][86] 问题: 关于净息差和利率下降的影响 - 公司预计净息差将保持稳定，即使利率下降，抵押贷款业务和商业贷款利用率将有所改善 [96][97] 问题: 关于财富管理业务 - 公司财富管理业务的资产规模有所增长，主要由于经纪账户和投资组合的增长 [118][119]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年第三季度公司净收入为1.642亿美元，2022年同期为1.43亿美元，同比增长15%[187][193] - 2023年第三季度综合收入（损失）为亏损440万美元，2022年同期为亏损7270万美元[187] - 截至2023年9月30日的九个月，净收入为4.99146亿美元，2022年同期为3.64865亿美元，同比增长37%[193] - 截至2023年9月30日，总资产为555.55246亿美元，较2022年增长6%[193] - 截至2023年9月30日，总存款为449.92686亿美元，较2022年增长5%[193] - 2023年第三季度净收入为1.642亿美元，较2022年同期增加2120万美元，增幅15%，摊薄后每股净收入为2.53美元，2022年同期为2.21美元[207] - 2023年9月30日止三个月，GAAP利息收入为7.624亿美元，非GAAP利息收入为7.649亿美元；GAAP利息支出为3.0004亿美元；GAAP净利息收入为4.6236亿美元，非GAAP完全应税等效净利息收入为4.6485亿美元[200] - 2023年9月30日止三个月，GAAP净息差为3.60%，非GAAP完全应税等效净息差为3.62%；GAAP效率比率为57.18%，非GAAP效率比率为56.94%[200] - 2023年第三季度净收入增加主要归因于净利息收入增加和备兑看涨期权费用增加，部分被更高的工资、租金和保险费用抵消[208] - 截至2023年9月30日、6月30日和2022年9月30日三个月的税收调整总额分别为250万美元、240万美元和150万美元[213] - 2023年第三季度生息资产平均余额为5.1005125亿美元，第二季度为4.9361929亿美元，2022年第三季度为4.7745699亿美元[211] - 2023年第三季度计息负债平均余额为3.7041777亿美元，第二季度为3.5175754亿美元，2022年第三季度为3.1017292亿美元[211] - 2023年9月30日贷款和投资证券损失拨备为31949.1万美元，6月30日为30262.7万美元，2022年9月30日为26027万美元[211] - 2023年9月30日总资产为5.4381981亿美元，6月30日为5.2601953亿美元，2022年9月30日为5.0722694亿美元[211] - 2023年9月30日总负债和股东权益为5.4381981亿美元，6月30日为5.2601953亿美元，2022年9月30日为5.0722694亿美元[211] - 2023年第三季度利率差为2.74%，第二季度为2.83%，2022年第三季度为3.06%[211] - 2023年第三季度净自由资金为1.3963348亿美元，第二季度为1.4186175亿美元，2022年第三季度为1.6728407亿美元[211] - 截至2023年9月30日的九个月，公司总生息资产平均余额为49733346千美元，利息收入为2106623千美元，收益率为5.66%；2022年同期平均余额为46931096千美元，利息收入为1170166千美元，收益率为3.33%[216] - 截至2023年9月30日的九个月，公司总付息负债平均余额为35289421千美元，利息支出为731376千美元，利率为2.77%；2022年同期平均余额为30397469千美元，利息支出为128152千美元，利率为0.56%[216] - 2023年和2022年截至9月30日的九个月，税优贷款、交易证券和投资证券的利息收入应税等价调整分别为7400000美元和3500000美元[218] - 2023年第三季度与2023年第二季度相比，公司按FTE基础（非GAAP）计算的净利息收入因生息资产和付息负债的组合和增长（交易量）变化为5087千美元，因利率波动（利率）变化为4905千美元，因各期间天数变化为4891千美元[221] - 2023年第三季度与2022年第三季度相比，公司按FTE基础（非GAAP）计算的净利息收入因生息资产和付息负债的组合和增长（交易量）变化为18751千美元，因利率波动（利率）变化为43122千美元[221] - 2023年前九个月与2022年前九个月相比，公司按FTE基础（非GAAP）计算的净利息收入因生息资产和付息负债的组合和增长（交易量）变化为58657千美元，因利率波动（利率）变化为274576千美元[221] - 2023年9月30日止三个月，公司非利息收入为112478千美元，2022年同期为101482千美元，同比增长10996千美元，增幅为11%[222] - 九个月内非利息收入为3.33277亿美元，较2022年的3.67214亿美元减少3393.7万美元，降幅9%[224] - 2023年前三季度非利息支出为9.49847亿美元，较2022年的8.69435亿美元增加8041.2万美元，增幅9%[234] - 2023年第三季度所得税费用为6070万美元，有效税率为26.98%；2022年同期分别为5710万美元和28.53%；2023年前九个月所得税费用为1.807亿美元，有效税率为26.58%；2022年同期分别为1.405亿美元和27.80%[241] - 2023年9月30日总资产为556亿美元，较2022年9月30日增加32亿美元或6%，较2023年6月30日年化增加约13亿美元或9%；总资金在2023年9月30日、6月30日和2022年9月30日分别为487亿美元、474亿美元和463亿美元[248] - 2023年前九个月基于股份支付的净超额税收优惠为290万美元，2022年同期为240万美元[242] - 截至2023年9月30日和2022年9月30日，总平均盈利资产分别为4.9733346亿美元和4.6931096亿美元，占总平均资产的比例均为94%[257] - 截至2023年9月30日，抵押贷款待售余额为29.9426万美元，占比1%；2022年9月30日余额为55.9258万美元，占比1%[257] - 截至2023年9月30日，流动性管理资产余额为9.441174亿美元，占比19%；2022年9月30日余额为10.29798亿美元，占比22%[257] - 截至2023年9月30日，各类型非 performing 贷款占各自类别期末余额的百分比分别为：商业贷款0.34%、商业房地产贷款0.17%、房屋净值贷款0.40%、住宅房地产贷款0.59%、财产和意外险保费融资应收款0.64%、人寿保险保费融资应收款0.13%、消费者及其他贷款0.06%；非 performing 贷款总额占比0.32%，非 performing 资产占总资产的百分比为0.26%，非应计贷款占总贷款的百分比为0.25%，信贷损失拨备占非应计贷款的百分比为380.69%[272] - 截至2023年6月30日，各类型非 performing 贷款占各自类别期末余额的百分比分别为：商业贷款0.33%、商业房地产贷款0.17%、房屋净值贷款0.44%、住宅房地产贷款0.52%、财产和意外险保费融资应收款0.48%、人寿保险保费融资应收款0.02%、消费者及其他贷款0.10%；非 performing 贷款总额占比0.26%，非 performing 资产占总资产的百分比为0.22%，非应计贷款占总贷款的百分比为0.23%，信贷损失拨备占非应计贷款的百分比为414.09%[272] - 截至2022年9月30日，各类型非 performing 贷款占各自类别期末余额的百分比分别为：商业贷款0.36%、商业房地产贷款0.11%、房屋净值贷款0.40%、住宅房地产贷款0.44%、财产和意外险保费融资应收款0.52%、人寿保险保费融资应收款0.02%、消费者及其他贷款0.08%；非 performing 贷款总额占比0.26%，非 performing 资产占总资产的百分比为0.20%，非应计贷款占总贷款的百分比为0.21%，信贷损失拨备占非应计贷款的百分比为399.22%[272] - 2023年第三季度，非 performing 贷款期初余额为1.08712亿美元，新增1866.6万美元，恢复为 performing 状态减少170.2万美元，收到还款减少648.8万美元，转移到其他房地产拥有和其他收回资产减少267.1万美元，冲销301.1万美元，利基贷款净变化增加1959.5万美元，期末余额为1.33101亿美元[274] - 2022年第三季度，非 performing 贷款期初余额为7235.1万美元，新增3523.4万美元，恢复为 performing 状态减少15.4万美元，收到还款减少2041.7万美元，转移到其他房地产拥有和其他收回资产减少18.5万美元，冲销34.1万美元，利基贷款净变化增加1114.5万美元，期末余额为9763.3万美元[274] - 2023年前九个月，非 performing 贷款期初余额为1.00697亿美元，新增6436.7万美元，恢复为 performing 状态减少254.2万美元，收到还款减少2406.3万美元，转移到其他房地产拥有和其他收回资产减少562.9万美元，冲销686.6万美元，利基贷款净变化增加713.7万美元，期末余额为1.33101亿美元[274] - 2022年前九个月，非 performing 贷款期初余额为7443.8万美元，新增6221.6万美元，恢复为 performing 状态减少188.3万美元，收到还款减少4458.5万美元，转移到其他房地产拥有和其他收回资产减少617.3万美元，冲销466.4万美元，利基贷款净变化增加1828.4万美元，期末余额为9763.3万美元[274] - 截至2023年9月30日，贷款损失准备金期末余额为3.9915亿美元，2022年同期为3.15028亿美元；贷款期末余额为414.46032亿美元，2022年同期为381.67613亿美元；贷款损失准备金占期末贷款的比例为0.76%，2022年同期为0.64%[279] - 截至2023年9月30日，其他房地产期末余额为1406万美元，2022年同期为668.7万美元[281] - 截至2023年9月30日，总存款为450亿美元，较2022年9月30日增加22亿美元，增幅为5%[282] - 2023年第三季度平均总存款为441亿美元，较2022年第三季度增加19亿美元，增幅为4%[284] - 截至2023年9月30日，经纪存款为3.693997亿美元，占总存款的8.2%；2022年9月30日经纪存款为2.532769亿美元，占总存款的5.9%[286] - 截至2023年9月30日，估计有153亿美元的无保险存款，其中27亿美元为全额抵押存款，无保险和未抵押存款净额为126亿美元，约占总存款的28%[288] - 截至2023年9月30日，公司总流动性来源（包括现金和抵押融资来源）为155亿美元，约为无保险和未抵押存款的124%[289] - 2023年前三季度信贷损失拨备为7158.9万美元，2022年同期为3071.1万美元[279] - 2023年前三季度净冲销额为3061.3万美元，2022年同期为1519.7万美元[279] - 截至2023年9月30日，其他资金来源平均余额总计35.90亿美元，2023年6月30日为35.44亿美元，2022年9月30日为25.73亿美元[290] - 截至2023年9月30日，定期贷款安排下的未偿还本金余额为1.784亿美元，循环信贷安排下无未偿还本金余额[290] - 2023年9月30日，一级杠杆率为9.2%，一级资本比率为10.2%，普通股一级资本比率为9.3%，总资本比率为12.0%[293] - 2023年1月、4月和7月，公司宣布每股普通股季度现金股息为0.40美元；2022年1月、4月、7月和10月，为0.34美元[297] - 2023年第三季度，公司完成贷款出售交易，净收益约4.056亿美元，记录出售收益约89万美元[300] - 2022年，公司通过公开发行出售345万股普通股，净收益约2.857亿美元[300] 贷款组合数据关键指标变化 - 贷款组合从2022年9月30日的382亿美元、2022年12月31日的392亿美元增至2023年9月30日的414亿美元[188] - 2023年第三季度商业和商业房地产贷款增长归因于业务拓展努力，这两类贷款余额占平均贷款组合的57%[249][252] - 2023年第三季度住宅房地产平均余额增加，部分原因是公司决定将更多抵押贷款生产余额用于投资；9月30日，提前回购分类为持有投资的贷款总计1.69亿美元，2

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净利润为1.64亿美元，环比和同比均有所增长 [7] - 净利息收入为4.624亿美元，环比增长1480万美元，同比增长6090万美元，创历史新高 [15] - 净息差为3.62%，较上季度下降4个基点，主要受利率对冲策略影响 [16] - 存款增长约10亿美元，年化增长率为9%，主要来自零售存款 [11] - 贷款增长4.23亿美元，调整后增长7.67亿美元，年化增长率为7% [12][13] - 总资产增长约13亿美元，贷款与存款比率降至92.1% [14] - 信用损失拨备为1990万美元，较上季度的2850万美元有所下降 [19] - 非利息收入为1.125亿美元，较上季度略有下降 [20] - 非利息支出为3.3亿美元，较上季度增加940万美元 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业保险融资贷款表现强劲，平均贷款规模增加 [26] - 商业房地产贷款增长主要来自现有建筑贷款的提款 [26] - 租赁业务表现稳健 [26] - 抵押贷款业务面临挑战，但预计未来几个季度将保持稳定 [50][51] 各个市场数据和关键指标变化 - 芝加哥和密尔沃基市场的独特定位继续为公司带来优势 [14] - 由于竞争对手的孤立性中断，公司继续增加客户并创造长期特许经营价值 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续受益于利率可能长期保持高位的环境 [36] - 公司预计未来几个季度的净息差将保持稳定 [17] - 公司将继续通过多元化业务和独特市场定位抓住当前环境的机会 [36] - 公司将继续通过有机增长和潜在并购机会推动增长 [64] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司处于有利位置，能够利用当前环境中的机会 [36] - 管理层对贷款增长持乐观态度，预计未来几个季度将继续保持中高个位数增长 [28] - 管理层预计存款成本将继续缓和，净息差将保持稳定 [17] - 管理层对信用表现持乐观态度，预计未来将继续保持稳健 [29] 其他重要信息 - 公司流动性状况强劲，存款增长不仅支持了贷款增长，还减少了经纪存款水平 [9] - 公司继续通过利率对冲策略保护净利息收入 [16] - 公司对商业房地产贷款组合进行了深入分析，预计大部分贷款将顺利续期 [34] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于净息差的短期和中期展望 - 管理层预计净息差在第四季度将保持稳定，未来可能有所上升 [38] - 公司将继续通过利率对冲策略保护净息差 [39] 问题: 关于保费融资贷款的不良贷款增加 - 不良贷款增加主要来自运输领域的压力，但预计不会产生额外损失 [40][41] - 人寿保险贷款的不良贷款增加主要由于利率上升导致客户决策时间延长 [42] 问题: 关于净利息收入的未来增长 - 管理层预计净利息收入将在第四季度继续增长，未来可能保持中高个位数增长 [45][47] 问题: 关于贷款销售和未来计划 - 公司出售了部分商业保险融资贷款以测试流动性，目前没有进一步出售的计划 [49] 问题: 关于非利息收入的未来展望 - 管理层预计抵押贷款业务将保持稳定，财富管理业务将继续增长 [50][51] 问题: 关于未来支出展望 - 管理层预计第四季度支出将保持在3.24亿美元左右，未来支出增长将低于收入增长 [53][54] 问题: 关于商业房地产贷款增长 - 商业房地产贷款增长主要来自现有客户的提款，部分来自新客户 [55] 问题: 关于贷款增长的市场差异 - 公司通过多元化贷款组合和严格定价策略在市场中保持竞争力 [58][59] 问题: 关于并购的潜在机会 - 公司对并购持谨慎态度，主要关注有机增长 [64] 问题: 关于净息差的进一步讨论 - 管理层预计净息差将保持稳定，利率下降可能带来抵押贷款业务的增长 [75][76] 问题: 关于贷款组合的构成 - 公司持有的共享国家信贷总额超过10亿美元，其中6%为公司主导 [80][81] 问题: 关于办公物业贷款的详细信息 - 公司未披露办公物业贷款的具体贷款价值比和债务覆盖率 [83][84][87] 问题: 关于保费融资贷款销售的收益 - 公司通过出售保费融资贷款获得了约100万美元的收益 [89] 问题: 关于净息差和利率变化的影响 - 公司通过利率对冲策略保护净息差，预计即使利率下降，净息差也不会低于3% [91][92]

财务表现 - 公司2023年第二季度净利润为1.547亿美元，同比增长64%[175][181] - 公司2023年第二季度综合收入为4810万美元，同比增长48%[175] - 公司2023年第二季度每股摊薄收益为2.38美元，同比增长60%[181] - 公司2023年第二季度平均资产回报率为1.18%，同比增加41个基点[181] - 公司2023年第二季度平均普通股回报率为12.79%，同比增加426个基点[181] - 公司2023年6月总资产为5428.6亿美元，同比增长7%[181] - 2023年第二季度净收入为1.548亿美元，同比增长60.2百万美元，增幅64%[195] - 2023年第二季度每股稀释后净收入为2.38美元，相比2022年同期的1.49美元有所增长[195] - 2023年上半年净利息收入为9.055亿美元，同比增长42.1%[201] - 2023年上半年净利息收益率为3.72%（非GAAP为3.74%），同比上升0.96个百分点[201] - 2023年上半年总收益资产平均余额为490.869亿美元，同比增长5.5%[201] - 2023年上半年贷款净未实现收入平均余额为396.027亿美元，同比增长12%[201] - 2023年上半年利息支出为43.133亿美元，同比增长583.2%[201] - 公司2023年第二季度的净利息收入（非GAAP）为449,971千美元，同比增长32.8%[202] - 2023年上半年公司所得税费用为1.2亿美元，相比2022年同期的8340万美元有所增加，有效税率分别为26.38%和27.33%[217] - 社区银行部门2023年第二季度净收入为1.025亿美元，同比增长47.9%，上半年净收入为2.367亿美元，同比增长63.6%[222] 贷款与资产 - 公司贷款组合从2022年6月的371亿美元增加到2023年6月的410亿美元，主要由于商业、工业和房地产贷款的增长[176] - 公司2023年6月30日的贷款总额为410.2亿美元，较2022年同期的370.5亿美元增长了11%[256] - 公司2023年第二季度平均贷款总额为401.1亿美元，占总平均资产的82%，同比增长12%[226] - 2023年第二季度保费融资应收账款为141.8亿美元，同比增长13%，其中财产和意外保险占43%，人寿保险占57%[233] - 公司流动性管理资产包括投资证券、其他证券、银行计息存款、联邦基金出售和回购协议下的证券购买，截至2023年6月30日，流动性管理资产余额为9,176,900千美元，占总平均收益资产的18%[236] - 公司总平均收益资产为49,086,918千美元，其中商业贷款占比25%，商业房地产贷款占比21%，保费融资应收款占比29%[236] - 截至2023年6月30日，公司可变利率贷款中，SOFR、CMT和Ameribor指数的贷款分别为104.076亿美元、58.1945亿美元和3.563亿美元，LIBOR指数的贷款占比从2022年6月30日的61%下降至12%[240] - 公司商业和商业房地产贷款组合的信用损失准备金为3.588亿美元，其中商业贷款准备金为1.431亿美元，商业房地产贷款准备金为2.157亿美元[241] - 公司商业房地产贷款组合中，71.7%位于芝加哥大都会区和威斯康星州南部，主要市场包括伊利诺伊州（63.6%）和威斯康星州（8.1%）[241] - 截至2023年6月30日，公司贷款组合中60至89天逾期的贷款为5790万美元，占总贷款的0.1%，30至59天逾期的贷款为1.877亿美元，占总贷款的0.5%[247] - 公司住宅房地产贷款组合中，99.1%的贷款符合合同条款，处于正常状态[250] - 公司截至2023年6月30日的总不良资产为120,298千美元，较2022年同期的79,190千美元增长了52%[251] - 2023年第二季度新增不良贷款21,246千美元，较2022年同期的22,841千美元有所下降[253] - 公司2023年6月30日的信用损失准备金为387,380千美元，较2022年同期的312,109千美元增长了24%[256] - 2023年第二季度的净冲销额为17,030千美元，较2022年同期的9,496千美元增加了79%[256] - 2023年6月30日，商业地产不良贷款占其期末余额的0.17%，较2022年同期的0.11%有所上升[251] 利息收入与支出 - 2023年第二季度净利息收入为4.475亿美元，同比增长32%，净利息收益率为3.64%，同比增加72个基点[177][181] - 2023年第二季度净利息收入为4.49971亿美元，同比增长33.8845亿美元[189] - 2023年第二季度GAAP净利息收益率为3.64%，非GAAP净利息收益率为3.66%[189] - 2023年第二季度净利息收入为4.475亿美元，环比下降1050万美元，同比增加1.097亿美元[200] - 2023年第二季度净利息收益率为3.64%（非GAAP为3.66%），环比下降0.17个百分点，同比上升0.72个百分点[200] - 2023年第二季度总收益资产平均余额为493.619亿美元，环比增长0.55%，同比增长6.3%[198] - 2023年第二季度贷款净未实现收入平均余额为401.064亿美元，环比增长2.6%，同比增长11.8%[198] - 2023年第二季度利息支出为24.964亿美元，环比增长37.4%，同比增长630.5%[198] - 2023年上半年净利息收入为9.055亿美元，同比增长42.1%[201] - 2023年上半年净利息收益率为3.72%（非GAAP为3.74%），同比上升0.96个百分点[201] - 2023年上半年总收益资产平均余额为490.869亿美元，同比增长5.5%[201] - 2023年上半年贷款净未实现收入平均余额为396.027亿美元，同比增长12%[201] - 2023年上半年利息支出为43.133亿美元，同比增长583.2%[201] - 公司2023年第二季度的净利息收入（非GAAP）为449,971千美元，同比增长32.8%[202] - 社区银行部门2023年第二季度净利息收入为3.462亿美元，同比增长32%，上半年净利息收入为7.161亿美元，同比增长46%[221] - 专业金融部门2023年第二季度净利息收入为8500万美元，同比增长45%，上半年净利息收入为1.713亿美元，同比增长36%[223] - 财富管理部门2023年第二季度净利息收入为740万美元，同比下降22%，上半年净利息收入为1640万美元，同比下降8.4%[224] 非利息收入与支出 - 2023年第二季度非利息收入为1.13亿美元，同比增长9.8%[177] - 2023年第二季度非利息支出为3.206亿美元，同比增长11%，主要由于员工薪酬和福利、广告和营销费用的增加[179] - 2023年第二季度非利息收入为113,030千美元，同比增长10%，主要得益于财富管理收入增长8%[203] - 2023年上半年抵押贷款银行收入同比下降56%，主要由于贷款发放量减少，从2022年上半年的17亿美元降至10亿美元[205] - 2023年上半年公司其他非利息收入增加840万美元，主要由于卡相关安排和信用证费用增加[210] - 2023年第二季度公司员工薪酬和福利支出为184,923千美元，同比增长11%，主要由于员工数量增加[211] - 2023年上半年软件和设备支出为50,902千美元，同比增长8%，主要由于数字客户体验和信息安全能力的提升[213] - 2023年第二季度公司FDIC保险费用为9,008千美元，同比增长30%，主要由于FDIC基础费率上调[214] - 社区银行部门2023年第二季度非利息收入为6810万美元，同比增长9%，但上半年非利息收入为1.369亿美元，同比下降26%[221] 税务与准备金 - 2023年第二季度公司所得税费用为56.7百万美元，有效税率为26.81%，低于2022年同期的28.21%[216] - 2023年上半年公司所得税费用为1.2亿美元，相比2022年同期的8340万美元有所增加，有效税率分别为26.38%和27.33%[217] - 2023年第二季度信贷损失准备为2851.4万美元，同比增长851.7万美元[189] - 公司2023年6月30日的信用损失准备金为387,380千美元，较2022年同期的312,109千美元增长了24%[256] 存款与流动性 - 公司2023年6月30日的总存款为440亿美元，较2022年同期的426亿美元增长了3%[257] - 2023年第二季度的平均存款为425.4亿美元，较2022年同期的413.3亿美元增长了3%[259] - 2023年6月30日，1-3个月到期的定期存款加权平均利率为3.15%，10-12个月到期的定期存款加权平均利率为4.39%[258] - 2023年第二季度非计息存款占比为26%，较2022年同期的33%有所下降[259] - 截至2023年6月30日，公司总存款为440.39亿美元，其中经纪存款为40.86亿美元，占总存款的9.3%[261] - 截至2023年6月30日，公司未保险存款估计为141亿美元，其中24亿美元为完全抵押存款，未保险且未抵押的净头寸为117亿美元，占总存款的27%[264] - 截至2023年6月30日，公司流动性来源包括现金和抵押融资来源为144亿美元，占未保险且未抵押存款的123%[265] - 2023年第二季度，FHLB预付款平均余额为22.27亿美元，其他借款总额为6.26亿美元，次级票据为4.38亿美元，次级次级债券为2.54亿美元，总其他融资来源为35.44亿美元[267] - 2023年5月31日，公司签署了第十一次修订协议，将应收账款购买协议的到期日延长至2024年12月15日，并将设施限额从4.2亿美元增加到5.2亿美元，费用率从0.775%增加到0.825%[268] 资本与股息 - 截至2023年6月30日，公司的一级杠杆比率为9.3%，一级资本比率为10.1%，普通股一级资本比率为9.3%，总资本比率为11.9%[270] - 2023年1月和4月，公司宣布每股普通股季度现金股息为0.40美元，2022年1月、4月、7月和10月，公司宣布每股普通股季度现金股息为0.34美元[273] - 2022年，公司通过公开发行出售了345万股普通股，净收益约为2.857亿美元[276] 利率风险管理 - 公司预计未来净利息收入在不同利率情景下的变化幅度将继续减小，具体表现为：在2023年6月30日的静态冲击情景下，利率上升200个基点时净利息收入增加5.7%，下降200个基点时减少7.9%[287] - 公司通过使用衍生金融工具（如利率互换、利率上限、下限和领子期权）来管理利率风险，并调整资产和负债结构以最大化净利息收入[288] - 公司近期通过执行领子期权和接收固定利率互换等衍生工具，对冲可变利率贷款的风险，并增加长期固定利率贷款的比例[289] - 公司定期审查利率风险，目标是通过调整资产负债表和衍生金融工具来最小化风险并最大化净利息收入[286] - 公司的主要利息负债来源是客户存款，其利率和期限受客户偏好和市场竞争的限制[285] - 公司通过模拟分析不同利率环境下的净利息收入变化，识别潜在的不利情况并采取适当措施[284] - 公司在2023年6月30日的斜坡情景下，利率上升200个基点时净利息收入增加2.9%，下降200个基点时减少3.4%[287] - 公司通过使用覆盖看涨期权交易来增加相关证券的总回报，从而补偿净利息边际压缩的影响[290] - 公司预计未来将继续执行衍生工具以应对利率波动对净利息边际的潜在影响[289] - 公司在2023年6月30日的静态冲击情景下，利率上升100个基点时净利息收入增加2.9%，下降100个基点时减少2.9%[287] 法律诉讼与风险 - 公司面临多起法律诉讼，包括ERISA、PAGA和公平贷款相关案件，但公司认为这些指控在法律和事实上均无依据，且无法估计潜在责任金额[294][295][296][297][298] - 公司认为当前的法律诉讼不会对公司的运营或财务状况产生重大不利影响，但如果结果不利，可能会对特定时期的运营结果或财务状况产生重大影响[300] - 公司的主要资产和负债是货币性的，通货膨胀率的变化对银行财务状况的影响不如利率变化大，因此通货膨胀对公司业务的影响预计不如其他行业显著[278] - 公司通过模拟分析不同利率环境来识别未来净利息收入的潜在不利变化，并采取适当措施调整资产负债结构以减轻这些潜在不利情况[284] - 公司的主要利息负债来自客户存款，其类型和期限受客户偏好和当地市场竞争的限制，公司通过投资贷款和证券来限制利率风险和信用风险，同时实现可接受的利差[285] - 公司定期审查利率风险暴露，目标是衡量对净收入的影响，并调整资产负债表和衍生金融工具以最小化固有风险，同时最大化净利息收入[286] - 在2023年6月30日的静态冲击情景下，净利息收入在利率上升200个基点时增加5.7%，下降200个基点时减少7.9%[287] - 在2023年6月30日的斜坡情景下，净利息收入在利率上升200个基点时增加2.9%，下降200个基点时减少3.4%[287] - 公司通过使用衍生金融工具（如利率互换、利率上限、下限和领子期权）来管理利率风险[288] - 公司通过执行领子期权和接收固定利率互换等衍生工具来对冲可变利率贷款的风险[289] - 公司通过增加长期固定利率贷款的比例来重新定位其利率风险敞口[289] - 公司使用看涨期权交易来对冲净利息利润率压缩的风险，尽管这些期权的收入被记录为非利息收入[290] - 截至2023年6月30日，公司没有未平仓的看涨期权[290] - 公司首席执行官和首席财务官评估了披露控制和程序的有效性，并认为其在所有重大方面都是有效的[290] - 公司在2023年6月30日期间没有发生对其财务报告内部控制产生重大影响的变化[291] - 公司认为其面临的诉讼和潜在诉讼不会对其运营或财务状况产生重大不利影响[300]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度净利息收入为4.475亿美元，环比减少1050万美元，同比增加1.097亿美元 [22] - 净利息收益率为3.66%，较上一季度的3.83%下降17个基点，但季度内保持稳定 [23] - 贷款损失拨备为2850万美元，较上一季度的2300万美元有所增加，主要由于贷款增长和宏观经济预期变化 [27] - 非利息收入为1.13亿美元，环比增加520万美元，主要得益于抵押贷款银行收入增加1100万美元 [28] - 非利息支出为3.206亿美元，环比增加2140万美元，主要由于员工薪酬、广告和营销费用增加 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业保费融资业务贷款增长超过10亿美元，占总贷款增长的绝大部分 [39] - 商业房地产贷款增长主要来自现有建筑贷款的提款和住宅房地产贷款 [41] - 抵押贷款银行业务收入增加1100万美元，主要由于贷款发放量增加 [29] - 财富管理收入增加390万美元，部分得益于季度初的收购 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 存款增长13亿美元，年化增长率为12.4%，主要得益于MaxSafe产品的受欢迎程度 [13] - 非利息存款占比从第一季度的26%下降到第二季度的24% [15] - 贷款增长15亿美元，贷款与存款比率上升至93.2% [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过出售5亿美元的商业保费融资贷款组合来管理资产负债表，减少贷款与存款比率至90%左右 [19] - 公司继续利用高利率环境，通过贷款重新定价来抵消存款成本上升的影响 [10] - 公司预计净利息收益率将在2023年剩余时间内保持在3.60%至3.70%的范围内 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2023年下半年的贷款增长持乐观态度，预计将符合中高个位数的增长指引 [41] - 公司预计净利息收入将在未来几个季度增加，净利息收益率将保持相对稳定 [54] - 公司认为其多样化的业务模式和独特的市场定位使其能够利用当前环境 [54] 其他重要信息 - 公司减少了2.08亿美元的非存款融资，主要是联邦住房贷款银行借款 [17] - 公司出售了1700万美元的共享办公空间贷款，减少了在该领域的风险敞口 [44] - 公司预计第三季度将从贷款出售中获得少量收益 [20] 问答环节所有的提问和回答 问题: 贷款增长前景和定价结构 [56] - 公司预计贷款增长将放缓，但仍将保持中高个位数的增长 [41] - 公司看到许多机会，特别是在资本市场上，能够选择性地定价和结构化贷款 [58] 问题: 保费融资贷款出售的展望 [60] - 公司出售了5亿美元的保费融资贷款，预计这些贷款将在年底前基本被偿还 [60] - 公司将继续为这些贷款提供服务，但目前没有计划进行另一次贷款出售 [61] 问题: 抵押贷款业务的展望 [63] - 公司预计第三季度抵押贷款生产量将略有上升，但不会有显著增长 [64] 问题: 资金来源和成本 [68] - 公司倾向于通过存款增长来匹配贷款增长，MaxSafe产品的存款成本低于4% [69] - 公司看到来自区域银行和社区银行的存款竞争压力 [70] 问题: 费用管理计划 [72] - 公司计划通过收入增长来控制费用，预计未来几个季度的费用增长将保持在高个位数范围内 [72] 问题: 监管变化的影响 [74] - 公司预计新的监管规定主要针对资产超过1000亿美元的银行，目前对其影响有限 [74] 问题: 存款定价策略 [76] - 公司通过MaxSafe产品和促销型CD活动来平衡存款成本 [78] - 公司在芝加哥市场占有重要地位，能够提供有竞争力的存款产品 [80] 问题: 贷款损失拨备的展望 [83] - 公司预计贷款损失拨备将受到贷款增长和经济预测的影响，如果经济预测改善，拨备可能会减少 [85] 问题: 资本管理和投资组合策略 [87] - 公司计划将投资组合保持在总资产的12%至13%左右，并继续利用贷款增长机会 [87] - 公司预计未来几个季度的覆盖期权收入将在200万至500万美元之间 [90] 问题: 固定利率贷款组合的重新定价 [95] - 公司预计固定利率贷款组合将在未来一年内重新定价，主要来自商业保费融资贷款 [95] 问题: 商业房地产贷款的续期情况 [98] - 公司预计52%的商业房地产贷款将符合续期条件，32%需要短期延期，16%需要额外关注 [51] 问题: 共享办公空间贷款的风险 [105] - 公司出售了1700万美元的共享办公空间贷款，认为该领域将继续面临压力 [105] 问题: 保费融资贷款出售的买家 [108] - 公司通过特殊目的工具出售贷款，买家为金融机构的资产管道 [110] 问题: 次级贷款的增加 [115] - 公司认为次级贷款的增加主要由于借款成本上升对现金流的压力，但仍处于较低水平 [117] 问题: 费用增长预期 [119] - 公司预计全年费用增长将保持在高个位数范围内，排除收购影响 [119] 问题: 抵押贷款服务权的出售 [120] - 公司出售了部分抵押贷款服务权，但对第二季度的抵押贷款收入影响不大 [120] 问题: 资本充足率 [121] - 公司预计资本比率将随着收益和资产负债表增长而增加 [124] 问题: 对冲策略对净利息收益率的影响 [128] - 公司的对冲策略将持续到2025年至2028年，预计净利息收益率将在2024年保持稳定 [130] 问题: 财富管理业务的展望 [134] - 公司预计财富管理业务将继续缓慢稳定增长，部分依赖于市场表现 [134] 问题: 共享办公空间贷款的性质 [137] - 公司出售的共享办公空间贷款类似于WeWork模式，主要涉及短期租赁 [138]

业绩总结 - 2023年第二季度净收入为1.548亿美元，同比下降2540万美元[7] - 每股收益为2.38美元，较上季度下降0.42美元[7] - 2023年第二季度净利息收入为4.48亿美元，环比下降2%[73] - 2023年第二季度净利息收入较上年同期增长33%[73] - 2023年第二季度的效率比率为52.78%，较2022年第二季度的64.21%有所改善[123] 用户数据 - 截至2023年6月30日，总贷款余额为395.6亿美元，较2022年同期增长39亿美元，增幅为11%[47] - 截至2023年6月30日，存款总额为440.39亿美元，较2023年第一季度增加了13亿美元[55] - 2023年第二季度的普通股每股账面价值为64.50美元[70] - 2023年第二季度的MaxSafe®存款余额较2023年第一季度增加了17亿美元，显示出客户对FDIC保护的需求增加[61] 贷款与存款 - 总贷款增加22亿美元，增长9.7%[6] - 总存款增加29亿美元，增长12.6%[6] - 贷款与存款比率为93.2%，较上一季度的92.6%有所上升[57] - 2023年第二季度的平均贷款收益率为6.23%，较2022年同期的5.82%上升了41个基点[47] 资本与风险管理 - 总资产达到543亿美元，较上季度增长14亿美元[7] - 不良贷款（NPLs）为1.087亿美元，占总贷款的0.26%[7] - 资本充足率下降39个基点，可能考虑增加资本[6] - 截至2023年6月30日，核心一级资本（CET1）比率为12.1%[66] 未来展望 - 预计未来几个季度净利息率将面临压力[6] - 公司预计在采用CECL时，信贷损失准备金将增加约30%至50%[152] - 2023年第二季度的净利息边际（NIM）受到对冲活动的负面影响，但预计在利率大幅下降时将受益[92] 成本与支出 - 2023年第二季度的非利息支出为320.6百万美元[126] - 2023年第二季度的薪资和员工福利支出为286.9百万美元，较2022年第二季度的280.1百万美元有所上升[125] - 2023年第二季度的广告和市场营销支出为32.7百万美元，较2022年第二季度的28.8百万美元有所增加[124]

财务表现 - 公司2023年第一季度净利润为1.802亿美元，同比增长41%[171][177] - 公司2023年第一季度净利息收入为4.58亿美元，同比增长53%[173][177] - 公司2023年第一季度净利息收益率为3.81%，同比增长121个基点[173][177] - 公司2023年第一季度非利息收入为1.078亿美元，同比下降34%[174][177] - 公司2023年第一季度非利息支出为2.992亿美元，同比增长5%[175][177] - 2023年第一季度净收入为1.802亿美元，同比增长41%，每股摊薄收益为2.80美元，去年同期为2.07美元[189] - 2023年第一季度净利息收入为4.58亿美元，环比增长120万美元，同比增长1.587亿美元[194] - 2023年第一季度净利息收益率为3.81%（按完全应税等值计算为3.83%），环比上升10个基点，同比上升121个基点[194] - 2023年第一季度平均有形普通股股东权益回报率为18.55%，去年同期为14.48%[184] - 2023年第一季度非利息收入为1.077亿美元，较2022年同期下降34%，主要由于抵押贷款银行业务收入下降76%[196] - 2023年第一季度非利息支出为2.992亿美元，较2022年同期增长5%，主要由于员工薪酬和福利增加[206] - 2023年第一季度所得税费用为6340万美元，有效税率为26.01%，较2022年同期的26.65%有所下降[210] - 社区银行业务2023年第一季度净利息收入为3.698亿美元，较2022年同期增长62%，主要由于贷款增长和利率上升[213] - 财富管理业务2023年第一季度净利息收入为900万美元，较2022年同期增长7%，客户存款平均余额为22亿美元[215] 贷款与存款 - 公司贷款组合从2022年3月31日的353亿美元增加到2023年3月31日的396亿美元，增长12%[172][177] - 2023年第一季度贷款和持有至到期债务证券组合占总资产的82%[185] - 2023年第一季度平均贷款余额为390.9亿美元，同比增长5.82%，环比增长1.37%[192] - 2023年第一季度平均存款余额为298.4亿美元，同比增长7.22%，环比增长2.11%[192] - 2023年第一季度平均贷款总额为390.9亿美元，占总平均收益资产的80%，同比增长4.3%[217] - 2023年第一季度商业和商业房地产贷款占平均贷款组合的58%，较2022年第四季度的57%和2022年第一季度的60%有所变化[219] - 2023年第一季度住宅房地产贷款平均余额增加，部分原因是公司将更多抵押贷款生产余额用于投资而非出售[222] - 2023年第一季度重新入账的GNMA贷款投资额为1.193亿美元，较2022年同期的1350万美元大幅增加[224] - 2023年第一季度保费融资应收账款增加，主要由于保险市场条件趋紧，新财产和意外保险保费融资应收账款的平均规模增加[225] - 2023年第一季度保费融资应收账款中，财产和意外保险组合占42%，人寿保险组合占58%[226] - 2023年3月31日，公司可变利率贷款中，SOFR、CMT和Ameribor分别为91亿美元、50亿美元和3.413亿美元[231] - 2023年3月31日，公司可变利率贷款中，LIBOR指数的比例从2022年3月31日的71%下降至21%[231] - 截至2023年3月31日，公司商业贷款组合总额为125.6亿美元，占贷款组合的55.1%，信用损失拨备为1.495亿美元[232] - 截至2023年3月31日，公司商业房地产贷款组合总额为102.4亿美元，占贷款组合的44.9%，信用损失拨备为1.948亿美元[232] - 公司商业房地产贷款组合中，73.3%位于芝加哥大都会区和威斯康星州南部[233] - 截至2023年3月31日，公司贷款组合中60至89天逾期的贷款为6730万美元，占贷款总额的0.2%[238] - 截至2023年3月31日，公司贷款组合中30至59天逾期的贷款为2.745亿美元，占贷款总额的0.7%[238] - 截至2023年3月31日，公司住房净值贷款中99.3%的贷款按合同条款正常还款[241] - 截至2023年3月31日，公司住宅房地产贷款中98.7%的贷款按合同条款正常还款[241] - 截至2023年3月31日，公司不良贷款总额为10.069亿美元，占总贷款的0.25%[242] - 截至2023年3月31日，公司不良资产总额为11.005亿美元，占总资产的0.21%[242] - 公司信用损失拨备占不良贷款的416.54%[242] - 公司2023年第一季度贷款损失准备金为3.75798亿美元，较2022年同期的3.01168亿美元有所增加[247] - 2023年第一季度净冲销额为5465万美元，较2022年同期的2532万美元有所增加[247] - 2023年第一季度末贷款总额为395.65471亿美元，较2022年同期的352.80547亿美元有所增加[247] - 2023年第一季度末存款总额为427.18211亿美元，较2022年同期的422.19322亿美元增加1%[253] - 2023年第一季度末无保险存款为148亿美元，其中18亿美元为完全抵押存款[256] - 2023年第一季度末公司流动性来源为109亿美元，占无保险和无抵押存款的84%[256] 资本与流动性 - 公司2023年第一季度总资产为5287.35亿美元，同比增长5%[177] - 公司2023年第一季度总存款为4271.82亿美元，同比增长1%[177] - 公司2023年第一季度股东权益为501.55亿美元，同比增长12%[177] - 公司2023年第一季度每股账面价值为75.24美元，同比增长6%[177] - 公司总资产在2023年3月31日达到529亿美元，同比增长26亿美元，增幅为5%，但环比2022年12月31日减少7610万美元，降幅为1%[216] - 2023年第一季度末一级杠杆比率为9.1%，较2022年同期的8.1%有所提升[261] - 2023年第一季度末一级资本比率为10.1%，较2022年同期的9.6%有所提升[261] - 2023年第一季度末总资本比率为12.1%，较2022年同期的11.6%有所提升[261] - 2023年第一季度末普通股一级资本比率为9.2%，较2022年同期的8.6%有所提升[261] - 公司在2022年通过公开发行普通股出售了3,450,000股，净收益约为2.857亿美元[267] - 公司在2023年1月宣布每股普通股的季度现金股息为0.40美元，而2022年每季度的股息为0.34美元[264] - 公司计划继续评估流动性来源，包括与FHLB和FRB的管理以及与非关联银行的循环信贷设施的利用[268] - 公司的主要资金来源包括子公司的股息、非关联银行的贷款协议下的借款以及次级债务和额外股权的发行[263] - 公司致力于保持资本水平高于FRB为银行控股公司设定的“资本充足”水平[265] - 公司通过压力测试和其他流动性管理框架来评估和监控风险，以确保满足客户的贷款和存款提取需求[266] - 公司将继续利用资本管理框架来评估和监控资本决策中的风险[264] - 公司认为其拥有足够的资金和资金获取渠道，以有效满足其营运资金和其他需求[267] 利率风险管理 - 公司的主要利息负债来自客户存款，其类型和期限受客户偏好和当地市场竞争的限制[276] - 公司定期审查其利率风险暴露，以调整资产负债表和衍生金融工具，以最小化风险并最大化净利息收入[277] - 在2023年3月31日的静态冲击情景下，净利息收入在利率上升200个基点时增长4.2%，下降200个基点时减少7.3%[278] - 在2023年3月31日的渐进情景下，净利息收入在利率上升200个基点时增长3.0%，下降200个基点时减少3.4%[278] - 公司通过使用衍生金融工具（如利率互换、利率上限、下限和领子期权）来管理利率风险[279] - 公司通过增加长期固定利率贷款的比例来重新定位其对利率变化的敞口[280] - 公司使用看涨期权交易来对冲利率风险并增加相关证券的总回报[281] - 公司预计未来将继续执行衍生工具以减轻净利息边际的潜在波动[280] - 公司在2023年3月31日的静态冲击情景下，利率上升200个基点时，净利息收入预计增加4.2%，而下降200个基点时，净利息收入预计减少7.3%[278] - 公司在2023年3月31日的斜坡情景下，利率上升200个基点时，净利息收入预计增加3.0%，而下降200个基点时，净利息收入预计减少3.4%[278] - 公司通过使用衍生金融工具（如利率互换、利率上限、下限和领子期权）来管理利率风险，并减少净利息收入的潜在波动[279] - 公司通过增加长期固定利率贷款的比例和调整衍生工具（如领子期权和固定利率互换）来重新定位其对利率变化的敞口[280] - 公司定期审查其利率风险敞口，并通过调整资产负债表和衍生金融工具来最小化风险，同时最大化净利息收入[277] - 公司通过模拟分析不同利率环境下的净利息收入变化，以识别潜在的负面影响并采取适当措施[275] - 公司在2023年3月31日和2022年3月31日均未持有任何覆盖看涨期权[281] - 公司通过衍生金融工具（如利率锁定和远期承诺）来管理抵押贷款业务的利率风险[279] - 公司预计未来将继续执行额外的衍生工具以应对净利息收益率的潜在波动[280] 法律与风险 - 公司首席执行官和首席财务官评估了披露控制和程序的有效性，并认为其在所有重大方面都是有效的[281] - 公司在2023年3月31日和2022年3月31日没有未平仓的看涨期权[281] - 公司认为其面临的法律诉讼不会对其运营或财务状况产生重大不利影响[291] - 公司认为通货膨胀对其业务的影响不如其他行业实体显著[269] - 公司管理层认为，目前的法律行动和诉讼不会对公司的运营或财务状况产生重大不利影响[291] - 如果最终解决结果不利，可能会对特定时期的运营结果或财务状况产生重大影响[291] - 风险因素部分没有重大变化，与2022年10-K表格中的风险因素一致[292]