公司业绩 - 公司2024年第二季度净收入为1524亿美元，每股摊薄收益为232美元，较第一季度下降19% [74] - 2024年上半年净收入达到3397亿美元，创历史新高，较2023年同期增长15% [57] - 公司2024年第二季度净利息收入为4706亿美元，较第一季度增长64亿美元，主要得益于平均生息资产增长 [42][58] - 2024年第二季度非利息收入为1211亿美元，较第一季度下降1943亿美元，主要由于投资证券净损失增加 [58][66] 贷款与存款 - 2024年第二季度贷款总额增加14亿美元，年化增长率为13%，若考虑财产和意外保险保费融资应收款出售影响，实际增长21亿美元，年化增长率为20% [37][40][58] - 2024年第二季度存款总额增加16亿美元，年化增长率为14%，其中无息存款占比保持在21% [37][58] - 公司贷款与存款比率为930%，显示贷款增长与存款增长保持良好平衡 [60] 资产质量 - 2024年第二季度不良资产总额为194亿美元，占总资产的032%，较第一季度有所上升 [46] - 2024年第二季度净核销额为3000万美元，占平均贷款总额的028%，主要分布在商业、商业房地产和财产及意外保险保费融资应收款组合 [59] - 截至2024年6月30日，贷款损失准备金为4376亿美元，较第一季度增加101亿美元 [44] 净息差与盈利能力 - 2024年第二季度净息差为350%，较第一季度下降7个基点，主要由于付息负债利率上升21个基点 [58][61] - 2024年第二季度税前拨备前收入为2514亿美元，较第一季度下降2025亿美元，主要由于第一季度出售RBA部门获得193亿美元收益 [35][58] - 2024年第二季度平均有形普通股回报率为1349%，较第一季度下降326个基点 [74] 非利息收入与支出 - 2024年第二季度抵押贷款银行业务收入增加150万美元，主要由于抵押贷款生产收入增加160万美元 [48] - 2024年第二季度广告和营销费用增加440万美元，主要由于季节性体育赞助成本增加 [68] - 2024年第二季度FDIC保险费用减少410万美元，主要由于第一季度计提了520万美元的特殊评估 [51] 战略发展 - 公司获得收购Macatawa Bank Corporation的监管批准，预计将在2024年7月31日完成交易 [38] - 公司计划通过稳定净息差和资产负债表增长，在未来几个季度继续实现净利息收入增长 [58] - 公司财富管理业务在2024年6月30日管理资产规模达到4820亿美元，其中包括880亿美元为公司及其子银行自有资产 [72]

公司业绩预测 - 华尔街分析师预测Wintrust Financial季度每股收益为2.40美元，同比增长0.8% [1] - 预计季度收入为5.8546亿美元，同比增长4.4% [1] - 过去30天内，分析师对季度每股收益的共识估计下调了0.7% [2] 关键财务指标预测 - 分析师预测效率比率为57.5%，去年同期为57.2% [5] - 预计总收益资产平均余额为537.8亿美元，去年同期为493.6亿美元 [6] - 预计净利息收入（FTE）为4.6835亿美元，去年同期为4.4997亿美元 [7] - 预计净利息收入为4.6641亿美元，去年同期为4.4754亿美元 [8] - 预计抵押贷款银行业务收入为2935万美元，去年同期为2998万美元 [9] - 预计存款账户服务费收入为1500万美元，去年同期为1361万美元 [10] - 预计净利息收益率为3.5%，去年同期为3.6% [12] - 预计杠杆比率为9.5%，去年同期为9.3% [13] - 预计非利息总收入为1.187亿美元，去年同期为1.1303亿美元 [14] - 预计财富管理收入为3502万美元，去年同期为3386万美元 [15] - 预计净经营租赁收入为1423万美元，去年同期为1223万美元 [16] - 预计其他非利息收入为2122万美元，去年同期为2067万美元 [17] 市场表现 - 过去一个月，Wintrust股价上涨11.3%，同期标普500指数上涨4.3% [11]

文章核心观点 - 温特信托金融公司预计2024年第二季度收益和收入同比增长 实际结果与预期的对比或影响短期股价 同时分析了盈利超预期的可能性及相关因素 [1][2] 温特信托金融公司（Wintrust Financial）情况 盈利预期 - 预计即将发布的报告中季度每股收益为2.40美元 同比变化+0.8% [3] - 过去30天 该季度的共识每股收益预期下调0.34%至当前水平 [4] 盈利意外预测 - 最准确估计低于扎克斯共识估计 盈利预期偏差（Earnings ESP）为 -0.80% 表明分析师近期对公司盈利前景看跌 [7] - 盈利预期偏差结合扎克斯排名3 难以确定公司会超过共识每股收益预期 [15] 盈利意外历史 - 过去四个季度 公司两次超过共识每股收益估计 [9] - 上一季度预期每股收益2.42美元 实际为2.89美元 盈利意外为 +19.42% [16] 收入预期 - 预计收入为5.8546亿美元 较上年同期增长4.4% [20] 扎克斯排名 - 目前股票的扎克斯排名为3 [24] 盈利报告影响 - 盈利报告预计于2024年7月17日发布 关键数据好于预期或推动股价上涨 反之则可能下跌 [11] 商业银行（Mercantile Bank）情况 盈利预期 - 预计2024年第二季度每股收益为1.17美元 同比变化 -7.9% [27] - 过去30天 共识每股收益预期上调1.3%至当前水平 [18] 盈利意外预测 - 最准确估计较低 盈利预期偏差为 -0.28% 结合扎克斯排名3 难以确定公司会超过共识每股收益预期 [18][28] 盈利意外历史 - 过去四个季度 公司每个季度都超过共识每股收益估计 [28] 收入预期 - 该季度收入预计为5623万美元 较上年同期增长1.9% [27] 行业相关要点 盈利预期偏差模型 - 扎克斯盈利预期偏差（Earnings ESP）模型核心是通过比较最准确估计和扎克斯共识估计 预测实际盈利与共识估计的偏差 正向盈利预期偏差结合特定扎克斯排名时 预测盈利超预期的能力较强 [5][6] 盈利与股价关系 - 盈利超预期或未达预期并非股价涨跌的唯一因素 其他因素也会影响股价 [17] 投资建议 - 投资前检查公司的盈利预期偏差和扎克斯排名 可利用盈利预期偏差过滤器筛选股票 [26]

财务表现 - 公司2024年第一季度净利润为1.873亿美元，同比增长4%[170][176] - 公司2024年第一季度净利息收入为4.642亿美元，同比增长1%[172][176] - 公司2024年第一季度非利息收入为1.406亿美元，同比增长30%，主要由于出售财富管理业务部门RBA获得2000万美元收益[173][176] - 公司2024年第一季度非利息支出为3.331亿美元，同比增长11%，主要由于员工薪酬和福利增加1840万美元[174][176] - 公司2024年第一季度净利息收益率为3.57%，同比下降24个基点[172][176] - 公司2024年第一季度总资产为575.77亿美元，同比增长9%[176] - 公司2024年第一季度总存款为464.49亿美元，同比增长9%[176] - 公司2024年第一季度每股摊薄收益为2.89美元，同比增长3%[176] - 公司2024年第一季度市场每股价格为104.39美元，同比增长43%[176] - 2024年第一季度净收入为1.873亿美元，同比增长4%，每股摊薄收益为2.89美元[189] - 2024年第一季度净收入增长主要归因于净利息收入增加、抵押贷款银行收入增加以及财富管理业务中RBA部门出售带来的2000万美元收益[190] - 公司平均有形普通股股东权益回报率（非GAAP）为16.75%，较去年同期有所提升[182] - 公司平均普通股股东权益回报率为14.42%，较去年同期的9.93%显著增长[182] - 2024年第一季度净利息收入为4.642亿美元，环比下降580万美元，同比增加620万美元[197] - 2024年第一季度净利息收益率为3.57%（非GAAP为3.59%），环比下降0.05个百分点，同比下降0.24个百分点[197] - 2024年第一季度总收益资产为522.7亿美元，环比增加7.558亿美元，同比增加34.616亿美元[192] - 2024年第一季度贷款净额为421.3亿美元，环比增加7.679亿美元，同比增加30.365亿美元[192] - 2024年第一季度利息支出为3.413亿美元，环比增加1.745亿美元，同比增加1.596亿美元[192] - 2024年第一季度非利息存款为99.726亿美元，环比减少4.339亿美元，同比减少21.998亿美元[192] - 2024年第一季度净自由资金为136.165亿美元，环比减少13.908亿美元，同比减少15.793亿美元[192] - 2024年第一季度利息收入变化中，利率波动导致净利息收入减少341.5万美元，环比变化[198] - 2024年第一季度利息收入变化中，收益资产和利息负债的增长导致净利息收入增加290.1万美元，环比变化[198] - 2024年第一季度利息收入变化中，天数差异导致净利息收入减少519.4万美元，环比变化[198] - 非利息收入在2024年第一季度达到1.4058亿美元，同比增长30%，主要得益于财富管理和抵押贷款银行业务的增长[199] - 财富管理收入在2024年第一季度同比增长490万美元，主要由于资产管理费用的增加[201] - 抵押贷款银行业务收入在2024年第一季度同比增长939.9万美元，主要由于抵押贷款服务权（MSR）活动和估值调整的增加[202] - 2024年第一季度抵押贷款发放总额为6.44859亿美元，同比增长28%，其中再融资活动占比从2023年的20%上升至25%[202][209] - 公司记录的MSR公允价值在2024年第一季度增加了760万美元，部分抵消了由于还款和回购导致的440万美元价值减少[203] - 2024年第一季度杂项非利息收入增加了2310万美元，主要由于公司出售其财富管理业务中的RBA部门获得了2000万美元的收益[206] - 2024年第一季度非利息支出为3.33145亿美元，同比增长11%，主要由于员工薪酬和激励补偿的增加[211][212] - 2024年第一季度FDIC保险费用增加了521.6万美元，主要由于公司确认了2023年银行倒闭事件导致的特殊评估[214] - 2024年第一季度公司所得税费用为6270万美元，有效税率为25.07%，较2023年同期的26.01%有所下降[216] - 公司2024年第一季度记录了440万美元的净超额税收收益，主要与基于股票的补偿相关[218] - 社区银行部门2024年第一季度净利息收入为3.637亿美元，同比下降620万美元，降幅2%，主要由于存款利息支出增加[220] - 社区银行部门2024年第一季度非利息收入为7460万美元，同比增长590万美元，增幅9%，主要由于抵押贷款银行收入增加[220] - 专业金融部门2024年第一季度净利息收入为8230万美元，同比增长1190万美元，增幅17%，主要由于贷款增长和利率上升[221] - 财富管理部门2024年第一季度净利息收入为780万美元，同比下降120万美元，降幅13%，主要由于客户存款余额下降[222] - 公司总资产在2024年3月31日达到576亿美元，同比增长47亿美元，增幅9%[223] - 2024年第一季度平均贷款总额为421.3亿美元，占总平均收益资产的81%，同比增长30.4亿美元[224] - 2024年第一季度住宅房地产贷款平均余额为27.3亿美元，同比增长3.947亿美元，增幅17%[228] - 2024年第一季度保费融资应收账款平均余额为145.6亿美元，同比增长7.5亿美元，主要由于保险市场条件变化和有效营销[229] - 2024年第一季度财富管理部门非利息收入为5850万美元，同比增长2820万美元，主要由于出售RBA部门获得2000万美元收益[222] - 2024年第一季度专业金融部门净收入为4250万美元，同比增长580万美元，主要由于贷款增长和利率上升[221] - 截至2024年3月31日，公司贷款组合总额为432.31亿美元，其中固定利率贷款为173.71亿美元，浮动利率贷款为258.60亿美元[232] - 商业贷款组合中，固定利率贷款为52.99亿美元，浮动利率贷款为82.04亿美元，总计135.03亿美元[232] - 商业房地产贷款组合中，固定利率贷款为33.99亿美元，浮动利率贷款为82.35亿美元，总计116.33亿美元[232] - 住宅房地产贷款组合中，固定利率贷款为10.99亿美元，浮动利率贷款为17.91亿美元，总计28.90亿美元[232] - 公司商业贷款组合的信用损失准备金从2023年的1.495亿美元增加到2024年的1.665亿美元[234] - 公司商业房地产贷款组合的信用损失准备金从2023年的1.948亿美元增加到2024年的2.261亿美元[234] - 公司商业房地产贷款组合中，67.8%位于芝加哥大都会区和威斯康星州南部[235] - 公司商业房地产贷款组合中，多户住宅贷款占比最高，为25%，总额为29.22亿美元[236] - 公司商业房地产贷款组合中，工业贷款占比19%，总额为21.90亿美元[236] - 公司商业房地产贷款组合中，零售贷款占比12%，总额为13.66亿美元[236] - 截至2024年3月31日，公司贷款组合中60至89天逾期的贷款为9490万美元，占总贷款的0.2%，30至59天逾期的贷款为2.969亿美元，占总贷款的0.7%[239] - 截至2024年3月31日，公司住房净值贷款中按合同条款正常还款的贷款占99.2%，住宅房地产贷款中正常还款的贷款占98.5%[239] - 截至2024年3月31日，公司非应计贷款总额为12.2408亿美元，较2023年12月31日的11.8743亿美元有所增加[241] - 截至2024年3月31日，公司非应计贷款占总贷款的比例为0.28%，与2023年12月31日持平[241] - 截至2024年3月31日，公司信用损失准备金占非应计贷款的比例为348.98%，较2023年12月31日的359.82%有所下降[241] - 截至2024年3月31日，公司总存款为464亿美元，较2023年3月31日增加了37亿美元，增幅为9%[250] - 截至2024年3月31日，公司贷款净冲销额为2.175亿美元，较2023年3月31日的5465万美元大幅增加[247] - 截至2024年3月31日，公司贷款损失准备金占期末贷款的比例为0.81%，较2023年3月31日的0.73%有所上升[247] - 截至2024年3月31日，公司其他房地产拥有额为1.4538亿美元，较2023年12月31日的1.3309亿美元有所增加[249] - 截至2024年3月31日，公司定期存款总额为78.9亿美元，加权平均利率为4.42%[252] - 2024年第一季度平均存款总额为446亿美元，同比增长6%，主要得益于公司加大营销力度以吸引存款支持贷款增长[253] - 财富管理存款主要由货币市场账户组成，2024年第一季度平均余额为15.1亿美元，占总存款的3%[253][254] - 2024年3月31日，经纪存款占总存款的9.8%，总额为45.7亿美元[255] - 2024年3月31日，公司未保险存款约为149亿美元，其中25亿美元为完全抵押存款，未保险且未抵押存款净额为124亿美元，占总存款的27%[257] - 2024年第一季度，公司其他资金来源总额为40.5亿美元，包括FHLB借款、短期借款和次级债务等[258] - 2024年3月31日，公司一级杠杆比率为9.4%，一级资本比率为10.3%，总资本比率为12.2%[259] - 公司于2024年4月15日宣布签署收购Macatawa Bank Corporation的最终协议，截至2023年12月31日，Macatawa拥有约27亿美元资产和24亿美元存款[266] - 2023年第三季度，公司通过出售财产和意外保险保费融资应收账款组合获得净收益4.056亿美元，并录得89万美元的销售收益[268] 贷款与信用风险 - 公司贷款组合从2023年3月31日的396亿美元增长至2024年3月31日的432亿美元，增长9%[171][176] - 公司贷款和持有至到期债务证券组合占总资产的82%[184] - Baa信用利差每增加20个基点，商业贷款组合的信用损失准备金估计增加15%-20%[187] - 商业房地产价格指数（CREPI）每下降10%，商业房地产建设组合的信用损失准备金估计增加95%-100%[187] - 公司信用损失准备金的确定依赖于对宏观经济条件的合理预测，这些预测可能发生显著变化[184] - 公司商业贷款组合的信用损失准备金从2023年的1.495亿美元增加到2024年的1.665亿美元[234] - 公司商业房地产贷款组合的信用损失准备金从2023年的1.948亿美元增加到2024年的2.261亿美元[234] - 公司商业房地产贷款组合中，67.8%位于芝加哥大都会区和威斯康星州南部[235] - 公司商业房地产贷款组合中，多户住宅贷款占比最高，为25%，总额为29.22亿美元[236] - 公司商业房地产贷款组合中，工业贷款占比19%，总额为21.90亿美元[236] - 公司商业房地产贷款组合中，零售贷款占比12%，总额为13.66亿美元[236] - 截至2024年3月31日，公司贷款组合中60至89天逾期的贷款为9490万美元，占总贷款的0.2%，30至59天逾期的贷款为2.969亿美元，占总贷款的0.7%[239] - 截至2024年3月31日，公司住房净值贷款中按合同条款正常还款的贷款占99.2%，住宅房地产贷款中正常还款的贷款占98.5%[239] - 截至2024年3月31日，公司非应计贷款总额为12.2408亿美元，较2023年12月31日的11.8743亿美元有所增加[241] - 截至2024年3月31日，公司非应计贷款占总贷款的比例为0.28%，与2023年12月31日持平[241] - 截至2024年3月31日，公司信用损失准备金占非应计贷款的比例为348.98%，较2023年12月31日的359.82%有所下降[241] - 截至2024年3月31日，公司贷款净冲销额为2.175亿美元，较2023年3月31日的5465万美元大幅增加[247] - 截至2024年3月31日，公司贷款损失准备金占期末贷款的比例为0.81%，较2023年3月31日的0.73%有所上升[247] - 截至2024年3月31日，公司其他房地产拥有额为1.4538亿美元，较2023年12月31日的1.3309亿美元有所增加[249] 利率风险管理 - 公司净利息收入是主要收入来源，受利率水平和资产组合变化的影响[191] - 公司预计未来净利息收入在不同利率情景下的变化幅度持续减小，2024年3月31日的静态冲击情景下，利率上升200个基点时净利息收入增加1.9%，下降200个基点时增加1.6%[277] - 公司通过使用利率互换、利率上限、下限和领子等衍生金融工具来管理利率风险，并增加了长期固定利率贷款的比例[279] - 公司定期进行利率敏感性分析，模拟不同利率环境下的净利息收入变化，以识别潜在的不利情况并采取适当措施[274] - 公司的主要利息负债来自客户存款，其类型和期限受客户偏好和市场竞争的限制[275] - 公司通过衍生金融工具（如利率锁定和远期承诺）来管理抵押贷款的风险，并将其出售给二级市场[278] - 公司使用看涨期权交易来对冲利率风险，并通过期权费用增加相关证券的总回报[280] - 公司预计通胀对其业务的影响较小，主要关注利率变化对资产和负债结构的影响[269] - 公司定期审查利率风险，目标是最大化净利息收入并最小化固有风险[276] - 公司通过模拟分析识别未来利率波动对净利息收入的潜在不利影响，并采取适当措施调整资产负债结构[274] - 公司预计未来利率环境的不确定性，将继续执行衍生工具以对冲净利息边际的潜在波动[279] - 公司预计未来净利息收入在不同利率情景下的变化幅度有所减小，2024年3月31日的静态冲击情景下，利率上升200个基点时净利息收入增加1.9%，下降200个基点时增加1.6%[277] - 公司通过使用衍生金融工具（如利率互换、利率上下限等）来管理利率风险，并计划继续执行更多衍生工具以应对未来净利息率的波动[279] - 公司定期进行覆盖看涨期权交易以增加相关证券的总回报，尽管这些期权的收入被记录为非利息收入，但它们有助于公司的整体盈利能力[280] - 公司的主要利息负债来源是客户存款，其类型和期限受客户偏好和市场竞争的限制[275] - 公司通过模拟分析不同利率环境下的净利息收入变化，以识别潜在的负面影响并采取适当的资产负债结构调整措施[274] - 公司预计未来利率环境的不确定性，因此重新调整了其利率风险敞口，增加了长期固定利率贷款的比例[279] - 公司定期审查利率风险敞口，目标是最大化净利息收入同时最小化固有风险[276] - 公司在2024年3月31日的斜坡情景下，利率上升200个基点时净利息收入增加0.8%，下降200个基点时增加2.0%[277] - 公司通过资产-负债管理政策来平衡利率风险、信用风险和流动性风险，并确保维持合理的收益率[273] - 公司预计未来利率波动可能对其净利息收入和净收入产生不利影响，因此采取了相应的资产负债结构调整措施[274]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度净收入创纪录，达到1.87亿美元，其中包括401(k)咨询业务的一次性收益和FDIC存款担保基金的补充费用 [8] - 贷款和存款均增长超过10亿美元，净息差为3.59% [9] - 净利息收入为4.64亿美元，较上一季度略有下降，但按季度天数调整后基本持平 [9] - 非利息收入为1.406亿美元，较上一季度增加3980万美元，主要由于退休规划顾问部门的出售和抵押贷款银行收入的增加 [23][24] - 非利息支出为3.33亿美元，较上一季度减少2950万美元，主要由于FDIC特殊评估费用的减少 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款增长主要由核心商业贷款、仓库信贷组合、商业房地产贷款和租赁业务驱动 [28] - 商业贷款增长2.67亿美元，仓库信贷组合增长1.7亿美元，商业房地产贷款增长主要来自现有建筑贷款的提取 [28] - 租赁业务表现强劲，预计第二季度贷款增长将继续强劲 [29] - 抵押贷款业务收入增加2020万美元，主要由于估值调整和销售收益的增加 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在芝加哥和密尔沃基市场的独特定位继续推动业务增长 [17] - 非利息存款在第一季度平均下降4.34亿美元，主要由于季节性资金流动和客户转向高利率存款账户 [10][15] - 预计第二季度非利息存款将有所回升 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计第二季度贷款增长将超过第一季度，主要由于保险融资业务的季节性增长和行业整合机会 [29] - 公司计划通过收购Macatawa银行扩展其在西密歇根市场的业务，预计该交易将在第一年实现增值 [43][45] - 公司将继续关注商业房地产贷款的风险，特别是办公类贷款，尽管市场压力较大，但公司认为其贷款组合结构合理 [35][36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计净息差将在3.5%左右波动，尽管贷款增长可能导致短期内的边际压力 [20][21] - 公司对未来的贷款增长持乐观态度，预计2024年贷款增长可能达到指导范围的上限 [31] - 公司认为当前的宏观经济环境有所改善，信用损失准备金因此减少 [22] 其他重要信息 - 公司预计第二季度抵押贷款业务将有所改善，尽管利率上升对需求产生了一定影响 [52] - 公司将继续监控商业房地产贷款的风险，特别是办公类贷款，尽管市场压力较大，但公司认为其贷款组合结构合理 [35][36] 问答环节所有的提问和回答 问题: 非利息存款水平的稳定性和定价趋势 - 公司预计非利息存款水平将稳定，尽管第一季度有所下降，但第二季度已有所回升 [49][50] - 存款定价趋势显示，市场利率上升导致部分竞争对手降低存款利率，但公司尚未采取类似措施 [66] 问题: 抵押贷款业务的预期 - 公司预计第二季度抵押贷款业务将有所改善，尽管利率上升对需求产生了一定影响 [51][52] 问题: 净息差的预期 - 公司预计净息差将在3.5%左右波动，尽管贷款增长可能导致短期内的边际压力 [55] 问题: 贷款增长的预期 - 公司预计第二季度贷款增长将超过第一季度，主要由于保险融资业务的季节性增长和行业整合机会 [56] 问题: 收购Macatawa银行的增值预期 - 公司预计该交易将在第一年实现增值，尽管具体数字尚未披露 [57][58] 问题: 费用和投资支出的预期 - 公司将继续控制费用，同时投资于技术和市场扩展 [63][64] 问题: 存款定价趋势 - 公司预计存款定价将保持稳定，尽管部分竞争对手正在降低存款利率 [66] 问题: 抵押贷款业务的动态 - 公司预计第二季度抵押贷款业务将有所改善，尽管利率上升对需求产生了一定影响 [68][69] 问题: 商业贷款增长的动力 - 公司认为市场整合和竞争对手的减少为其带来了更多的商业贷款机会 [73][74] 问题: 费用与贷款增长的关系 - 公司预计贷款增长将带来适度的费用增加，但不会显著改变费用趋势 [76] 问题: 信用损失的预期 - 公司预计信用损失将逐步正常化，预计年化损失率在20-25个基点之间 [79][80] 问题: 商业房地产贷款的机会 - 公司认为尽管市场压力较大，但仍有机会获得结构良好的商业房地产贷款，特别是医疗办公类贷款 [81][82] 问题: 未来收购的预期 - 公司预计在完成Macatawa银行的整合后，将继续寻找其他收购机会 [85] 问题: 收购Macatawa银行的时机 - 公司认为当前是扩展西密歇根市场的理想时机，尽管有机增长强劲 [87][88] 问题: 收购的协同效应 - 公司预计将通过整合带来成本节约和市场扩展机会 [90][91] 问题: 信用损失的具体情况 - 公司认为运输行业的压力导致部分贷款违约，但整体风险可控 [93][94] 问题: 退休规划顾问业务出售的影响 - 公司预计该交易对费用和收入的影响较小 [97] 问题: 对冲策略的调整 - 公司目前暂未调整对冲策略，但将继续监控市场变化 [98] 问题: 未来收购的监管环境 - 公司认为尽管监管环境可能趋严，但仍有机会完成更多交易 [101][102] 问题: 贷款定价趋势 - 公司认为高质量的商业贷款利率在250个基点左右，但具体利率取决于贷款结构和客户关系 [105]

业绩总结 - 2024年第一季度净收入为1.873亿美元，较2023年第四季度增加6380万美元[12] - 每股摊薄收益（EPS）为2.89美元，较前一季度的1.87美元增长54.5%[6] - 预税收入（不包括信用损失准备）为2.716亿美元，较2023年第四季度增加6350万美元[12] - 2024年第一季度净利息收入为4.7亿美元，较2023年第四季度的4.64亿美元有所增加[25] - 2024年第一季度的非利息收入因出售退休福利顾问部门获得2000万美元的收益而增加[28] - 2024年第一季度的非利息支出为3.33亿美元，较2023年第四季度的3.34亿美元略有下降[30] - 2024年第一季度的效率比率为54.95%，较2023年第四季度的63.51%显著改善[30] 资产与负债 - 总资产达到576亿美元，较2023年第四季度增加13亿美元[7] - 总贷款额为432亿美元，较2023年第四季度增加11亿美元，年化增长率为10%[7] - 存款总额为465亿美元，较2023年第四季度增加11亿美元，年化增长率为9%[17] - 不良贷款（NPL）为1.484亿美元，占总贷款的0.34%[7] - 2024年第一季度的CET1比率为12.1%，较2023年第一季度的10.1%有所上升[21] 收益与回报 - 每股有形账面价值（非GAAP）增加至70.40美元，为公司历史最高[12] - 2024年第一季度的净利差（非GAAP）为3.59%，较前一季度下降5个基点[7] - 2024年3月31日的普通股适用净收入为180,303千美元，较2023年12月31日的116,489千美元增长55.0%[55] - 2024年3月31日的普通股权益年化回报率为14.42%，较2023年12月31日的9.93%增长45.0%[56] - 2024年3月31日的有形普通股权益年化回报率（非GAAP）为16.75%，较2023年12月31日的11.73%增长42.6%[56] 贷款与风险管理 - 2024年第一季度的商业贷款的净冲销比率为1.23%[37] - 2024年第一季度的商业房地产贷款的净冲销比率为0.19%[39] - 医疗贷款组合的非不良贷款(NPL)比率为1.33%[41] - 2024年第一季度的保费融资应收账款余额为$7,872百万，净冲销比率为0.00%[44] - 2024年第一季度的贷款损失准备金占总贷款的比例为0.99%[35] 投资组合与市场表现 - 2024年第一季度的总投资组合为44亿美元，收益率为3.38%[21] - 2024年第一季度的利息负债总额为3.55%，较2023年第四季度的3.40%有所上升[23] - 2024年3月31日的贷款组合中，商业贷款占比为6.5%[51] - 2024年3月31日的贷款组合中，加拿大地区占比为1.9%[51] - 截至2024年3月31日，公司贷款组合的地理分布中，伊利诺伊州/威斯康星州占34.8%[51]

净收入与收益 - 公司2024年第一季度净收入创纪录，达到1.873亿美元，每股摊薄收益为2.89美元，较2023年第四季度增长55%[17] - 2024年第一季度净收入为1.87294亿美元，同比增长52%[45] - 2024年第一季度净收入为6.05亿美元，较2023年第四季度的5.71亿美元增长5.9%[99] - 2024年第一季度净利润为1.87亿美元，较2023年第四季度的1.23亿美元增长51.8%[99] - 2024年第一季度每股基本收益为2.93美元，较2023年第四季度的1.90美元增长54.2%[99] - 2024年第一季度净收入为187,294千美元，较2023年第四季度的123,480千美元增长51.7%[101] - 2024年第一季度每股基本收益为1.90美元，较2023年第四季度的1.87美元增长1.6%[101] 贷款与存款增长 - 贷款总额增加11亿美元，年化增长率为10%[3][10] - 存款总额增加11亿美元，年化增长率为9%[3][10] - 2024年第一季度总资产增加13亿美元，贷款增加11亿美元[50] - 2024年第一季度期末贷款总额为432.31亿美元，较2023年第四季度的421.32亿美元增长2.6%[99] - 2024年第一季度期末存款总额为464.49亿美元，较2023年第四季度的453.97亿美元增长2.3%[99] - 公司总贷款净额从2023年12月31日的42,131,831千美元增长至2024年3月31日的43,230,706千美元，增长率为10%[71] - 核心贷款总额从2023年12月31日的24,592,729千美元增长至2024年3月31日的25,402,132千美元，增长率为13%[71] - 抵押贷款持有待售总额从2023年12月31日的292,722千美元增长至2024年3月31日的339,884千美元，增长率为65%[71] - 商业和工业贷款从2023年12月31日的5,804,629千美元增长至2024年3月31日的6,105,968千美元，增长率为21%[71] - 存款总额从2023年12月31日的45,397,170千美元增长至2024年3月31日的46,448,858千美元，增长率为9%[73] - 非利息存款从2023年12月31日的10,420,401千美元下降至2024年3月31日的9,908,183千美元，下降率为20%[73] - 定期存款从2023年12月31日的6,625,072千美元增长至2024年3月31日的7,894,420千美元，增长率为77%[73] - 财富管理存款从2023年12月31日的1,614,499千美元下降至2024年3月31日的1,347,817千美元，下降率为66%[73] - 货币市场存款从2023年12月31日的15,149,215千美元增长至2024年3月31日的15,617,717千美元，增长率为12%[73] - 储蓄存款从2023年12月31日的5,790,334千美元增长至2024年3月31日的5,959,774千美元，增长率为12%[73] - 2024年3月31日，公司总贷款净额为432.307亿美元，其中固定利率贷款为173.705亿美元，浮动利率贷款为258.602亿美元[83] - 2024年3月31日，公司商业贷款总额为135.0348亿美元，其中固定利率贷款为86.4919亿美元，浮动利率贷款为82.0415亿美元[83] - 2024年3月31日，公司商业房地产贷款总额为116.3344亿美元，其中固定利率贷款为87.264亿美元，浮动利率贷款为82.3489亿美元[83] - 2024年3月31日，公司住宅房地产贷款总额为28.9027亿美元，其中固定利率贷款为9.9595亿美元，浮动利率贷款为17.9129亿美元[83] - 2024年3月31日，公司财产和意外险保费融资应收账款总额为69.4002亿美元，全部为固定利率贷款[83] - 2024年3月31日，公司人寿保险保费融资应收账款总额为78.7203亿美元，其中固定利率贷款为72.6641亿美元，浮动利率贷款为72.6196亿美元[83] - 2024年3月31日，公司消费者及其他贷款总额为5.1121亿美元，其中固定利率贷款为4.4969亿美元，浮动利率贷款为4.083亿美元[83] - 2024年3月31日，公司浮动利率贷款中，SOFR期限贷款占比最高，为148.8031亿美元，其次是1年期CMT贷款，为61.1292亿美元[83] - 公司总贷款余额从2023年3月的395.65亿美元增长至2024年3月的432.31亿美元，增长9.3%[120] - 商业贷款余额从2023年3月的125.77亿美元增长至2024年3月的135.03亿美元，增长7.4%[120] - 商业房地产贷款余额从2023年3月的102.39亿美元增长至2024年3月的116.33亿美元，增长13.6%[120] - 住宅房地产贷款余额从2023年3月的25.06亿美元增长至2024年3月的28.90亿美元，增长15.3%[120] - 财产和意外险保费融资应收账款从2023年3月的57.39亿美元增长至2024年3月的69.40亿美元，增长20.9%[120] - 人寿保险保费融资应收账款从2023年3月的81.26亿美元略微下降至2024年3月的78.72亿美元，下降3.1%[120] - 非应计贷款总额从2023年3月的9.02亿美元增长至2024年3月的12.24亿美元，增长35.7%[120] - 90天以上仍计息贷款从2023年3月的1.05亿美元增长至2024年3月的2.60亿美元，增长147.6%[120] - 30-59天逾期贷款从2023年3月的27.45亿美元增长至2024年3月的29.69亿美元，增长8.2%[120] 净利息收入与收益率 - 净利息收入下降至4.642亿美元，主要由于2024年第一季度少了一天[10] - 2024年第一季度净利息收入为4.64194亿美元，较2023年第四季度减少580万美元[52] - 2024年第一季度净利息收益率为3.57%，较2023年第四季度下降5个基点[45] - 2024年第一季度净利息收入为4.64亿美元，较2023年第四季度的4.70亿美元下降1.2%[99] - 2024年第一季度净利息收益率为3.57%，较2023年第四季度的3.62%下降0.05个百分点[99] - 公司2024年第一季度净利息收入为464,194千美元，较2023年第四季度的469,974千美元略有下降[101] - 2024年第一季度总利息收入为805,513千美元，较2023年第四季度的793,848千美元增长1.5%[101] - 2024年第一季度贷款和费用利息收入为710,341千美元，较2023年第四季度的694,943千美元增长2.2%[101] - 2024年第一季度存款利息支出为299,532千美元，较2023年第四季度的285,390千美元增长5.0%[101] - 2024年3月31日的净利息收益率为6.22%，较2023年12月31日的6.13%有所上升[110] - 2024年3月31日的净利息差为2.67%，较2023年12月31日的2.73%有所下降[110] - 2024年3月31日的净利息边际（GAAP）为3.57%，较2023年12月31日的3.62%有所下降[110] - 2024年3月31日的净利息收入（GAAP）为464,194千美元，较2023年12月31日的469,974千美元略有下降[128] - 2024年3月31日的净利息收入（non-GAAP）为466,995千美元，较2023年12月31日的472,703千美元略有下降[128] - 2024年3月31日的净利息收益率（GAAP）为3.57%，较2023年12月31日的3.62%有所下降[128] 非利息收入与支出 - 非利息收入受到出售退休福利顾问部门的影响，获得约2000万美元的收益[10] - 2024年第一季度财富管理收入为3480万美元，较2023年第四季度增加150万美元[43] - 2024年第一季度其他收入增加1760万美元，主要由于出售RBA部门获得2000万美元收益[60] - 2024年第一季度非利息收入增加1760万美元，主要由于出售RBA部门获得2000万美元收益[60] - 2024年第一季度抵押银行业务收入为2770万美元，较2023年第四季度增加2020万美元，主要由于抵押服务权的公允价值调整有利500万美元，以及生产收入增加660万美元[65] - 2024年第一季度存款账户服务费用为1480万美元，与2023年第四季度相比保持相对稳定[65] - 2024年第一季度非利息收入为1.48亿美元，与2023年第四季度相比保持相对稳定[65] - 2024年第一季度非利息收入为140,580千美元，较2023年第四季度的100,829千美元增长39.4%[101] - 2024年第一季度财富管理收入为34,815千美元，较2023年第四季度的33,275千美元增长4.6%[101] - 2024年第一季度抵押贷款银行业务收入为27,663千美元，较2023年第四季度的7,433千美元增长272.2%[101] - 2024年第一季度非利息支出为333,145千美元，较2023年第四季度的362,652千美元下降8.1%[101] - 2024年第一季度员工薪酬和福利支出为195,173千美元，同比增长10%[125] - 2024年第一季度软件和设备支出为27,731千美元，同比增长12%[125] - 2024年第一季度广告和营销支出为13,040千美元，同比下降24%[125] - 2024年第一季度非利息支出为333,145千美元，同比增长11%[125] - 2024年3月31日的非利息收入为140,580千美元，较2023年12月31日的100,829千美元显著增加[128] - 2024年3月31日的效率比率（GAAP）为55.21%，较2023年12月31日的63.81%有所改善[128] 信用损失与冲销 - 信用损失准备金为2170万美元，较2023年第四季度的4290万美元有所下降[10] - 净冲销总额为2180万美元，占平均贷款总额的21个基点，较2023年第四季度的1490万美元有所增加[10][31] - 2024年第一季度信用损失拨备为21673千美元，相比2023年第四季度的42908千美元有所减少[86] - 2024年第一季度总冲销额为23841千美元，相比2023年第四季度的17468千美元有所增加[86] - 2024年第一季度净冲销额为21750千美元，相比2023年第四季度的14889千美元有所增加[86] - 2024年3月31日的贷款损失准备金占期末贷款的比例为0.81%，较2023年12月31日的0.82%有所下降[118] - 2024年3月31日的贷款损失准备金为26,159千美元，较2023年12月31日的44,023千美元下降了40.6%[119] - 2024年3月31日的信用损失准备金为21,673千美元，较2023年12月31日的42,908千美元下降了49.5%[119] - 2024年3月31日的贷款损失和未融资贷款相关承诺损失准备金总额为427,175千美元，较2023年12月31日的427,265千美元基本持平[119] - 2024年3月31日的核心贷款总额为25,402,132千美元，信用损失准备金为382,372千美元，占核心贷款总额的1.51%[119] - 2024年3月31日的利基贷款总额为17,828,574千美元，信用损失准备金为44,803千美元，占利基贷款总额的0.25%[119] - 2024年3月31日的商业房地产贷款损失准备金为96,052千美元，占其类别余额的4.47%[119] - 2024年3月31日的住宅房地产贷款损失准备金为13,701千美元，占其类别余额的0.47%[119] - 2024年3月31日的财产和意外保险贷款损失准备金为12,645千美元，占其类别余额的0.18%[119] - 2024年3月31日的消费者和其他贷款损失准备金为383千美元，占其类别余额的0.75%[119] - 2024年3月31日的总贷款净未赚收入为43,230,706千美元，信用损失准备金为427,175千美元，占总贷款的0.99%[119] - 公司总贷款净冲销率为0.21%，较上季度的0.14%有所上升[140] - 2024年3月31日，公司总逾期90天以上且仍在计息的贷款为25,951千美元，较2023年12月31日的20,287千美元有所增加[145] - 2024年3月31日，公司总不良贷款为148,359千美元，较2023年12月31日的139,030千美元有所上升[145] - 2024年3月31日，公司总不良资产为162,897千美元，较2023年12月31日的152,339千美元有所增加[145] - 公司总不良贷款占期末总贷款余额的0.34%，较上季度的0.33%略有上升[145] - 公司总不良资产占总资产的0.28%，较上季度的0.27%略有增加[145] - 公司贷款损失准备及未融资贷款相关承诺损失准备占非应计贷款的348.98%，较上季度的359.82%有所下降[145] - 2024年3月31日，公司商业地产不良贷款为39,262千美元，较2023年12月31日的35,459千美元有所增加[145] - 2024年3月31日，公司住宅地产不良贷款为17,901千美元，较2023年12月31日的15,391千美元有所上升[145] - 2024年3月31日，公司财产与意外险保费融资应收账款不良贷款为58,525千美元，较2023年12月31日的47,725千美元有所增加[145] - 截至2024年3月31日，公司期末余额为148,359千美元，较2023年12月31日的139,030千美元有所增加[146] - 2024年第一季度，公司新增非不良贷款23,142千美元，较2023年第四季度的59,010千美元有所减少[146] - 2024年第一季度，公司收到付款8,336千美元，较2023年第四季度的10,000千美元有所减少[146] - 2024年第一季度，公司净冲销额为14,810千美元，较2023年第四季度的9,480千美元有所增加[146] - 截至2024年3月31日，公司其他房地产拥有（OREO）余额为14,538千美元，较2023年12月31日的13,309千美元有所增加[146] - 2024年第一季度，公司商业房地产余额为13,392千美元，较2023年12月31日的12,589千美元有所增加[146] 资产与负债 - 总资产增加13亿美元，年化增长率为9%[10] - 2024年第一季度总资产为575.77亿美元，较2023年第四季度的562.60亿美元有所增加[69] - 2024年第一季度净贷款为428.82亿美元，较2023年第四季度的417.88亿美元有所增加[69] - 2024年第一季度总存款为464.49亿美元，较2023年第四季度的453.97亿美元有所增加[69] - 2024年第一季度股东权益为54.36亿美元，较2023年第四季度的53.99亿美元有所增加[69] - 2024年第一季度联邦住房贷款银行和联邦储备银行股票为2.25亿美元，较2023年第四季度的2.05亿美元有所增加[69] - 2024年第一季度交易账户证券为218万美元，较2023年第四季度的471万美元有所减少[69] - 公司总资产在2024年3月31日达到575.77亿美元，较2023年12月31日的562.60亿美元增长2.3%[99] - 2024年第一季度平均总资产为556.03亿美元，较2023年第四季度的550.17亿美元增长1.1%[99] - 2024年第一季度期末股东权益为54.36亿美元，较2023年第四季度的53.99亿美元增长0.7%[99] - 公司总资产从2023年3月的520.75亿美元增长至2024年3月的556.03亿美元，增长6.8%[106] - 净利息收入从2023年3月的45.8亿美元增长至2024年3月的46.7亿美元，增长2%[108] -

资本管理 - 公司选择延迟会计准则更新（ASU 2016-13）对留存收益的影响，分五年过渡，前两年延迟100%的影响，随后两年延迟25%的影响[61] - 公司和子公司银行必须满足最低资本比率要求，包括普通股一级资本比率（4.5%）、一级资本比率（6.0%）和总资本比率（8.0%）[62] - 公司及其子公司银行的资本比率在2023年12月31日均超过“资本充足”标准，并满足资本保护缓冲要求[68] - 公司及其子公司银行的资本比率在2023年12月31日分别为：一级杠杆比率9.3%，一级资本比率10.3%，普通股一级资本比率9.4%，总资本比率12.1%[69] - 资本保护缓冲要求为2.5%，有效提高了最低风险资本比率要求[65] - 公司及其子公司银行必须维持资本保护缓冲，以避免资本分配和某些管理奖金支付受到限制[71] - 公司及其子公司银行在2023年12月31日均被归类为“资本充足”，并满足资本保护缓冲的额外要求[74] - 公司预计将继续超过所有适用的“资本充足”监管资本要求和资本保护缓冲[68] 法规合规 - 联邦银行法律对银行向任何一个人（或相关群体）提供的信贷额度设有限制，包括衍生品交易、回购协议和证券借贷交易产生的信贷风险[82] - 公司及其子公司银行必须遵守《银行保密法》和《美国爱国者法案》的反洗钱要求，包括维护反洗钱计划、验证客户身份、监控和报告可疑交易等[86] - 2021年《反洗钱法》要求美国财政部发布国家反洗钱和打击恐怖主义融资优先事项，并可能在未来几年显著改变银行的尽职调查、记录保存和报告要求[87] - 公司必须遵守《格拉姆-里奇-布莱利法案》的隐私和信息保护要求，包括向客户提供隐私通知、实施信息安全计划以及允许客户选择退出某些信息共享[91] - 加州消费者隐私法（CCPA）对公司在加州的业务施加了广泛的义务，包括扩大加州居民的个人信息权利，并规定了违反行为的民事处罚[92] - 2022年春季，美联储、OCC和FDIC通过了一项新规定，要求银行组织在识别到可能严重干扰或降低其业务运营的计算机安全事件后36小时内通知其主要联邦监管机构[94] - Wintrust Investments作为注册经纪交易商，受SEC净资本规则约束，最低资本要求可能限制公司的运营和资本使用[99] - Wintrust Investments和Great Lakes Advisors作为投资顾问，受监管覆盖客户资产托管、客户交易和共同基金管理等方面[100] - 联邦银行机构发布了关于激励薪酬的联合指导，旨在确保银行组织的激励薪酬政策不会鼓励不谨慎的风险承担[101] - 2022年10月，SEC通过最终规则，要求上市公司实施追回政策，以在财务重述的情况下收回现任或前任高管基于激励的薪酬[102] 员工与培训 - 截至2023年12月31日，Wintrust在美国和加拿大拥有5,521名全职等效员工，其中97%为全职员工[105] - 2023年，Wintrust填补了超过1,500个职位，其中53%的新员工为女性，41%为少数族裔[106] - 2023年，Wintrust的员工流失率约为14%，其中自愿离职占63%[106] - Wintrust的女性员工占比为56%，少数族裔员工占比为33%[108] - 2023年，Wintrust员工参与了超过217,000小时的培训，提供了超过22,000门在线课程[110] - Wintrust的“Paired To Win: Mentoring”计划在2023年吸引了超过1,500名员工参与，其中31%为少数族裔[108] - Wintrust的“Paired To Win: Advocacy”计划中，72%的参与者为女性，17%为少数族裔中层领导者[108] - Wintrust的“Leadership Journey”计划在2023年为超过100名新晋领导者提供了培训[111] - Wintrust的“Business Resource Groups”吸引了约17%的员工注册[108] - Wintrust的“Small Business Lending Rule”合规预计将需要大量系统更新和员工培训[125] 利率与风险管理 - 公司预计从2024年6月开始将进行三次25个基点的降息，预计净利息收益率将在当前水平附近保持稳定[508] - 在2023年12月31日的静态冲击情景下，利率上升200个基点时，净利息收入将增加2.6%，而下降200个基点时，净利息收入将减少0.7%[510] - 在2023年12月31日的斜坡情景下，利率上升200个基点时，净利息收入将增加1.6%，而下降200个基点时，净利息收入将减少1.5%[510] - 公司通过使用衍生金融工具（如利率互换、利率上限和下限）来管理利率风险[510] - 公司在2023年和2022年进行了某些覆盖看涨期权交易，以对冲利率风险并增加相关证券的总回报[511] 环境与可持续发展 - 公司2023年企业园区的温室气体排放量为4,473吨，较2022年的4,194吨有所增加[130] - 公司管理的“气候机会净零投资组合”截至2023年12月31日管理资产达1.02亿美元，投资于绿色建筑、可再生能源、可持续农业等领域[130] 支付与交易费用 - 美联储提议将大额借记卡交易的交换费上限从21.0美分降低至14.4美分，并将按交易价值计算的费率从5.0个基点降低至4.0个基点，同时将欺诈预防调整从1.0美分增加至1.3美分[129]

财务数据和关键指标变化 - 2023年全年净利润为6.22亿美元，同比增长22% [7] - 第四季度净利润为1.23亿美元，受到FDIC基金补充费用3440万美元和抵押贷款资产减值约1000万美元的影响 [9] - 第四季度净利息收入为4.7亿美元，环比增加800万美元，净息差为3.64%，环比上升2个基点 [10][19] - 第四季度贷款损失拨备为4290万美元，环比增加2300万美元，主要由于贷款增长和宏观经济预测恶化 [22][23] - 第四季度非利息收入为1.008亿美元，环比下降1160万美元，主要由于抵押贷款业务收入减少 [24][25] - 第四季度非利息支出为3.627亿美元，环比增加3260万美元，主要由于FDIC特别评估费用 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度贷款增长6.86亿美元，主要来自商业房地产和商业保费融资组合 [15][34] - 2023年全年贷款增长29亿美元，同比增长7% [35] - 商业保费融资组合受益于保险市场硬化和行业整合 [34] - 商业房地产贷款组合增长主要来自现有建筑贷款的提款 [34] - 租赁业务表现强劲 [34] - 商业和工业贷款（C&I）利用率从37%下降至34%，主要由于借款成本上升 [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 第四季度存款增长4.04亿美元，非利息存款占总存款的比例稳定在23% [16] - 芝加哥和密尔沃基市场的独特地位继续为公司带来优势 [17] - 抵押贷款业务在低利率环境下申请量有所上升，但整体仍处于较低水平 [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是在2024年保持中高单位数的贷款增长，并通过存款增长为贷款提供资金 [51] - 公司通过利率衍生品和资产负债表管理，保持利率敏感性接近中性 [49][56] - 公司继续关注商业房地产贷款，特别是办公物业贷款，并定期进行深度分析 [45][46] - 公司预计2024年将有325个基点的降息，净息差将保持稳定 [50] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2024年的前景持乐观态度，预计资产、收入和盈利将继续增长 [30] - 公司认为其多样化的业务组合和竞争地位将使其能够在2024年保持中高单位数的贷款增长 [38] - 公司预计2024年净息差将保持稳定，假设利率保持在当前水平 [20] - 公司预计2024年非利息支出将增加，主要由于员工薪酬增长和基础设施投资 [83] 其他重要信息 - 公司有形账面价值在第四季度增加3.85亿美元，达到每股70美元以上 [12] - 公司流动性状况保持强劲 [13] - 公司继续积极处理有问题的贷款，核心贷款的拨备覆盖率为1.55% [11][12] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于净息差保护的策略 - 公司通过资产敏感的贷款组合和利率衍生品保护净息差，预计净息差将保持在3.6%左右 [53][55][56] 问题: 抵押贷款业务的展望 - 公司预计抵押贷款业务将恢复到2023年第一季度的水平，申请量在2024年初有所上升 [58][59][60] 问题: 关于拨备的增加 - 拨备增加主要由于宏观经济因素，特别是BAA信用利差的扩大 [64][67][68] 问题: 关于资本使用和并购 - 公司将继续通过盈利支持贷款增长，并购活动仍然活跃但短期内不会有显著变化 [71] 问题: 关于存款增长 - 公司预计存款增长将主要来自货币市场和储蓄账户，非利息存款比例预计保持稳定 [88][89] 问题: 关于商业房地产贷款 - 公司对商业房地产贷款保持高度关注，特别是办公物业贷款，并定期进行深度分析 [79][80][81] 问题: 关于2024年的贷款增长假设 - 公司预计2024年贷款增长将保持中高单位数，假设经济软着陆 [84][85][86] 问题: 关于净息差和利率下降的影响 - 公司预计净息差将保持稳定，即使利率下降，抵押贷款业务和商业贷款利用率将有所改善 [96][97] 问题: 关于财富管理业务 - 公司财富管理业务的资产规模有所增长，主要由于经纪账户和投资组合的增长 [118][119]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年第三季度公司净收入为1.642亿美元，2022年同期为1.43亿美元，同比增长15%[187][193] - 2023年第三季度综合收入（损失）为亏损440万美元，2022年同期为亏损7270万美元[187] - 截至2023年9月30日的九个月，净收入为4.99146亿美元，2022年同期为3.64865亿美元，同比增长37%[193] - 截至2023年9月30日，总资产为555.55246亿美元，较2022年增长6%[193] - 截至2023年9月30日，总存款为449.92686亿美元，较2022年增长5%[193] - 2023年第三季度净收入为1.642亿美元，较2022年同期增加2120万美元，增幅15%，摊薄后每股净收入为2.53美元，2022年同期为2.21美元[207] - 2023年9月30日止三个月，GAAP利息收入为7.624亿美元，非GAAP利息收入为7.649亿美元；GAAP利息支出为3.0004亿美元；GAAP净利息收入为4.6236亿美元，非GAAP完全应税等效净利息收入为4.6485亿美元[200] - 2023年9月30日止三个月，GAAP净息差为3.60%，非GAAP完全应税等效净息差为3.62%；GAAP效率比率为57.18%，非GAAP效率比率为56.94%[200] - 2023年第三季度净收入增加主要归因于净利息收入增加和备兑看涨期权费用增加，部分被更高的工资、租金和保险费用抵消[208] - 截至2023年9月30日、6月30日和2022年9月30日三个月的税收调整总额分别为250万美元、240万美元和150万美元[213] - 2023年第三季度生息资产平均余额为5.1005125亿美元，第二季度为4.9361929亿美元，2022年第三季度为4.7745699亿美元[211] - 2023年第三季度计息负债平均余额为3.7041777亿美元，第二季度为3.5175754亿美元，2022年第三季度为3.1017292亿美元[211] - 2023年9月30日贷款和投资证券损失拨备为31949.1万美元，6月30日为30262.7万美元，2022年9月30日为26027万美元[211] - 2023年9月30日总资产为5.4381981亿美元，6月30日为5.2601953亿美元，2022年9月30日为5.0722694亿美元[211] - 2023年9月30日总负债和股东权益为5.4381981亿美元，6月30日为5.2601953亿美元，2022年9月30日为5.0722694亿美元[211] - 2023年第三季度利率差为2.74%，第二季度为2.83%，2022年第三季度为3.06%[211] - 2023年第三季度净自由资金为1.3963348亿美元，第二季度为1.4186175亿美元，2022年第三季度为1.6728407亿美元[211] - 截至2023年9月30日的九个月，公司总生息资产平均余额为49733346千美元，利息收入为2106623千美元，收益率为5.66%；2022年同期平均余额为46931096千美元，利息收入为1170166千美元，收益率为3.33%[216] - 截至2023年9月30日的九个月，公司总付息负债平均余额为35289421千美元，利息支出为731376千美元，利率为2.77%；2022年同期平均余额为30397469千美元，利息支出为128152千美元，利率为0.56%[216] - 2023年和2022年截至9月30日的九个月，税优贷款、交易证券和投资证券的利息收入应税等价调整分别为7400000美元和3500000美元[218] - 2023年第三季度与2023年第二季度相比，公司按FTE基础（非GAAP）计算的净利息收入因生息资产和付息负债的组合和增长（交易量）变化为5087千美元，因利率波动（利率）变化为4905千美元，因各期间天数变化为4891千美元[221] - 2023年第三季度与2022年第三季度相比，公司按FTE基础（非GAAP）计算的净利息收入因生息资产和付息负债的组合和增长（交易量）变化为18751千美元，因利率波动（利率）变化为43122千美元[221] - 2023年前九个月与2022年前九个月相比，公司按FTE基础（非GAAP）计算的净利息收入因生息资产和付息负债的组合和增长（交易量）变化为58657千美元，因利率波动（利率）变化为274576千美元[221] - 2023年9月30日止三个月，公司非利息收入为112478千美元，2022年同期为101482千美元，同比增长10996千美元，增幅为11%[222] - 九个月内非利息收入为3.33277亿美元，较2022年的3.67214亿美元减少3393.7万美元，降幅9%[224] - 2023年前三季度非利息支出为9.49847亿美元，较2022年的8.69435亿美元增加8041.2万美元，增幅9%[234] - 2023年第三季度所得税费用为6070万美元，有效税率为26.98%；2022年同期分别为5710万美元和28.53%；2023年前九个月所得税费用为1.807亿美元，有效税率为26.58%；2022年同期分别为1.405亿美元和27.80%[241] - 2023年9月30日总资产为556亿美元，较2022年9月30日增加32亿美元或6%，较2023年6月30日年化增加约13亿美元或9%；总资金在2023年9月30日、6月30日和2022年9月30日分别为487亿美元、474亿美元和463亿美元[248] - 2023年前九个月基于股份支付的净超额税收优惠为290万美元，2022年同期为240万美元[242] - 截至2023年9月30日和2022年9月30日，总平均盈利资产分别为4.9733346亿美元和4.6931096亿美元，占总平均资产的比例均为94%[257] - 截至2023年9月30日，抵押贷款待售余额为29.9426万美元，占比1%；2022年9月30日余额为55.9258万美元，占比1%[257] - 截至2023年9月30日，流动性管理资产余额为9.441174亿美元，占比19%；2022年9月30日余额为10.29798亿美元，占比22%[257] - 截至2023年9月30日，各类型非 performing 贷款占各自类别期末余额的百分比分别为：商业贷款0.34%、商业房地产贷款0.17%、房屋净值贷款0.40%、住宅房地产贷款0.59%、财产和意外险保费融资应收款0.64%、人寿保险保费融资应收款0.13%、消费者及其他贷款0.06%；非 performing 贷款总额占比0.32%，非 performing 资产占总资产的百分比为0.26%，非应计贷款占总贷款的百分比为0.25%，信贷损失拨备占非应计贷款的百分比为380.69%[272] - 截至2023年6月30日，各类型非 performing 贷款占各自类别期末余额的百分比分别为：商业贷款0.33%、商业房地产贷款0.17%、房屋净值贷款0.44%、住宅房地产贷款0.52%、财产和意外险保费融资应收款0.48%、人寿保险保费融资应收款0.02%、消费者及其他贷款0.10%；非 performing 贷款总额占比0.26%，非 performing 资产占总资产的百分比为0.22%，非应计贷款占总贷款的百分比为0.23%，信贷损失拨备占非应计贷款的百分比为414.09%[272] - 截至2022年9月30日，各类型非 performing 贷款占各自类别期末余额的百分比分别为：商业贷款0.36%、商业房地产贷款0.11%、房屋净值贷款0.40%、住宅房地产贷款0.44%、财产和意外险保费融资应收款0.52%、人寿保险保费融资应收款0.02%、消费者及其他贷款0.08%；非 performing 贷款总额占比0.26%，非 performing 资产占总资产的百分比为0.20%，非应计贷款占总贷款的百分比为0.21%，信贷损失拨备占非应计贷款的百分比为399.22%[272] - 2023年第三季度，非 performing 贷款期初余额为1.08712亿美元，新增1866.6万美元，恢复为 performing 状态减少170.2万美元，收到还款减少648.8万美元，转移到其他房地产拥有和其他收回资产减少267.1万美元，冲销301.1万美元，利基贷款净变化增加1959.5万美元，期末余额为1.33101亿美元[274] - 2022年第三季度，非 performing 贷款期初余额为7235.1万美元，新增3523.4万美元，恢复为 performing 状态减少15.4万美元，收到还款减少2041.7万美元，转移到其他房地产拥有和其他收回资产减少18.5万美元，冲销34.1万美元，利基贷款净变化增加1114.5万美元，期末余额为9763.3万美元[274] - 2023年前九个月，非 performing 贷款期初余额为1.00697亿美元，新增6436.7万美元，恢复为 performing 状态减少254.2万美元，收到还款减少2406.3万美元，转移到其他房地产拥有和其他收回资产减少562.9万美元，冲销686.6万美元，利基贷款净变化增加713.7万美元，期末余额为1.33101亿美元[274] - 2022年前九个月，非 performing 贷款期初余额为7443.8万美元，新增6221.6万美元，恢复为 performing 状态减少188.3万美元，收到还款减少4458.5万美元，转移到其他房地产拥有和其他收回资产减少617.3万美元，冲销466.4万美元，利基贷款净变化增加1828.4万美元，期末余额为9763.3万美元[274] - 截至2023年9月30日，贷款损失准备金期末余额为3.9915亿美元，2022年同期为3.15028亿美元；贷款期末余额为414.46032亿美元，2022年同期为381.67613亿美元；贷款损失准备金占期末贷款的比例为0.76%，2022年同期为0.64%[279] - 截至2023年9月30日，其他房地产期末余额为1406万美元，2022年同期为668.7万美元[281] - 截至2023年9月30日，总存款为450亿美元，较2022年9月30日增加22亿美元，增幅为5%[282] - 2023年第三季度平均总存款为441亿美元，较2022年第三季度增加19亿美元，增幅为4%[284] - 截至2023年9月30日，经纪存款为3.693997亿美元，占总存款的8.2%；2022年9月30日经纪存款为2.532769亿美元，占总存款的5.9%[286] - 截至2023年9月30日，估计有153亿美元的无保险存款，其中27亿美元为全额抵押存款，无保险和未抵押存款净额为126亿美元，约占总存款的28%[288] - 截至2023年9月30日，公司总流动性来源（包括现金和抵押融资来源）为155亿美元，约为无保险和未抵押存款的124%[289] - 2023年前三季度信贷损失拨备为7158.9万美元，2022年同期为3071.1万美元[279] - 2023年前三季度净冲销额为3061.3万美元，2022年同期为1519.7万美元[279] - 截至2023年9月30日，其他资金来源平均余额总计35.90亿美元，2023年6月30日为35.44亿美元，2022年9月30日为25.73亿美元[290] - 截至2023年9月30日，定期贷款安排下的未偿还本金余额为1.784亿美元，循环信贷安排下无未偿还本金余额[290] - 2023年9月30日，一级杠杆率为9.2%，一级资本比率为10.2%，普通股一级资本比率为9.3%，总资本比率为12.0%[293] - 2023年1月、4月和7月，公司宣布每股普通股季度现金股息为0.40美元；2022年1月、4月、7月和10月，为0.34美元[297] - 2023年第三季度，公司完成贷款出售交易，净收益约4.056亿美元，记录出售收益约89万美元[300] - 2022年，公司通过公开发行出售345万股普通股，净收益约2.857亿美元[300] 贷款组合数据关键指标变化 - 贷款组合从2022年9月30日的382亿美元、2022年12月31日的392亿美元增至2023年9月30日的414亿美元[188] - 2023年第三季度商业和商业房地产贷款增长归因于业务拓展努力，这两类贷款余额占平均贷款组合的57%[249][252] - 2023年第三季度住宅房地产平均余额增加，部分原因是公司决定将更多抵押贷款生产余额用于投资；9月30日，提前回购分类为持有投资的贷款总计1.69亿美元，2