每股收益与净收入变化 - 2024年第一季度每股收益0.97美元，2023年同期为0.72美元；净收入2.658亿美元，2023年同期为1.914亿美元[1][3] - 2024年3月31日净收入为265,772美元，2023年同期为191,434美元[27] - 2024年3月31日基本每股净收入为0.97美元，2023年同期为0.72美元[27] - 2024年3月31日稀释每股净收入为0.97美元，2023年同期为0.72美元[27] 资产出售与收益 - 2024年第一季度完成1.65亿美元非公用事业微电网和区域能源项目出售，税后一次性收益6600万美元[2][3] - 预计2024年稀释后普通股每股净收入超1.96 - 2.00美元指引，因能源资产出售收益[16] 营收变化 - 2024年第一季度营收6.121亿美元，较2023年同期的7.265亿美元下降15.7%[4] - 2024年3月31日运营收入为612,069美元，2023年同期为726,450美元[27] 成本变化 - 受商品价格下降影响，2024年第一季度天然气采购成本1.255亿美元，2023年同期为2.419亿美元[6] - 2024年3月31日总成本与费用为381,403美元，2023年同期为500,981美元[27] 股息发放 - 公司宣布每股0.3071美元的季度现金股息，6月1日支付给5月10日登记的股东[7] 债务与资金情况 - 截至2024年3月31日，固定利率长期债务加权平均成本为3.99%，信贷额度可用资金10.732亿美元[8] 资本支出与投资计划 - 2024年前三个月资本支出约2.53亿美元，2024年计划投资13 - 14亿美元，2024 - 2028年计划投资约72亿美元[10] 业务收购 - 公司有六项待完成的废水系统收购协议，总价约3.85亿美元，预计服务超21.5万客户[12] 温室气体减排计划 - 计划到2035年将范围1和2的温室气体排放量从2019年基线减少60%[16] 运营收入变化 - 2024年3月31日运营收入为230,666美元，2023年同期为225,469美元[27] 平均流通普通股变化 - 2024年3月31日基本平均流通普通股为273,377股，2023年同期为264,192股[27] - 2024年3月31日稀释平均流通普通股为273,738股，2023年同期为264,751股[27] 物业、厂房及设备与总资产变化 - 2024年3月31日净物业、厂房及设备为12,255,585美元，2023年12月31日为12,097,072美元[29] - 2024年3月31日总资产为17,054,344美元，2023年12月31日为16,841,459美元[29]

业务规模与客户情况 - 公司为约550万人提供水、污水或天然气服务，旗下最大运营子公司Aqua Pennsylvania在2023年占受监管水业务板块运营收入约56%、收入约68%[14] - 2019 - 2023年公司公用事业客户基数（排除处置相关客户）年复合增长率为13.2%，客户数量从2019年1月1日的100.559万增至2023年12月31日的185.7461万[24] - 2019 - 2023年公司公用事业客户增长率分别为2.1%（2019年）、42.9%（2020年）、1.2%（2021年）、1.7%（2022年）、1.0%（2023年）[24] 资产出售情况 - 2023年10月1日公司完成出售西弗吉尼亚州受监管天然气公用事业资产，获净现金收益3996.5万美元；2024年1月完成出售三个非公用事业本地微电网和分布式能源项目权益，售价1.65亿美元[16] 业务板块收入占比 - 2023年受监管水业务板块运营收入11.53376亿美元，占比56.1%；受监管天然气业务板块运营收入8.63759亿美元，占比42.1%；其他及抵消项3668.9万美元，占比1.8%[17] 住宅用水和污水业务情况 - 2023年住宅用水和污水客户分别占水和污水收入约69%、68%、69%（2023、2022、2021年），预计住宅用水消耗降低0.50%将使年度住宅用水收入减少约300万美元[21] 资产收购情况 - 2021 - 2023年公司完成12项水或污水公用事业或其他类似资产收购[28] 未来投资计划 - 公司预计2024 - 2028年投资约72亿美元，用于满足合规要求、改善水和天然气系统及提升信息技术[29] 水供应情况 - 公司水供应主要来自地表水、地下含水层和外购水，约5.9%的水供应来自外购[30] - 公司认为其供应源及水处理、泵送和分配设施的容量通常能满足客户正常需求[31] 天然气存储情况 - 公司拥有地下天然气存储设施，容量为105亿立方英尺，工作容量为53亿立方英尺，最大日提取率为1.155亿立方英尺；还签订了349亿立方英尺的系统外存储合同，最大日提取率为5.889亿立方英尺[38] 天然气供应来源 - 公司宾夕法尼亚州受监管天然气服务区域约27%的天然气供应来自当地生产的天然气[40] 费率部门情况 - 公司水和废水运营有57个费率部门，天然气运营有3个费率部门[44] 基础设施修复附加费收入 - 基础设施修复附加费通常根据合格资本支出调整，上限为基本费率的5% - 12.75%，2021 - 2023年分别提供收入3377.1486万美元、2690.2294万美元和2026.0881万美元[48] 所得税相关情况 - 2022年Aqua Pennsylvania获得的费率案例命令规定，每年为其供水客户提供1.59亿美元的所得税扣除，受400万美元的区间机制限制[52] - 公司为Peoples Natural Gas计算2020年3月16日前合格资本支出的所得税收益，记录了1.60655亿美元的监管负债；为Peoples Gas确认了1380.8万美元的监管负债[53][55] - 公司计划在2023年纳税申报单上采用安全港会计方法，并更新Peoples Natural Gas和Peoples Gas子公司的监管负债[56] - 2023年第二季度，公司重新评估受监管水业务部门的不确定税务状况，释放部分历史所得税准备金，并将税收利益递延为监管负债[57] 天然气合同情况 - 公司天然气供应和运输合同剩余期限从1个月到10年不等，预计到期前会续约或替换[35] 管道更换计划 - 公司多数天然气服务区域的公用事业委员会授权了裸钢和铸铁管道更换计划[49] 环境合规资本支出 - 解决水和废水系统环境合规问题的资本支出预算约为1.87亿美元，占未来五年（2024 - 2028年）预计水和废水总资本支出的不到5%[73] - 公司预计为遵守拟议的国家初级饮用水法规（NPDWR），在合规期内至少投入4.5亿美元用于安装额外处理设施，且每年运营费用约为安装资本支出的5%[77] 大坝改善预算 - 公司子公司拥有34座大坝，其中18座为高危险大坝，2024 - 2028年预算约3400万美元用于大坝改善[80][81] - 宾夕法尼亚州一座大坝的资本改善预计总成本为1540万美元，设计于2013年开始，预计2027年完成[82] 立法与机制情况 - 2016年4月，宾夕法尼亚州颁布立法，允许公共事业委员会使用公平市场价值为特定合格市政收购设定费率制定基数[58] - 公司在伊利诺伊州的运营子公司采用收入稳定机制，在肯塔基州为天然气客户设有天气正常化调整（WNA）机制[59] 业务竞争情况 - 公司认为其水、废水和天然气子公司在特许或合同区域开展业务的权力有效，日常服务竞争小，但天然气业务与其他能源供应商存在竞争[61][62] - 公司水和废水业务在收购其他公用事业或新服务区域时会面临竞争，竞争主要来自附近公用事业等[63] 法规监管情况 - 公司运营受联邦和州环境、健康和安全法规监管，如新泽西和宾夕法尼亚已制定PFAS饮用水标准[72] 业务收购态度 - 公司致力于反对市政政府以低于公平市场价值或超出法律规定的方式收购其业务，有时会自愿出售部分系统[70] 废物排放费用 - 公司预计2024年起每年的废物排放费用约为100万至200万美元[96] 减排目标与进展 - 公司计划到2035年将范围1和2的温室气体排放量从2019年的基线减少60%，2022年已实现减排25%[99] 员工情况 - 截至2023年12月31日，公司共有3258名全职员工，子公司与工会签订22份涵盖1643名员工的劳动协议，协议有效期至2028年[102] - 2023年公司高管和高级管理层自愿离职率为0%，中层管理人员为6.3%，专业人员为11.7%，其他员工为7.4%，较2022年有所下降[107] - 公司从2021 - 2023年在短期激励计划中增加员工多元化成分（权重5%），已实现16.5%有色人种员工的多年计划[109] 铅服务线相关要求 - 公司需在2024年10月16日前向各州或机构提交铅服务线清单和更换计划[84] 业务荣誉 - 公司8个系统获得“主任奖”，咆哮溪宾夕法尼亚处理厂获得合作计划的最高荣誉“第四阶段卓越奖”[85] 天然气配送系统计划 - 公司天然气配送系统在2011年8月2日前完成完整性管理计划的编写和实施[89] 可再生电力采购 - 2022年公司开始为伊利诺伊州、新泽西州、俄亥俄州和宾夕法尼亚州的水和废水运营采购近100%的可再生电力[99] 员工发展模型 - 公司采用“70/20/10模型”进行员工发展，70%学习来自工作，20%来自指导和参与活动，10%来自学习环境[105] 董事会多元化 - 公司董事会三分之一为女性，自2016年起已连续五年获此比例，2023年10月被评为董事会多元化冠军[110] 慈善捐赠计划 - 公司慈善捐赠计划中，对员工或其配偶、同居伴侣向符合条件的非营利组织的个人捐款提供100%匹配，每位员工每年最高匹配500美元[113] 供应商多元化计划 - 公司宣布多年计划，将多元化供应商支出提高至可控支出的15%，2021 - 2023年短期激励计划中增加供应商多元化部分，权重为5%[114] 业务风险情况 - 公司业务面临多种风险，如收购相关风险、政府监管决策影响、环境变化影响、网络安全攻击等[122][123] - 公司成长战略重要元素是收购和整合受监管公用事业系统，但收购可能面临无法识别合适机会、无法达成协议、整合困难等问题[124][125] - 部分州公用事业委员会对某些符合条件的市政收购采用公平市场价值设定费率基础，公司可能支付超过监管委员会设定的最终公允价值，导致商誉确认和潜在资产减值[127] - 公司在收购机会上与政府实体、其他受监管公用事业、战略和金融买家竞争，竞争加剧可能导致收购价格上升，限制公司增长[129] - 公司面临大型天然气客户绕过其分销服务的风险，批发天然气价格变化可能影响客户保留和财务状况[130] - 收购整合可能是一项多年活动，重大收购需要大量时间和资源[131] - 气候变化可能导致天气波动加剧，公司可能需要额外资本支出和运营成本，但无法保证能通过提价收回成本[132] - 2024年起，某些油气设施报告的年度甲烷排放量超过阈值将适用甲烷收费[133] - 2019年公司伊利诺伊子公司发布“禁止饮用”公告，导致收入损失和运营成本增加，预计额外成本和损失将得到进一步弥补[140] - 2022年公司水系统被认定符合联邦铅和铜规则[140] - 2023年3月14日，美国环保署宣布对六种全氟和多氟烷基物质化合物进行处理的拟议国家饮用水法规，预计2024年最终确定，公司有3年合规期，州一级可额外延长2年[141] - 公司估计为遵守拟议法规，在合规期内至少需投入4.5亿美元用于安装额外处理设施，且每年运营费用约为已安装资本支出的5% [141] - 2021年下半年至2023年通胀显著上升，供应链中断导致成本增加，预计2024年运营和资本支出要求将继续增加[149] - 2023年第一和第四季度收入占比达73%，业务受季节和天气影响大[159] - 公司业务资本密集，盈利增长可能低于费率基数增长[153] - 天然气供应和州际管道服务问题或影响业务和财务状况[154] - 当地天然气供应减少或使公司面临成本上升和客户流失问题[155] - 水和废水处理设施故障或影响业务和财务状况[156] - 设施可能成为恐怖袭击目标，安保成本增加但有望通过费率收回[157] - 居民节水和使用高效设备致水和天然气需求下降，或影响营收和盈利[160][161] - 干旱和用水限制或影响公司供水能力和业务财务状况[162] - 大坝或水库故障维修成本虽已纳入预算，但未来费率增加不确定[163] - 公司运营集中在宾夕法尼亚州，易受当地风险影响[164] - 污水处理业务存在重大风险和成本，收集和处理系统故障可能导致环境损害和赔偿责任[176] - 所得税负债最终确定可能与预提存在重大差异，会影响公司业务、财务状况和经营成果[174][175] - 工作停工和劳资关系问题可能损害公司经营成果，未来合同谈判可能困难[177] - 公司依赖第三方供应重要商品和服务，供应中断或延迟会影响业务和经营成果[179][180] - 公司依赖管理团队，成员离职可能导致经营成果受损[182] - 天然气价格上涨会影响公司流动性和经营成果，购买成本变化可通过费率调整转嫁给客户，但存在无法全额收回成本的风险[184][185][186][187] - 全球或地区公共卫生威胁会对公司业务、财务状况和经营成果产生负面影响[191][193][194] 财务指标情况 - 截至2023年12月31日，商誉净账面价值达23.40738亿美元，占总资产的13.9%，其中22.77447亿美元与受监管天然气业务相关[190] - 截至2023年12月31日，公司长期和短期债务总额为70.98131亿美元[195] 股息支付情况 - 公司已连续79年支付股息[197] 资产设施情况 - 公司拥有约14450英里的输配水主管、24座地表水水处理厂和203座污水处理厂[206] - 公司拥有约15400英里的天然气配气主管、1700英里的集输管道和300英里的州内输气/储气管道[207] 各地区净物业、厂房及设备情况 - 截至2023年12月31日，公司在宾夕法尼亚州的净物业、厂房及设备为86.21092亿美元，占比71.3%[208] - 截至2023年12月31日，公司在俄亥俄州的净物业、厂房及设备为7.09169亿美元，占比5.9%[208] - 截至2023年12月31日，公司在伊利诺伊州的净物业、厂房及设备为6.49669亿美元，占比5.4%[208] - 截至2023年12月31日，公司在北卡罗来纳州的净物业、厂房及设备为5.48807亿美元，占比4.5%[208] - 截至2023年12月31日，公司在得克萨斯州的净物业、厂房及设备为6.7613亿美元，占比5.5%[208] - 截至2023年12月31日，公司在其他地区的净物业、厂房及设备为8.92205亿美元，占比7.4%[208] 诉讼和解情况 - 2023年8月，涉及被告科慕公司、科迪华公司和杜邦公司的潜在集体诉讼和解以及与被告3M公司的类似集体诉讼和解获得多区诉讼法院的初步批准[212]

Essential Utilities, Inc. (NYSE:WTRG) Q4 2023 Earnings Conference Call February 23, 2024 11:00 AM ET Company Participants Brian Dingerdissen - VP of IR & Treasurer Christopher Franklin - Chairman, President & CEO Daniel Schuller - EVP & CFO Conference Call Participants Ryan Connors - Northcoast Research Partners Durgesh Chopra - Evercore ISI Travis Miller - Morningstar Davis Sunderland - Robert W. Baird & Co. Gregg Orrill - UBS Jonathan Reeder - Wells Fargo Securities Operator Hello, and welcome to the Esse ...

每股收益情况 - 2023年每股收益1.86美元，2022年为1.77美元[1][5] - 2024年每股收益指引范围为1.96 - 2.00美元[1][10] - 2023年第四季度每股收益0.50美元，2022年同期为0.44美元[8] - 2023年基本每股收益为1.86美元，2022年为1.77美元；摊薄后每股收益2023年为1.86美元，2022年为1.77美元[34][36] 基础设施投资情况 - 2023年基础设施投资达创纪录的11.9亿美元，2024 - 2028年计划投资约72亿美元[1][17] 收购情况 - 2023年收购七个系统，增加超4400万美元费率基数和1.1万名客户[1][18] 营收与运营维护费用情况 - 2023年营收20.5亿美元，2022年为22.9亿美元；2023年运营和维护费用5.755亿美元，2022年为6.136亿美元[3][4] 各业务线营收情况 - 2023年受监管的供水部门营收11.5亿美元，较2022年增长6.5%；天然气部门营收8.638亿美元，2022年为11.4亿美元[6][7] 净利润情况 - 2023年第四季度净利润1.354亿美元，2022年同期为1.149亿美元[8] - 2023年第四季度净利润为1.35448亿美元，2022年同期为1.14932亿美元；2023年全年净利润为4.98226亿美元，2022年为4.65237亿美元[34][36] 各业务线费率基数复合年增长率情况 - 2024 - 2028年，受监管的供水部门费率基数复合年增长率约8%，天然气部门约10%，公用事业费率基数复合年增长率超8%[10] - 公司水公用事业复合增长率为8%，燃气公用事业复合增长率为10%[31] 股权资金筹集情况 - 2024年预计通过ATM股权计划筹集约2.5亿美元股权资金[10][13] - 公司计划通过市价增发股权计划筹集约2.5亿美元股权[31] 温室气体排放计划 - 公司计划到2035年将范围1和2的温室气体排放量较2019年基线减少60%[25] - 公司计划到2035年将范围1和范围2的温室气体排放量较2019年基线减少60%[31] 水公用事业客户基础增长情况 - 公司水公用事业客户基础预计以2 - 3%的年均长期增长率增长[31] 运营收入情况 - 2023年第四季度运营收入为4.79419亿美元，2022年同期为7.05383亿美元；2023年全年运营收入为20.53824亿美元，2022年为22.88032亿美元[34][36] 资产与权益情况 - 截至2023年12月31日，净物业、厂房及设备为120.97072亿美元，2022年为111.30946亿美元[38] - 截至2023年12月31日，总资产为168.41459亿美元，2022年为157.19107亿美元[38] - 截至2023年12月31日，总权益为58.96183亿美元，2022年为53.77386亿美元[38]

公司慈善活动 - 公司通过Essential Foundation向切斯特县食品银行捐赠2万美元作为秋季食品银行计划的一部分[1] - 公司年度秋季食品银行计划今年已分发超过30万美元慈善礼物旨在帮助对抗饥饿并提高对食品不安全问题的认识[2] - 公司董事长兼首席执行官强调在经济挑战时期食品不安全已成为全国性重大问题并承诺作为深耕该地区的公用事业公司支持当地创新解决方案[3] 社区影响规模 - 切斯特县食品银行每年服务超过4万人并分发超过350万磅食品[3] - 该组织与超过160个合作伙伴合作提供文化适应性解决方案其中超过一半提供的是新鲜农产品[3] - 食品银行创新项目包括移动食品市场和餐厅劳动力发展计划重点关注营养和环境影响[3] 公司业务概况 - 公司作为纽约证券交易所上市公司专注于水、废水和天然气服务致力于可持续发展和运营卓越[4] - 通过Aqua和Peoples品牌在9个州为约550万人提供服务[5] - 公司保护超过7600英亩森林和栖息地是美国最重要的上市水、废水服务和天然气供应商之一[4][5]

业务服务范围 - 公司为约550万人提供水、污水或天然气服务，约93%的天然气客户位于宾夕法尼亚州西部[113] 资产出售 - 2023年10月1日，公司出售西弗吉尼亚州的天然气资产，占公司天然气客户约2%，售价约3996.5万美元[116] 合规投资 - 公司预计为遵守NPDWR在合规期内投资约4.5亿美元用于安装处理设施，年运营费用约为安装资本支出的5%[121] 运营现金流 - 2023年前九个月，公司运营现金流为8.04569亿美元，2022年同期为5.19159亿美元[124] 资本支出 - 2023年前九个月，公司资本支出8.74491亿美元，收购废水处理系统花费4530.3万美元[125] 债券发行 - 2023年8月，子公司Aqua Pennsylvania发行2.25亿美元第一抵押债券，包括1.75亿美元利率5.48%的2053年到期债券和5000万美元利率5.56%的2061年到期债券[126] - 2022年5月20日，公司发行5亿美元长期债务，利率5.30%，净收益用于偿还借款和一般公司用途[129] 股票出售 - 截至2023年9月30日，公司通过ATM出售普通股净收益3.22983亿美元，约1.1亿美元额度待售[128] 现金及现金等价物 - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物为850.5万美元，低于2022年12月31日的1139.8万美元[130] 信用评级 - 2023年7月12日，标普确认公司等A发行人信用评级，但展望从稳定调为负面；8月29日，穆迪确认公司高级无担保票据评级Baa2及稳定展望[132] 合并运营收入 - 2023年第三季度，公司合并运营收入为4.11255亿美元，较2022年同期减少2336.3万美元或5.4%[135][136] - 2023年前九个月，公司合并运营收入为15.74405亿美元，较2022年同期减少824.4万美元或0.5%[135][141] 运营和维护费用 - 2023年第三季度，公司运营和维护费用为1.47018亿美元，较2022年同期减少434.3万美元或2.9%[135][136] - 2023年前九个月，公司运营和维护费用为4.1852亿美元，较2022年同期减少1040.3万美元或2.4%[135][142] - 2023年前九个月运营和维护费用增加96.7万美元，增幅0.4%[157] 购买天然气费用 - 2023年第三季度，公司购买天然气费用为1659万美元，较2022年同期减少3545.1万美元或68.1%[135][136] - 2023年前九个月，公司购买天然气费用为3.14838亿美元，较2022年同期减少4005.8万美元或11.3%[135][143] 净收入 - 2023年第三季度，公司净收入为8007.6万美元，较2022年同期增加1143.8万美元或16.7%[135] - 2023年前九个月，公司净收入为3.62778亿美元，较2022年同期增加1247.3万美元或3.6%[135] 有效所得税税率 - 2023年第三季度，公司有效所得税税率为 - 4.9%，2022年同期为6.5%[135][139] - 2023年前九个月，公司有效所得税税率为 - 10.9%，2022年同期为 - 1.3%[135][146] - 2023年第三季度有效所得税率为63.4%（收益），2022年同期为42.6%（收益），2023年有效所得税率较2022年显著下降[164][171] 折旧和摊销 - 2023年第三季度折旧和摊销增加84.6万美元，增幅2.8%[163] - 2023年前九个月折旧和摊销增加432.7万美元，增幅4.9%[169][170] - 2023年前九个月折旧和摊销增加1089.5万美元，增幅7.2%[157] 非所得税 - 2023年第三季度非所得税增加150.9万美元，增幅29.7%[163] - 2023年前九个月非所得税增加81.4万美元，增幅4.8%[169][170] 净利息费用 - 本季度净利息费用增加818.3万美元，增幅9.9%[158] - 2023年前九个月净利息费用增加774.8万美元，增幅12.9%[169][170] - 2023年第三季度净其他费用（净利息费用）减少91.8万美元，降幅4.5%[163] AFUDC - 本季度AFUDC减少312.8万美元，降幅20.0%[158] 受监管天然气业务运营收入 - 2023年第三季度受监管天然气业务运营收入减少2418.7万美元，降幅20.3%[160][162] - 2023年前九个月受监管天然气业务运营收入减少5682.1万美元，降幅7.8%[165][166] 受监管天然气业务运营和维护费用 - 2023年第三季度受监管天然气业务运营和维护费用减少184.4万美元，降幅3.6%[160][162] - 2023年前九个月受监管天然气业务运营和维护费用减少793.9万美元，降幅5.1%[165][166] 受监管天然气业务采购天然气费用 - 2023年第三季度受监管天然气业务采购天然气费用减少2671.6万美元，降幅65.0%[160][162] - 2023年前九个月受监管天然气业务采购天然气费用减少2589.3万美元，降幅8.0%[165][166] 天然气需求与运营收入关系 - 2023年前九个月实际 HDDs 为2963天，比2022年同期的3606天暖和17.8%，天然气需求降低导致运营收入减少3507.6万美元[165] 诉讼相关 - 公司子公司参与多起针对 PFAS 制造商的诉讼，2023年8月相关潜在集体诉讼和解获初步批准，公司正评估对自身索赔的潜在影响[178] 财务报告内部控制 - 截至2023年9月30日季度，公司财务报告内部控制无重大变化，披露控制和程序有效[174][175] 普通股购买 - 2023年7月1 - 31日公司购买24股普通股，每股均价39.67美元[179] - 2023年8月1 - 31日公司购买24股普通股，每股均价37.07美元[179] - 2023年第三季度（7 - 9月）公司共购买48股普通股，每股均价38.37美元[179] 董事或高管合同情况 - 截至2023年9月30日的季度内，公司董事或高管未对满足规则10b5 - 1(c)肯定抗辩条件的合同、指令或书面计划进行采纳、修改或终止[180] 章程细则 - 公司修订并重述的章程细则于2023年10月25日生效[181] 债券购买协议 - 2023年8月24日，Aqua Pennsylvania公司与购买方签订债券购买协议[181]

Essential Utilities, Inc. (NYSE:WTRG) Q3 2023 Earnings Conference Call November 7, 2023 11:00 AM ET Company Participants Brian Dingerdissen - Vice President, Investor Relations & Treasurer Chris Franklin - Chairman & Chief Executive Officer Dan Schuller - Executive Vice President & Chief Financial Officer Conference Call Participants Julien Dumoulin-Smith - Bank of America Durgesh Chopra - Evercore Gregg Orrill - UBS Jonathan Reeder - Wells Fargo Ryan Connors - Northcoast Research Operator Good day, and wel ...

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Essential Utilities, Inc. (NYSE:WTRG) Q2 2023 Earnings Conference Call August 8, 2023 11:00 AM ET Company Participants Brian Dingerdissen - VP of IR and Treasurer Christopher Franklin - Chairman, President & CEO Daniel Schuller - EVP & CFO Conference Call Participants Durgesh Chopra - Evercore ISI Travis Miller - Morningstar Paul Zimbardo - Bank of America Merrill Lynch Ryan Connors - Northcoast Research Partners Gregg Orrill - UBS Davis Sunderland - Baird Jonathan Reeder - Wells Fargo Operator Hello, ...

收入和利润（同比环比） - 2023年第二季度运营收入4.367亿美元，净利润9127万美元，净利润率20.9%[127] - 2023年上半年运营收入11.632亿美元，净利润2.827亿美元，净利润率24.3%[127] - 合并营业收入同比下降12056美元或2.7%[128] - 受管制水务业务收入增长24317美元[128] - 受管制天然气业务收入下降28746美元[128] - 其他业务收入下降7627美元[128] - 受监管天然气业务营业收入下降2860万美元或17.1%，主要因客户援助附加费减少和天然气使用量下降[156] - 六个月期间营业收入下降3260万美元或5.3%，主要因温暖天气导致天然气使用量减少3520万美元[160][161] 成本和费用（同比环比） - 运营维护费用下降1473美元或1.1%[130] - 采购天然气成本下降33210美元或44.2%[130] - 折旧摊销费用增加6485美元或8.2%[131] - 运营和维护费用减少380万美元或8.4%，主要由于客户援助附加费成本减少280万美元[156] - 采购天然气成本下降2370万美元或37.4%，因天然气使用量减少和平均成本降低[157] - 折旧和摊销增加310万美元或10.5%，主要由于持续资本投资[158] - 客户援助附加费成本减少530万美元，对营业收入产生同等抵消影响[166] - 保险费用减少190万美元，主要因索赔减少[166] 现金流和资本支出 - 公司2023年上半年运营现金流为6.214亿美元，较2022年同期的4.163亿美元增长49.2%[116] - 2023年上半年资本支出为5.476亿美元，其中2579万美元用于收购污水处理系统[117] 融资和借款活动 - 公司通过ATM计划发行股票融资5亿美元，截至2022年底已发行132.1994万股获得6304万美元净收益[119] - 2023年1月通过ATM发行39.9128万股获得1929万美元净收益[119] - Aqua Pennsylvania于2023年1月发行7500万美元优先抵押债券，利率5.60%[118] - 公司2022年5月发行5亿美元长期债券，利率5.30%[120] - 截至2023年6月30日，公司拥有1.164亿美元现金及现金等价物[121] - 公司10亿美元无担保循环信贷额度中尚有3.054亿美元可用额度[122] 利息和税务支出 - 净利息支出增加13815美元或25.4%[132] - 在建工程资金补贴(AFUDC)下降2727美元或44.3%[132] - 有效所得税率从9.0%降至-0.3%[135] - 净利息支出增加180万美元或9.4%，因平均借款增加和利率上升[158] - 所得税优惠率从2022年的26.5%大幅提升至2023年的70.7%[165] 业务运营环境因素 - 上半年实际采暖度日数减少16.5%，从3512天降至2931天[162]