文章核心观点 投资者依赖共识盈利和营收预估评估公司季度表现，探索分析师对关键指标的预测能带来有价值的见解，且盈利预测的变化对预测投资者对股票的反应至关重要 [1][6] 分析师对Xcel Energy关键指标的预测 - 预计“其他运营收入”为5237万美元，较去年同期增长87% [2] - 预计季度每股收益为0.50美元，同比下降3.9%；预计营收达32.3亿美元，同比增长6.8% [3] - 预计“电力运营收入”达28.3亿美元，较上一年季度增长8.7% [5] - 预计“天然气运营收入”为4.4586亿美元，较去年同期增长13.5% [7] - 预计“电力和天然气运营收入”达32.5亿美元，较上一年季度增长8.6% [9] Xcel Energy股票表现及盈利预测修订 - 过去一个月Xcel Energy股价回报率为+10%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为+0.1%，Zacks评级为2（买入），有望在近期跑赢整体市场 [8] - 过去30天该季度共识每股收益预估向下修正了1.8%，表明分析师重新评估了最初的预测 [8]

文章核心观点 - Xcel Energy预计在2024年8月1日开盘前公布第二季度财报，有望在本财报季实现盈利超预期，同时推荐了同行业其他可能盈利超预期的公司 [1][2] 公司财报信息 - Xcel Energy将于2024年8月1日开盘前公布第二季度财报，上一季度盈利超预期10%，Zacks共识预计第二季度每股收益49美分，营收32.3亿美元 [1] 盈利预测依据 - 具备正的盈利预期ESP和Zacks排名1、2、3的股票可能盈利超预期，Xcel Energy盈利预期ESP为+6.12%，Zacks排名为2，预计本财报季盈利超预期 [2] 影响盈利因素 - 第二季度盈利可能受益于数据中心的更高需求、公司应对极端天气的措施、电力客户增加及需求上升，以及上半年临时电价和天然气费率获批 [4] 同行业其他公司 - TransAlta Corporation预计8月1日公布第二季度财报时盈利超预期，盈利预期ESP为+20.00%，Zacks排名为1，过去60天2024年第二季度每股收益共识预期上调25% [5][6] - The AES Corporation预计8月2日公布2024年第二季度财报时盈利超预期，盈利预期ESP为+10.20%，Zacks排名为2，过去60天2024年第二季度每股收益共识预期上调17.8% [6] - The Southern Company预计8月1日公布2024年第二季度财报时盈利超预期，盈利预期ESP为+0.38%，Zacks排名为3，过去60天2024年第二季度每股收益共识预期上调17.8% [7]

文章核心观点 - 公司有望在即将发布的财报中实现盈利超预期，但投资者在财报发布前押注或避开该股票时还应关注其他因素 [19] 盈利预测修正趋势 - 公司财报发布前的预测修正能为该时期的业务状况提供线索，这是Zacks盈利ESP模型的核心 [2] - 负的盈利ESP读数并不意味着盈利未达预期，但研究表明，对于盈利ESP读数为负和/或Zacks评级为4（卖出）或5（强力卖出）的股票，很难有把握预测其盈利超预期 [3] Zacks共识预测 - 过去30天里，本季度的共识每股收益预测上调了0.98%，反映了分析师对初始预测的重新评估 [9] - Zacks盈利ESP将最准确预测与Zacks共识预测进行比较，临近财报发布时分析师修正的预测可能更准确 [10] 公司数据情况 - 公司即将于8月1日发布的财报中，若关键数据超预期，股价可能上涨；反之则可能下跌 [12] - 预计本季度营收为32.3亿美元，较去年同期增长6.8% [13] - 预计本季度每股收益为0.49美元，同比下降5.8% [21] 盈利预测 - 正的盈利ESP是盈利超预期的有力预测指标，当与Zacks评级为1（强力买入）、2（买入）或3（持有）结合时，股票有近70%的时间会实现正惊喜，而良好的Zacks评级会增强盈利ESP的预测能力 [15] - 公司目前的Zacks评级为2 [16] - 公司的最准确预测高于Zacks共识预测，盈利ESP为+6.12%，表明分析师近期对公司盈利前景持乐观态度 [24] 盈利惊喜历史 - 过去四个季度，公司仅一次超出共识每股收益预期 [26] - 押注有望盈利超预期的股票能增加成功几率，投资者在季度财报发布前应查看公司的盈利ESP和Zacks评级 [27]

财务数据和关键指标变化 - 2024年第一季度每股收益为0.88美元，2023年为0.76美元，增长得益于过去5个季度约80亿美元的投资 [29] - 本季度显著盈利驱动因素包括：电气和天然气费率审查增加每股收益0.12美元；较低的运维费用增加每股收益0.06美元；非燃料附加费回收资本投资增加每股收益0.05美元 [30] - 抵消积极因素的有：较高的折旧和摊销减少每股收益0.05美元；较高的利息费用减少每股收益0.05美元；其他项目合计减少每股收益0.01美元 [31] - 经天气和闰年调整后的电力销售同比下降0.3%，天然气销售同比增长1.7%，预计全年电力销售增长1% - 2%，长期电力销售年增长3% [32] - 重申2024年每股收益指导范围为3.50 - 3.60美元，符合5% - 7%的长期每股收益增长目标 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 德州委员会4月批准电力费率案和解，费率增加6500万美元，包含9.55%的净资产收益率和54.5%的权益比率 [33] - 明尼苏达天然气费率案预计年底或明年第一季度出委员会决定；科罗拉多天然气费率案预计第四季度出委员会决定 [34] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 野火缓解和系统弹性战略分三个阶段：近期立即响应；提交全面野火缓解和弹性计划的监管活动；推动州和联邦立法 [14][15] - 第一阶段加速全系统风险降低举措；第二阶段本季度晚些时候提交科罗拉多野火缓解计划更新，今年晚些时候提交系统弹性计划；第三阶段继续创新和规划以应对气候和野火风险 [16][17][19] - 第一季度在清洁能源转型和资源计划上取得进展，如提交NSP系统资源计划、新墨西哥资源计划获接受、明尼苏达交通电气化计划获批准等 [21][22] - 与微软、Meta等合作开展经济和商业发展项目，预计数据中心将推动未来增长 [23][24][25] - 公司认为凭借规模、风电和太阳能及储能专业知识，在SPS提案的发电项目中具有竞争力 [45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公用事业面临天气和气候相关影响，需不断发展运营以应对，核心业务保持强劲，投资机会丰富 [14][20] - 预计2024年收益在指导范围内，有信心从2025年开始实现长期收益增长达到或超过5% - 7%范围上限，股息增长达到7%目标范围低端 [36][37] 其他重要信息 - 2月德州多起野火，公司配电杆可能与两起火灾起火有关，已建立索赔流程，截至4月22日有46起索赔提交，15起诉讼，预计因野火产生损失，已计提2.15亿美元负债，有保险应收款 [10][11][12] - 公司连续11年被《财富》杂志评为全球最受尊敬公司之一，连续5年被评为全球最具道德公司之一，还加入经济机会联盟，承诺到2025年将15%的美国合同支出分配给能源供应等领域的小型和服务不足企业 [27][28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何考虑当前资本支出计划内的资本竞争，融资计划及需求如何 - 预计7月发布SPS的RFP，2025年夏季提交CPCNs，2026年第一季度出决定，资本支出时间在2027 - 2030年 [40][41] - 目前有100亿美元用于配电和转型弹性的资本支出，第二季度晚些时候提交科罗拉多WMP会有增量投资需求，10月评估资本竞争 [42][43] - 融资方面保持资产负债表强劲，以60%、40%的比例用增值股权为增量增长融资 [44] - 公司认为在SPS提案的发电项目中有竞争力 [45] 问题2: 股权需求是否有变化 - 公司预计在增长范围内，考虑到过去季度的低倍数影响，会保持资产负债表强劲，从长期看股权需求计划不变，会根据资产负债表情况灵活安排股权发行时间 [46][47] 问题3: 德州火灾5月立法报告预计内容 - 预计报告包含对公用事业、应急响应者的建议，以及各县减轻火灾风险的积极措施，可能不会有火灾原因的明确结论 [49][50][51] 问题4: 2.15亿美元损失估计是否包含非经济损失 - 损失估计包含住宅物业及相关损失、牲畜和饲料、农业结构和围栏、非经济损失等多项内容，会根据新信息变化 [54] 问题5: 是否考虑除发行股权外的其他获取股权方式 - 公司目前按保守融资计划行动，不考虑少数股权出售和线路出售 [55] 问题6: 旧Sherco站点数据中心供电方式及公司如何确保对更广泛客户群体有利 - Sherco站点由电网供电，公司致力于100%无碳电力，数据中心将受益于系统行动 [56] - 公司各运营区域对超大规模数据中心和高能耗客户有吸引力，会确保新数据中心对现有客户是双赢，与政策制定者和监管机构合作推动经济发展 [57][58][59] 问题7: SPS地区数据中心情况及廉价电力是否有吸引力 - SPS地区有数据中心兴趣，该地区C&I费率低，近期增长来自二叠纪盆地的油气扩张和电气化，长期有数据中心发展，RFP计划考虑了这些增长需求 [62][63] 问题8: 德州是否对非经济损害设限 - 德州目前对非经济损害无上限，惩罚性损害上限为经济损害的2倍，最高750美元 [64] 问题9: 科罗拉多野火缓解计划提交相关问题 - 计划会延续现有计划并增加增量内容，包括增强早期预警能力、运营能力、资产弹性能力和公共政策机会等 [65][66][67] 问题10: 明尼苏达和科罗拉多天然气费率案最新情况 - 明尼苏达天然气案收到干预方证词，商务部建议费率增加4400万美元，净资产收益率9.4%，7月中旬听证，期间会与利益相关者接触寻求和解 [70] - 科罗拉多天然气案程序安排刚出，7月中旬收到干预方证词，8月底有和解截止日期，未和解则9月中旬听证，第四季度出决定 [71] 问题11: SPS弹性计划提交时间、获批时间、规模及支出类别 - 预计第四季度提交，次年第三季度获批，会参考科罗拉多WMP并根据德州地理情况调整，后续会提供更多信息 [73][74] 问题12: 运维费用季度利好原因及年度指导是否有下行风险 - 公司未改变年度运维费用指导，目标是落在1% - 2%的指导范围内 [75] 问题13: 公司运营保险成本是否有重大变化 - 除野火保险和超额责任保险外，其他保险项目相对稳定，野火保险是行业关键问题，公司续保在第四季度，目前有超5亿美元保额，保费约4000万美元，预计保额下降、保费承压 [77][80][81] 问题14: 野火风险立法目标 - 希望有经州或联邦机构审查的获批野火缓解计划，合规后可获得某种基本保险计划保护，降低风险和成本，还可参考州先例，如内华达或加州法律 [85][86][87] 问题15: 德州火灾索赔系统和诉讼如何协同 - 任何人可提交索赔，提交索赔不放弃诉讼权利，若索赔达成和解则免除潜在诉讼；若提起诉讼也可通过诉讼和解 [91][92] 问题16: 科罗拉多委员会要求追求天然气非管道替代方案的影响 - 公司认为这是行业领先且积极的举措，不会对资本预测有重大改变，会更积极与利益相关者和社区合作寻找不同解决方案，如电气化、地热能等 [93][94][96] 问题17: 公共安全电力切断（PSPS）在野火缓解计划中的作用及获得利益相关者支持的举措 - PSPS是最后手段，公司会通过改善自身表现获得更多公共支持，如提前通知、优化停电地图、加强分段等，这需要与科罗拉多委员会和利益相关者合作 [98][99][100] 问题18: 融资计划如何根据证券价格变化评估融资时机及证券价格对融资计划的影响 - 公司认为投资和长期每股收益增长计划不变，会保持资产负债表强劲，根据资产负债表灵活安排股权融资时间，融资与资本支出通常一致，会考虑股权和债务成本变化 [101][102][103] 问题19: 资本支出展望中成本是否会上升 - 再工业化和数据中心建设可能带来基础材料和建筑材料成本压力，公司会密切关注，同时注重劳动力人才培养，与工会和商业伙伴合作确保劳动力供应 [104][105][106] 问题20: 核电站寿命延长的财务影响及是否有监管滞后或立即影响客户费率 - 已将核电站折旧延长至2040年并反映在较低客户账单中，现计划从2040年延长至2050年，未在客户费率案中确认较低折旧率，需等审批通过后纳入下一次费率案 [109][110] - 可能通过递延或多年计划的机制来体现，不会立即影响客户费率 [111]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2024 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-3034 Xcel Energy Inc. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) Minnesota 41-0448030 (I.R.S. Employer Identificati ...

Exhibit 99.01 414 Nicollet Mall 4/25/2024 Minneapolis, MN 55401 XCEL ENERGY FIRST QUARTER 2024 EARNINGS REPORT MINNEAPOLIS — Xcel Energy Inc. (NASDAQ: XEL) today reported 2024 first quarter GAAP and ongoing earnings of $488 million, or $0.88 per share, compared with $418 million, or $0.76 per share in the same period in 2023. First quarter ongoing earnings results reflect increased recovery of infrastructure investments and lower O&M expenses, partially offset by increased interest charges and depreciation. ...

公司基本信息 - 公司为美国主要的受监管电力和天然气配送公司，服务于八个州约380万电力客户和220万天然气客户[11] - 公司四个公用事业子公司为NSP - Minnesota、NSP - Wisconsin、PSCo和SPS，另有传输子公司WYCO和WGI，非监管子公司包括Eloigne等[11][13] 公司资产与设施数据 - 公司公用事业子公司总资产640亿美元，电力发电容量20935兆瓦，天然气存储容量535亿立方英尺[15] - 公司电力传输线11.1万英里，电力分配线21.6万英里，天然气传输线2200英里，天然气分配线3.7万英里[15] 公司战略与目标 - 公司战略愿景是成为客户所需能源的首选和可信赖供应商，使命是提供安全、清洁、可靠且价格有竞争力的能源服务[17] - 公司战略优先事项为引领清洁能源转型、提升客户体验和保持低账单[17] - 公司目标是实现约8 - 10%的总股东回报、5 - 7%的每股收益增长、约3.5%的股息收益率、5 - 7%的复合年增长率和50 - 60%的派息率[20] - 公司目标2050年实现100%无碳电力，2030年将碳排放较2005年水平降低80%，截至2023年已降低54%[23][26] - 公司承诺到2030年将天然气相关的温室气体排放较2020年水平降低25%，2050年实现天然气服务净零排放[31] - 公司目标到2030年使服务区域内五分之一的车辆为电动汽车，投资近20亿美元，避免每年约500万吨二氧化碳排放[32] 公司财务与业绩表现 - 公司连续19年达到或超过初始持续盈利指引范围，连续21年实现股息增长[20] - 过去五年，公司持续每股收益年增长率为6.3%，每股股息年增长率为6.5%[21] - 2014 - 2023年，居民电费年增长率为1.8%，天然气费年增长率为1.1%，均低于通胀率，五年平均居民电费和天然气费分别比全国平均水平低28%和14%[40] 公司项目与投资 - “以钢换燃料”战略自2017年以来为客户节省近40亿美元成本[26] - 公司风电装机容量超11000兆瓦，其中自有近4500兆瓦，计划到2028年和2030年新增多个风电、太阳能、储能和天然气发电项目[27] - 2024 - 2028年资本计划中有近120亿美元用于输配电系统，包括科罗拉多州17亿美元的Pathway项目，还获得MISO第一阶段12亿美元的项目[30] - 2023年，能源部宣布向公司相关项目提供近15亿美元资金，包括高达9.25亿美元的Heartland氢气中心项目[33] - 2023年启动18个经济发展项目，预计带来超23亿美元资本投资和1400个就业岗位，近63%的供应链支出为本地支出，约6.38亿美元与多元化供应商合作[45] 公司员工情况 - 截至2023年12月，公司有11311名全职员工，女性和族裔多元化员工在董事会、管理层等占比不同，2023年员工离职率为15%，38%的离职是由于退休[52][53] 电力业务数据 - 2023年公司电力销售总量为114,980百万千瓦时，客户数量380万，电力收入114.46亿美元[62] - 2023年居民、工商业及其他用电销售占比分别为22%、56%、22%，客户占比分别为86%、12%、2%，收入占比分别为31%、50%、19%[63] - 2023年零售客户每千瓦时销售电量为23,939，每客户收入为2464美元，居民每千瓦时收入为13.80美分，工商业每千瓦时收入为8.82美分，总零售每千瓦时收入为10.29美分[64] - 2023年公司自有风电场总容量4488兆瓦，PPA合同风电容量6654兆瓦[67] - 2023年公司太阳能PPA总容量4023兆瓦，含225兆瓦电池储能容量[68] - 2023年公司两座核电站净夏季可靠容量约1700兆瓦，NSP系统核电燃料成本为每百万英热单位0.76美元，占总燃料需求的50%[70][71] - PSCo预计作为科罗拉多资源计划一部分，开发约1700兆瓦太阳能发电资源和1850兆瓦储能容量，预计2026 - 2028年投入使用[69][72] - 2023年公司自有和运营的煤电机组装机容量约6200兆瓦，占能源结构的19%[73] - 公司计划在2030年底前将所有现有煤炭发电退役或转换为天然气发电，2024 - 2034年有多座煤电厂获批提前退役，涉及总容量达数千兆瓦[74] - 2023年NSP系统、PSCo、SPS的煤炭燃料交付成本分别为每MMBtu 2.43美元、1.57美元、2.73美元，占燃料需求的百分比分别为29%、54%、48%[74] - 2023年NSP系统、PSCo、SPS的系统峰值需求分别为9231兆瓦、6909兆瓦、4372兆瓦[78] 子公司电力业务数据 - NSP - Minnesota有150万电力客户、60万天然气客户，总资产250亿美元，GAAP ROE为8.82%[57] - NSP - Wisconsin有30万电力客户、10万天然气客户，总资产37亿美元，GAAP ROE为10.38%[58] 输电与配电业务数据 - 公司拥有约110000导体英里的输电线路，服务22000兆瓦的客户负荷，计划在2024 - 2028年新增约1750导体英里[79][80] - 公司拥有约215000导体英里的配电线路，截至2023年12月31日，已投资约11亿美元用于实施新网络基础设施等[82] 天然气业务数据 - 2023年公司天然气交付量为406742（千个MMBtu），客户220万，天然气收入264.5亿美元[84] - 2023年NSP - Minnesota、NSP - Wisconsin、PSCo的天然气最大日产量分别为753642 MMBtu、158029 MMBtu、2190155 MMBtu[87] - 2023年NSP - Minnesota、NSP - Wisconsin、PSCo的受监管零售分销天然气平均交付成本分别为每MMBtu 5.31美元、5.26美元、4.91美元[88] - 2023年公司有23座天然气电厂，净夏季可靠容量约8100兆瓦，占能源组合的30%[75] - 2023年NSP系统、PSCo、SPS的天然气燃料交付成本分别为每MMBtu 3.91美元、3.06美元、2.35美元，占燃料需求的百分比分别为21%、46%、52%[77] 环境相关成本 - 2024 - 2028年环境相关成本年均约3.2亿美元[111] - 2023年环境改善资本支出约2.75亿美元，2022年和2021年均为3.65亿美元[115] - 2023年和2022年某类成本均为2000万美元，2021年为6000万美元[116] 法规与政策影响 - 2023年3月，美国环保署发布蒸汽发电燃煤电厂废水排放限制准则提案，最终规则发布前影响不确定[109] - 公司运营受多项政府法规监管，目前认为合规对运营、财务状况和现金流影响不重大[113] - 遵守天然气基础设施相关法规可能产生重大成本，违规可能导致处罚和运营成本增加[132] - FERC可对违反法规的行为处以每天最高150万美元的罚款，尤其涉及电力和天然气能源交易活动[201] - 2015年《巴黎协定》达成，目标是将全球平均气温升幅控制在工业化前水平以上2摄氏度以内，并力争限制在1.5摄氏度[206] - 公共政策倡导可能限制天然气作为能源的使用，影响公司服务客户的能力[203] - 公司可能面临气候变化相关的立法和监管，合规难度大且成本高[205] 公司面临的风险 - 公司运营面临天然气和电力业务的运营风险，可能导致人员伤亡、财产损失等[127] - 公司设施运营存在多种不确定性和风险，如设施启动、燃料供应等问题[129] - 公司公用事业运营面临长期规划和项目风险，受多种假设和行业变化影响[134] - 公司面临商品风险和能源市场相关风险，燃料成本上升等会影响运营和现金流[139] - 商品价格变化影响商品交易衍生品价值，结算与估计公允价值可能差异大，公允价值估计假设变化会导致收益波动[142] - 人才竞争激烈，公司员工流失率增加，招聘、保留和激励员工存在困难[146] - 子公司NSP - Minnesota有两座核电站，核监管机构要求可能导致大量资本支出或运营费用增加[152] - 公司盈利能力取决于公用事业子公司成本回收能力，监管变化可能影响成本回收[154] - 信用评级下降会增加融资成本和维持合同关系的成本，影响获取资本市场资金的能力[161] - 公司面临资本市场和利率风险，市场中断会影响运营资金筹集，利率上升影响运营结果[163] - 公司面临信用风险，包括客户不付款和交易对手违约，会影响现金流和财务结果[165] - 公司养老金和员工福利成本增加会影响经营成果、财务状况和现金流[169] - 公司依赖子公司现金支付股息，子公司支付能力受法规和合同限制[172] - 宏观经济风险影响公司业务，包括经济衰退、竞争因素、健康疫情、战争和恐怖主义等[177] - 重大灾难性事件可能导致公司收入显著下降、资产维修成本增加以及影响保险成本和可用性[187] - 网络安全事件虽未对公司业务或运营结果造成重大影响，但可能限制公司发电、输电和配电能力，导致收入下降和成本增加[191][193][196] - 公司运营结果会随季节和季度波动，暖冬和凉夏会使公司收入和利润减少[200] - 严重风暴、极端温度、野火等重大事件可能导致公司业务损失[185] - 网络安全事件可能影响公司的发电、输电、配电和燃料存储设施等[189] - 生成式人工智能带来数据隐私、法律和安全等风险，可能导致公司软件或硬件出现漏洞或产生重大修复成本[195][196]

Xcel Energy Inc. (NASDAQ:XEL) Q3 2023 Earnings Conference Call January 25, 2024 10:00 AM ET Company Participants Paul Johnson - Vice President, Treasurer & Investor Relations Bob Frenzel - Chairman, President & Chief Executive Officer Brian Van Abel - Executive Vice President & Chief Financial Officer Conference Call Participants Julien Dumoulin-Smith - Bank of America Durgesh Chopra - Evercore ISI Steven Fleishman - Wolfe Research Anthony Crowdell - Mizuho Carly Davenport - Goldman Sachs Sophie Karp - KeyB ...

业绩总结 - 2023年每股收益（EPS）为3.35美元，连续第19年达到或超过指导目标[3] - 2023年第四季度总稀释每股收益为0.74美元，全年为3.21美元[4] - NSPM的2023年每股收益为1.28美元，较2022年增长4.1%[4] - 2023年整体权益回报率（ROE）为9.11%至10.67%[22] - 2023年零售电力销售增长率为5.3%[30] 用户数据 - 2023年电力客户增长率为1.4%[12] - 天然气客户增长率为1.1%[12] 未来展望 - 预计2024年每股收益（EPS）指导范围为$3.50 - $3.60[20] - 预计2024年零售电力销售增长约为2% - 3%[20] - 预计2024年运营和维护（O&M）费用增长约为1% - 2%[20] - 预计2024年折旧费用增加$250 - $260百万[20] - 预计2024年利息费用（扣除AFUDC债务）增加$130 - $140百万[20] - 预计2023-2028年资产基础年均增长率约为9%[17] 新产品和新技术研发 - 更新的五年资本计划为390亿美元，反映约9%的资产基础增长[3] - 2024年资本支出总额预计为$39,000百万[25] 市场扩张和并购 - 在德克萨斯州的SPS申请了6500万美元的电价上涨[12] - NSPM在明尼苏达州申请了5900万美元的天然气基础费率上涨[13] - 2024年债务融资计划包括发行$900百万的无担保债券[29] 负面信息 - 2024年预计折旧费用和利息费用的增加可能对利润产生压力[20]

总运营相关财务数据变化 - 2023年第三季度总运营收入为36.62亿美元，2022年同期为40.82亿美元；2023年前九个月总运营收入为107.64亿美元，2022年同期为112.57亿美元[17] - 2023年第三季度总运营费用为27.47亿美元，2022年同期为31.58亿美元；2023年前九个月总运营费用为88.58亿美元，2022年同期为93.54亿美元[17] - 2023年第三季度运营收入为9.15亿美元，2022年同期为9.24亿美元；2023年前九个月运营收入为19.06亿美元，2022年同期为19.03亿美元[17] - 2023年第三季度净收入为6.56亿美元，2022年同期为6.49亿美元；2023年前九个月净收入为13.62亿美元，2022年同期为13.57亿美元[17] - 2023年第三季度基本每股收益为1.19美元，2022年同期为1.19美元；2023年前九个月基本每股收益为2.47美元，2022年同期为2.48美元[17] - 2023年第三季度稀释每股收益为1.19美元，2022年同期为1.18美元；2023年前九个月稀释每股收益为2.47美元，2022年同期为2.48美元[17] - 2023年第三季度综合收入为6.6亿美元，2022年同期为6.61亿美元；2023年前九个月综合收入为13.77亿美元，2022年同期为13.89亿美元[19] - 2023年第三季度其他综合收入为0.04亿美元，2022年同期为0.12亿美元；2023年前九个月其他综合收入为0.15亿美元，2022年同期为0.32亿美元[19] - 2023年第三季度利息费用及融资成本为2.55亿美元，2022年同期为2.37亿美元；2023年前九个月利息费用及融资成本为7.54亿美元，2022年同期为6.86亿美元[17] - 2023年第三季度所得税费用为0.4亿美元，2022年同期为0.44亿美元；2023年前九个月所得税费用为 - 1.01亿美元，2022年同期为 - 0.8亿美元[17] - 2023年前三季度总运营收入为107.64亿美元，2022年同期为112.57亿美元[17] - 2023年前三季度运营收入为19.06亿美元，2022年同期为19.03亿美元[17] - 2023年前三季度净收入为13.62亿美元，2022年同期为13.57亿美元[17] - 2023年前三季度基本每股收益为2.47美元，2022年同期为2.48美元[17] - 2023年前三季度综合总收入为137.7亿美元，2022年同期为138.9亿美元[19] - 2023年第三季度总营收为36.62亿美元，低于2022年同期的40.82亿美元；2023年前九个月总营收为107.64亿美元[42] - 2023年第三季度和前九个月的有效所得税税率分别为5.7%和 - 8.0%，2022年同期分别为6.3%和 - 6.3%[46] - 2023年第三季度，公司合并总收入36.63亿美元，总运营收入36.62亿美元，净收入6.56亿美元[150] - 2022年第三季度，公司合并总收入40.83亿美元，总运营收入40.82亿美元，净收入6.49亿美元[150] - 2023年前九个月，公司合并总收入107.67亿美元，总运营收入107.64亿美元，净收入13.62亿美元[151] - 2022年前九个月，公司合并总收入112.59亿美元，总运营收入112.57亿美元，净收入13.57亿美元[151] 现金流量相关数据变化 - 截至2023年9月30日，公司经营活动提供的净现金为43.53亿美元，2022年同期为31.67亿美元[22] - 截至2023年9月30日，公司投资活动使用的净现金为42.92亿美元，2022年同期为33.21亿美元[22] - 截至2023年9月30日，公司融资活动提供的净现金为4.22亿美元，2022年同期为1.05亿美元[22] - 截至2023年9月30日，公司现金、现金等价物和受限现金期末余额为5.94亿美元，2022年末为1.17亿美元[22] - 2023年前三季度经营活动提供的净现金为43.53亿美元，2022年同期为31.67亿美元[22] - 2023年前三季度投资活动使用的净现金为42.92亿美元，2022年同期为33.21亿美元[22] - 2023年前三季度融资活动提供的净现金为4.22亿美元，2022年同期为1.05亿美元[22] - 2023年前三季度现金、现金等价物和受限现金期末余额为5.94亿美元，2022年同期为1.17亿美元[22] - 2023年前三季度资本/建设支出为42.4亿美元，2022年同期为33.25亿美元[22] 资产负债相关数据变化 - 截至2023年9月30日，公司总资产为628.7亿美元，2022年末为611.88亿美元[24] - 截至2023年9月30日，公司总负债和权益为628.7亿美元，2022年末为611.88亿美元[24] - 截至2023年9月30日，公司普通股股东权益为173.09亿美元，2022年末为166.75亿美元[24] - 截至2023年9月30日，应收账款净额为12.2亿美元，较2022年12月31日的13.73亿美元有所下降[32] - 截至2023年9月30日，物业、厂房及设备净值为506.13亿美元，高于2022年12月31日的482.53亿美元[33] - 截至2023年9月30日，短期借款额度为35.5亿美元，期末无未偿还金额，平均未偿还金额为1.9亿美元，最高未偿还金额为6.13亿美元，加权平均日利率为5.35%[34] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，信用证未偿还金额分别为4600万美元和4300万美元[34] - 截至2023年9月30日，存货总额为6.88亿美元，低于2022年12月31日的8.03亿美元[36] - 截至2023年9月30日，公司总资产为628.7亿美元，较2022年12月31日的611.88亿美元增长2.75%[24] - 截至2023年9月30日，公司总负债和权益为628.7亿美元，较2022年12月31日的611.88亿美元增长2.75%[24] - 2023年第三季度，公司普通股股东权益为173.09亿美元，较2022年同期的163.84亿美元增长5.64%[25] - 截至2023年9月30日，公司应收账款净额为12.2亿美元，较2022年12月31日的13.73亿美元下降11.14%[24][32] - 截至2023年9月30日，公司财产、厂房和设备净额为506.13亿美元，较2022年12月31日的482.53亿美元增长4.89%[24][33] - 截至2023年9月30日，公司长期债务为249.1亿美元，较2022年12月31日的228.13亿美元增长9.19%[24] - 截至2023年9月30日，短期借款平均未偿金额为1.9亿美元，加权平均日利率为5.35%；2022年12月31日平均未偿金额为5.52亿美元，加权平均日利率为1.47%[34] - 2023年9月30日，总库存为6.88亿美元，较2022年12月31日的8.03亿美元有所下降[36] - 截至2023年9月30日，公司可用的承诺循环信贷额度总计35.5亿美元，已提取4600万美元，可用额度为35.04亿美元[37] - 2023年4月，NSP - Minnesota的无承诺双边信贷协议续签一年，截至2023年9月30日，7500万美元的协议下有5600万美元的未偿信用证[39] 股权及股息相关数据变化 - 2023年前九个月，公司宣布的普通股股息为8.59亿美元，2022年同期为7.98亿美元[25] - 截至2023年9月30日，公司发行的普通股数量为5.51662803亿股，2022年末为5.49578018亿股[24][25] - 2023年和2022年前九个月，通过DRIP和福利计划分别发行7800万美元和5900万美元的股权[41] - 2021 - 2023年9月，ATM股权发行分别发行533万股、430万股和90万股，净收益分别约为3.5亿美元、3亿美元和6200万美元[40] - 2023年第三季度，公司宣布的普通股股息为每股0.52美元，2022年同期为每股0.4875美元[25] - 2023年前九个月，公司宣布的普通股股息为每股1.56美元，2022年同期为每股1.4625美元[25] 核退役基金相关数据 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，核退役基金未实现收益分别为11亿美元和10亿美元，未实现损失分别为0.86亿美元和0.9亿美元[64] - 截至2023年9月30日，核退役基金公允价值为30.14亿美元，成本为20.49亿美元；截至2022年12月31日，公允价值为28.82亿美元，成本为19.76亿美元[65] - 截至2023年9月30日，核退役基金中债务证券按最终合同到期日划分，1年及以内到期的为1亿美元、1 - 5年到期的为2.36亿美元、5 - 10年到期的为2.57亿美元、10年以上到期的为2.23亿美元[66] rabbi信托资产相关数据 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日， rabbi信托持有的资产公允价值分别为0.81亿美元和0.8亿美元[67] 衍生品相关数据 - 电力商品衍生品中的FTRs按公允价值计量并归类为Level 3[60] - 截至2023年9月30日，与利率衍生品相关的累计其他综合损失中，预计有100万美元净损失将在未来12个月内重新分类至收益[71] - 2023年9月30日和2022年12月31日，电力兆瓦时的商品远期、期权和FTRs名义总额分别为6.8亿和6.1亿；天然气百万英热单位分别为10.5亿和13.1亿[77] - 截至2023年9月30日，公司批发、交易和非交易商品活动的十大重要交易对手方中，六家信用评级为投资级，涉及金额6200万美元，占信用敞口的31%[78] - 截至2023年9月30日，十大重要交易对手方中，三家未获外部评级机构评级，但内部分析显示信用质量符合投资级，涉及金额6000万美元，占信用敞口的29%[79] - 截至2023年9月30日，十大重要交易对手方中，一家信用质量低于投资级，涉及金额4400万美元，占信用敞口的22%[80] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，具有特定合同条款的衍生负债分别为1000万美元和400万美元[82] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，具有交叉违约条款的衍生负债分别约为7700万美元和7600万美元[83] - 2023年第三季度，指定为现金流套期的利率衍生品税前公允价值收益为400万美元；其他衍生品中，电力商品税前公允价值损失为2300万美元，天然气商品为500万美元[88] - 2023年前九个月，指定为现金流套期的利率衍生品税前公允价值收益为1500万美元；其他衍生品中，电力商品税前公允价值损失为1.34亿美元，天然气商品为100万美元[88] - 2022年前九个月，指定为现金流套期的利率衍生品税前公允价值收益为2100万美元；其他衍生品中，电力商品税前公允价值收益为1.06亿美元，天然气商品损失为300万美元[88] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司衍生资产和负债分别有收回现金抵押品的权利为1200万美元和5300万美元[91] - 2023年9月30日，当前衍生资产总计2.33亿美元，净额结算后为1.43亿美元；非当前衍生资产总计1.11亿美元，净额结算后为7100万美元[91] - 2022年12月31日，当前衍生资产总计5.2亿美元，净额结算后为2.76亿美元；非当前衍生资产总计1.79亿美元，净额结算后为9000万美元[91] - 2023年9月30日，当前衍生负债总计1.36亿美元，净额结算后为4200万美元；非当前衍生负债总计1.05亿美元，净额结算后为5900万美元[91] - 2022年12月31日，当前衍生负债总计3.48亿美元，净额结算后为5900万美元；非当前衍生负债总计1.81亿美元，净额结算后为8300万美元[91] - 2023年第三季度，Level 3商品衍生品7月1日余额为2.09亿美元，9月30日余额为1.42亿美元[93] - 2022年第三季度，Level 3商品衍生品7月1日余额为4.85亿美元，9月30日余额为4.02亿美元[93] - 2023年前九个月，Level 3商品衍生品1月1日余额为2.36亿美元，9月30日余额为1.42亿美元[9