公司概况 - 拥有超70项资产，涉及超30种已披露适应症且数量在增加，合作方包括罗氏、诺华等[8] - 收购与中早期临床候选药物相关的药品特许权，专注有潜力成重磅炸弹且授权给大型合作伙伴的资产[8] 资产进展 - 自2017年以来，投资组合有超25项从一个阶段推进到下一阶段，如2项获FDA批准等[13] - 目前组合中各阶段项目数量为临床前6项、1期1项、1/2期24项等[15] 特许权费率 - 如Faricimab 1特许权费率为0.5%，NIS793为中个位数到低两位数等[16] 临床事件预期 - 2022 - 2023年上半年有众多潜在由合作伙伴推动的临床事件，如Rezolute/RZ358预计启动3期等[23] 收购交易 - 2018 - 2021年有多项收购交易，如Affitech项目投入1100万美元等[32] 财务亮点 - 近期运营亮点包括以600万美元收购罗氏faricimab经济权益等，完成超6000万美元永久优先股发行[38] 合作资产动态 - 罗氏新型双特异性抗体获FDA批准用于治疗nAMD/DME，诺华启动NIS793 3期研究等[45] 组合潜力 - 中期、中后期和早期阶段资产潜在里程碑超10亿美元[52][60][63][66]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT For the quarterly period ended June 30, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT For the transition period from __________to__________ Commission File No. 001-39801 XOMA Corporation (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 52-2154066 (State or other jurisdi ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT For the quarterly period ended March 31, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 52-2154066 (State or other jurisdiction of (I.R.S. Employer incorporation or organization) Identification No.) 2200 Powell Street, Sui ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 or 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE TRANSITION PERIOD FROM TO Commission File Number 001-39801 XOMA CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 52-2154066 (State or other jurisdiction ...

公司概况 - 拥有超70项资产组合，涉及超30种已披露适应症且数量在增长，合作方包括罗氏、诺华等[8] - 收购与中早期临床候选药物相关的药品特许权，专注有潜力的开发阶段资产[8] 资产进展 - 自2017年以来，资产组合有超25项从一个阶段推进到下一阶段，如2项获FDA批准等[13] - 2021年有多起合作驱动的临床事件，如罗氏faricimab1的BLA获FDA受理等[22] - 2022年预计有多项合作驱动的临床事件，如Rezolute/RZ358的2期CHI数据公布等[25] 资产权益 - 从Affitech SA获得经济权益，如罗氏faricimab1的0.5%特许权费率[16] - 多项资产有不同特许权费率，如诺华NIS793为中个位数到低两位数[16] 财务与交易 - 2018 - 2021年有多起收购交易，资本投入从120万美元到1500万美元不等[36] - 近期运营亮点包括获得罗氏faricimab经济权益、完成超6000万美元永久优先股发行等[40] 市场机会 - 2014 - 2020年行业许可交易共3817笔，其中3期514笔、2期646笔等[32] 资产潜力 - 多个阶段资产潜在里程碑超10亿美元（部分资产未包含）[50][52][62][65]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT For the quarterly period ended September 30, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT For the transition period from __________to__________ Commission File No. 001-39801 XOMA Corporation (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 52-2154066 (State or other ju ...

收入和利润 - 2021年第二季度总收入901万美元，同比增长457万美元，其中客户合同收入525万美元（含Janssen里程碑收入），单位收入法确认收入376万美元[229][231] - 公司2021年第二季度其他收入净额为129.9万美元，同比增长117.3万美元，主要由于权益证券公允价值变动带来128.9万美元收益[242][243] 成本和费用 - 研发费用维持在低位，2021年二季度仅3.8万美元，反映公司专注特许权聚合业务的战略[235] - 行政费用同比增长，2021年上半年达1070万美元，主要因薪资支出增加160万美元（含110万美元股权补偿）及咨询费用增长[236][238] - 利息支出显著下降，2021年上半年461万美元同比减少589万美元，主因偿还硅谷银行和诺华债务[240][241] 业务线表现 - XOMA公司以700万美元预付款收购Kuros Biosciences的CMP-001项目100%未来销售分成权，包括高达2500万美元的预商业化里程碑付款和分层高个位数至低两位数销售分成[219] - 公司以1350万美元预付款获得Viracta Therapeutics两个临床阶段候选药物的权益：DAY101项目潜在里程碑5400万美元（扣除Viracta保留的2000万美元）及销售分成，vosaroxin项目潜在里程碑5700万美元及高个位数销售分成[220] - 2021年第二季度从Janssen Biotech获得50万美元的III期临床试验首例患者给药里程碑付款[225] 债务和融资 - 2021年4月完成4000万美元的8.375% Series B优先股公开发行，扣除290万美元发行成本后净筹资3710万美元[221] - 2021年6月偿还硅谷银行650万美元本金及140万美元最终付款费用，同时偿还诺华910万美元票据本金[222][223] - 公司2021年上半年融资活动现金流入1581万美元，主要来自B系列优先股公开发行净筹资3710万美元[248][250] - 2021年6月公司偿还硅谷银行650万美元本金及140万美元尾款，确认30万美元非现金债务清偿损失[255] - 2021年6月公司全额偿还诺华910万美元票据本金，未确认清偿损益[256] - B系列优先股每年每股股息率为8.375%，相当于每存托凭证2.09375美元/年[251] - 2021年4月完成4000万美元B系列优先股存托凭证发行，净筹资3710万美元[250] 现金流 - 2021年上半年投资活动现金流出1350万美元，全部用于执行Viracta特许权购买协议[247] - 公司2021年上半年运营现金流出488.9万美元，主要受960万美元净亏损影响，部分被370万美元股权激励费用抵消[246] 现金状况 - 截至2021年6月30日，公司持有480万美元限制性现金专门用于支付A/B系列优先股股息[221] - 截至2021年6月30日，公司持有7894.5万美元非限制性现金及480万美元限制性现金（用于优先股股息支付）[254][258] - 累计赤字达12亿美元（截至2021年6月30日），但现有现金预计可维持至少12个月运营[258]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q 2200 Powell Street, Suite 310 Emeryville, California 94608 (Address of principal executive offices) (Zip Code) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT For the quarterly period ended March 31, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT For the transition period from __________to__________ Commission File No. 001-39801 XOM ...

业务模式与收入来源 - XOMA公司的主要收入来源为未来潜在里程碑付款和特许权使用费，其中大部分收入预期来自2017年实施的特许权聚合业务模式[22] - 公司战略是通过收购第三方药物候选产品的潜在里程碑和特许权收入流来扩大管线，理想收购目标为处于商业化前阶段、具有长期市场独占性和高收入潜力的项目[23] - 公司战略转型为特许权聚合商，专注于通过对外授权内部开发的产品候选物和收购第三方药物候选物的里程碑及特许权收入流来扩大其完全资助的项目管线[114] 特许权与里程碑协议 - 公司持有Agenus公司33%的未来特许权分成（净额）及10%的里程碑付款权利，涉及6个Incyte免疫肿瘤资产，潜在里程碑付款上限为5950万美元[29] - MK-4830进入II期临床阶段触发1000万美元里程碑付款，XOMA获得其中100万美元[30] - 与Bioasis的第二份特许权购买协议涉及Chiesi合作项目，支付120万美元预付款[32] - 与Aronora协议包含对Bayer抗血栓产品的低个位数特许权分成（平均）及10%的里程碑付款权利，累计特许权收入达2.5亿美元/产品时将触发8500万美元/产品的分级里程碑付款[34] - 与Palobiofarma协议以1000万美元收购6个靶向腺苷通路的临床阶段候选药物的低个位数特许权分成权利[35][36] - 特许权组合中Janssen Biotech的PD-1药物JNJ-63723283特许权率为0.75%，Takeda的CD-38药物TAK-079特许权率达4%[26][28] - 公司与Chiron的合作协议中，公司承担30%的费用并享有30%的收入分成[41] - 公司从Takeda获得200万美元里程碑付款，并有资格获得1900万美元里程碑付款和4%的销售分成[48][51] - 公司与Rezolute的协议中，公司有资格获得高达2.32亿美元的里程碑付款，以及高个位数到中高个位数的销售分成[53] - 公司从Rezolute获得1140万美元现金付款，并确认1400万美元收入[60] 财务数据关键指标 - 公司2020年实现净利润1330万美元，经营活动现金流为1010万美元，但2019年净亏损200万美元[127] - 截至2020年12月31日，公司累计赤字达12亿美元[127] - 公司获得3700万美元预付款，并有资格获得总计4.8亿美元的开发、监管和商业里程碑付款[39] - 公司获得2500万美元里程碑付款，其中1770万美元为现金，730万美元用于减少对诺华的债务[40] - 公司获得3000万美元总对价，其中1570万美元为现金，1430万美元用于偿还Servier贷款[45] - 公司有资格获得高达4.38亿美元的里程碑付款，以及中低个位数到中高个位数的销售分成[45] 债务与融资 - 截至2020年12月31日，公司对诺华债务的未偿还本金余额为910万美元[69] - 2018年与硅谷银行签订的贷款协议最高可提供2000万美元融资，截至2020年底未偿还本金为1220万美元[70][73] - 2020年因诺华NIS793 Phase 2临床试验首例患者给药，公司获得2500万美元里程碑付款，其中730万美元用于抵减诺华债务[69] - 2019年通过硅谷银行贷款协议分别借款300万美元和150万美元，用于Aronora特许权购买协议的预付款和或有对价[72] - 截至2020年12月31日，公司未偿还贷款本金余额为1220万美元[138] 产品管线与研发 - 核心管线包含与诺华合作的抗TGFβ抗体项目（NIS793），诺华负责全球开发和商业化[38] - PTH1R抗体项目针对甲状旁腺激素受体1，已在体内研究中显示出对原发性甲状旁腺功能亢进和恶性肿瘤性高钙血症（HHM）的治疗潜力[65] - XMetA是一种胰岛素受体激活抗体，旨在为2型糖尿病患者提供长效降糖效果，可能减少胰岛素注射次数[65] - X213（原LFA 102）是一种催乳素受体变构抑制剂，能高效抑制催乳素介导的信号传导[65] - ADAPT™技术整合噬菌体、酵母和哺乳动物展示平台，可加速抗体发现并提高功能性抗体的筛选成功率[65] 知识产权与专利 - 抗TGFβ抗体相关专利（如US 8,569,462）预计保护期至2032年，涵盖抗体使用方法[81] - 胰岛素受体调节抗体专利（US 9,944,698）保护期至2030年，涉及RZ358的功能特性[81] - 公司依赖专利保护但存在不确定性，美国及海外专利申请中，专利有效性及可执行性存疑[195][196] 风险因素 - COVID-19疫情导致临床试验延迟风险，可能影响里程碑付款时间和特许权收入确认[24] - COVID-19大流行已对公司被许可方或版税协议对手方产生不利影响，可能导致里程碑和版税付款延迟或取消[94] - 疫情导致全球经济活动严重受影响，政府实施了封锁、关闭、隔离和旅行禁令等措施[95] - 疫情可能延迟或中断药物开发工作，包括临床试验，进而影响公司里程碑和版税收入的时间[96] - 疫情已导致公司总部所在地加州埃默里维尔受到"居家令"限制，员工远程工作可能影响生产力[100] - 疫情对全球金融市场造成重大干扰，可能限制公司获取资本的能力，影响流动性[103] - 公司收购的未来潜在版税和里程碑付款可能无法产生预期收入，且可能受到许可方或被许可方违约或破产的负面影响[105] - 公司许多潜在版税收购与处于临床开发阶段尚未商业化的药物产品相关，这些产品若未成功开发将负面影响公司财务状况[109] - 生物制药产品销售可能低于预期，原因包括定价压力、需求不足、产品竞争、临床试验失败、市场接受度低、专利保护失效以及COVID-19全球大流行的影响[116] - 生物制药行业竞争激烈，产品可能因新产品（包括仿制药和生物类似药）或现有产品的改进而变得过时或失去竞争力[117] - 公司依赖被许可方和特许权协议对手方准确报告里程碑和特许权销售，并计算和支付适用的里程碑和特许权费用，但可能存在计算错误或报告不完整的情况[120] - 公司收购的里程碑和特许权权益流动性有限，可能在需要出售时难以以有利价格变现，甚至可能无法出售[122] - 公司使用杠杆融资部分资本部署，如果收购的特许权未能产生足够收入，可能放大潜在损失[132] - 公司可能需向SEC注册为“投资公司”，若受《1940年投资公司法》限制，将面临重大运营调整和行政负担[123] - 公司被许可方或特许权协议对手方可能因自然灾害、公共卫生危机或政治危机等事件而中断研发，影响公司未来里程碑和特许权收入[125] - 公司资产组合中少数产品占净现值的大部分，任何产品失败都可能对财务状况产生重大影响[145] - 公司依赖第三方合作和许可协议，任何终止或争议都可能减少收入来源[146] - 公司潜在里程碑和特许权收入依赖于第三方制造商的合规性，不符合cGMP标准可能导致延迟[157] - 公司特许权收入的持续性和金额受专利期限、竞争产品等因素影响，可能导致收入低于预期[144] - 公司合作方可能单方面终止协议，导致预期付款无法实现[147] - 公司特许权收入的计算基于多年度预测和假设，不准确假设可能导致回报率低于预期[141][142] - 公司依赖第三方技术许可，包括噬菌体展示技术和抗体产品，若无法维持许可或专利保护，可能对运营和未来前景产生重大影响[161] - 公司计划通过收购或许可协议获取里程碑和特许权收入流，但面临激烈竞争和整合风险，可能无法实现预期收益[163][164] - 潜在特许权提供方的候选产品需通过FDA等监管审批，过程耗时数年且成本高昂，存在无法获批或延迟风险[168][169] - 临床试验可能因患者招募困难、监管要求变更或供应链短缺等因素显著延迟[174][177] - 竞争对手可能凭借更优资源或技术使公司特许权提供方的候选产品失去竞争力或过时[179][180] - 潜在特许权提供方的产品定价和医保覆盖存在不确定性，可能影响商业化盈利能力[182][185] - 即使产品获批，市场接受度仍受医生偏好、竞品替代或安全事件等因素制约[188][190] - 监管政策变动可能导致审批延迟或拒绝，增加开发成本和不确定性[170][171] - 海外临床试验可能因额外法规、汇率波动或物流成本增加延迟和费用[178] - 公司特许权提供方的候选产品若临床结果不达预期，可能终止开发，影响公司收入流[172][175] - 公司面临产品责任索赔风险增加，过去曾涉及Genentech Inc.的产品责任索赔案件[191] - 知识产权诉讼可能导致高昂成本，潜在赔偿或版税支付可能影响财务状况[200][203] - 公司员工总数截至2021年3月5日为10人，招聘和保留人才面临竞争挑战[207] - 总部位于地震活跃区Emeryville，缺乏地震保险，自然灾害可能严重干扰运营[210][213] - 网络安全风险突出，数据泄露或网络攻击可能导致知识产权损失和声誉损害[215][216] - 依赖外包安排进行财务报告和人力资源等关键职能，控制力有限[208] - 员工不当行为风险包括违反法规或财务信息不准确报告，可能引发调查或诉讼[209] - COVID-19可能导致关键人员缺勤，影响公司运营目标达成[206] - 信息技术系统中断或云服务故障可能对业务产生重大不利影响[217] 法规与合规 - 欧盟GDPR自2018年5月25日起实施，对不当使用或披露欧盟主体个人信息的公司可能处以罚款和/或纠正措施[218] - 加州消费者隐私法(CCPA)于2020年1月1日生效，涵盖企业对个人信息的处理，违规可能导致重大罚款和处罚[219] - CCPA要求公司向加州消费者提供新的披露和选择退出个人信息销售的选项[219] - 数据安全漏洞可能导致高额罚款、纠正措施、商业秘密丢失或敏感临床数据公开[218][219] - 违反CCPA可能增加公司合规成本和潜在责任，影响业务和财务状况[219] - 其他美国州可能效仿CCPA通过类似法律，导致隐私立法趋严[219] - 数据泄露可能导致患者信息（包括个人身份信息或受保护健康信息）被披露或修改，进而引发罚款或收入损失[219] 公司结构与资本 - 公司目前拥有超过65个完全资助的潜在可获版税或其他付款的项目[86] - 诺华正在开发公司管线中的多个项目，若诺华终止所有项目可能对公司业务和财务状况产生重大影响[86] - 截至2021年3月5日，公司雇佣了10名全职员工，主要从事高管、业务发展、法律、财务和行政职位[89] - 公司需按季度向A系列优先股股东支付股息，年利率为8.625%，相当于每股每年2.15625美元[137] - 截至2020年12月31日，公司已发行984,000股A系列优先股，每股清算优先权为25.00美元[139] - 公司调整了对NIH的估计负债至140万美元，涉及2013-2015年成本审计[155]

收入和利润（同比环比） - 2020年第三季度总收入为55.7万美元，同比下降829.8万美元，主要因Rezolute和Janssen协议收入减少[229][231] - 2020年前九个月合同收入同比下降1642.3万美元，主要因Rezolute和Janssen协议收入减少[229][231] - 单位收入法确认收入同比增长27.9万美元，因HCRP协议底层产品销售额增加[233] 成本和费用（同比环比） - 九个月研发费用降至10万美元，同比减少100万美元，主要因人员费用重新分类和许可费用减少[234] - 九个月行政费用降至1310万美元，同比减少360万美元，主要因设施成本减少300万美元[236] - 2020年前九个月总利息支出为148.4万美元，较2019年同期增长148美元，主要由于SVB贷款余额增加[239] - SVB贷款利息支出2020年前九个月为107.3万美元，较2019年增长28.2万美元[239] 其他财务数据 - 2020年前九个月其他收入净额为204.6万美元，较2019年下降151.3万美元，主要因子租赁收入终止[240] - 权益证券公允价值变动收益2020年前九个月为189.1万美元，2019年同期为48.1万美元[240][241] - 2020年前九个月所得税优惠150万美元，源于《CARES法案》允许亏损回溯[242] - 截至2020年9月30日现金余额为4572.5万美元，较2019年末减少1096.3万美元[243] - 2020年前九个月经营活动净现金流出758.6万美元，主因940万美元净亏损[243][244] - SVB贷款协议未偿还本金余额1430万美元，其中900万美元列为短期债务[247] - 公司累计赤字达12亿美元，当前现金预计可维持运营至少12个月[251] - 2020年前九个月投资活动现金流出9000美元，2019年同期因购买里程碑权利支出1930万美元[245] 业务线表现 - 诺华国际制药因NIS793进入第二阶段开发支付2500万美元里程碑付款，其中1770万美元以现金形式支付，730万美元用于抵减债务[219] - Rezolute完成4100万美元股权融资后加速支付剩余140万美元应收款项[223] - 公司与Zydus达成许可协议，潜在开发里程碑付款最高500万美元，商业里程碑最高2350万美元，以及个位数到低两位数比例的特许权使用费[226] - 公司支付120万美元购买Bioasis与Chiesi合作开发产品的未来里程碑和特许权使用费权利[224] 管理层讨论和指引 - 受COVID-19影响，公司预计合作伙伴的临床试验延迟可能导致里程碑付款推迟[227][232]