CLEAR Plus服务情况 - 公司CLEAR Plus服务覆盖全国46个机场[204] CLEAR Plus会员价值 - 2021年加入的CLEAR Plus会员终身价值约为客户获取成本的18倍[215] 税收应收协议 - 公司与Alclear成员签订的税收应收协议规定，需支付实际实现现金节省的85% [224] - 截至2022年9月30日，公司因某些交换未记录税收应收协议负债[225] - 公司与TRA持有人约定支付85%的净现金节省，截至2022年9月30日未记录相关负债[308] 公司战略收购 - 2021年公司战略收购Whyline和Atlas Certified部分资产[226] 业务绩效评估指标 - 公司评估业务绩效的关键指标包括总预订量、总累计注册量等[227] - 总预订量为总收入加当期递延收入的变化[228] 公司财务增长因素 - 公司未来财务增长取决于吸引新会员、保留现有会员等因素[207][210] 公司业务影响因素 - 公司业务受宏观经济、新冠疫情等外部因素影响[216][217] IPO后公司情况 - IPO后公司面临税收、运营和补偿费用增加等情况[220][223] 总预订量数据 - 截至2022年9月30日的三个月，总预订量为1.457亿美元，较2021年同期的9930万美元增加4640万美元，增幅47%[229][230] - 截至2022年9月30日的九个月，总预订量为3.764亿美元，较2021年同期的2.314亿美元增加1.45亿美元，增幅63%[229][231] 累计总注册人数数据 - 截至2022年9月30日，累计总注册人数为1423.6万人，较2021年同期的807.6万人增加616万人，增幅76%[233] 平台累计使用次数数据 - 截至2022年9月30日，平台累计使用次数为1.1762亿次，较2021年同期的7218.4万次增加4543.6万次，增幅63%[235] 年度CLEAR Plus净会员留存率数据 - 截至2022年9月30日，年度CLEAR Plus净会员留存率为92.2%，较2021年同期的87.4%增加4.8个百分点[238] 调整后EBITDA数据 - 截至2022年9月30日的三个月，调整后EBITDA为1188.3万美元，2021年同期亏损1447万美元；九个月调整后EBITDA为1467.8万美元，2021年同期亏损4005.3万美元[247] 调整后净收入数据 - 截至2022年9月30日的三个月，调整后净收入为808万美元，2021年同期亏损1864.9万美元；九个月调整后净收入为357.4万美元，2021年同期亏损1911.5万美元[248] 调整后加权平均流通股数据 - 截至2022年9月30日的三个月，调整后加权平均流通股基本股数为1.50167662亿股，摊薄股数为1.51100678亿股；2021年基本股数和摊薄股数均为1.4545501亿股[249] - 截至2022年9月30日的九个月，调整后加权平均流通股基本股数为1.49051661亿股，摊薄股数为1.50678359亿股；2021年基本股数和摊薄股数均为1.45288921亿股[250] 净亏损数据 - 截至2022年9月30日的三个月净亏损6555.9万美元，2021年同期亏损3278.7万美元；九个月净亏损9667.6万美元，2021年同期亏损8401.4万美元[247] - 2022年第三季度净亏损为6550万美元，较2021年同期的3280万美元增加3270万美元，增幅100%[266] - 2022年前九个月净亏损为9670万美元，较2021年同期的8400万美元增加1270万美元，增幅15%[267] 调整后每股净收益数据 - 2022年第三季度调整后基本每股净收益为0.05美元，2021年同期为 - 0.13美元；2022年前九个月为0.02美元，2021年同期为 - 0.13美元[251] - 2022年第三季度调整后摊薄每股净收益为0.05美元，2022年前九个月为0.02美元[252] 经营活动和自由现金流数据 - 2022年第三季度经营活动提供的净现金为13175千美元，2021年同期为34893千美元；2022年前九个月为89030千美元，2021年同期为37977千美元[253] - 2022年第三季度自由现金流为5316千美元，2021年同期为28061千美元；2022年前九个月为65957千美元，2021年同期为16647千美元[253] - 2022年前九个月经营活动净现金为8910万美元，2021年为3800万美元，增加5110万美元[298] 公司营收数据 - 2022年第三季度公司营收为1.159亿美元，较2021年同期的6760万美元增长4830万美元，增幅71%[266] - 2022年前九个月公司营收为3.092亿美元，较2021年同期的1.733亿美元增长1.359亿美元，增幅78%[267] 公司运营亏损数据 - 2022年第三季度公司运营亏损为6570万美元，较2021年同期的3260万美元增加3310万美元，增幅101%[266] - 2022年前九个月公司运营亏损为9710万美元，较2021年同期的8340万美元增加1370万美元，增幅16%[267] 各项成本费用数据 - 截至2022年9月30日的三个月，收入分成费用成本增加470万美元，增幅47%；九个月增加1320万美元，增幅51%[270][271] - 截至2022年9月30日的三个月，直接薪资和福利成本增加880万美元，增幅49%；九个月增加2910万美元，增幅63%[272][273] - 截至2022年9月30日的三个月，研发费用增加320万美元，增幅24%；九个月增加1310万美元，增幅39%[274][275] - 截至2022年9月30日的三个月，销售和营销费用增加50万美元，增幅5%；九个月增加390万美元，增幅15%[276][277][278] - 截至2022年9月30日的三个月，一般和行政费用增加6360万美元，增幅142%；九个月增加8620万美元，增幅74%[279][280] 净利息收入、其他收入（费用）净额、所得税收益数据 - 截至2022年9月30日的三个月，净利息收入增加170万美元；九个月增加210万美元[281][282] - 截至2022年9月30日的三个月，其他收入（费用）净额增加200万美元；九个月增加180万美元[283][285] - 截至2022年9月30日的三个月，所得税收益增加60万美元；九个月增加70万美元[286][287] 公司现金及有价证券情况 - 截至2022年9月30日，公司有现金及现金等价物3.291亿美元，有价证券3.423亿美元[288] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为3.291亿美元，有价证券为3.423亿美元[313][315] 公司股票回购计划 - 2022年5月13日，公司董事会授权最高10万美元的A类普通股回购计划，截至9月30日，已回购213100股，花费4902美元，剩余9510万美元额度[290] 公司现金股息情况 - 公司董事会宣布每股0.25美元的特别现金股息，2022年12月7日支付给2022年11月28日收盘时的A类和B类普通股股东[291] 公司循环信贷协议 - 2020年3月31日公司签订三年期5000万美元循环信贷协议，2021年4月增至1亿美元，截至2022年9月30日未提款[295] 公司投资和融资活动净现金数据 - 2022年前九个月投资活动净现金使用为3190万美元，2021年为3.205亿美元，减少2.886亿美元[298] - 2022年前九个月融资活动净现金使用为780万美元，2021年为5.04亿美元，减少5118万美元[298] 公司租赁付款额情况 - 截至2022年9月30日，公司办公空间不可撤销经营租赁未来最低付款额为2460万美元，其中2022年到期110万美元[303] - 2021年11月4日公司签订办公楼租赁协议，总未折现未来最低租赁付款额约1.958亿美元[304] - 截至2022年9月30日，公司机场场地未来最低付款额为3810万美元[305]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度预订量增长47%，自2019年疫情前水平的复合年增长率为31%，其中约80%为同店增长 [12] - 本季度净会员留存率为92.2%，高于长期预期的80%以上 [12] - 本季度自由现金流为正530万美元，过去12个月自由现金流为9200万美元，其中包括美国运通白金卡合同的全年费用约6500万美元 [13] - 第三季度调整后EBITDA环比增长超过一倍，调整后净收入为正，且年初至今也是正的 [14] - 截至9月30日，公司现金及等价物为7.01亿美元，其中包括约500万美元用于股票回购，平均价格为22.98美元 [16] - 公司宣布每股0.25美元的特别现金股息 [16] - 第四季度GAAP收入指引为1.23亿 - 1.25亿美元，总预订量为1.42亿 - 1.46亿美元 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - CLEAR Plus机场同店注册量同比增长65%，自2019年疫情前水平的复合年增长率为26% [3] - 超过一半的CLEAR Plus会员在本季度访问了多个地点 [3] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司认为旅游需求出现结构性转变，商务和休闲旅游界限模糊，长期旅游需求上升 [5] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于为所有旅行者提供服务，打造从每年旅行一次到每周旅行一次的产品 [4] - 公司构建了CLEAR身份平台，使其具有互操作性，让消费者只需注册一次即可在任何地方确认身份 [6] - Powered by CLEAR产品套件使合作伙伴能够为其客户提供无摩擦体验，推动超过1400万会员的使用，并方便新用户注册 [7] - 公司专注于增加会员、预订量和自由现金流，拥有灵活的商业模式，可根据市场变化快速调整 [8] - 公司计划将CLEAR服务扩展到美国前60 - 75个机场 [31] - 公司期待通过与租车公司合作，在其应用程序或旅程的其他环节消除摩擦，为客户提供更好的体验 [44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为尽管经济环境不确定，但旅游等体验需求将持续，身份验证是基础，公司在旅游及其他领域的网络发展将实现更安全、便捷和经济高效的体验 [8] - 公司预计商务旅行的回归将补充强劲的休闲旅游趋势，为旅游业务增添动力 [11] - 公司预计随着预订量的增长和高效的支出文化，自由现金流将继续增长 [14] - 公司对与美国运通的合作感到满意，认为该合作增加了潜在市场规模 [29] 其他重要信息 - 10月，联合航空公司行使认股权证，投资210万股A类股票，公司与联合航空的合作继续专注于为其客户带来新的创新和无摩擦的旅行体验 [15] - 公司预计2023年TSA PreCheck项目的收入将逐步增长 [17] 问答环节所有提问和回答 问题1: TSA PreCheck项目如何推出、收入如何增长、美国运通合作情况以及会员留存率是否有季节性 - 历史季节性模式目前不明显，旅游趋势与以往不同，未来季节性趋势有待观察 [23][24] - 会员留存率没有季节性影响，目前留存率高于长期预期，回归到80%以上的速度比预期慢 [25] - 公司将在接近推出时提供更多TSA PreCheck项目的细节，该项目将以客户为中心，提供有价值的服务 [26] - 公司与美国运通的合作已进入第二年，进展顺利，对潜在市场规模有积极贡献 [29] 问题2: 机场推出计划、成本增长以及运营费用占销售额的比例变化 - 公司本周将有其他机场推出的公告，预计今年年底机场数量将接近50个，未来将重点拓展美国前60 - 75个机场 [31] - 机场员工成本的增长将取决于新机场的开设，公司将继续关注经济效率和利润率扩张 [34][35] - 公司在增长前进行了大量投资，后端运营费用具有较高的杠杆效应 [36] 问题3: 注册渠道的成功情况、家庭和朋友对预订的贡献以及移动注册与线下注册的比例 - 所有注册渠道在同比和与2019年相比的复合年增长率方面都在增长，机场内注册渠道表现突出 [39] - 公司的合作伙伴关系是强大的注册渠道，合作伙伴带来的用户会带动家人和朋友注册，会员附加率持续增强 [40][41] 问题4: Avis租车业务的扩张机会 - 租车业务是旅行体验的重要组成部分，公司认为与租车公司合作有很大机会，可在其应用程序或旅程中消除摩擦，为客户提供更好的体验 [43][44] 问题5: 机场内容量的同比增长情况 - 公司通过增加通道和设备等方式提高了现有机场的容量，但未提供具体数量 [48] 问题6: 预订增长的驱动因素 - 预订量增长47%，自2019年疫情前水平的复合年增长率为31%，其中约80%为同店增长 [50] 问题7: 平台使用量中机场内和机场外的比例 - 公司未披露平台使用量中机场内和机场外的比例，但整体利用率增长强劲 [52]

会员价值与成本 - 2021年加入的CLEAR Plus会员终身价值约为客户获取成本的18倍[210] 税收应收协议 - 公司与Alclear成员签订税收应收协议，需支付实际实现现金节省的85%[221] - 截至2022年6月30日，公司因某些交换未记录税收应收协议负债[222] - 公司签订的税收应收协议规定，公司需向TRA持有人支付实际实现或视为实现的美国联邦、州和地方所得税及特许经营税净现金节省的85%，公司保留剩余15% [304] 战略收购影响 - 2021年公司战略收购Whyline和Atlas Certified部分资产，相关营收和运营亏损对财报影响不大[223] 非GAAP财务指标 - 公司评估业务使用总预订量、总累计注册量等非GAAP财务指标[224] - 总预订量指总收入加当期递延收入变化，是业务健康和增长的重要指标[225] 总预订量变化 - 2022年Q2总预订量1.229亿美元，较2021年同期增加0.529亿美元，增幅76%[226] - 2022年上半年总预订量2.307亿美元，较2021年同期增加0.987亿美元，增幅75%[226] - 2022年第二季度总预订量增加5290万美元，增幅76%；上半年增加9870万美元，增幅75%[227][228] 业务外部影响因素 - 公司业务依赖宏观经济等外部因素，受消费者可自由支配支出变化影响[212] 费用与盈利预期 - 随着疫情影响消退，公司预计费用将增加，可能出现净亏损和负调整后EBITDA[213] 累计注册与使用数据 - 截至2022年6月30日，累计总注册人数为1309.7万，较2021年同期的632.2万增加677.5万，增幅107%[230] - 截至2022年6月30日，累计平台使用次数为1.06631亿次，较2021年同期的6550.3万次增加4112.8万次，增幅63%[232] 会员留存率 - 截至2022年6月30日，年度CLEAR Plus净会员留存率为94.3%，较2021年同期的80.6%增加13.7个百分点[235] 调整后EBITDA变化 - 2022年第二季度调整后EBITDA为351.3万美元，2021年同期亏损1828.2万美元；上半年调整后EBITDA为279.5万美元，2021年同期亏损2558.3万美元[235][243] 调整后净收入与亏损 - 2022年第二季度调整后净收入为49.2万美元，2021年同期亏损46.6万美元；上半年调整后净亏损为450.6万美元，2021年同期亏损46.6万美元[244] 调整后加权平均流通股 - 2022年第二季度调整后加权平均流通股基本股数为1.49254098亿股，2021年同期为1.30008855亿股；上半年为1.48920932亿股，2021年同期为1.30008855亿股[245][246] 调整后每股净收入（亏损） - 2022年第二季度调整后基本每股净收入（亏损）为0美元，2021年同期为0美元；上半年为 - 0.03美元，2021年同期为0美元[247] - 2022年第二季度调整后摊薄每股净收入为0美元[248] - 2022年第二季度和上半年调整后每股净亏损（基本）分别为0美元和 - 0.03美元，2021年均为0美元；调整后每股净收入（亏损，摊薄）情况相同[249] 经营与自由现金流 - 截至2022年6月30日的三个月，公司经营活动提供的净现金为5092.3万美元，自由现金流为4124.2万美元；六个月经营活动提供的净现金为7585.5万美元，自由现金流为6064.1万美元[250] 收入变化 - 截至2022年6月30日的三个月，公司收入为1.027亿美元，较2021年同期增长4750万美元，增幅86%；六个月收入为1.933亿美元，较2021年同期增长8760万美元，增幅83%[263][265][266][267] 运营亏损变化 - 截至2022年6月30日的三个月，公司运营亏损为1310万美元，较2021年同期减少2460万美元，减幅65%；六个月运营亏损为3140万美元，较2021年同期减少1950万美元，减幅38%[263][265] 净亏损变化 - 截至2022年6月30日的三个月，公司净亏损为1230万美元，较2021年同期减少2570万美元，减幅68%；六个月净亏损为3120万美元，较2021年同期减少2010万美元，减幅39%[263][265] 收入分成成本变化 - 截至2022年6月30日的三个月，公司收入分成成本为1230万美元，较2021年同期增长400万美元，增幅48%；六个月收入分成成本为2450万美元，较2021年同期增长840万美元，增幅52%[263][265][268][270] 直接薪资和福利成本变化 - 截至2022年6月30日的三个月，公司直接薪资和福利成本为2530万美元，较2021年同期增长950万美元，增幅60%；六个月直接薪资和福利成本为4830万美元，较2021年同期增长2030万美元，增幅73%[263][265][271][272] 研发费用变化 - 截至2022年6月30日的三个月，公司研发费用为1430万美元，较2021年同期增长340万美元，增幅31%；六个月研发费用为2980万美元，较2021年同期增长990万美元，增幅50%[263][265] - 2022年第二季度研发费用较2021年同期增加340万美元，增幅31%；上半年较2021年同期增加990万美元，增幅50%[273][274] 销售和营销费用变化 - 截至2022年6月30日的三个月，公司销售和营销费用为1140万美元，较2021年同期增长50万美元，增幅5%；六个月销售和营销费用为1920万美元，较2021年同期增长330万美元，增幅21%[263][265] - 2022年第二季度销售和营销费用较2021年同期增加50万美元，增幅5%；上半年较2021年同期增加330万美元，增幅21%[275][276] 一般和行政费用变化 - 截至2022年6月30日的三个月，公司一般和行政费用为4820万美元，较2021年同期增长390万美元，增幅9%；六个月一般和行政费用为9410万美元，较2021年同期增长2260万美元，增幅32%[263][265] - 2022年第二季度一般及行政费用较2021年同期增加390万美元，增幅9%；上半年较2021年同期增加2260万美元，增幅32%[278][279] 净利息收入变化 - 2022年第二季度净利息收入较2021年同期增加30万美元；上半年较2021年同期增加40万美元[280][281] 其他收入（支出）净额变化 - 2022年第二季度其他收入（支出）净额较2021年同期增加50万美元；上半年较2021年同期减少20万美元[282][284] 所得税收益变化 - 2022年第二季度所得税收益较2021年同期增加30万美元；上半年与2021年同期相比无变化[285][286] 现金及等价物与有价证券 - 截至2022年6月30日，公司有现金及现金等价物3.397亿美元，有价证券3.339亿美元[287] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为3.397亿美元，利率10%的增减对其公允价值无重大影响[309] - 截至2022年6月30日，公司有价证券总额为3.339亿美元，主要投资于货币市场基金、商业票据、公司票据和债券以及政府证券[311] 未来支出计划 - 公司计划未来12个月在新办公空间建设上支出约1650万美元[288] 股票回购计划 - 2022年5月13日，公司董事会授权最高10万美元的A类普通股回购计划，目前尚未回购[289] 经营、投资与融资活动现金流 - 2022年上半年经营活动净现金流入7580万美元，较2021年同期增加7270万美元；投资活动净现金使用1550万美元，与2021年同期持平；融资活动净现金使用30万美元，较2021年同期减少6490万美元[295] 办公场地租赁付款 - 截至2022年6月30日，公司办公场地不可撤销经营租赁未来最低付款额为3230万美元，其中2022年到期230万美元[299] - 2021年11月4日公司签订办公楼租赁协议，未折现未来最低租赁付款总额约为1.775亿美元[300] 机场场地付款 - 截至2022年6月30日，公司机场场地未来最低付款额为3680万美元[301] 体育场馆营销与服务支出承诺 - 截至2022年6月30日，公司对体育场馆未来营销支出承诺为210万美元，未来两年服务安排最低支出承诺约为1170万美元[302] 利率对投资公允价值影响 - 整体利率假设变动100个基点，“可供出售”投资公允价值将产生约160万美元未实现损失或收益[311] 外币折算风险 - 2022年上半年，因大部分业务以美元交易，公司外币折算风险不显著[312] 循环信贷安排 - 截至2022年6月30日，公司循环信贷安排下无未偿还借款[310]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收增长86%，预订量增长76%，预订量与2019年疫情前水平相比复合年增长率约为30%，同店预订量约占增长的80% [15] - 本季度产生4100万美元自由现金流，年初至今自由现金流达6100万美元，过去12个月自由现金流为1.14亿美元，排除美国运通的营运资金收益，过去12个月产生约5000万美元自由现金流，是上一年同期1160万美元的四倍多 [16][17] - 调整后EBITDA在第二季度转正，年初至今为正，调整后净收入在本季度略有转正 [18] - 本季度净会员留存率为94.3%，高于预期且高于长期预期的80%以上 [19] - 截至6月30日，现金及等价物余额为7.03亿美元，预计2022年下半年产生正自由现金流，第三季度GAAP营收预计为1.11 - 1.13亿美元，总预订量预计为1.28 - 1.32亿美元（不包括TSA PreCheck贡献） [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 未提及 各个市场数据和关键指标变化 - 公司早期开放超十年的市场是网络中增长最快的部分，目前沿海市场开始展现出优势 [7][33] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于加速网络扩张、建立合作关系以及围绕新产品进行创新，以帮助旅客应对日益复杂的全球旅行环境 [5] - 推出新的“Powered by Clear”验证SDK，为合作伙伴提供单应用解决方案，在数字和物理环境中为其客户提供无缝体验 [8][9] - 收购WiLine后，将储备产品扩展到其他国际市场，带来平台机会，重点关注美洲（从加拿大到南美）以及西欧部分地区 [48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管市场讨论衰退，但公司业务未出现旅行或经济放缓迹象，身份验证和无缝体验需求重要性凸显，公司处于领先地位 [12] - 公司有能力应对不同经济环境，如疫情期间旅行几乎下降100%，预订量仅下降约10%，利润率和自由现金流反而扩大 [13] 其他重要信息 - 本月公司迎来新首席技术官Nick Peddy，他曾在摩根大通、优步、第一资本、贝宝和亚马逊等公司任职 [11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待“Travel Pelusa”概念在第三、四季度的发展，会员留存情况，以及美国运通和TSA PreCheck的最新进展 - 公司认为旅行趋势强劲，将持续为Clear带来机会，公司不断开设新机场、推出新产品，满足旅客对无缝旅行体验的需求 [24][25] - TSA PreCheck预计在第四季度推出，公司正筹备营销和运营支持；对美国运通合作的第一年表现满意，将在第三季度支付约6500万美元，且认为该合作有持续增长机会 [27] - 公司对会员留存情况满意，年轻会员群体表现优于老会员群体，这归因于网络效应和利用率 [28][29] 问题2: 预订量增长是否有价格提升因素，新注册势头地区分布，未来6 - 12个月的卡计划或航空公司合作情况，以及自由现金流相关问题 - 第二季度的价格上涨成功实施，是预订量增长的一个小因素，且仅针对新会员；从地域来看，增长较为广泛，沿海市场开始展现优势 [32][33] - 公司未提及未来6 - 12个月的卡计划或航空公司合作情况 - 支付给美国运通的6500万美元每年第三季度都会发生；自由现金流高于GAAP指标，主要是因为GAAP收入滞后于现金收入，且公司注重资本效率 [35][36] 问题3: 如何看待公司的常态化增长以及驱动因素，以及自由现金流和EBITDA的关系 - 公司未提供长期增长率指引，但指出自2019年以来的复合年增长率，表明这是一个强劲的长期增长业务 [41] - 由于公司是年度计费的订阅业务，GAAP收入滞后于现金收入，而调整后EBITDA基于GAAP收入，成本在现金和GAAP层面基本相同，因此自由现金流高于GAAP指标，随着业务增长，GAAP收入会逐渐赶上预订量，两者差距会缩小 [42][43] 问题4: 非航空公司业务的转化率情况以及对付费注册量未来趋势的看法，以及国际业务机会 - 从平台升级到Clear Plus的转化率是一个令人兴奋的领域，目前有机转化率很强，但还不是增长的主要贡献因素 [46][47] - 国际业务机会既存在于当下也在未来可期，收购WiLine后，储备产品和平台业务都有国际扩张机会，重点关注美洲和西欧部分地区，平台和储备业务的发展会早于Clear Plus业务 [48][49] 问题5: 公司网络扩张和新产品的情况，奥兰多试点项目是否真实，同店销售增长的持续催化因素，以及TSA PreCheck的贡献预期 - 新推出的“Powered by Clear”SDK是平台业务的重要产品，为合作伙伴提供单应用解决方案；奥兰多的Clear Premium试点项目正在进行，旨在通过整合数字和物理资产，提供更无缝的旅行体验 [53][55][57] - 公司持续改进招聘、培训和技术，以提升同店销售业绩 [59] - 公司对TSA PreCheck的看法与过去一致，认为有很大机会推动新注册和续约，且由于全球入境预约困难，可能会扩大PreCheck的潜在市场 [60][61]

业绩总结 - 2022年第一季度收入为9050万美元，同比增长79.1%[5] - 第一季度净亏损为1880万美元，调整后净亏损为500万美元[5] - 2022年第一季度总资产为854,055千美元，较2021年末的812,750千美元增长5%[57] - 2022年第一季度总负债为321,639千美元，较2021年末的273,282千美元增长18%[57] - 2022年第一季度每股净亏损为0.13美元[61] 用户数据 - 累计注册人数达到1180万，同比增长112%[5] - CLEAR Plus年度净会员留存率为95.3%，较去年同期上升1810个基点[5] - 累计平台使用次数达到9530万，同比增长57%[5] 现金流与费用 - 第一季度净现金流为2490万美元，自由现金流为1940万美元[5] - 2022年第一季度现金流入经营活动为24,932千美元，较2021年同期的流出335千美元显著改善[64] - 第一季度研发费用为1550万美元，同比增长72.3%[38] - 第一季度销售和营销费用为780万美元，同比增长57.9%[39] 未来展望 - 预计2022年第二季度收入为9900万至1.01亿美元，总预订额为1.10亿至1.14亿美元[51] 股票回购与其他策略 - CLEAR董事会授权100百万美元的股票回购计划[5] 负面信息 - 2022年第一季度净亏损为18,794千美元，相较于2021年同期的13,128千美元亏损增加43%[64] - 调整后的EBITDA亏损为718千美元，2021年第一季度为7,301千美元[99] - 股权基础补偿费用为13,129千美元，2021年第一季度为1,319千美元[99]

财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度总预订量为1.078亿美元，较2021年同期的6210万美元增加4570万美元，增幅74%[216] - 截至2022年3月31日，累计总注册人数为11,819千，较2021年3月31日的5,562千增长112%[219] - 截至2022年3月31日，平台累计使用次数为95,283千，较2021年3月31日的60,792千增长57%[221] - 截至2022年3月31日，CLEAR Plus年度净会员留存率为95.3%，较2021年3月31日的77.2%提高18.1%[223] - 2022年第一季度调整后EBITDA亏损718千美元，2021年同期亏损7,301千美元[232] - 2022年第一季度调整后净亏损4,999千美元，2021年同期亏损12,520千美元[233] - 截至2022年3月31日，调整后加权平均流通股基本数量为148,584,063股[234] - 2022年第一季度调整后普通股每股基本净亏损为0.03美元[236] - 2022年第一季度自由现金流为19,399千美元，2021年同期为 - 8,417千美元[237] - 2022年第一季度收入为9.05亿美元，较2021年同期的5.06亿美元增加3.99亿美元，增幅79%[251][252] - 2022年第一季度运营亏损为1820万美元，较2021年同期的1300万美元增加520万美元，增幅40%[251] - 2022年第一季度净亏损为1880万美元，较2021年同期的1310万美元增加570万美元，增幅44%[251] - 2022年第一季度经营活动提供净现金2490万美元，2021年同期使用净现金30万美元，增加2520万美元[272][273] - 2022年第一季度投资活动使用净现金560万美元，2021年同期为890万美元，减少330万美元[272][274] - 2022年第一季度融资活动使用净现金0美元，2021年同期提供净现金6880万美元，减少6880万美元[272][275] 业务线相关情况 - 公司以CLEAR品牌运营，提供CLEAR Plus、CLEAR App和Reserve等服务，还有SDK和API能力[191] - 公司主要收入来自消费者航空服务CLEAR Plus的订阅[238] 公司运营成本与费用 - 公司运营费用包括收入分成费用、直接薪资和福利成本、研发、销售和营销、一般及行政费用以及折旧和摊销费用[240] - 公司未来费用预计增加，包括工资福利、销售营销、研发等成本，可能导致长期净亏损和负调整后EBITDA[204] 公司收购与财务影响 - 公司在2021年收购Whyline和Atlas Certified部分资产，相关收入和运营亏损对合并报表影响不大[213] 公司财务增长因素 - 公司财务增长依赖增加总累计注册量、保留CLEAR Plus会员、增加新合作伙伴等因素[193][197][198] 公司税收情况 - 公司IPO后成为控股公司，控制Alclear，需缴纳美国联邦、州和地方所得税[205][207] - 公司与Alclear成员签订税收应收协议，需支付实际实现现金节省的85%[211] - 公司签订的税收应收协议规定，将向TRA持有人支付实际实现或视为实现的净现金节税的85%，公司保留剩余15% [284] 公司财务指标评估 - 公司评估业务使用总预订量、总累计注册量等非GAAP财务指标[214] - 总预订量是业务健康和增长的重要指标，反映新老订阅者销售和合作伙伴应计账单[215] 公司资金与资产情况 - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为2.991亿美元，有价证券为3.344亿美元[265] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为2.991亿美元，利率10%的增减对其公允价值无重大影响[289] - 截至2022年3月31日，公司有价证券总计3.344亿美元，主要投资于货币市场基金等[291] - 假设整体利率变动100个基点，“可供出售”投资公允价值将产生约140万美元的未实现损益[291] 公司未来支出计划 - 公司计划在未来12 - 24个月内为新办公空间建设支出约1650万美元[266] 公司信贷协议情况 - 2020年3月31日公司签订三年期5000万美元循环信贷协议，2021年4月增至1亿美元，截至2022年3月31日未提款[269] - 截至2021年12月31日，公司循环信贷安排下无未偿还借款[290] 公司租赁与承诺支出 - 截至2022年3月31日，公司不可撤销经营租赁未来最低付款额为3340万美元，其中2022年到期350万美元[278] - 公司于2021年11月4日签订办公楼租赁协议，未折现的未来最低租赁付款总额约为1.775亿美元[279] - 截至2022年3月31日，公司与机场协议的未来最低付款为3980万美元，其中2022年到期1300万美元[280] - 截至2022年3月31日，公司对体育场馆未来营销支出承诺为310万美元，未来两年服务安排最低支出承诺约为1320万美元[281] 公司外币折算风险 - 由于大部分业务以美元交易，2021年第一季度末外币折算风险不显著[292] 会员价值情况 - 2021年加入的CLEAR Plus会员终身价值约为客户获取成本的18倍，与往期平均水平一致[201]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度财务表现超预期，收入增长79%，预订量增长74%，主要受Clear Plus业务增长和平台新业务推动 [9] - 本季度产生约2000万美元自由现金流，预计这将是连续第五年产生自由现金流 [9] - 本季度调整后EBITDA基本盈亏平衡，预计2022年同比费用增长将放缓 [10] - 本季度净会员留存率为95.3%，高于长期预期的80%以上，预计净留存率将稳定在高于疫情前的80%以上水平 [11] - 3月31日现金及等价物余额为6.63亿美元，有充足流动性支持回购和增长计划 [14] - 第二季度预计GAAP收入为9900万 - 1.01亿美元，总预订量为1.1亿 - 1.14亿美元，不包括TSA PreCheck的贡献 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - Clear Plus会员基础较2019年增长一倍多，部分早期市场机场内注册人数较2019年第一季度增长超300%，试用转化率创历史新高，更多会员使用家庭计划 [4] - Reserve powered by Clear产品预订量创新高，更多旅客使用Clear的免费Home to Gate工具 [6] - 平台业务仍处于早期阶段，新签约交易、预订与注册使用之间存在时间不匹配问题 [7] 各个市场数据和关键指标变化 - 3月验证和注册数量创历史新高，多数机场已超过疫情前水平，且未考虑商务旅行者和国际旅行者的全面回归 [3] - 部分早期和大型市场增长最快 [4] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续扩大网络，上个月在加州三个机场开设新的Clear Plus通道，目前在美国43个机场拥有超120条Clear Plus通道 [5] - 推出新产品，如Reserve powered by Clear和即将推出的PreCheck注册服务 [6][25] - 加强平台业务，签署新合作伙伴关系，构建产品和合作伙伴管道 [7] - 关注国际市场，重点在美洲和西欧，有多种产品推出机会 [24] - 提高Clear Plus订阅零售价格，新会员涨至189美元，现有会员2022年维持179美元 [12] - 宣布1亿美元股票回购计划，注重经济资本配置以实现长期回报最大化 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 旅游行业需求强劲复苏，消费者在旅游体验上的支出增加，Clear在机场的业务受益于此 [3] - 随着国内旅游恢复，实体和数字身份对信任和体验的重要性日益凸显，Clear处于有利地位，具有长期增长和资本配置机会 [7] - 公司业务模式强劲，经过多年平台投资和疫情后机场人员配置正常化，开始显现经营杠杆效应 [10] 其他重要信息 - 本季度增加了基于股票的薪酬费用披露，构建了长期全面奖励计划，以限制摊薄 [13] - 收购Atlas Certified和Whyline，整合进展顺利，对加速双方增长感到兴奋 [35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Health Pass会员向Clear Plus的转化效果及品牌增长机会 - 公司看到从平台到Clear Plus业务的有机升级，未启动内部相关举措，品牌知名度提高，吸引更多人加入 [18] - 公司在多个垂直领域看到对无缝体验的需求，包括旅游、医疗保健和数字信任等领域，也有帮助员工和雇主重返工作的合作机会 [19][22][23] 问题2: 机场通道数量、新增通道潜力、潜在合作伙伴及国际业务进展 - 公司在新机场和现有机场都有增长机会，暂不公布未签署的合作伙伴 [24] - 国际业务重点在美洲和西欧，已在卡尔加里设有Reserve通道，有多种产品推出机会 [24] 问题3: TSA PreCheck推出进展、B2B模式指引及未来费用考虑 - B2B业务处于早期阶段，平台指标可能存在新签约交易、预订与注册使用之间的不匹配，关注产品推出和合作伙伴公告 [27][28] - TSA PreCheck项目进展顺利，有信心在未来几个月推出 [29] - 预计2022年同比费用增长将放缓，GAAP指标低估了业务的真实盈利能力 [31] 问题4: 同店预订增长指标及近期收购的整合和需求情况 - 本季度未提供同店预订增长的具体指标，但整体同店增长强劲且广泛 [34] - 对Atlas和Whyline的收购整合进展顺利，对加速双方增长感到兴奋，合作伙伴对自动化和身份验证有需求 [35][36] 问题5: 价格上涨对合作伙伴的影响、定价决策及对预订和留存率的影响 - 目前暂无近期提高航空公司合作伙伴折扣会员价格的计划，长期会考虑，美国运通会员仍全额支付 [39] - 与美国运通的合作在签约时已考虑定价等因素，无需重新谈判 [40] - 疫情折扣基本结束，若未来价格上涨，美元留存率将因价格上涨超过净会员留存率 [42] 问题6: 平台体验会员转化对收入的影响、国际业务影响及同店销售增长动力 - 平台体验会员转化对收入有小影响，但尚未显著，显示了平台整合的潜力 [44] - Whyline收购对国际业务有小影响，但尚未显著，仍处于早期阶段 [45] - 同店销售增长是多种因素共同作用的结果，包括网络效应、品牌信任、口碑、多用途场景、技术进步和市场需求等 [47][48][49] 问题7: 净留存率是否可能高于目标 - 预计净留存率将稳定在高于疫情前的80%以上水平，公司将努力提高该指标 [52][53]

财务数据关键指标变化 - 2021年累计总注册人数同比增长97.4%，达到1040万[20] - 2021年总预订量同比增长61.6%，从2.36亿美元增至3.41亿美元[20] - 2020年和2021年公司分别净亏损930万美元和1.151亿美元[20] - 2021年总营收同比增长10.0%，从2.31亿美元增至2.54亿美元[20] - 2021年新增500万会员，达到首个100万会员用了7年，之后每新增100万会员不到1年[55] - 2021年和2020年年底，机场渠道获取的CLEAR Plus会员分别占会员获取总数的58%和69%[60] - 2021年12月，约4%的TSA安检点流量通过CLEAR通道，2020年12月约为2%[63] - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物为2.8亿美元，利率10%的增减对其公允价值无重大影响[369] - 截至2021年12月31日，公司可交易证券总额为3.35亿美元[372] - 利率每变动100个基点，“可供出售”投资公允价值将产生约140万美元的未实现损失或收益[372] - 2021年12月31日止年度，公司外汇折算风险不显著[373] 会员业务关键指标变化 - 2021年CLEAR Plus年度净会员留存率增至92.3%，2020年为78.8%[20] - 预计约54%的CLEAR Plus会员是活跃的TSA PreCheck®订阅者[36] - 2021年加入的CLEAR Plus会员终身价值与客户获取成本之比约为18倍[53][55][61] 业务覆盖范围 - 截至2021年12月31日，会员可访问覆盖114条通道的40个机场网络[39][47] - 截至2021年12月31日，有17个体育和娱乐合作伙伴提供优先通道[39][47] - 截至2021年12月31日，有187个支持Health Pass的合作伙伴，涵盖231个独特地点[47] - 截至2021年12月31日，机场业务覆盖约59%的2021年TSA离港量[63] 人员情况 - 公司约有1800名专注于接待和安全的大使及现场经理[40][47] - 公司运营着约1800人的大使和现场管理人员团队[56] - 截至2021年12月31日，公司有2251名全职员工，主要分布在纽约、洛杉矶和旧金山[68] 知识产权情况 - 截至2021年12月31日，公司有32项已授权美国专利（另有3项已获批），62项美国专利申请待决[65] - 截至2021年12月31日，公司有2项美国注册商标，8项美国商标申请待决[65] 公司资本与股权情况 - 公司在净投资资本约5000万美元的情况下达到当前规模[60] - 公司授权发行四类普通股，A类和C类每股1票，B类和D类每股20票，C类和D类无经济权利[76][77] - Alclear Investments购买19,630,246股D类普通股，Alclear Investments II购买7,079,575股D类普通股，其他成员购买44,598,167股C类普通股，每股购买价0.00001美元[79] - 公司在IPO前完成内部重组，Alclear权益重新分类为非投票普通股单位[75][77] 公司基本信息 - 公司于2021年3月2日成立为特拉华州公司，Alclear于2010年1月21日成立为特拉华州有限责任公司[74] - 公司网站为www.clearme.com，投资者关系页面为www.ir.clearme.com，免费提供相关报告和文件[78] 公司业务监管与合规 - 公司业务受美国联邦、州和地方法律法规监管，如CCPA、CPRA、HIPAA等[70] - 公司通过2021年12月收购Whyline为阿根廷、墨西哥等国际市场提供服务，在欧洲扩展业务将受GDPR约束[71] - 公司机场运营受联邦政府航空安全标准监管，信息安全计划获FISMA高评级，相关系统获SAFETY法案认证[72] 公司信贷情况 - 截至2021年12月31日，公司循环信贷安排下无未偿还借款，应付利息可变[370]

业绩总结 - 2021年第四季度收入为8070万美元，同比增长52%[5] - 第四季度净现金流为3170万美元，自由现金流为2560万美元，调整后的EBITDA为-1110万美元[5] - 2021年第四季度净亏损为3120万美元，基本和稀释每股亏损为0.22美元[54] - 2021年第四季度的运营费用为1.12亿美元，较2020年同期增长约73%[67] - 2021年全年净现金流为69,707千美元，而2020年为负12,338千美元，转正幅度显著[106] 用户数据 - 累计注册用户达到1040万，同比增长97%；季度新增注册用户230万，环比增长31%[40] - 累计平台使用次数达到8400万，同比增长44%[41] - CLEAR Plus年度净会员留存率为92.3%，较上年同期提高1350个基点[42] 未来展望 - 预计2022年第一季度收入在8800万至8900万美元之间，预计总预订量在1.035亿至1.045亿美元之间[59] - 预计2022年第一季度的运营费用将与2021年第四季度持平或有所下降[59] 成本与费用 - 第四季度直接薪资和福利成本为2160万美元，同比增长140%[44] - 第四季度研发费用为1420万美元，同比增长64%[47] - 第四季度销售和营销费用为940万美元，同比增长92%[48] 资产与负债 - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物为6.44亿美元，反映了对Whyline和Atlas Certified的全现金收购[56] - 截至2021年12月31日，流动资产总额为6.53亿美元，较2020年同期增长约278%[64] - 2021年第四季度的总负债为2.73亿美元，较2020年同期增长约82%[64] - 2021年第四季度的递延收入为1.89亿美元，较2020年同期增长约86%[64] 其他信息 - 2021年第四季度的股权基础补偿费用为15,869千美元，较2020年同期增长约2,080%[100] - 2021年第四季度的资本支出为6,106千美元，较2020年同期下降约16.6%[106] - 调整后的EBITDA亏损为11,112千美元，而2020年同期为3,838千美元，下降了约389%[100]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度产生2600万美元自由现金流，全年产生4200万美元自由现金流，这是连续第四年产生正自由现金流，预计2022年将是第五年 [10] - 2021年第四季度直接工资较2020年增长140%，与疫情前正常水平相比，实现显著经营杠杆，2019年第四季度全部开放的33个机场，2021年第四季度同店预订量较2019年第四季度增长超50%，而同期机场总运营费用仅增长约15% [11] - 2021年下半年，作为新上市公司，G&A同比增长较高，按现金基础计算，不包括140万美元的股票薪酬和收购相关费用，G&A环比增长16%，预计2022年第一季度G&A与第四季度持平或下降 [12] - 截至12月31日，现金及等价物余额为6.44亿美元，其中包括以全现金方式收购WiLine和Atlas的约7600万美元 [13] - 预计2022年第一季度GAAP收入为8800万 - 8900万美元，总预订量为1.035亿 - 1.045亿美元，不包括TSA PreCheck的任何贡献 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - CLEAR Plus业务在第四季度表现强劲，尽管Omicron病例激增，但仍有非常强劲的收尾，假日旅游季录得有史以来最高的CLEAR Plus注册和使用数量 [4][9] - 33个在2019年第四季度全部开放的机场，2021年第四季度同店预订量较2019年第四季度增长超50%，验证量下降个位数，注册量增长超50% [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 世界旅游和旅游理事会预测，2022年旅游行业将超过疫情前水平，较2019年增长超6% [4] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司使命是让体验更安全、更便捷，通过连接用户与自身相关事物，在旅游领域提供无摩擦、可信赖的旅程 [4] - 推出新产品，如移动Home to Gate功能、扩展CLEAR Plus通道、新的预留通道以及即将推出的预安检注册服务，以提升旅客体验 [5] - 收购WiLine及其虚拟排队技术，扩展公司能力，助力国内外业务拓展 [5] - 安全身份平台将无摩擦旅程扩展到旅游之外，满足消费者和合作伙伴的全渠道需求，加速公司业务发展 [6] - 注重隐私保护，将其融入公司文化、流程和商业模式，会员可自主控制个人信息 [7] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对旅游行业反弹持乐观态度，未看到因汽油价格上涨等因素导致旅游放缓，认为人们对无摩擦体验的需求为公司带来巨大机会 [19] - 预计2022年费用增长率将放缓，实现利润率扩张和显著的自由现金流生成 [14] 其他重要信息 - 公司讨论包含前瞻性陈述，实际结果可能与预测存在重大差异，相关因素可在最近的SEC文件中找到，讨论中还包含一些非GAAP财务指标，与最直接可比的GAAP财务指标的对账可在今日的8 - K文件中找到 [2] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 汽油价格上涨对旅游的影响、现有Clear会员的重新激活情况以及今年是否有会员定价调整 - 公司对旅游行业持乐观态度，未看到因汽油价格上涨导致旅游放缓，认为Clear在疫情后更重要；会员重新激活方面，有很多疫情期间离开的会员回来，零成本3.5秒即可重新激活，但仍有提升空间；定价方面，自2010年推出以来标准价格未变，去年7月家庭套餐价格从50美元提高到60美元，认为有定价机会，但暂无宣布 [18][19][21] 问题2: 美国运通合作的进展，包括注册和使用情况 - 公司与美国运通合作良好，两者客户有很大重叠，美国运通客户的终身价值与其他渠道客户相当或更高，LTV与CAC比率有利，合作已进行9个月，进展顺利 [22] 问题3: 净留存率目前高于疫情前水平，预计留存率将稳定在什么水平，以及如何实现如此高的留存率 - 留存率高表明产品与市场契合度高和品牌亲和力强，预计净留存率将稳定在80%以上，但未给出具体指导 [27][28] 问题4: 疫情后平台注册以及Health Pass参与度下降时，推动平台进一步采用的策略，以及是否有与大企业、其他信用卡公司等的合作计划 - Health Pass有助于引入新会员和合作伙伴，未来将不断发展，公司会在旅游、体育娱乐和活动等领域继续创新，通过增加产品和功能来提升无摩擦体验，目前暂不宣布未准备好的产品 [29][30] 问题5: 第四季度自由现金流高于预期的驱动因素，以及业务规模化后能够实现的稳定自由现金流利润率 - GAAP指标低估了业务的真实实力，经营现金流和自由现金流更能代表业务质量和基本面，公司注重会员增长、预订量和自由现金流，但未给出具体的自由现金流利润率指导 [33][34] 问题6: 与Raiders合作的商业模式，是否有机会在支付等方面获取收益 - 公司认为交易费用是一个机会 [36] 问题7: 累计注册量中B2B与B2C的贡献情况，以及全年预订量的季节性情况，Q1是否也是预订量的低谷 - 公司将业务作为一个平台运营，未细分累计注册量中B2B与B2C的贡献；未对预订量季节性进行具体评论，仅表示Q1是全年收入最低的季度 [39][40][41] 问题8: TSA项目剩余的里程碑以及近期实现的信心水平 - 系统已具备运营条件，未来几周将开始审查流程，随后启动推出流程，预计在未来几个月内推出，公司与TSA积极合作，对系统和运营准备有信心 [44][45] 问题9: 2022年的关键驱动因素，以及国际业务方面的增量信息 - 国际业务方面，WiLine加速公司进入拉丁美洲市场，在企业和旅游领域都带来机会；2022年关键驱动因素包括旅游网络扩张、新产品推出、新合作伙伴拓展等，公司将关注会员增长、预订量、自由现金流以及产品和合作公告 [48][49] 问题10: 是否认为在提到的生态系统关键举措上处于正轨 - 公司认为处于正轨，但追求不断超越目标 [50][51]