预订量与注册人数 - 2024年第三季度总预订量为2.275亿美元较2023年同期增长19%达3580万美元主要受新会员注册和价格上涨推动[150] - 2024年前九个月总预订量为6.05亿美元较2023年同期增长17%达8850万美元主要受新会员注册和价格上涨推动[151] - 截至2024年9月30日总累计注册人数为2.6453万人较2023年同期增长42%达7859人增长受CLEAR Verified和CLEAR Plus注册人数推动[153] 公司成功的关键因素 - 公司未来成功取决于持续吸引新会员并将免费试用会员转化为付费会员[129] - 公司未来成功取决于保留现有CLEAR Plus会员[132] - 公司未来成功取决于维持现有合作伙伴关系增加新关系并创造新收入流[134] 影响公司财务业绩的因素 - 新合作伙伴产品和地点推出的时间会影响公司财务业绩[135] - 公司费用可能因时机波动管理可能进行自主投资影响盈利[136] - 公司业务受宏观环境变化影响[139] 公司特定费用相关 - 公司在IPO后产生更多补偿费用并将继续产生相关费用[142] 平台使用量与会员相关数据 - 截至2024年9月30日总累积平台使用量为220413千次2023年为167417千次增长32%[155] - 2024年9月30日活跃CLEAR Plus会员为7150名2023年为6374名增长12%[157][163] - 2024年9月30日年度CLEAR Plus总美元留存率为89.0%2023年为88.0%增长1.0%[159] - 2024年9月30日年度CLEAR Plus净会员留存率为81.5%2023年为88.5%下降7.0%[161] - 2024年9月30日年度CLEAR Plus会员使用率为7.1x 2023年为8.5x下降16%[165] 净收入与调整后数据 - 2024年第三季度净收入38024千美元调整后EBITDA为48645千美元[176] - 2024年第三季度净收入38024千美元调整后净收入为42459千美元[177] - 2024年前三季度净收入108703千美元调整后EBITDA为136987千美元[176] - 2024年前三季度净收入108703千美元调整后净收入为133824千美元[177] 每股净收入 - 2024年第三季度调整后基本每股净收入为0.30美元2023年为0.21美元[182] - 2024年第三季度调整后稀释每股净收入为0.30美元2023年为0.21美元[182] 营收相关数据 - 2024年第三季度营收198.4较2023年增长38.0涨幅24%[192] - 2024年前三季度营收564.2较2023年增长121.6涨幅27%[193] - 2024年第三季度运营收入35.1较2023年增长15.8[192] - 2024年前三季度运营收入89.1较2023年增长84.7[193] - 2024年第三季度净收入38.0较2023年增长11.2[192] - 2024年前三季度净收入108.7较2023年增长82.1[193] 各项费用变化 - 2024年第三季度研发费用17.4较2023年增长5.6涨幅48%[192] - 2024年前三季度研发费用54.9较2023年减少1.1降幅2%[193] - 2024年第三季度营收分成成本较2023年同期增长570万美元达2860万美元涨幅25% 九个月增长1540万美元达7900万美元涨幅24%[197] - 2024年第三季度直接工资和福利成本较2023年同期增长950万美元达4480万美元涨幅27% 九个月增长2250万美元达1.252亿美元涨幅22%[199] - 2024年第三季度销售和营销费用较2023年同期增长190万美元达1160万美元涨幅19% 九个月增长420万美元达3420万美元涨幅14%[204] - 2024年第三季度一般和管理费用较2023年同期减少220万美元达5390万美元降幅4% 九个月减少810万美元达1.622亿美元降幅5%[206] - 2024年第三季度净利息收入较2023年同期减少40万美元达730万美元降幅6% 九个月增长400万美元达2540万美元涨幅18%[208] - 2024年第三季度其他净收入较2023年同期减少20万美元达40万美元降幅34% 九个月减少30万美元达130万美元降幅18%[210] - 2024年第三季度所得税费用较2023年同期增加400万美元达480万美元涨幅530% 九个月增加630万美元达710万美元涨幅530%[212] 现金、回购与股息 - 截至2024年9月30日公司拥有现金及现金等价物3290万美元和有价证券5.118亿美元[214] - 2022年5月13日公司董事会批准1亿美元的A类普通股回购计划 2023年11月8日、2024年3月21日和2024年8月5日分别增加1亿美元 截至2024年9月30日九个月回购11983612股花费2.252亿美元 剩余1.005亿美元可用于回购[216] - 2023年5月9日宣布每股0.2美元特别现金股息 2024年2月15日宣布每股0.09美元季度股息 2024年3月21日宣布每股0.32美元特别现金股息 2024年5月7日宣布每股0.1美元季度股息 2024年8月2日宣布每股0.1美元季度股息 2024年10月31日宣布每股0.125美元季度股息[217][220][221][222][223] 借款与财务契约 - 截至2024年9月30日公司有6780万美元剩余借款额度 无未偿债务且符合信贷协议所有财务和非财务契约[227] 现金流量相关 - 2024年前九个月经营活动提供净现金1.591亿美元 较2023年同期1.309亿美元增加2820万美元[228][229] - 2024年前九个月投资活动提供净现金1.48亿美元 较2023年同期使用2740万美元增加1.753亿美元[230] - 2024年前九个月融资活动使用净现金3.332亿美元 较2023年同期1.039亿美元增加2.293亿美元[231] 未来支出承诺 - 截至2024年9月30日公司有办公空间不可撤销经营租赁安排 未来最低付款1.964亿美元 其中1500万美元一年内到期[232] - 截至2024年9月30日公司与机场协议未来最低付款7100万美元[233] - 截至2024年9月30日公司对体育场营销支出承诺530万美元[233] - 公司未来三年服务安排下约有1620万美元最低支出承诺[233] 可销售证券与风险 - 截至2024年9月30日公司有可销售证券总计5.118亿美元主要投资于货币市场基金商业票据公司票据债券和政府证券[240] - 截至2024年9月30日公司循环信贷安排下无未偿还借款[238] - 利率整体假设增减100个基点将使可供出售投资公允价值产生约330万美元未实现损益并计入累计其他综合损失[240] - 2024年9月30日止的三个月和九个月外币交易和换算风险不显著[241]

文章核心观点 - 分析Clear Secure季度财报表现及股价走势，探讨未来发展并提及同行业i3 Verticals预期情况 [1][3][8] 公司业绩表现 - Clear Secure本季度每股收益0.30美元，未达预期0.33美元，去年同期为0.21美元，此次盈利意外为 -9.09% [1] - 上一季度公司预期每股收益0.26美元，实际为0.34美元，盈利意外为30.77% [1] - 过去四个季度公司三次超越每股收益共识预期 [2] - 截至2024年9月季度，公司营收1.9842亿美元，超预期2.21%，去年同期为1.6039亿美元 [2] - 过去四个季度公司四次超越营收共识预期 [2] 公司股价情况 - 自年初以来Clear Secure股价上涨约86.2%，而标准普尔500指数涨幅为24.3% [3] - 股票近期价格走势及未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [3] 公司未来展望 - 投资者关注公司股票未来走向，可参考公司盈利前景及盈利预期变化 [4] - 近期盈利估计修正趋势与短期股价走势有强相关性，可借助Zacks Rank工具跟踪 [5] - 财报发布前，Clear Secure估计修正趋势喜忧参半，当前Zacks Rank为3（持有），预计短期内表现与市场一致 [6] - 未来几天公司未来季度和本财年的盈利估计可能变化，当前未来季度共识每股收益估计为0.34美元，营收2.0184亿美元，本财年共识每股收益估计为1.29美元，营收7.6188亿美元 [7] 行业情况及同行业公司 - Zacks行业排名中，互联网 - 软件行业目前处于前25%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] - 同行业i3 Verticals尚未公布2024年9月季度财报，预计本季度每股收益0.18美元，同比下降55%，营收6284万美元，同比下降34.8%，过去30天该季度共识每股收益估计未变 [8][9]

2024年第三季度营收相关 - 2024年第三季度营收1.984亿美元同比增长23.7%总预订额2.275亿美元同比增长18.7%[2] - 2024年第三季度营收为198424千美元2023年为160387千美元[47] - 2024年前三季度营收为564218千美元2023年为442614千美元[47] - 2024年第三季度收入为198424千美元2023年为160387千美元[71] 2024年第三季度利润相关 - 2024年第三季度运营收入3510万美元调整后息税折旧摊销前利润4860万美元[2] - 2024年第三季度净收入3800万美元基本和稀释后每股收益0.25美元[2] - 2024年第三季度净收入为38024千美元2023年为26863千美元[47] - 2024年第三季度归属于Clear Secure Inc.的净收入为23465千美元2023年为15346千美元[47] - 2024年第三季度A类普通股基本每股净收入为0.25美元2023年为0.17美元[47] - 2024年第三季度B类普通股基本每股净收入为0.25美元2023年为0.17美元[47] - 2024年第三季度A类普通股稀释每股净收入为0.25美元2023年为0.17美元[47] - 2024年第三季度B类普通股稀释每股净收入为0.25美元2023年为0.17美元[47] - 2024年九个月调整后净收入为133824千美元2023年为63097千美元[72] - 2024年第三季度基本每股调整后净收入为0.30美元2023年为0.21美元[74] - 2024年九个月基本每股调整后净收入为0.92美元2023年为0.41美元[74] - 2024年第三季度稀释每股调整后净收入为0.30美元2023年为0.21美元[75] - 2024年九个月稀释每股调整后净收入为0.92美元2023年为0.41美元[75] - 2024年第三季度净收入利润率为19%2023年为17%[71] - 2024年第三季度调整后EBITDA利润率为25%2023年为18%[71] - 2024年九个月调整后EBITDA为136987千美元2023年为60245千美元[71] 2024年第三季度会员相关 - 2024年第三季度总累计注册人数达2650万[30] - 2024年第三季度总累计平台使用量达2.204亿[31] - 2024年第三季度活跃CLEAR Plus会员达720万同比增长12.2%[31] - 2024年第三季度CLEAR Plus总美元留存率为89.0%同比上升100个基点[32] - 2024年第三季度CLEAR Plus净会员留存率为81.5%环比下降170个基点[32] 2024年第四季度及全年预期 - 预计2024年第四季度营收2.02 - 2.04亿美元总预订额2.24 - 2.26亿美元[45] - 预计2024年全年实现利润率扩大自由现金流较2023年增长至少40%[45] 2024年现金相关 - 2024年第三季度现金及现金等价物为32885千美元2023年12月31日为57900千美元[46] - 2024年9月30日现金及现金等价物为32885美元2023年为63522美元[50] - 受限现金2024年9月30日为3410美元2023年为5065美元[50] - 总现金现金等价物和受限现金2024年9月30日为36295美元2023年为68587美元[50] - 2024年前9个月经营活动提供的现金为159065美元2023年为130902美元[50] - 2024年前9个月投资活动提供的现金为147974美元2023年为 - 27365美元[50] - 2024年前9个月融资活动使用的现金为 - 333182美元2023年为 - 103914美元[50] 公司财务指标相关 - 公司定义了多种非GAAP财务指标用于评估业务[62] - 公司对非GAAP调整的组成部分会定期重新评估[63] 公司风险提示相关 - 公司发布包含前瞻性陈述的内容并提醒投资者注意风险[70]

文章核心观点 - 安全身份验证公司Clear Secure公布2024年第三季度财务结果并将召开电话会议讨论 [1][2] 财务信息 - 公司在投资者关系网站公布2024年第三季度财务结果 [1] 会议安排 - 公司将于美国东部时间11月7日上午8点召开电话会议讨论财务结果 [2] - 美国参与者可拨打免费电话800 - 715 - 9871接入电话会议，国际参与者拨打+1 - 646 - 307 - 1963 [2] - 可通过指定链接收听网络直播，活动结束后投资者关系网站将提供网络直播回放 [2] 公司介绍 - 公司使命是创造无摩擦体验，拥有超2700万会员和全球不断扩大的合作伙伴网络 [3] - 公司身份验证平台改变人们生活、工作和旅行方式，致力于保护隐私，会员掌控个人信息且公司不出售会员数据 [3] 媒体联系 - 媒体可通过[email protected]联系公司 [4]

文章核心观点 - 公司预计第三季度收入将同比增长21%至1.941亿美元,每股收益预计为0.33美元,同比增长57.1% [1][2] - 公司过去4个季度的实际业绩均超出市场预期,平均超出幅度为56.7% [3][4] - 公司的CLEAR Plus会员订阅业务和TSA PreCheck计划推广有望带动收入增长 [7][8][9] - 公司正在拓展至医疗健康和金融服务等其他行业,以扩大技术平台的应用范围 [10] - 但公司面临着运营成本上升、汇率波动等挑战 [11][12] 公司表现 - 公司股价在过去3个月内上涨89.2%,超过行业和大盘的涨幅 [13] - 公司估值水平相对较低,市盈率仅24.51倍,低于行业平均水平 [14] 投资评级 - 公司的产品组合、会员订阅增长和战略合作有利于未来发展 [15] - 但运营成本上升仍是一大挑战 [16] - 投资者可密切关注公司最新财报,寻找合适的投资时机 [17][18]

文章核心观点 公司董事会宣布派发季度股息，未来股息的宣布、时间和金额将由董事会决定并受多种因素影响 [1][2] 股息信息 - 董事会宣布每股0.125美元的常规季度股息，将于2024年12月17日支付给2024年12月10日收盘时登记在册的A类普通股和B类普通股股东 [1] - 公司将通过子公司按比例现金分配来支付季度股息 [1] 未来股息决策因素 - 未来股息的宣布、时间和金额将由董事会酌情决定并批准，取决于公司经营业绩、现金流、财务状况和资本要求，以及一般商业条件、法律、税收和监管限制等因素 [2] 公司简介 - 公司使命是创造无摩擦体验，拥有超2500万会员和全球不断扩大的合作伙伴网络，其身份验证平台正在改变人们的生活、工作和旅行方式 [3] - 公司致力于正确处理隐私问题，会员始终掌控自己的信息，且公司从不出售会员数据 [3]

文章核心观点 - 安全身份验证公司Clear Secure宣布将公布2024年第三季度财务结果，并通过网络直播和电话会议进行讨论 [1] 财务信息 - 公司将于11月7日上午6点左右公布截至2024年9月30日的第三季度财务结果 [1] - 上午8点将通过网络直播和电话会议讨论财务结果 [1] 参与方式 - 美国投资者和分析师可拨打免费电话800 - 715 - 9871参加电话会议，国际参与者拨打+1 - 646 - 307 - 1963 [1] - 可通过指定链接收听网络直播，活动结束后可在投资者关系网站查看回放 [1] 公司介绍 - 公司使命是创造无摩擦体验，拥有超2500万会员和全球不断扩大的合作伙伴网络 [2] - 公司身份验证平台改变人们生活、工作和旅行方式，致力于保护隐私，不售卖会员数据 [2] 媒体联系 - 媒体可通过[email protected]联系公司 [2]

文章核心观点 - 公司近期表现良好 股价上涨且跑赢行业和标普500 虽面临运营成本高和海外市场不确定性等挑战 但长期前景乐观 维持持有评级为宜 [1][2][18] 股价表现 - 过去三个交易日公司股价徘徊在每股34美元以上 昨日收盘价35.49美元 接近52周高点35.68美元 [1] - 年初至今 公司股价飙升71.8% 跑赢标普500指数22%和行业24.9%的涨幅 也超过同行Box和Palo Alto Networks同期27.8%和26.9%的回报率 [2] - 公司股价高于50日和200日移动平均线 显示出强劲的上升势头和价格稳定性 [3] 业务驱动因素 - 消费者航空服务CLEAR Plus订阅量的稳健增长是公司业务的最强驱动力 新会员注册 现有会员高留存率和有效定价推动预订量增加 2024年第二季度末预订总额达1.97亿美元 同比增长12.5% 管理层预计下半年预订量增长将加速 [5] - 与多家合作伙伴的战略分销合作 以折扣形式向客户推广服务 有效扩大CLEAR Plus会员规模 第二季度没有单个机场的会员收入占比超过10% 体现公司核心竞争力和均衡业务组合 [6] - CLEAR Verified注册人数显著增长 推动平台累计使用总量增加 第二季度末累计注册人数达2422.1万 同比增长39% [7] - 公司将身份和保护服务拓展到其他行业 把技术平台从机场扩展到医疗保健和金融服务等盈利市场 并增加数字支付等新功能 有望促进增长 [8] 股东回报 - 公司通过股息支付和股票回购增加股东价值 今年前六个月支付股息1780万美元 回购A类普通股1.5亿美元 截至2024年6月30日 股票回购授权下仍有75424美元可用 [9] 财务指标 - 公司过去12个月的净资产收益率（ROE）为42.18% 高于行业的30.38% 反映公司有效利用股东资金 [11] - 公司股票远期12个月市盈率为23.8倍 低于行业平均的35.2倍 对投资者有吸引力 但相较于同行Twilio的18.5倍被高估 [12] 盈利预测 - 过去60天公司盈利预测保持稳定 Zacks共识预计2024年每股收益为1.29美元 同比增长122.4% 2025年每股收益为1.54美元 同比增长19.9% [14] 面临挑战 - 公司面临高运营成本的不利影响 2024年前六个月 收入分成费用同比增长24% 销售和营销费用增长11% 直接工资和福利成本增长19% [16] - 公司海外市场业务面临全球宏观经济环境的不确定性 特别是政治 劳动力市场和经济不稳定因素 [17]

文章核心观点 文章围绕Clear Secure公司展开，介绍其股价表现、盈利预测、分析师预估调整、估值等情况，指出公司具有投资价值，建议投资者关注[1][2][6] 股价表现 - 最新交易时段Clear Secure收盘价为30.35美元，较前一交易日收盘价下跌0.65%，表现逊于标普500指数、道指和纳斯达克指数 [1] - 过去一个月公司股价上涨2.48%，落后于工业产品板块4.17%的涨幅，但超过标普500指数1.25%的涨幅 [1] 盈利预测 - 即将发布的财报中，公司预计每股收益0.33美元，同比增长57.14%，预计营收1.9414亿美元，较上年同期增长21.04% [2] - 全年来看，Zacks共识预测公司每股收益1.29美元，营收7.6188亿美元，较上一年分别增长122.41%和24.17% [3] 分析师预估调整 - 投资者应关注分析师对公司预测的最新调整，上调预估表明分析师对公司业务和盈利能力持积极态度 [4] - 预估调整与股价表现直接相关，投资者可利用Zacks Rank模型把握投资机会 [5] Zacks Rank情况 - Zacks Rank系统从1（强力买入）到5（强力卖出），1级股票自1988年以来平均年回报率达25% [6] - 过去一个月Zacks共识每股收益预估保持不变，目前公司Zacks Rank为1（强力买入） [6] 估值情况 - 公司目前远期市盈率为23.74，高于行业平均的22.39 [7] - 安全与安保服务行业属于工业产品板块，目前Zacks行业排名为99，处于所有250多个行业的前40% [7] Zacks行业排名作用 - Zacks行业排名通过计算行业内个股平均Zacks Rank评估行业实力，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [8]

文章核心观点 - 10月2日Clear Secure公司股价下跌，华尔街分析师给出目标价和评级，GuruFocus给出估值及上涨空间 [1][2] 股价表现 - 10月2日午盘交易中Clear Secure公司股价下跌4.16%，盘中触及低点30.17美元，后小幅回升至30.40美元，较前收盘价31.72美元下跌 [1] - 股价较52周高点33.85美元低10.19%，较52周低点15.28美元高98.95% [1] - 成交量为673,677股，是日均成交量2,465,442股的27.3% [1] 华尔街分析师预测 - 7位分析师给出的一年期目标价显示，Clear Secure公司平均目标价为27.86美元，最高估计为40.00美元，最低估计为18.00美元，较当前价格30.40美元有8.36%的下行空间 [2] - 8家经纪公司的共识推荐显示，Clear Secure公司平均经纪推荐为2.8，表明为“持有”状态，评级范围为1至5，1表示强力买入，5表示卖出 [2] GuruFocus估值 - GuruFocus估计Clear Secure公司一年后的GF价值为48.60美元，较当前价格30.4美元有59.87%的上涨空间，GF价值是基于历史倍数、过去业务增长和未来业绩估计计算得出 [2]