财务业绩 - 净利润为2.04亿美元，每股摊薄收益为1.37美元，较上年同期增长21%[1] - 净息差为3.03%，较上年同期上升10个基点[1] - 调整后的非利息收入为1.61亿美元，较上年同期增长3%[1] - 调整后的非利息支出为4.99亿美元，较上年同期增长1%[1] - 贷款和租赁总额为589亿美元，较上年同期增长3%[1] - 不良资产占贷款和租赁总额的0.62%，较上年同期上升24个基点[1] - 分类贷款占贷款和租赁总额的3.55%，较上年同期上升220个基点[1] - 估计普通股权一级资本比率为10.7%，较上年同期上升50个基点[1] - 总非利息支出同比增加6百万美元，或1%[11] - 投资证券总额同比减少13.55亿美元，或7%[13] - 贷款和租赁总额同比增加19.91亿美元，或3%[14] - 信贷损失准备金计提13百万美元，同比减少28百万美元，或68%[15] - 不良资产总额同比增加1.49亿美元，或68%[15] - 不良贷款占比同比增加220个基点至3.55%[15] - 贷款损失准备金占贷款比率为1.25%，同比下降5个基点[15] - 净贷款和租赁核销率为0.02%，同比下降8个基点[15] - 不良资产占贷款及其他房地产比率为0.62%，同比上升24个基点[15] - 存款总额较上年同期增加3.19亿美元，其中计息存款增加20.79亿美元，部分被非计息活期存款减少17.6亿美元所抵消[17] - 借款总额较上年同期减少14.19亿美元，主要是由于回购协议减少[18] - 普通股股东权益较上年同期增加10.7亿美元，主要由于留存收益增加4.07亿美元和其他综合收益损失减少6.72亿美元[19] - 普通股权一级资本充足率为10.7%，较上年同期上升0.5个百分点[21] - 每股有形净资产增加至33.12美元，较上年同期增加7.37美元[21] - 公司于2024年第三季度派发每股0.41美元的普通股股利，与上年同期持平[19] - 公司2024年9月30日的总资产为870.32亿美元[30] - 公司2024年9月30日的总负债为806.47亿美元[30] - 公司2024年9月30日的总股东权益为63.85亿美元[30] - 公司2024年9月30日的贷款和租赁净额为581.9亿美元[30] - 公司2024年9月30日的存款总额为757.18亿美元[30] - 公司2024年9月30日的优先股为4.4亿美元[31] - 公司2024年9月30日的普通股和额外实收资本为17.17亿美元[31] - 公司2024年9月30日的留存收益为65.64亿美元[31] - 公司2024年9月30日的其他综合收益(损失)为-23.36亿美元[31] - 公司2024年9月30日的发行在外普通股数为147,699千股[31] - 2024年9月30日季度利息收入为11.04亿美元，较上年同期增长6.4%[33] - 2024年9月30日季度净利息收入为6.20亿美元，较上年同期增长6.0%[33] - 2024年9月30日季度信贷损失准备计提1300万美元，较上年同期减少68.3%[33] - 2024年9月30日季度非利息收入为1.72亿美元，较上年同期下降4.4%[33] - 2024年9月30日季度非利息支出为5.02亿美元，较上年同期上升1.2%[33] - 2024年9月30日季度税前利润为2.77亿美元，较上年同期增长21.5%[33] - 2024年9月30日季度净利润为2.14亿美元，较上年同期增长22.3%[33] - 2024年9月30日商业贷款余额为308.85亿美元，较上年同期增长1.9%[35] - 2024年9月30日商业房地产贷款余额为134.83亿美元，较上年同期增长2.6%[35] - 2024年9月30日消费贷款余额为146.16亿美元，较上年同期增长7.9%[35] - 公司非履约资产总额为3.68亿美元，占贷款和租赁以及其他房地产的0.62%[36] - 公司不良贷款和逾期90天以上的应计贷款总额为3.7亿美元，占贷款和租赁以及其他房地产的0.64%[36] - 公司分类贷款总额为20.93亿美元，占贷款和租赁总额的3.55%[36] - 公司贷款损失准备金余额为6.94亿美元，占贷款和租赁的1.18%[38] - 公司不良贷款中商业和工业贷款为1.73亿美元[40] - 公司本季度净贷款核销额为1500万美元[41] - 公司商业房地产贷款中建筑和土地开发贷款不良贷款为200万美元[41] - 公司商业房地产贷款中期限贷款不良贷款为6700万美元[41] - 公司信用卡和其他循环贷款不良贷款为100万美元[40] - 公司1-4家庭住宅贷款不良贷款为4700万美元[40] - 公司总资产为891.7亿美元，较上年同期增加1.8%[43] - 贷款和租赁总额为586.65亿美元，较上年同期增加2.3%[43] - 存款总额为750.29亿美元，较上年同期增加2.6%[43] - 净利息收益率为3.03%，较上年同期上升5个基点[43] - 平均存款成本为2.14%，较上年同期上升22个基点[43] -

公司业绩预期 - Zion Bancorporation (ZION) 即将发布财报 市场对其业绩表现持乐观态度 [1] - 分析师近期上调了ZION的盈利预期 最新最准确估计为每股1.17美元 高于Zacks共识预期的1.16美元 [1] - ZION的Zacks Earnings ESP达到+1.19% 表明其可能超出市场预期 [1] 市场表现预测 - 具有正Earnings ESP和Zacks Rank 3及以上评级的股票 在过去10年中70%的概率实现正收益 平均年回报率超过28% [2] - ZION目前拥有Zacks Rank 3评级和正Earnings ESP 表明其可能在未来财报中表现优异 [2]

核心观点 - 华尔街分析师预计Zions (ZION)将在即将发布的季度报告中实现每股收益1.16美元，同比增长2.7% [1] - 预计收入为7.8163亿美元，同比增长0.7% [1] - 过去30天内，分析师对ZION的每股收益预期上调了0.1%，表明分析师对该股的预期有所改善 [1] 财务指标预测 - 效率比率预计为65.5%，高于去年同期的64.4% [4] - 平均总生息资产预计为812.2亿美元，略高于去年同期的806.8亿美元 [4] - 总非应计贷款预计为2.7103亿美元，显著高于去年同期的2.16亿美元 [4] - 总不良资产预计为2.7559亿美元，高于去年同期的2.19亿美元 [5] - 一级风险资本比率预计为11.1%，略高于去年同期的10.9% [5] - 总风险资本比率预计为13.0%，略高于去年同期的12.8% [6] - 一级杠杆比率预计为8.4%，略高于去年同期的8.3% [6] 收入与费用预测 - 总非利息收入预计为1.6683亿美元，低于去年同期的1.8亿美元 [7] - 应税等值净利息收入预计为6.1524亿美元，高于去年同期的5.96亿美元 [7] - 其他客户相关费用预计为1434万美元，低于去年同期的1500万美元 [8] - 卡费预计为2579万美元，略低于去年同期的2600万美元 [8] - 客户相关非利息收入预计为1.5432亿美元，低于去年同期的1.57亿美元 [9] 市场表现 - Zions的股价在过去一个月内上涨了7.6%，表现优于Zacks S&P 500综合指数的3.5%涨幅 [9] - Zions目前的Zacks评级为3（持有），预计未来将跟随整体市场表现 [9]

核心观点 - 市场预期Zions (ZION)在2024年第三季度的财报中将实现收入和盈利的同比增长 盈利预计同比增长2 7% 收入预计同比增长0 7% 达到7 8133亿美元 [1][3] - 实际业绩与市场预期的对比将显著影响公司短期股价表现 若业绩超预期 股价可能上涨 反之则可能下跌 [2] - Zions的盈利预期在过去30天内被下调了0 15% 反映了分析师对公司业绩的重新评估 [4] - Zions的“最准确盈利预期”高于市场共识预期 表明分析师近期对公司盈利前景持乐观态度 盈利预期偏差为+1 61% [10] - 公司在过去四个季度中均超出市场盈利预期 最近一个季度的盈利超出预期10% [11][12] 盈利预期与市场反应 - Zacks盈利预期偏差模型（Earnings ESP）通过比较“最准确盈利预期”与市场共识预期 预测实际盈利与预期的偏差 正偏差通常预示着盈利超预期的可能性 [6][7] - 当正偏差与Zacks排名（Strong Buy Buy Hold）结合时 预测准确性显著提高 研究表明 这种组合下 公司盈利超预期的概率接近70% [8] - 负偏差或低Zacks排名（Sell Strong Sell）则难以预测盈利超预期的情况 [9] 历史表现与未来展望 - 分析师在预测公司未来盈利时 通常会参考公司过去是否能够达到市场预期 Zions在过去四个季度中均超出市场盈利预期 显示出较强的盈利表现 [11][12] - 尽管盈利超预期或不及预期并非股价变动的唯一因素 但选择预期盈利超预期的股票可以增加投资成功的概率 [13][14] 总结 - Zions在即将发布的财报中 预计将实现盈利和收入的同比增长 且分析师对其盈利前景持乐观态度 公司过去四个季度的盈利表现强劲 均超出市场预期 结合Zacks盈利预期偏差模型和排名 公司有较大可能再次实现盈利超预期 [1][3][10][11][12][14]

公司动态 - Zions Bancorporation首席财务官Ryan Richards将于2024年11月7日下午3:05在波士顿Langham酒店举行的BancAnalysts Association of Boston年度银行会议上发表演讲 [1] - 演讲将通过Zions Bancorporation官网进行直播 直播结束后30天内可在官网观看存档 [1] 公司概况 - Zions Bancorporation是美国领先的金融服务公司之一 2023年净收入为31亿美元 总资产约为870亿美元 [2] - 公司成立于1873年 在11个西部州开展业务 包括亚利桑那州、加利福尼亚州、科罗拉多州等 [2] - 公司在中小型市场银行领域屡获国家和州级客户调查奖项 是公共财务咨询服务和中小企业管理局贷款的领导者 [2] - Zions Bancorporation被纳入标普400指数和纳斯达克金融100指数 [2] 媒体数据 - PR Newswire平台拥有超过44万家新闻编辑室和影响者 9000家数字媒体机构 以及27万名选择接收新闻的记者 [3]

收购交易细节 - Zions Bancorporation旗下California Bank & Trust将收购FirstBank的四个分行，涉及约7.3亿美元存款和4.2亿美元贷款 [2] - 交易预计在2025年第一季度完成，需获得常规批准 [2] - 收购后，这些分行将继续以FirstBank名义运营，随后将重新命名为California Bank & Trust [3] - 分行位于Palm Desert和Indio [3] 收购的战略意义 - 此次收购将扩大Zions在Coachella Valley的实体网点至六个，新增约1.5万名客户，使公司在当地市场份额达到7% [4] - 收购将带来一支经验丰富的银行团队、四个地理位置优越的分行、庞大的客户基础和优质的存款业务 [4] - 此举符合Zions的增长战略，旨在深化目标地区的市场渗透率和扩大市场份额 [4] - 2022年，Zions通过其Nevada State Bank部门收购了Northern Nevada City National Bank的三个分行及相关存款、信用卡和贷款账户 [4] 公司股价表现 - 今年以来，Zions股价上涨7.8%，略低于行业8.6%的涨幅 [6] - 目前，Zions的Zacks评级为3（持有） [6] 行业其他类似交易 - Camden National Corp同意以约8660万美元的全股票交易收购Northway Financial Inc [7] - 预计Camden National Corp将实现35%的非利息支出节省，其中75%将在2025年分阶段实现 [7] - 该交易预计将使Camden National Corp的2025年和2026年每股收益分别增加19.9%和32.7% [8] - 预计有形账面价值将稀释16.2%，预计回收期为约3.3年 [8] - ConnectOne Bancorp同意以2.84亿美元的全股票交易收购The First of Long Island Corp [8] - 预计ConnectOne Bancorp将实现35%的非利息支出节省，其中50%将在2025年分阶段实现 [9] - 该交易预计将使ConnectOne Bancorp的2025年每股收益增加36% [9] - 预计有形账面价值将稀释12%，预计回收期为约2.9年 [9]

收购交易概述 - 加州银行与信托公司（CB&T）宣布收购FirstBank位于棕榈沙漠和印第奥的四家分行，交易包括约7.3亿美元的存款和4.2亿美元的贷款 [1] - 交易完成后，CB&T在科切拉谷的实体分行将增至六家，新增约1.5万名客户，市场份额达到7% [1] - 交易预计在2025年第一季度完成，需满足常规交割条件和监管批准 [2] 交易对双方的影响 - CB&T将接收FirstBank的加州员工，并入其现有的900多名员工团队 [1] - FirstBank客户将在交易完成后立即转为CB&T客户，CB&T承诺提供无缝过渡和高质量的客户服务 [3][4] - CB&T总裁兼CEO表示，此次交易将为公司带来经验丰富的银行专业人员、优质分行位置和庞大的客户基础 [2] 公司背景 - CB&T是Zions Bancorporation的分支机构，拥有70多年的历史，连续14年被《圣地亚哥联合论坛报》读者评为“最佳银行” [6] - FirstBank成立于1963年，是美国最大的私营银行之一，拥有超过100家分行，提供全面的消费和商业银行服务 [7] 交易支持与资源 - FirstBank聘请摩根士丹利作为此次交易的财务顾问 [5] - CB&T为FirstBank客户设立了专门的资源页面，提供常见问题解答、产品选项和客户更新信息 [4]

文章核心观点 - 公司的资金状况尚可,但效率和盈利能力一直不太理想 [1] - 作者倾向于长期持有高质量收益的股票,主要集中在股息和收益类股票 [1] 公司概况 - Zions Bancorporation是一家总部位于犹他州的银行 [1] 行业分析 无相关内容

公司概况 - Zions Bancorporation 是一家领先的金融服务公司 2023年净收入为31亿美元 总资产约为870亿美元 [2] - 公司成立于1873年 在11个西部州运营 包括亚利桑那 加利福尼亚 科罗拉多 爱达荷 内华达 新墨西哥 俄勒冈 德克萨斯 犹他 华盛顿和怀俄明 [2] - 公司在中小型市场银行领域多次获得全国和州级客户调查奖项 并在公共财务咨询服务和中小企业管理局贷款方面处于领先地位 [2] - Zions Bancorporation 被纳入标普400指数和纳斯达克金融100指数 [2] 公司动态 - Zions Bancorporation 董事长兼首席执行官 Harris Simmons 将于2024年9月10日中午12点在巴克莱全球金融服务会议上发表演讲 [1] - 演讲将通过Zions Bancorporation网站进行音频网络直播 直播结束后30天内可在网站上观看存档 [1]

公司表现与增长驱动因素 - Zions Bancorp (ZION) 的增长主要得益于强劲的贷款和存款增长、较高的利率以及增加手续费收入的努力 [1] - 公司过去五年（2018-2023）总收入复合年增长率（CAGR）为2.3% 其中贷款和净租赁（扣除未实现收入和费用）在过去四年（2019-2023）的CAGR为4.4% [2] - 预计2024年总收入（FTE）将下降2% 但2025年和2026年将分别增长3%和4.9% [2] 净息差（NIM）趋势 - 2022年净息差（NIM）上升至3.06% 主要得益于高利率环境 [3] - 2023年和2024年上半年NIM因融资成本上升而下降 但预计未来将改善 2024年、2025年和2026年NIM预计分别为2.96%、3.02%和3.07% [3] 费用与资产质量 - 公司非利息支出在过去五年（2018-2023）的CAGR为4.5% 2024年上半年持续上升 预计2024年调整后的非利息支出将增长3% [5] - 资产质量恶化 2022年和2023年信贷损失拨备显著增加 预计2024年拨备将下降 但2025年将增长19.5% [6] 股价表现与行业对比 - 公司股价今年以来上涨11.9% 高于行业平均涨幅8.2% [4] 行业其他公司表现 - Northrim BanCorp (NRIM) 和 Sierra Bancorp (BSRR) 表现优异 NRIM当前Zacks评级为2（买入） BSRR为1（强烈买入） [7] - NRIM当前年度盈利预期在过去30天内上调4.7% 股价今年以来上涨18.6% [7] - BSRR当前年度盈利预期在过去两个月内上调12.7% 股价今年以来上涨32.3% [8]