业绩总结 - 2021年第三季度调整后的预拨备净收入（PPNR）为2.9亿美元，较第二季度持平[11] - 每股摊薄收益为1.45美元，较第二季度的2.08美元下降[11] - 净收入为2.34亿美元，较第二季度的3.45亿美元下降，主要由于信用损失准备金和证券收益/损失的变化[11] - 2021年第三季度净利息收入为5.55亿美元，与2021年第二季度持平[78] - 2021年第三季度非利息收入为1.39亿美元，较2021年第二季度的2.05亿美元下降[78] - 2021年第三季度非利息支出为4.29亿美元，较2021年第二季度的4.28亿美元略有上升[78] - 2021年第三季度的资产回报率为1.08%，较2021年第二季度的1.65%下降[78] - 2021年第三季度的普通股权益回报率为12.3%，较2021年第二季度的18.6%下降[78] - 2021年第三季度的净利差为2.68%，较2021年第二季度的2.79%下降[78] - 2021年第三季度的效率比率为59.8%[86] 用户数据 - 存款在第三季度增长2.3%，期末存款总额达到约1,200亿美元[11] - 贷款余额在第三季度末较第二季度末下降1.4%，不包括PPP贷款的贷款余额则增长1.4%[11] - 第三季度共回购普通股3.25亿美元[11] - 2021年第三季度新增至银行的客户中约50%被视为活跃用户[37] - 2021年第三季度，抵押贷款申请中87%为数字化处理[84] 信用质量与资本充足率 - 信用质量方面，非表现资产与贷款及其他房地产拥有权的比率为0.69%[11] - 资本充足率方面，普通股权益一级资本比率（CET1）为10.9%，较第二季度的11.3%下降[11] - 2021年第三季度贷款损失准备金为4600万美元，较2021年第二季度的1.23亿美元显著减少[78] - 2021年第三季度不良资产与贷款、租赁及其他房地产的比率为0.64%[78] 新产品与市场扩张 - 2021年第三季度，抵押贷款收入达到9.96亿美元，同比增长8%[84] - 2021年第三季度，已资助的抵押贷款总额约为10亿美元，年初至今总额达到28.5亿美元[84] - 2021年第三季度，平均FICO评分为759，贷款价值比（LTV）平均为62%，债务收入比（DTI）平均为30%[84] - PPP贷款方面，Zions Bancorporation在全国范围内排名第十，批准了约77,000笔贷款，总额约为99亿美元[33] 其他新策略与有价值信息 - 2021年第三季度，证券投资组合增长23亿美元，占期末利息收益资产的25%[54] - 客户相关费用收入较2021年第二季度增长9%，达到1.51亿美元[64] - 2021年第三季度，银行的整体流动性状况显著改善[54] - 2021年第三季度，调整后的每股收益（EPS）为1.53美元[87] - 2021年第三季度，调整后的净收益适用于普通股股东为2.48亿美元[87] - 2021年第三季度，调整后的资产回报率为1.12%[87] - 2021年第三季度，调整后的有形普通股权益回报率为15.2%[87]

财务数据和关键指标变化 - 稀释每股收益从上一季度的2.08美元下降至1.45美元，主要由于信贷损失准备和证券损益的变化 [11] - 调整后的税前拨备净收入（PPNR）为2.9亿美元，与上一季度持平 [11] - 存款增长年化率为9.3%，超过行业平均的12% [10] - 证券投资组合规模增加了23亿美元，增幅为12% [11] - 贷款损失准备金减少了4500万美元，主要由于贷款组合结构的变化 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款增长显著，商业建筑贷款增加了2.7亿美元，商业和工业贷款增加了2.8亿美元 [25] - 消费者住房净值贷款和业主自用商业贷款分别增加了1.07亿美元和2.15亿美元 [25] - PPP贷款减少了14亿美元 [25] - 住宅抵押贷款减少了1.3亿美元，但预计未来可能稳定或增长 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 存款增长强劲，非利息存款占总存款的一半，平均存款增长了16% [26] - 证券和货币市场投资组合在过去一年中增加了135亿美元，占收益资产的40% [27] - 净利息收入受到存款增长和低利率环境的影响，净利息收益率下降了45个基点 [29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续投资于技术现代化，预计2023年完成核心系统的全面升级 [19] - 公司通过促销活动吸引了新客户，并加强了与现有客户的关系 [9] - 公司计划在未来继续增加证券投资组合的规模，并逐步将流动性部署到高收益资产中 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对贷款增长持乐观态度，预计未来一年贷款将适度增长 [33] - 公司预计净利息收入将增加，主要由于贷款增长和证券投资的增加 [33] - 管理层认为当前的经济和信贷趋势将继续有利于公司的资本管理 [34] 其他重要信息 - 公司完成了61万消费者的在线移动平台转换，并计划在2022年向15万小企业客户推出 [23] - 公司预计未来核心系统的相关成本将在2023年增加700万至1000万美元，并在2024年减少1000万美元 [60] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于净利息收入的展望 - 公司预计净利息收入将增加，主要由于贷款增长和证券投资的增加 [39] - 公司预计净利息收入的增长将在中到高个位数之间 [40] 问题: 关于流动性和证券投资 - 公司计划在未来继续增加证券投资组合的规模，并逐步将流动性部署到高收益资产中 [42] - 公司预计未来一年贷款将适度增长，并将部分现金用于证券投资 [39] 问题: 关于贷款损失准备金 - 公司预计贷款损失准备金将继续下降，但具体下降幅度取决于未来的经济环境 [52] 问题: 关于资本管理 - 公司预计未来将继续进行资本管理，包括股票回购和贷款增长 [58] 问题: 关于技术投资 - 公司预计未来核心系统的相关成本将在2023年增加700万至1000万美元，并在2024年减少1000万美元 [60] 问题: 关于能源贷款 - 公司预计能源贷款将增长，并计划在未来一年半内将能源贷款增加到25亿美元或更高 [64] 问题: 关于客户对在线移动平台的反馈 - 客户对新的在线移动平台反应积极，公司计划在未来12个月内推出更多功能 [65] 问题: 关于并购 - 公司对并购持谨慎态度，主要关注内部核心系统升级项目 [74] 问题: 关于PPP贷款 - 公司预计大部分PPP贷款将在明年年中之前被偿还 [76] 问题: 关于利率敏感性 - 公司预计在利率上升100个基点的情况下，净利息收入将增加12% [30] 问题: 关于费用展望 - 公司预计未来一年调整后的非利息费用将适度增加，主要由于通货膨胀和技术投资 [33]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2021 OR (I.R.S. Employer Identification No.) ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________ to __________ ZIONS BANCORPORATION, NATIONAL ASSOCIATION One South Main Salt Lake City, Utah 84133-1109 (Addres ...

财务数据和关键指标变化 - 稀释每股收益从上一季度的1.90美元增加到2.08美元 [11] - 由于经济前景改善，公司释放了超过1.2亿美元的信贷损失准备金 [11] - 期末存款增长了3%，即23亿美元，其中99.7%的增长来自无息存款 [14] - 非PPP贷款在期末基本持平，商业贷款增长了0.8%，商业房地产贷款增长了0.4%，而住宅抵押贷款下降了3.1% [12][13] - 证券投资组合增长了约40亿美元，货币市场投资增长了100亿美元 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 非PPP商业贷款增长了0.8%，商业房地产贷款增长了0.4%，消费者贷款组合下降了4.1% [12][13][32] - PPP贷款在第二季度减少了24亿美元，平均余额下降了3% [32] - 消费者贷款中，住宅抵押贷款下降了5.4%，但房屋净值贷款、建筑贷款和银行信用卡贷款有所增长 [32] 各个市场数据和关键指标变化 - 存款增长强劲，平均存款增长了4.5%，期末存款增长了3%，其中无息存款增长了8% [34] - 贷款收益率略有上升，主要得益于PPP贷款组合的4.56%收益率，但非PPP贷款的收益率下降了2个基点至3.67% [35] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司加速了证券购买，计划在短期内继续保持这一速度 [9] - 公司推出了新的消费者数字银行平台，显著提升了功能 [10] - 公司计划在2023年完成核心系统的多阶段转型，预计将大幅减少复杂性 [27][28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对未来的贷款增长前景持乐观态度，预计非PPP贷款将略有增长 [46] - 公司预计净利息收入将适度增长，主要得益于现金向定期证券的持续部署和非PPP贷款的增长 [47] - 公司预计客户相关费用将适度增长，财富管理收入将继续保持两位数增长 [48][49] 其他重要信息 - 公司暂停了股票回购，但在第一季度回购了5000万美元的股票，第二季度增加到1亿美元 [19] - 公司预计非利息支出将略有增加，但将继续严格控制支出 [50] - 公司的普通股一级资本比率从疫情初期的10%增加到11.3% [18] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于证券投资的收益率 - 公司主要投资于3至5年期的证券，收益率在1.65%左右 [54][55] 问题: 净利息收入增长的驱动因素 - 净利息收入的增长主要得益于存款的持续增长和对现金的部署 [57][58] 问题: 资本管理的目标 - 公司预计将在近期内进行更积极的资本管理，资本比率和风险状况将继续保持平衡 [66][67] 问题: 贷款增长的可持续性 - 公司预计贷款增长将从持平转向增长，主要得益于小企业和中型企业重建其营运资本 [73][74] 问题: 核心系统转型的支出 - 公司预计2023年核心系统转型的支出将增加，但随后将减少 [82][83] 问题: 信贷质量的长期展望 - 公司预计净冲销率将在15至20个基点之间，处于行业前列 [96] 问题: 存款的可持续性 - 公司对存款的可持续性持乐观态度，认为存款将比预期更持久 [102][103] 问题: 能源贷款组合的前景 - 公司预计能源贷款组合将有所增长，主要得益于商品价格的上涨 [109] 问题: 贷款增长的内部推动因素 - 公司通过引入更具竞争力的利率来推动贷款增长，同时保持严格的承销标准 [117][118] 问题: Delta变种对业务的影响 - 公司认为Delta变种尚未对客户的信心产生显著影响，但将继续关注其潜在影响 [127][128]

业绩总结 - 市场资本化为94亿美元，总资产为851亿美元，总贷款为535亿美元，总存款为739亿美元[13] - 2021年第一季度每股摊薄收益为1.90美元，较2020年第四季度的1.66美元有所上升[71] - 净收入适用于普通股东为3.14亿美元，较2020年第四季度的2.75亿美元增长[73] - 2021年第一季度的净利息收入为545百万美元，较2020年第四季度的550百万美元略有下降[90] - 2021年第一季度的非利息收入为169百万美元，较2020年第四季度的166百万美元有所增长[90] 用户数据 - Zions的商业客户收入占总收入的约2/3[9] - Zions在中小企业客户满意度方面排名第一，整体满意度为42%[18] - Zions的贷款申请响应速度为55%，在同业中排名第一[18] - 公司在小企业和消费者在线及移动银行替代方案中，服务约150,000个小企业客户和610,000个消费者客户[33] 未来展望 - 预计未来12个月贷款余额将略有增长[66] - 客户相关费用预计将适度增加[66] - 宣布在2021年第二季度进行1亿美元的股票回购[66] 新产品和新技术研发 - 公司在数字服务平台升级上每年支出超过10亿美元，涉及约56,000个账户[33] - 公司在财务互联网银行升级中，服务约9,500名客户，37,000名用户，管理14亿美元的活期存款账户，产生1.17亿美元的收入[33] - 2021年第一季度的贷款申请中有87%为数字化处理，且申请处理时间减少了25%[89] 财务健康 - 普通股一级资本为62亿美元，普通股一级资本比率为11.2%[13] - 信贷损失准备金占总贷款和租赁的1.5%[52] - Zions的信贷损失准备金（ACL）为1.5%[64] - 不良资产与贷款、租赁及其他房地产的比率为0.61%，较2020年第四季度的0.69%有所改善[73] - 2021年第一季度的年化净贷款损失率为0.07%，过去12个月的净核销率为0.22%[51] 其他新策略 - 非利息存款占总存款的49%[9] - 存款成本为0.05%，在同业中排名第三[9] - 贷款与存款比率为72%[71] - 贷款的平均成本为0.05%，较2020年第四季度的0.08%有所下降[73]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________ to __________ COMMISSION FILE NUMBER 001-12307 ZIONS BANCORPORATION, NATIONAL ASSOCIATION (Exact name of registrant as specified in its charter) Un ...

财务数据和关键指标变化 - 稀释每股收益从上一季度的1.66美元增加到1.90美元，主要归因于信贷损失准备的变化 [4] - 普通股一级资本比率增加了40个基点，达到11.2% [5] - 期末贷款与上一季度持平，主要得益于2021年PPP贷款的增长 [5] - 期末存款增长了6%，非计息存款增长了10% [5] - 调整后的税前净收入为2.53亿美元，较上一季度有所下降，主要受季节性因素影响 [7] - 净利息收入受到低利率和流动性过剩的影响，净息差在过去一年中有所下降 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 平均总贷款在第一季度几乎持平，排除PPP贷款后，平均贷款较上一季度下降了1.3亿美元 [15] - 非PPP的商业和工业贷款平均下降了1.49亿美元，消费者贷款平均下降了4.03亿美元 [17] - PPP贷款在第一季度新增了26亿美元，部分抵消了2020年PPP贷款的16亿美元减免 [19] - 存款增长强劲，平均存款较上一季度增长了4.7%，非计息存款占比达到47% [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在PPP贷款方面表现优异，总体排名第10位，2021年新增了28,000份申请，其中4,000份来自新客户 [10][11] - 公司通过PPP贷款吸引了大量新客户，并通过主动呼叫计划将这些客户引入其他金融服务 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在推出新的前端在线和移动银行平台，并计划在2023年完成核心存款系统的过渡 [13] - 公司认为这些技术改进将带来长期的竞争优势，使其能够更快地采用新技术并提升客户体验 [13] - 公司对未来的并购持开放态度，但目前并未积极寻求收购机会 [57][58] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对信贷质量的改善感到满意，预计未来信贷损失准备的变化将主要由宏观经济前景、贷款组合表现和增长驱动 [29] - 公司预计非PPP贷款增长将保持在低个位数，净利息收入将略有增加，客户相关费用将适度增长 [30][31] - 公司对资本管理持积极态度，认为未来几个月可能会更积极地管理资本 [9][33] 其他重要信息 - 公司预计第二季度将在SBIC投资组合中确认超过2500万美元的收益 [32] - 公司对未来的资本管理持乐观态度，认为在当前宏观经济和信贷趋势持续或改善的情况下，可能会有更多的资本管理活动 [33] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于净利息收入的展望 - 公司提供的展望排除了PPP贷款的影响，主要关注核心资产负债表的变化和利率水平 [37] - PPP贷款目前有超过60亿美元的余额，收益率为1%，未摊销费用为1.68亿美元，这些将逐步计入净利息收入 [39] 问题: 关于净息差的展望 - 净息差受到现金余额增加的显著影响，过去一年中约有一半的净息差压缩与现金余额增加有关 [45] - 公司预计未来净息差将受到贷款增长和收益率曲线变化的影响 [46] 问题: 关于资本管理的计划 - 公司认为当前的普通股一级资本比率为11.2%，未来可能会将其降低约1个百分点 [49] - 公司计划在未来几个月内更积极地管理资本，具体取决于贷款增长和盈利能力 [33] 问题: 关于贷款增长的展望 - 公司预计非PPP贷款增长将保持在低个位数，主要受政府刺激计划的影响 [30] - 公司认为随着经济活动的改善，贷款增长可能会有所增加，但当前的高流动性可能会抑制贷款需求 [77][78] 问题: 关于并购的兴趣 - 公司目前并未积极寻求并购机会，但随着经济复苏和利率上升，未来可能会对合适的交易感兴趣 [57][58] 问题: 关于利率敏感性管理 - 公司正在通过利率互换和证券投资来管理利率敏感性，未来可能会增加这些工具的使用 [63][64] 问题: 关于费用增长的驱动因素 - 费用增长主要与长期激励计划、401(k)匹配和PPP贷款减免相关的第三方费用有关 [72][73] 问题: 关于贷款组合的偏好 - 公司对商业和工业贷款、市政贷款以及小企业贷款持积极态度，但对商业房地产贷款持谨慎态度 [98][99] 问题: 关于PPP贷款的未来展望 - 公司预计PPP贷款的新增量将逐渐减少，未来主要关注贷款的减免情况 [113][115]

OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________ to __________ COMMISSION FILE NUMBER 001-12307 ZIONS BANCORPORATION, NATIONAL ASSOCIATION UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2020 | Title of Each Class | Trading Symbols | Name of Each Exchang ...

业绩总结 - 2020年第四季度每股摊薄收益为1.66美元，较2020年第三季度的1.01美元显著增长[7] - 2020年净收入为8.84亿美元，较2019年的8.16亿美元有所增长[10] - 2020年调整后的预拨备净收入为11.43亿美元，显示出相对稳定的核心盈利能力[10] - 2020年第四季度的资产回报率为1.41%，较2020年第三季度的0.89%有所改善[20] - 2020年第四季度的净利息收入为559百万美元，净利息利润率为3.46%[44] - 2020年第四季度的非利息收入为166百万美元，较第三季度的157百万美元增长了5.7%[77] - 2020年第四季度的调整后每股收益为1.59美元，较第三季度的0.98美元增长了62.2%[77] 用户数据 - Zions在PPP贷款中帮助了超过47,000家小企业，发放资金近70亿美元[22] - Zions在PPP 1.0贷款中约30%的客户为新客户，共计14,700名新客户，代表了大约一年的新客户获取[23] - 2020年第四季度，Zions的抵押贷款融资创下843百万美元的记录，较2019年第四季度增长31%[24] - 2020年第四季度的贷款申请中87%为数字化处理，较2019年有显著提升[24] 信贷与风险管理 - 信贷损失准备金为6700万美元，较2020年第三季度的5500万美元下降[7] - 不良贷款与逾期90天贷款的比率为0.80%，与2020年第三季度持平[7] - 2020年不良贷款净冲销率为0.22%[10] - 截至2020年12月31日，Zions的COVID-19高风险贷款占非PPP贷款余额的8.4%，总额为40亿美元[31] - Zions的贷款违约率在2020年第四季度为0.76%，与2020年第三季度持平[26] - Zions的信用损失准备金为总贷款和租赁的1.7%，其中834百万美元为非PPP贷款的准备金[25] 未来展望 - 预计2021年第四季度贷款余额将略有增加，净利息收入也将略有增加[58] - 2020年全年贷款相关费用同比增长45%，主要得益于抵押贷款银行活动的强劲表现[51] - 2020年总非利息支出预计约为17亿美元，与2020年持平[58] 其他信息 - 2020年第四季度的效率比率为60.2%，较第三季度的62.2%改善了3.2个百分点[77] - 油气贷款占总贷款的5%，为21亿美元[66] - 油气贷款的年化净违约率为2.2%[66]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度每股收益显著增加，主要归因于信贷损失拨备的变化 [20] - 调整后的拨备前净收入为2.8亿美元，较上一季度略有下降，主要由于收入小幅下降和费用增加 [21] - 全年净收入、资产回报率和每股收益有所下降，但拨备前净收入相对稳定，若排除3000万美元的慈善捐款，2020年的拨备前净收入将增加1100万美元 [16] - 全年效率比率为58.3%，若排除慈善捐款，较2019年略有改善 [16] - 第四季度净利息收入为5.5亿美元，净利息收益率有所压缩，主要由于低收益的货币市场和投资证券占比增加 [50][51] - 全年净利息收入为22亿美元，净利息收益率为3.03% [50] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司通过PPP计划成功支持了4.7万名客户，其中1.47万名是新客户，30%的新客户已开始使用DDA账户 [30][33] - 现有客户关系活跃，存款总额为38亿美元，贷款总额为36亿美元 [31] - 2020年抵押贷款银行业务表现强劲，贷款销售收入从2019年的1700万美元增至5400万美元 [35][36] - 抵押贷款发放量超过8亿美元，2021年初的管道量较去年同期增长56% [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 12月客户的借记卡消费同比增长11%，信用卡消费同比略有增长，主要受旅游和娱乐支出拖累 [14] - 能源贷款组合的净冲销占第四季度总净冲销的80%，全年净冲销率为22个基点 [38][39] - 截至12月31日，延期还款的贷款占非PPP贷款的0.5%，逾期90天以上的贷款占比为2-3个基点 [40][41] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在疫情缓解后考虑增加资本分配，并有望恢复股票回购 [12] - 公司对2021年非PPP贷款增长持乐观态度，预计商业贷款将实现低至中个位数增长，消费贷款将实现低个位数增长 [65] - 公司预计2021年净利息收入将略有增长，客户相关费用也将略有增加 [66][67] - 公司将继续投资技术，预计2021年调整后的非利息费用将保持稳定 [68] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对客户的韧性感到鼓舞，尽管预计信贷损失仍将高于长期趋势水平 [9] - 管理层对2021年的经济复苏持乐观态度，预计随着经济进一步走强，非PPP贷款增长将恢复 [23] - 管理层认为，尽管疫情带来不确定性，但公司资本充足，信贷损失较低，拨备前净收入稳定 [69] 其他重要信息 - 公司预计2021年GAAP非利息费用约为17亿美元，与2020年持平 [69] - 公司通过自动化技术节省了28.5万小时的劳动力，显著降低了运营成本 [62] - 公司预计2021年将继续通过技术投资和流程优化来控制费用 [173][174] 问答环节所有的提问和回答 问题: 净利息收入是否已在2020年第四季度触底？ - 公司预计2021年第四季度的净利息收入将略高于2020年第四季度，但不排除未来进一步增长的可能性 [72] 问题: 公司何时可能恢复股票回购？ - 公司希望在疫情不确定性减少后恢复股票回购，预计可能在2021年第二季度或之后 [73][74] 问题: 新贷款收益率与现有贷款收益率的差异？ - 公司表示新贷款收益率略低于现有贷款收益率，但未提供具体数字 [79] 问题: 能源贷款组合的未来表现？ - 公司预计能源贷款组合的冲销将继续，但随着油价稳定，未来可能会有所改善 [85] 问题: PPP第二轮的影响？ - 公司预计第二轮PPP计划的规模将小于第一轮，但仍将积极参与 [95][96] 问题: 核心系统转换的进展？ - 公司预计核心系统转换将延迟6个月，但整体成本和时间表未发生重大变化 [107][108] 问题: 净冲销率是否会上升？ - 公司预计2021年净冲销率可能略有上升，但整体信贷质量保持稳定 [120][121] 问题: 存款增长的来源？ - 公司认为存款增长主要来自财政刺激计划带来的流动性 [130] 问题: 净利息收益率的压力何时缓解？ - 公司认为净利息收益率的压力将在收益率曲线陡峭化后缓解，特别是3-5年期的收益率 [138][139] 问题: 信贷损失拨备的未来变化？ - 公司预计随着经济复苏，信贷损失拨备可能会进一步释放 [143][144] 问题: 时间存款的未来趋势？ - 公司预计时间存款将继续减少，且不会进行新的替换 [149][150] 问题: 新客户的机会？ - 公司正在积极跟踪1.47万名新客户的使用情况，预计未来将有更多业务机会 [155][156] 问题: PPP对净利息收入的影响？ - 公司预计PPP计划将继续对2021年的净利息收入产生显著影响 [160][161] 问题: 费用增长的驱动因素？ - 公司预计2021年费用增长主要来自技术投资和PPP相关的专业费用 [173][174] 问题: 信贷损失拨备的可持续性？ - 公司认为随着贷款组合的缩短和低风险贷款的增长，信贷损失拨备可能会继续下降 [192][193]