股权与融资 - 公司拟发售21,264,027股普通股，面值每股0.0001美元[8] - 前关联方持有2,224,027股普通股，现关联方持有16,000,000股普通股[8] - 与AlphaVest业务合并时，6,173,998股普通股被赎回，占首次公开发行股份的89.5%[8] - PIPE融资以每股10美元的价格发行80万股普通股，总收益800万美元[28][49] - 公司向AMC Washington的前股东发行1800万股普通股，以换取其股权[48] - 若行使224万份认股权证，公司将获得总计2240万美元[57] 股价与市值 - 2025年12月29日，公司普通股在纳斯达克最后报告售价为每股8.91美元[13] - 2025年12月29日公司普通股收盘价为8.91美元，当日已发行和流通的普通股为22,595,384股，有36名登记持有人[61][62] 业绩情况 - 2025年9月30日止的九个月公司净利润为399,140美元，但2024年和2023年存在净亏损[68] - 2025年前九个月，AMC收入为4687830美元，成本为2879816美元，毛利润为1808014美元[200] - 2025年前九个月，合并后净亏损为2764136美元，基本和摊薄后每股净亏损为0.12美元[200] 公司身份与报告 - 公司将保持新兴成长型公司身份至2030年12月31日后财年的最后一天、年总收入至少达12.35亿美元、公司被视为大型加速申报公司或公司在前三年度发行超过10亿美元的非可转换债务证券[52] - 若非关联方持有的公司股票市值在第二财季最后一个工作日低于2.5亿美元，或最近财年的年收入低于1亿美元且非关联方持有的公司股票市值在第二财季最后一个工作日低于7亿美元，公司将继续作为小型报告公司[53] 业务与市场 - 公司业务主要位于美国，还在英国和部分欧洲国家销售产品和解决方案，在中国有一定业务[44] - 公司在家庭自动化、安全监控和视频监控等市场竞争激烈[74] - 公司很大一部分收入来自少数服务提供商，2024财年，关联方Kami Vision Incorporated贡献了约26%的收入，占2024年12月31日应收账款的10%[80] 风险因素 - 公司面临技术过时、供应链中断、通货膨胀、中国法律法规变化等风险[59] - 竞争对手的激进商业策略可能会减少公司收入[76][77] - 公司SaaS和许可证收入续订率若显著下降，将对业务产生不利影响[86] 未来规划 - 公司战略包含收购，但面临整合、成本、人才保留等风险[103][104][109] - 公司计划推出新产品，但面临人力资本短缺问题[105] 其他财务信息 - 截至2025年9月30日，AlphaVest现金及现金等价物为3713美元，AMC为3015102美元[182] - 截至2025年9月30日，AlphaVest总资产为18955577美元，AMC为7778691美元[182] - 截至2025年9月30日，AlphaVest总负债为5264797美元，AMC为4711438美元[182] - 截至2025年9月30日，AlphaVest股东权益/赤字为 - 5238909美元，AMC为3067253美元[183]

上市相关 - 公司拟注册登记至多34,213,618股A类普通股以供股东转售[7][8] - 公司申请将A类普通股在纳斯达克全球市场以“VTIX”为代码上市，预计2025年左右开始交易[14] - 纳斯达克上市申请若未获批，公司将终止直接上市[15] - 公司此次直接上市将注册34213618股A类普通股，全部可在公开市场出售[151] 股权结构 - 公司有A类和B类两类普通股，A类一股一票，B类一股二十票[14] - 首席执行官Jan Goetgeluk持有100%的B类普通股，直接上市后将持有4,500,000股B类普通股，占两类普通股总投票权约77.89%[14] - 反向股票分割比例范围为1比2至1比10[38] 业绩数据 - 公司已推出三款产品，累计销售额超2000万美元[27] - 2025财年第一季度到第四季度，公司季度收入增长4倍[27] - 2025财年净销售额为359.0438万美元，2024财年为240.892万美元[52] - 2025财年商品销售成本为381.7815万美元，2024财年为152.7553万美元[52] - 2025财年总运营费用为1395.9392万美元，2024财年为1307.6254万美元[52] - 2025财年净亏损为1464.8792万美元，2024财年为1240.1393万美元[52] 用户数据 - 已向全球45个国家发货超4000台Omni Pro跑步机[28] - 已在美国娱乐中心安装80套Omni Arena系统，玩家超50万[29] - 截至2025年9月，已向客户发货1800台Omni One，收入超400万美元[30] - 约50%的Omni One客户会购买Omni Online年度订阅服务[30] 未来展望 - 公司预计近期运营费用会增加，且无法保证近期盈利[126] - 公司运营需要大量额外资金，若无法筹集足够资金会对财务状况和业务战略产生负面影响[135] 市场扩张和并购 - 公司持有Virtuix Arabia LLC 57.5%的股权[33] - 公司在Heroix VR (Shanghai) Co., Ltd.拥有49%的所有权[34] 其他风险与挑战 - 公司依赖单一业务线，若该业务需求下降或未获市场认可，将影响业务和财务状况[59] - 公司供应链依赖中国和台湾地区的供应商，地缘政治紧张可能导致供应问题，影响业务和盈利[65] - 公司成功高度依赖吸引和留住高素质人员，若失败将影响业务计划执行和经营业绩[78] - 作为上市公司，公司将产生更高成本，管理层需投入大量时间进行合规工作，还可能面临获取董事和高级职员责任保险困难的问题[80] - 公司业务依赖获得和维护技术的专利及其他知识产权保护，可能面临专利申请不获批等问题，知识产权诉讼可能带来不利影响[83] - 公司受政府监管，不利的法规变化可能严重损害业务和经营业绩[89] - 公司Omni One关键组件依赖单一来源供应商，供应链中断会影响产品供应等[90] - 公司通常不维持大量库存，关键组件供应中断会影响产品制造等[91] - 公司依赖第三方提供多种重要业务功能，第三方服务不佳会对业务产生重大不利影响[93] - 公司主要产品的交付和质量依赖第三方制造商，若制造商遇到困难，可能导致产品质量差等[95] - 公司未来成功依赖小型高管团队，缺乏业务发展资源，关键成员流失会影响业务管理和增长[96] - 公司所有资产包括知识产权已质押给贷款方，违约且7个工作日内未纠正，贷款方可能获得公司全部资产[99] - 公司收集、处理个人信息受隐私和安全法规约束[101] - 中国子公司企业所得税按季度征收，标准税率为25%，且资本外流受控制[105] - 公司业务受美国和外国法律法规及行业标准约束，合规成本高且可能增加[106] - 公司与政府实体的业务受政策、法规和资金水平影响，政府合同有诸多不利条款[110] - 公司与美国军方的合同可能受《购买美国货法案》和《贝里修正案》约束，合规会增加生产成本等[118] - 进入新市场或拓展业务可能面临缺乏经验等风险[119] - 未来收购可能影响公司业务管理，筹集资金可能稀释股东权益[121] - 公司可能改变业务、管理团队等，或进行公司结构调整[123]

注册声明 - 华顿金融2025年11月14日提交F - 1表格注册声明，此次提交第1号修正案仅更新附件23.1[7] - 注册声明需符合1933年《证券法》要求，2025年12月30日在香港完成签署[24] - 周凯等6人于2025年12月30日以相应身份签署注册声明[28] - Cogency Global Inc.的Colleen A. De Vries于2025年12月30日在纽约签署注册声明[29] 证券发行 - 过去三年向某些创始股东发行未注册证券，依赖《证券法》第4(2)条或S条例豁免注册[11] - 若总发行证券美元价值不超注册金额，数量增减及价格偏离累计变化不超20%，可通过424(b)规则提交招股说明书反映[21] 其他事项 - 为董事和高管购买董事和高级职员责任保险并签订赔偿协议[10] - 如因发行证券产生赔偿要求，公司将提交法院裁定是否违反《证券法》公共政策[18] - 温华新和周凯被指定为代理人处理证券注册事务[26] - 按规则430A省略信息在声明生效时视为一部分[22] - 含招股说明书的生效后修正案视为新注册声明，当时证券发售视为首次善意发售[22]

股权情况 - 2025年9月16日，发起人支付10000美元获5750000股创始人股份，约每股0.002美元[9] - 发起人转让1110000股后持有4640000股，最多750000股或因承销商超额配售被没收[9] - 创始人股份预计占发行后流通股20%（不含特定股份和认股权证）[9] 私募承诺 - 发起人承诺发行结束同时私募中以每股0.10美元购1000000份15美元行权价认股权证[11] - 发起人承诺发行结束时私募中购275000份私募单位，每份含一股普通股和半份认股权证[11] 注册声明 - 公司提交Form S - 1注册声明第1号修订，仅为附件文件提交[8] - 注册声明包含1.1至5.2等多项附件[13] - 注册声明Part II包含10.1至107等多项附件[14] - 注册声明于2025年12月30日由相关人员签署[19][21][23] 公司属性 - 公司为非加速申报公司、较小报告公司和新兴成长公司[6]

发售相关 - 公告不构成证券发售或认购邀约[3][8] - 公司证券不在美国公开发售[4] - 香港公开发售需招股章程注册后进行[5][6] 公告相关 - 董事会对公告准确性负责[9] - 公告依据香港联交所上市规则12.01C作出[10] 其他 - 委任中金香港和浦发国际为整体协调人[11] - 公告日期为2025年12月31日[12] - 申请董事含4名执行董事等[12]

业绩表现 - 2022 - 2024年公司收入复合年增长率为34.2%，2024年研发费用占收入8.2%[49] - 公司收入从2022年66.107亿元增至2023年86.395亿元，2024年增至119.185亿元，2024年9月30日止九个月至2025年同期增长72.3%[71] - 2022 - 2025年9月，公司营收分别为66.10736亿元、86.39481亿元、119.18473亿元、69.96188亿元和120.55129亿元[84] - 2022 - 2025年9月，公司毛利润分别为31.69616亿元、46.75201亿元、60.01634亿元、37.78698亿元和52.70820亿元，毛利率分别为47.9%、54.1%、50.4%、54.0%和43.7%[84][90] - 2022 - 2023年公司利润从11.835亿元增至20.512亿元，2023 - 2024年从20.512亿元降至19.765亿元，2024年9月 - 2025年9月从14.722亿元降至10.377亿元[92] 用户与市场 - 2024年按GMV和销量计算，公司是全球销量第一的扫地机器人品牌[43] - 2024年，公司在全球扫地机器人市场按GMV计算的市场份额为23.4%[43] - 全球机器人吸尘器销量从2022年约224.6万台增至2024年约344.9万台，复合年增长率为23.9%，2016 - 2024年约为2000万台[46] - 2024年公司机器人吸尘器按商品交易总额计市场份额为23.4%，按销量计为16.7%，均排名全球第一[49] - 2022 - 2024年海外收入贡献约50%，产品销往170多个国家和地区[49] - 全球智能家用清洁产品市场规模从2020年60亿美元增至2024年151亿美元，复合年增长率为25.8%，预计2029年达414亿美元，2024 - 2029年复合年增长率为22.4%[50] - 2024年公司机器人吸尘器在全球五大市场排名前三，其他国家和地区市场规模预计2024 - 2029年按商品交易总额计增长25.3%[56] - 2022 - 2025年9月30日止九个月，海外市场分别贡献公司总收入的52.7%、48.9%、53.6%、54.0%和54.3%[74] - 2022 - 2025年9月30日止九个月，公司从五大客户获得的收入分别占各年/期总收入的46.4%、41.5%、36.2%和30.4%[78] 未来展望 - 公司预计2025年12月31日结束的年度利润将面临下行压力[124] 产品与技术 - 业绩记录期内，公司约90%的收入来自扫地机器人销售[43] - 2022 - 2024年公司其他智能家用清洁产品收入复合年增长率为101.1%[73] 市场与策略 - 公司出口美国的机器人真空吸尘器自2024 - 2025年面临不同阶段关税调整，最高达170%[110][111] - 2024年和截至2025年9月30日的九个月，关税成本分别为3070万美元和3450万美元，分别占同期总收入成本的3.7%和3.6%[114] 财务状况 - 截至2022 - 2025年各报告期，公司总资产分别为108.33亿、143.77亿、174.85亿和192.91亿元人民币[94] - 2022 - 2025年各报告期，公司净流动资产分别为60.82亿、60.18亿、73.25亿和94.31亿元人民币，2023 - 2024年增长21.7%，2024 - 2025年增长28.7%[96] - 2022 - 2025年各报告期，公司净资产分别为95.57亿、113.82亿、128.70亿和137.60亿元人民币[94][98] - 2022 - 2024年及2024年前九月、2025年前九月，公司经营活动产生的净现金流分别为11.20亿、21.86亿、17.34亿、10.60亿和 - 10.60亿元人民币[99] - 截至2022 - 2025年各报告期，公司流动比率分别为6.1、3.1、2.7和2.8，速动比率分别为5.5、2.8、2.3和2.1[101] - 2022 - 2024年及2024年前九月、2025年前九月，公司毛利率分别为47.9%、54.1%、50.4%、54.0%和43.7%[101] - 2022 - 2024年及2024年前九月、2025年前九月，公司净利率分别为17.9%、23.7%、16.6%、21.0%和8.6%[101] - 2022 - 2024年及2024年前九月、2025年前九月，公司净资产收益率分别为13.1%、19.6%、16.3%、12.4%和7.8%[101] - 2022 - 2024年及2024年前九月、2025年前九月，公司总资产收益率分别为11.5%、16.3%、12.4%、9.5%和5.6%[101] 股票相关 - H股每股面值为人民币1.00元[10] - 截至最近实际可行日期，公司有259,106,368股A股，前五个工作日平均收盘价为每股155.09元人民币（约171.05港元）[130] - 2022 - 2024年分别宣布末期股息1.403亿元、1.19亿元和6.145亿元，2023年宣布中期股息1.208亿元，2025年4月股东批准宣布现金股息1.976亿元[135] - 公司于2025年6月24日进行资本储备资本化发行，每10股现有A股发行4股新A股[142] - 公司股票所有权计划包括第一阶段、2023年、2024年和2025年股票所有权计划[169] 风险因素 - 公司参与高度竞争的市场，可能无法成功竞争[194] - 公司面临来自成熟企业的大量竞争，竞争随技术和市场成熟而加剧[195] - 公司业务运营快速增长，若无法有效管理增长或执行战略，业务和前景可能受不利影响[197] - 公司业务增长对管理、人员及运营和财务基础设施造成重大需求[198] - 维护公司“Roborock”品牌形象对成功至关重要，失败会严重损害声誉和品牌[200]

产品情况 - 公司有2款核心产品和6款管线产品，共开发8款候选药物，3款处于后期阶段[43][44] - JZB30冻干制剂预计2025年4月获新药批准上市，针对促性腺激素功能减退症的3期试验预计2025年9月启动，2027年四季度完成[46] - JZB33液体制剂预计2026年四季度获新药批准，其美国市场商业化权利已授权给南京金斯瑞[46][47] - JZB05预计2026年下半年完成3期试验并提交新药申请，2025年7月与康哲视觉科技就其在中国大陆的独家商业化达成协议[46][47] - JZB33于2025年6月完成生物等效性研究并提交新药申请，已获受理[56] - JZB32是中国唯一处于临床开发阶段的奥克纤溶酶产品，截至最新实际可行日期仍处于1期临床试验[57] - 公司正在开展一项2.2类改良生物制品研究，评估JZB32治疗息肉状脉络膜血管病变（PCV）的效果[58] - 2025年6月完成JZB33生物等效性研究并提交新药申请，12月提交CTA申请EMA批准[140] - 2025年8月JZB05 III期研究完成335名患者入组[140] - 2025年11月JZB32完成18名sVMA适应症患者入组，10名PCV适应症患者入组[140] - 2025年12月提交JZB30生产场地变更申请，目标2026年底获批并开始内部生产[141] 市场数据 - 2024年阿柏西普（Eylea®）全球年销售额达95亿美元，JZB05是其生物类似药[52] - 中国辅助生殖药物市场2019 - 2024年复合年增长率为6.0%，达57亿人民币，预计2025 - 2030年以13.5%的复合年增长率增长至119亿人民币[61] - 中国眼科药物市场2019 - 2024年复合年增长率为8.7%，达295亿人民币，预计2025 - 2030年以11.0%的复合年增长率增长至537亿人民币[62] - 中国眼底新生血管疾病（FND）可治疗患者数量预计2025 - 2030年以2.2%的复合年增长率从5500万增长到6120万，抗VEGF药物市场2019 - 2024年复合年增长率为15.8%，达50亿人民币，预计2025 - 2030年以23.1%的复合年增长率增长至186亿人民币[63] - 中国症状性玻璃体黄斑粘连（sVMA）患者数量2024年为4190万，预计2025 - 2030年以2.0%的复合年增长率增长至4830万[63] 财务数据 - 公司核心产品JZB30和JZB05的研发费用在2023年、2024年、2024年上半年和2025年上半年分别为4640万、6220万、2950万和2980万人民币，分别占总研发费用的38.1%、46.9%、46.4%和58.8%[78][80] - 2023、2024和2025年上半年，公司向五大供应商采购额分别为1960万元、2830万元和790万元，占总采购额约31%、36%和31%[91] - 2023、2024和2025年上半年，公司亏损额分别为2.462亿元、2.427亿元和1.281亿元[99][102] - 2024年末净流动负债为13.247亿元，2025年6月30日增至14.412亿元[103] - 2024年末总亏损为12.584亿元，2025年6月30日增至13.740亿元[105] - 2023、2024和2025年上半年，公司经营活动净现金使用量分别为1.45亿元、1.218亿元和4820万元[110] - 2023、2024年末和2025年6月30日，流动比率分别为9.3%、5.7%和5.5%[115] - 2023、2024年末和2025年6月30日，速动比率分别为8.7%、2.9%和2.5%[115] - 2025年上半年净亏损1.281亿人民币，高于2024年同期的9430万人民币，预计2025年净亏损同比增加[144] - 预计以发行价中位数发行可获得约XX万港元的净所得款项[138] 生产与合作 - 公司生产设施位于成都和徐州，计划总产能超5000L，成都工厂2023年、2024年和2025年上半年原料药生产线利用率分别为29.8%、36.6%和21.1%[83][84] - 公司计划2026年下半年开始在成都工厂对JZB30进行内部商业化生产[85] - 公司为JZB30与中国一家上市公司建立战略营销合作伙伴关系，目前在协商修改合作条款，海外市场与南京金友合作推动JZB33在美国的注册和商业推广[88] 股权与股息 - 公司自2018年进行七轮特定投资，共筹集约10.1404亿人民币[120] - 截至最近可行日期，彭先生持有约32.40%已发行股份，包括25.72%直接权益和6.68%间接权益[121] - 业绩记录期内公司未支付或宣派股息，因累计亏损可能无足够可分配利润[126][127] 其他 - 每手的最大认购价为每股HK$[REDACTED]，需加上相关费用[11] - 每手H股的面值为人民币1.00元[11] - 申请人可能需按申请渠道支付每手香港发售股份最高认购价HK$[REDACTED]及相关费用，若最终定价低于HK$[REDACTED]可获退还[15] - 截至最新实际可行日期，公司核心产品在华拥有6项已授权发明专利、3项待决发明专利申请和1项待决外观设计专利申请[53] - 假设未来每月经营活动净现金使用量和资本支出为2024年平均水平的1.0倍，公司估计自文件日期起可维持43个月财务 viability[112] - 截至2025年10月31日，公司总银行授信约1.7亿元，其中约1.138亿元未提取[113] - 董事认为公司有足够营运资金覆盖未来12个月以上至少125%的成本[114] - 业绩记录期内，新冠疫情未对公司运营、临床活动、药物开发时间表、供应链或财务状况产生重大不利影响[146] - 公司从药明康德和药明生物位于中国的关联公司采购某些CRO/CDMO服务[148] - 公司不是美国联邦合同、贷款或赠款的接受者且目前不计划申请此类资金[150] - 公司董事认为《生物安全法案》不会对公司运营和财务业绩产生重大不利影响[150]

人员任命 - 2025年12月19日宣布任命中国国际金融香港证券有限公司为整体协调人[10] - 进一步任命工银国际等三家公司为整体协调人[10] - 截至公告日期，已任命中金香港为保荐人 - 整体协调人等[12] 上市相关 - 公告所涉申请未获上市批准，港交所和证监会可能有不同处理[3] - 招股章程注册后才会向香港公众发售或邀认购[4] 其他 - 公告不构成发售或邀请认购证券，投资决策基于最终上市文件[7] - 董事会对公告准确性负责[8] - 公告所涉申请中公司董事含3类共9人[13]

业绩总结 - 2024财年，公司在锂离子电池负极材料智能生产线市场排名中国第一，市场份额6.6%；在锂离子电池材料智能生产线市场排名中国第二，市场份额4.9%[46] - 2022 - 2024财年，公司收入从4.087亿人民币增至7.105亿人民币，复合年增长率31.8%；2024年上半年到2025年上半年，收入从3.105亿降至8250万人民币[72] - 2022 - 2024财年及2025年上半年，公司净利润分别为 - 2612.6万、 - 6847.7万、1529.8万和 - 5971.5万元人民币[75] - 2024年12月31日至2025年6月30日，公司净流动资产从4.503亿降至3.679亿人民币，净资产从6.389亿降至5.803亿人民币[91][93] 用户数据 - 客户覆盖全球超10个国家和地区[50] - 2022 - 2025年上半年，前五大客户收入占总收入96.0%、92.1%、85.1%和97.0%[66] 未来展望 - 预计2025 - 2029年，中国锂离子电池材料智能生产线行业市场复合年增长率达7.5%[72] - 2025年上半年公司收入下降，无法保证2025财年或未来实现收入增长[112] 新产品和新技术研发 - 研发人员占总员工近30%，在中国拥有167项注册专利[51] 市场扩张和并购 - 生物制造工艺解决方案在2024财年下半年拓展业务，2024财年和2025年上半年收入分别为1780万和60万元人民币[87] 其他新策略 - 2025年9月22日成立上海琥崧智能科技有限公司，5月19日成立上海琥崧新能源科技有限公司[167][170]

公司基本信息 - 酷賽通信科技股份有限公司2014年12月16日在中国成立，酷賽控股持股70%，王先生和吴先生各持股15%[155] - 公司2025年1月6日在开曼群岛注册为有限责任豁免公司[155] - 公司股份面值为每股0.0001美元[11][185] 业绩数据 - 2022 - 2023年公司收入从17.135亿人民币增至23.019亿人民币，增长34.3%；2024年增至27.17亿人民币，增长18.0%；2024年前七个月到2025年前七个月从13.685亿人民币增至15.837亿人民币，增长15.7%[57] - 2022 - 2023年公司毛利润从3.284亿人民币增至5.041亿人民币，增长53.5%；2024年增至6.058亿人民币，增长20.2%；2024年前七个月到2025年前七个月从3.068亿人民币增至3.522亿人民币，增长14.8%[57] - 2022 - 2023年公司净利润从1.101亿人民币增至2.032亿人民币，增长84.6%；2024年增至2.066亿人民币；2024年前七个月到2025年前七个月从9310万人民币增至1.033亿人民币，增长10.9%[57] - 2022 - 2025年，公司营收分别为17.13亿元、23.02亿元、27.17亿元、15.84亿元（七个月）[90] - 2022 - 2025年，公司毛利润分别为3.28亿元、5.04亿元、6.06亿元、3.52亿元（七个月）[90] - 2022 - 2025年，公司净利润分别为1.10亿元、2.03亿元、2.07亿元、1.03亿元（七个月）[90] 用户数据 - 2022 - 2025年，消费智能手机营收占比分别为65.5%、68.8%、70.7%、70.0%[95] - 2022 - 2025年，消费智能手机销量分别为196.1万台、311.1万台、384.1万台、256.0万台（七个月）[98] - 2022 - 2025年，亚洲营收占比分别为66.0%、69.2%、67.1%、68.4%[102] - 2022 - 2025年，大中华区营收分别为6.70亿元、7.65亿元、9.51亿元、6.16亿元（七个月），占比分别为39.1%、33.2%、35.0%、38.9%[102] - 2022 - 2025年，美洲营收分别为3.99亿元、5.37亿元、7.66亿元、4.24亿元（七个月），占比分别为23.3%、23.3%、28.2%、26.8%[102] - 2022 - 2025年，欧洲营收分别为1.49亿元、1.46亿元、1.09亿元、0.58亿元（七个月），占比分别为8.7%、6.3%、4.0%、3.7%[102] 市场地位 - 2024年公司是全球本地智能手机品牌ODM解决方案供应商按出货量计全球第二，2025年第一季度升至第一[50][61][84] 研发与生产 - 截至2025年7月31日，公司已开发超598款智能手机和PCBA型号，超46种其他智能设备[55] - 截至2025年7月31日，公司研发团队共740人，核心成员平均有超九年智能手机行业经验，团队由有超18年经验的王东领导[72][76] - 截至2025年7月31日，公司生产基地有六条SMT生产线和八条智能设备组装线；2024年和2025年前七个月，SMT生产线设计产能分别为630万和370万单位，智能设备组装线设计产能分别为470万和270万单位[77] 客户与供应商 - 2022 - 2024年及2025年前七个月，公司五大客户分别贡献6.58亿、10.15亿、11.642亿和7.817亿人民币收入，分别占总收入38.4%、44.1%、42.8%和49.4%[79] - 2022 - 2024年及2025年前七个月，公司最大客户分别贡献1.903亿、3.997亿、2.852亿和2.355亿人民币收入，分别占总收入11.1%、17.4%、10.5%和14.9%[79] - 2022 - 2024年及2025年前七个月，公司五大供应商采购额分别为6.262亿、6.519亿、7.004亿和4.222亿人民币，分别占总采购额48.8%、37.6%、33.2%和34.5%[80] 财务指标 - 截至2022 - 2024年底及2025年7月，公司净资产分别为1.363亿、3.426亿、4.131亿和2.288亿元人民币，2024年增长因年度利润增加，2025年减少因重组向控股股东分配2.962亿元[110] - 截至2025年11月30日，公司净流动资产为3.559亿元，较7月的2.683亿元增加，主要因库存增加2.653亿元，部分被现金及现金等价物减少2.077亿元抵消[111] - 2022 - 2024年及2024年7个月、2025年7个月，公司经营活动产生的净现金分别为4315.7万、6171.6万、2.64亿、9115.8万和1.75935亿元[120] - 截至2022 - 2024年底及2025年7月，公司流动比率分别为1.1、1.4、1.4和1.3倍[124] - 截至2022 - 2024年底及2025年7月，公司速动比率分别为0.6、0.9、0.8和0.7倍[124] - 截至2022 - 2024年底及2025年7月，公司资产负债率分别为615.4%、279.5%、240.9%和554.1%，2025年上升因总负债增加和总股本减少[124][125] - 截至2022 - 2024年底及2025年7月，公司利息覆盖率分别为12.5、23.3、27.0和26.6倍[124] - 截至2022 - 2024年底及2025年7月，公司资产回报率分别为11.3%、15.6%、14.7%和6.9%[124] - 截至2022 - 2024年底及2025年7月，公司净资产收益率分别为80.8%、59.3%、50.0%和45.1%[124] 未来展望 - 预计2025年12月31日止年度的利润和净利润较2024年保持稳定，不考虑特定事项和股份支付费用[142] - 公司预计从相关事项获得约[具体金额]百万净[资金]，用于扩产、研发等用途[135][138] - 预计产生约[具体金额]百万的[费用]，占相关事项总[收入]的约[百分比][147] 其他信息 - 公司申请在证券交易所进行相关上市操作，包括已发行和将发行股份[130] - 公司面临多种风险，如地缘政治、客户关系、行业竞争等[131] - 公司将与越南当地工厂合作，已开始向客户交付成品[142] - 公司无股息政策，目前不打算制定未来股息支付政策，股息宣派和支付需董事会建议和股东批准[146] - 2024年Coosea Communication向当时股东宣派并支付股息1.38亿人民币[146] - 截至2025年7月31日，公司财务或交易状况无重大不利变化[145] - 员工激励计划于2020年12月由董事会通过，并于2021年12月修订重述[158] - 最新可行日期为2025年12月23日[170] - 业绩记录期为截至2022年、2023年和2024年12月31日的年度，以及截至2025年7月31日的七个月[188] - 深圳酷比管理咨询有限公司70%由陈先生持有，15%由吴先生持有，15%由王先生持有[185]