青云科技集团股份有限公司2025 年年度报告 公司代码：688316 公司简称：青云科技 青云科技集团股份有限公司 2025 年年度报告 1 / 279 青云科技集团股份有限公司2025 年年度报告 重要提示 一、本公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司上市时未盈利且尚未实现盈利 √是□否 报告期内，公司归属于母公司所有者的净利润为-6,666.31 万元，归属于母公司所有者的扣除 非经常性损益的净利润为-6,986.05 万元。为保持产品的竞争力和技术的先进性，公司在未来仍需 持续投入较高的研发费用，如果公司经营的毛利贡献不能完全覆盖期间费用，则可能面临在未来 一定期间内无法盈利的风险。研发费用下降，存在对未来技术的前瞻性投入不足和成长空间不足 的可能性。同时，截至 2025 年末，公司未分配利润（累计未弥补亏损）为-122,180.58 万元，未来 一定期间内可能无法进行利润分配，将对股东的投资收益造成一定程度不利影响。 三、重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述公司在经营过程中可能面临的风险， ...

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 营业收入为21.58亿元人民币，同比增长18.05%[3] - 归属于上市公司股东的净利润为2.71亿元人民币，同比增长12.08%[3] - 基本每股收益为0.33元/股，同比增长13.79%[3] - 加权平均净资产收益率为5.38%，同比增加0.24个百分点[3] - 2026年第一季度营业总收入为21.58亿元，同比增长18.0%[21][23] - 2026年第一季度净利润为2.71亿元，同比增长12.2%[23] - 2026年第一季度基本每股收益为0.33元/股，同比增长13.8%[25] - 2026年第一季度营业收入为6.695亿元人民币，同比增长34.6%[38] - 2026年第一季度净利润为3649.68万元人民币，同比下降21.5%[38] - 2026年第一季度综合收益总额为3649.68万元，较上年同期的4651.26万元下降21.5%[40] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2026年第一季度研发费用为1.92亿元，同比增长16.1%[23] - 研发费用为4353.78万元人民币，同比增长12.1%[38] 财务数据关键指标变化：现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为1411.59万元人民币，同比大幅下降92.43%[3] - 2026年第一季度经营活动产生的现金流量净额为1411.59万元，同比下降92.4%[28] - 2026年第一季度购买商品、接受劳务支付的现金为13.48亿元，同比增长45.9%[28] - 2026年第一季度投资支付的现金为21.90亿元，同比增长35.4%[28] - 期末现金及现金等价物余额为23.80亿元人民币，较期初减少30.5%[29] - 投资活动产生的现金流量净流出为10.54亿元人民币，同比扩大54.4%[29] - 经营活动产生的现金流量净额为-1.17亿元，同比由正转负，上年同期为盈利5960.83万元[41] - 销售商品、提供劳务收到的现金为5.68亿元，较上年同期的6.47亿元下降12.1%[41] - 购买商品、接受劳务支付的现金为5.55亿元，较上年同期的4.73亿元增长17.3%[41] - 投资活动产生的现金流量净额为-3.37亿元，净流出额较上年同期的-1.20亿元扩大180.7%[41][42] - 投资支付的现金为13.02亿元，较上年同期的7.10亿元增长83.4%[41] - 期末现金及现金等价物余额为10.93亿元，较期初的15.49亿元减少29.4%[42] - 现金及现金等价物净增加额为1.55亿元，净流出额较上年同期的-6016.57万元扩大657.1%[42] 资产与负债变化：资产端 - 交易性金融资产同比增长200.60%，因公司投资低风险券商保本收益凭证及结构性存款[7] - 截至2026年3月31日，公司货币资金为27.13亿元，较2025年末的37.82亿元减少28.2%[16] - 交易性金融资产大幅增加至15.03亿元，较2025年末的5亿元增长200.6%[16] - 应收账款为14.00亿元，较2025年末的14.49亿元略有下降[16] - 存货为23.63亿元，较2025年末的23.25亿元略有增加[16] - 合同资产为25.13亿元，较2025年末的22.01亿元增长14.2%[16] - 流动资产合计为115.76亿元，非流动资产合计为12.97亿元，资产总计为128.73亿元[16][18] - 总资产为128.73亿元人民币，较上年度末增长1.32%[3] - 总资产为60.30亿元人民币，较年初增长2.8%[32] - 交易性金融资产从3.5亿元人民币大幅增加至6.611亿元人民币，增幅达88.9%[31] 资产与负债变化：负债与权益端 - 应付账款为31.66亿元，较2025年末的29.64亿元增长6.8%[18] - 合同负债为17.29亿元，较2025年末的19.93亿元下降13.2%[18] - 应付职工薪酬为4.19亿元，较2025年末的3.59亿元增长16.9%[18] - 流动负债合计为76.79亿元，较2025年末的77.88亿元略有下降[18] - 归属于上市公司股东的所有者权益为51.70亿元人民币，较上年度末增长5.63%[6] - 2026年第一季度末负债合计为770.09亿元，较期初下降1.4%[19] - 2026年第一季度末所有者权益合计为517.18亿元，较期初增长5.6%[19] - 2026年第一季度末未分配利润为22.62亿元，较期初增长13.6%[19] - 合同负债为5.720亿元人民币，较年初下降6.7%[32] - 应付账款为8.450亿元人民币，较年初大幅增长38.3%[32] - 未分配利润为9.913亿元人民币，较年初增加3.8%[34] 其他重要财务项目变动 - 投资收益同比下降61.06%，因公司购买的银行结构性存款收益减少[7] - 信用减值损失同比大幅下降612.68%，因公司计提的应收账款预期信用损失增加[7]

财务表现：收入与利润 - 营业收入为1.78亿元人民币，同比下降10.03%[3] - 公司2026年第一季度营业总收入为1.78亿元，同比下降10.0%（2025年同期为1.98亿元）[28] - 归属于上市公司股东的净利润为760.63万元人民币，同比下降51.19%[3] - 2026年第一季度归属于母公司股东的净利润为76,062,531.10元，较2025年同期的155,819,762.50元下降51.2%[29] - 2026年第一季度净利润为141,891,727.10元，较2025年同期的256,099,791.20元下降44.6%[29] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为857.40万元人民币，同比增长15.87%[3] - 利润总额为1584.63万元人民币，同比下降49.79%，主要因销售费用增加663.23万元及股权公允价值变动收益减少798.81万元[7] - 2026年第一季度营业利润为181,386,568.20元，较2025年同期的318,277,133.90元下降43.0%[29] - 基本每股收益和稀释每股收益均为0.02元/股，同比下降50.00%[3] - 2026年第一季度基本每股收益为0.02元/股，较2025年同期的0.04元/股下降50.0%[29] - 加权平均净资产收益率为0.78%，较上年同期减少0.80个百分点[3] 财务表现：成本与费用 - 公司2026年第一季度销售费用为6450.0万元，同比增长11.4%（2025年同期为5786.7万元）[28] - 公司2026年第一季度研发费用为1346.3万元，同比下降14.3%（2025年同期为1571.1万元）[28] - 研发投入合计为2216.31万元人民币，同比增长13.75%，占营业收入的比例为12.45%[4] 财务表现：现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为89.38万元人民币，同比大幅下降97.75%[3] - 2026年第一季度经营活动产生的现金流量净额为8,938,448.20元，较2025年同期的39,754,170.62元大幅下降77.5%[32] - 2026年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为184,943,492.27元，较2025年同期的174,325,396.22元增长6.1%[32] - 2026年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为81,620,106.73元，而2025年同期为净流出10,517,446.16元，主要由于取得借款收到的现金增加[33] - 2026年第一季度取得借款收到的现金为328,380,000.00元，较2025年同期的200,000,000.00元增长64.2%[33] - 2026年第一季度投资活动产生的现金流量净额为42,547,266.97元，较2025年同期的64,126,315.52元下降33.7%[33] - 2026年第一季度期末现金及现金等价物余额为490,189,298.85元，较期初的365,199,115.63元增长34.2%[33] 业务线表现：HIV新药业务 - 2026年第一季度HIV新药业务收入为8,744.81万元，同比增长39.42%[11] - 艾诺米替片III期临床试验192周数据显示，治疗依从性与病毒学抑制率维持高水平[13][14] - 艾诺米替192周随访期间耐药检出率为0.6例/1,000人/年[14] - 艾诺米替可有效逆转由艾考恩丙替方案带来的血脂异常[14] - ACC017 III期临床稳步推进，I/II期显示单药治疗10天病毒载量平均下降2.34 Log10拷贝/mL，联合治疗18天后超90%参研者实现病毒学完全抑制（HIV-RNA＜50 拷贝/mL）[15] - 长效PrEP药物ACC085注射液于2026年4月获临床试验批件，为国内首款进入临床的长效HIV衣壳抑制剂类PrEP药物[17] - 口服长效产品ACC077片临床前研究显示可实现每月一次口服给药[18] - 公司已启动与美国FDA的沟通，计划投入7.67亿元用于ACC017及复方ADC118的全球多中心临床开发与注册[16][23] - ACC017已获得日本特许厅颁发的核心化合物专利证书[16] 业务线表现：人源蛋白及改良型新药 - 人源蛋白改良型新药AD108注射液与注射用ADB116均已获得临床试验批件，临床工作按计划推进[22] - 复方改良型新药ADC205片已获得药物临床试验批准通知书[21] 业务线表现：原料药与制剂 - 多替拉韦钠片于2026年3月获药品注册批准，公司已完成从原料药到制剂的产业链打通[20] - 达芦那韦片(ADC202)已完成原料药上市登记申请和制剂ANDA申请并获受理[20] 地区表现与监管进展 - 公司于2026年2月获得坦桑尼亚药品和医疗器械管理局签发的药品GMP证书，为首个WHO ML3级监管机构批准的GMP证书[12] 管理层讨论、指引与战略 - 公司发布定增预案，拟募集资金不超过12.77亿元，用于支持“HIV新药+人源蛋白”双轮驱动战略[23] - 公司实际控制人傅和亮计划以个人资金认购本次发行股票，金额不低于3000万元且不超过5000万元[24] - 公司实际控制人傅和亮在2026年3月计划增持股份，金额不低于1000万元不超过1500万元[24] 其他财务数据 - 总资产为20.59亿元人民币，较上年度末增长7.65%[4] - 公司总资产从2025年底的19.13亿元增长至2026年3月31日的20.59亿元，增长7.6%[26] - 公司货币资金从2025年底的3.71亿元增长至2026年3月31日的5.04亿元，增长35.8%[25] - 公司长期借款从2025年底的7173.6万元大幅增加至2026年3月31日的2.31亿元，增长222.2%[27] - 公司归属于母公司所有者的未分配利润为-3.47亿元（2026年3月31日），较2025年底的-3.54亿元亏损略有收窄[27] - 公司2026年第一季度净利润数据未直接提供，但营业总成本为1.64亿元，营业总收入为1.78亿元[28] 股东与股权结构 - 公司控股股东广州维美投资有限公司持股94,500,000股，占总股本22.46%[10] - 第二大股东維美投資（香港）有限公司持股77,693,400股，占总股本18.46%[10] - 股东傅和祥持股13,179,944股，占总股本3.13%，为实际控制人之一致行动人[10][11] - AEGLE TECH LIMITED持股16,200,000股，占总股本3.85%[10] - 兴全商业模式优选混合型证券投资基金持股13,751,253股，占总股本3.27%[10] 非经常性损益 - 非经常性损益净额为-96.77万元人民币，主要包含金融资产公允价值变动损益143.50万元及其他营业外支出-214.50万元[5][6]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为70.36亿元人民币，同比增长27.30%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为1.37亿元人民币，同比增长9.07%[5] - 2026年第一季度营业总收入为70.36亿元，同比增长27.3%[17] - 2026年第一季度净利润为1.45亿元，同比增长11.1%[18] - 2026年第一季度归属于母公司股东的净利润为1.37亿元，同比增长9.1%[18] - 加权平均净资产收益率为2.20%，同比增加0.05个百分点[6] - 2026年第一季度基本每股收益为0.06元/股[19] 成本和费用（同比环比） - 研发费用同比增长42.02%，因研发投入增加所致[8] - 2026年第一季度营业总成本为68.26亿元，同比增长27.1%[18] - 2026年第一季度研发费用为3514.9万元，同比增长42.0%[18] 经营活动现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为-6.57亿元人民币，同比大幅下降264.72%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为负6.567亿元，同比由正转负，上年同期为正3.987亿元[22] - 经营活动现金流入小计为60.158亿元，与上年同期的59.624亿元基本持平[22] - 经营活动现金流出小计为66.725亿元，同比增长19.9%，上年同期为55.637亿元[22] - 购买商品、接受劳务支付的现金为63.337亿元，同比增长20.7%，上年同期为52.459亿元[22] - 2026年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为59.99亿元[21] 投资活动现金流 - 投资活动产生的现金流量净额为负1.117亿元，较上年同期的负1.229亿元亏损略有收窄[22] - 投资支付的现金为9.377亿元，同比增长170.0%，上年同期为3.473亿元[22] 筹资活动现金流 - 筹资活动产生的现金流量净额为7.246亿元，同比大幅增长，上年同期为0.0677亿元[22][24] - 取得借款收到的现金为13.024亿元，同比增长58.7%，上年同期为8.206亿元[22] 现金及等价物净变动 - 现金及现金等价物净增加额为负0.6578亿元，同比由正转负，上年同期为正2.798亿元[24] - 期末现金及现金等价物余额为10.390亿元，较期初的11.048亿元减少5.96%[24] 资产状况（同比环比） - 总资产为156.63亿元人民币，较上年度末增长8.27%[6] - 交易性金融资产同比激增2789.62%，因购买理财产品增加所致[8] - 2026年第一季度末货币资金为20.61亿元，较2025年末的20.69亿元略有下降[13] - 2026年第一季度末应收账款为55.04亿元，较2025年末的49.58亿元增长11.0%[13] - 2026年第一季度末存货为20.30亿元，较2025年末的17.28亿元增长17.5%[13] - 2026年第一季度末总资产为156.63亿元，较2025年末的144.67亿元增长8.3%[13] - 截至报告期末，公司总资产为156.63亿元，较期初增长8.3%[15] 负债及权益状况（同比环比） - 应付账款同比增长118.85%，因应付款项增加所致[8] - 合同负债同比增长87.26%，因预收商品款增加所致[8] - 2026年第一季度末短期借款为33.63亿元，较2025年末的26.24亿元增长28.2%[14] - 2026年第一季度末应付票据为35.83亿元，与2025年末的35.97亿元基本持平[14] - 2026年第一季度末流动负债合计为90.12亿元，较2025年末的79.10亿元增长13.9%[14] - 截至报告期末，公司负债合计为92.20亿元，较期初增长13.0%[15] - 截至报告期末，公司所有者权益合计为64.43亿元，较期初增长2.1%[15] 投资收益 - 投资收益同比下降122.08%，因投资收益减少所致[8] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数113,064户[10] - 第一大股东华安财产保险股份有限公司－传统保险产品持股195,395,729股，占总股本9.08%[10] - 股东乔晓辉持股105,717,400股，占比4.91%，其中质押70,760,000股[10]

衢州东峰新材料集团股份有限公司2026 年第一季度报告 证券代码：601515 证券简称：衢州东峰 衢州东峰新材料集团股份有限公司 2026 年第一季度报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示 公司董事会及董事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息 的真实、准确、完整。 第一季度财务报表是否经审计 □是 √否 一、主要财务数据 (一)主要会计数据和财务指标 | | | 单位：元 币种：人民币 | | | --- | --- | --- | --- | | 项目 | 本报告期 | 本报告期比上年同期增减 上年同期 | | | | | 变动幅度(%) | | | 营业收入 | 355,216,760.05 | 295,660,510.82 | 20.14 | | 利润总额 | -22,350,122.48 | -21,699,050.43 | ...

收入和利润表现 - 营业收入为7961.91万元，同比下降10.96%[5] - 2026年第一季度营业总收入为7961.9万元，同比下降11.0%（对比2025年第一季度8941.5万元）[19] - 归属于上市公司股东的净利润为-3519.98万元，同比减亏28.88%[5] - 2026年第一季度净亏损为3596.84万元，较上年同期净亏损5080.39万元收窄29.2%[20] - 利润总额同比减亏31.91%，主要系期间费用下降所致[8] - 基本每股收益为-0.057元/股[6] - 2026年第一季度基本每股收益为-0.057元/股，上年同期为-0.081元/股[21] - 加权平均净资产收益率为-71.81%[6] 成本和费用表现 - 2026年第一季度营业总成本为1.28亿元，同比下降12.6%（对比2025年第一季度1.46亿元）[19] - 2026年第一季度销售费用为1038.1万元，同比大幅下降44.0%（对比2025年第一季度1852.8万元）[19] - 2026年第一季度管理费用为1613.87万元，同比减少24.1%[20] - 2026年第一季度财务费用为1795.70万元，同比增加89.0%，其中利息费用为1177.97万元，同比增长186.0%[20] - 2026年第一季度信用减值损失为1333.59万元，同比增加150.3%[20] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-2274.59万元，同比大幅改善84.16%[6] - 2026年第一季度经营活动产生的现金流量净额为-2274.59万元，较上年同期的-1.44亿元大幅改善84.2%[24][25] - 2026年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为7711.70万元，同比增长42.9%[24] - 2026年第一季度购买商品、接受劳务支付的现金为4664.78万元，同比大幅下降64.7%[25] - 2026年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为2092.51万元，同比大幅下降88.2%[26] - 2026年第一季度取得借款收到的现金为6190.00万元，同比减少59.8%[26] 资产和负债状况 - 总资产为13.30亿元，较上年度末减少3.48%[6] - 2026年第一季度末资产总计为13.30亿元，较2025年末的13.78亿元下降3.5%[14] - 2026年第一季度末负债合计为13.10亿元，较2025年末的13.22亿元下降0.9%[15] - 2026年第一季度末货币资金为1.03亿元，较2025年末的1.30亿元下降20.7%[13] - 2026年第一季度末应收账款为3.57亿元，较2025年末的3.68亿元下降2.9%[14] - 2026年第一季度末存货为2.13亿元，较2025年末的2.07亿元增长2.8%[14] 股东权益与损益 - 归属于上市公司股东的所有者权益为3134.71万元，较上年度末大幅下降52.94%[6] - 2026年第一季度末归属于母公司所有者权益合计为3134.7万元，较2025年末的6661.8万元大幅下降53.0%[16] - 2026年第一季度末未分配利润为-12.56亿元，亏损较2025年末的-12.21亿元有所扩大[16] - 非经常性损益合计为226.64万元，主要包含资产处置收益129.34万元及应收款项减值准备转回195.89万元[7][8] 其他重要信息 - 报告期末普通股股东总数为65,040户[10]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 营业收入为3.68亿元，同比下降23.00%[5] - 2026年第一季度营业总收入为3.68亿元，同比下降23.0%[20][21] - 归属于上市公司股东的净利润为4155.81万元，同比下降61.64%[5] - 归属于母公司股东的净利润为4155.8万元，同比下降61.6%[22] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为3572.57万元，同比下降65.06%[5] - 利润总额下降64.42%，主因是设备销售收入下降及汇率变动导致汇兑损失增加[10] - 基本每股收益为0.23元/股，同比下降61.67%[6] - 基本每股收益为0.23元/股，同比下降61.7%[22] - 加权平均净资产收益率为1.16%，同比减少2.26个百分点[6] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 营业总成本为3.30亿元，其中营业成本为2.21亿元，同比下降19.1%[21] - 销售费用为2706.3万元，同比下降13.7%；管理费用为2985.5万元，同比上升21.4%[21] - 研发费用为2437.9万元，同比下降21.4%[21] - 研发投入为2437.91万元，同比下降21.39%，占营业收入比例为6.62%[6] - 财务费用为1856.2万元，主要因利息收入减少[21] 财务数据关键指标变化：现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为-9543.58万元，同比下降1317.51%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为-9543.6万元，同比由正转负[25] - 经营活动现金流大幅下降主因是公司增加关键物料储备导致存货采购资金投入增加[10] - 购买商品、接受劳务支付的现金为4.25亿元，同比大幅增长42.2%[25] - 投资活动现金流入总额为4.945亿元，流出总额为4.036亿元，净额为9089万元[26] - 投资支付的现金为3.455亿元，同比大幅增加[26] - 购建长期资产支付的现金为4814万元，同比减少[26] - 筹资活动现金流入总额为3.268亿元，流出总额为3.994亿元，净流出7261万元[26] - 取得借款收到的现金为1.128亿元[26] - 偿还债务支付的现金为1400万元，同比大幅减少[26] - 汇率变动导致现金及现金等价物减少2605万元[26] - 现金及现金等价物净减少1.032亿元，期末余额为7.241亿元[26] 资产与负债变化 - 总资产为48.11亿元，较上年度末下降2.15%[6] - 公司总资产为48.11亿元人民币，较期初（49.17亿元）下降2.16%[17][18] - 货币资金为8.997亿元人民币，较期初（9.926亿元）下降9.35%[17] - 交易性金融资产为1.538亿元，较期初（3.144亿元）下降51.08%[17] - 存货为7.576亿元，较期初（6.304亿元）增长20.19%[17] - 短期借款为3.371亿元，较期初（4.485亿元）下降24.83%[18] - 合同负债为0.952亿元，较期初（0.667亿元）增长42.77%[18] - 2026年第一季度末负债合计为111.66亿元，所有者权益合计为36.94亿元[19] 股权结构与控制权 - 报告期末普通股股东总数为6,614户[13] - 第一大股东宁波维鑫持股25,703,258股，占比14.26%[13] - 第二大股东漢加發展持股17,198,172股，占比9.54%[13] - 公司实际控制人金小团通过宁波维鑫、杭州宝鑫、宁波驰波等实体控制公司[14]

收入和利润表现 - 营业收入为4763.05万元，同比微增1.32%[5] - 2026年第一季度营业总收入为4763.05万元，同比增长1.3%[20] - 归属于上市公司股东的净利润为-1372.01万元，亏损同比收窄[5] - 2026年第一季度净亏损为1372.66万元，同比收窄39.8%[21] - 2026年第一季度归属于母公司股东的净亏损为1372.01万元，同比收窄40.1%[22] - 基本每股收益为-0.29元/股[5] - 2026年第一季度基本每股收益为-0.29元/股，去年同期为-0.48元/股[22] - 加权平均净资产收益率为-21.89%，同比增加8.4个百分点[7] 成本和费用表现 - 2026年第一季度营业总成本为6092.87万元，同比下降16.0%[21] - 研发投入为1231.65万元，同比下降10.37%，占营业收入比例为25.86%[7] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额由负转正，为963.25万元[5] - 2026年第一季度经营活动产生的现金流量净额为963.25万元，去年同期为净流出3348.62万元，实现由负转正[25] - 2026年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为4661.66万元，同比下降12.8%[25] - 2026年第一季度购买商品、接受劳务支付的现金为1863.16万元，同比下降63.0%[25] - 投资活动产生的现金流量净额为-5,974,151.00元[26] - 筹资活动现金流入小计为69,702,286.70元，其中吸收投资收到的现金为69,702,286.70元[26] - 筹资活动现金流出小计为42,981,783.26元，其中偿还债务支付的现金为26,602,141.99元[26] - 筹资活动产生的现金流量净额为26,720,503.44元[26] - 现金及现金等价物净增加额为30,355,429.80元[26] - 期末现金及现金等价物余额为73,955,885.21元[26] 资产和负债状况 - 总资产为3.77亿元，较上年度末增长9.63%[7] - 截至2026年3月31日，公司资产总计376,787,451.63元，较2025年末的343,678,771.19元增长9.6%[16][17] - 截至2026年3月31日，公司流动资产合计199,067,934.28元，较2025年末的154,767,745.24元增长28.6%[16] - 截至2026年3月31日，公司货币资金为78,296,617.15元，较2025年末的48,512,487.08元增长61.4%[16] - 截至2026年3月31日，公司应收账款为75,528,319.23元，较2025年末的66,889,904.55元增长12.9%[16] - 2026年第一季度末负债合计为28.51亿元，较期初减少11.2%[18] - 截至2026年3月31日，公司短期借款为72,409,144.49元，较2025年末的90,918,596.49元下降20.4%[17] - 截至2026年3月31日，公司一年内到期的非流动负债为65,721,725.71元，较2025年末的79,105,388.91元下降16.9%[17] 所有者权益变动 - 归属于上市公司股东的所有者权益为5314.11万元，较上年度末大幅增长147.02%[7] - 2026年第一季度末所有者权益合计为9168.75万元，较期初大幅增长302.8%[18] - 控股子公司青云智算引入外部投资者，增资款及金融负债转回导致资本公积增加，是所有者权益大幅增长的主要原因[10][11] 合同负债 - 截至2026年3月31日，公司合同负债为50,065,095.48元，较2025年末的42,990,569.71元增长16.5%[17] 非经常性损益 - 非经常性损益合计为19.88万元，主要包含政府补助22.37万元[8][9] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为12,526名[13] - 第一大股东黄允松持股6,709,835股，占总股本14.01%[13] - 前10名股东及前10名无限售流通股股东均未参与转融通业务出借股份[14]

浙江司太立制药股份有限公司2025 年年度报告 公司代码：603520 公司简称：司太立 浙江司太立制药股份有限公司 2025 年年度报告 【2026 年 4 月】 1 / 224 浙江司太立制药股份有限公司2025 年年度报告 重要提示 一、本公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、 天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人胡健、主管会计工作负责人郭军锋及会计机构负责人（会计主管人员）黄文涛声 明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司拟以实施权益分派股份登记日的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利3.00元 （含税）。以截至2025年12月31日公司总股本438,409,881股计算合计拟派发现金红利 131,522,964.30元（含税）。其中：2025年中期已按每10股派发现金红利人民币0.5元（含税）， 派发现金红利人民币2,192. ...

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 营业收入为2.19亿元人民币，较上年同期的3.62亿元下降39.65%[5] - 2026年第一季度营业总收入为2.19亿元，较2025年同期的3.62亿元下降39.6%[17] - 归属于上市公司股东的净利润为-6023.34万元人民币，亏损额较上年同期的-7277.78万元有所收窄[5] - 2026年第一季度净亏损为6,130万元，较2025年同期净亏损7,463万元收窄17.8%[18] - 2026年第一季度归属于母公司股东的净亏损为6,023万元，基本每股收益为-0.09元/股[18] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-6078.05万元人民币[5] - 基本每股收益和稀释每股收益均为-0.09元/股[5] - 加权平均净资产收益率为-6.20%[6] - 净利润亏损收窄主要因产品毛利率增加及各项成本费用减少[8] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2026年第一季度营业总成本为2.84亿元，其中营业成本为2.13亿元，占营业收入的97.3%[17] - 2026年第一季度财务费用为960万元，其中利息费用为1,054万元[17] - 2026年第一季度研发费用为1,258万元，较2025年同期的1,388万元下降9.4%[17] - 2026年第一季度信用减值损失为转回172万元，而2025年同期为损失1,674万元[17] 财务数据关键指标变化：现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为-3091.52万元人民币，较上年同期的-4581.94万元有所改善[5] - 2026年第一季度经营活动现金净流出3091.52万元，较2025年同期的净流出4581.94万元减少32.5%[21] - 2026年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为1.62亿元，较2025年同期的2.34亿元下降30.7%[21] - 2026年第一季度购买商品、接受劳务支付的现金为1.16亿元，较2025年同期的1.70亿元下降31.8%[21] - 2026年第一季度支付给职工及为职工支付的现金为4356.79万元，较2025年同期的6875.06万元下降36.6%[21] - 2026年第一季度取得借款收到的现金为2.07亿元，较2025年同期的1.09亿元增长90.0%[22] - 2026年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为8710.08万元，较2025年同期的1788.12万元增长387.0%[22] - 2026年第一季度现金及现金等价物净增加5490.67万元，而2025年同期为净减少3322.36万元[22] - 2026年第一季度期末现金及现金等价物余额为8087.71万元，较期初的2597.04万元增长211.4%[22] 财务数据关键指标变化：资产与负债 - 报告期末总资产为31.75亿元人民币，较上年度末下降1.62%[6] - 截至2026年3月31日，公司资产总计为3,175,176,763.83元，较2025年末的3,227,348,471.85元下降约1.6%[14] - 报告期末归属于上市公司股东的所有者权益为9.42亿元人民币，较上年度末下降5.88%[6] - 公司总负债为22.08亿元，总所有者权益为9.67亿元，资产负债率约为69.6%[15] - 公司未分配利润为-11.54亿元，较期初的-10.94亿元亏损扩大[15] - 流动负债合计为18.52亿元，其中一年内到期的非流动负债为3.72亿元[15] - 截至2026年3月31日，公司短期借款为350,315,870.84元，较2025年末的275,983,638.84元增长约27%[14] - 截至2026年3月31日，公司合同负债为47,752,754.59元，较2025年末的33,049,388.44元增长约44%[14] 财务数据关键指标变化：关键资产科目 - 截至2026年3月31日，公司货币资金为121,221,305.64元，较2025年末的60,902,171.51元增长约99%[12] - 截至2026年3月31日，公司应收账款为268,074,499.33元，较2025年末的336,543,367.68元下降约20%[12] - 截至2026年3月31日，公司存货为677,406,982.00元，较2025年末的609,878,829.43元增长约11%[14] 业务表现与原因分析 - 营业收入同比下降主要因整车业务受海外航运影响销量下降[8] 股东与股权信息 - 报告期末普通股股东总数为36,880户[10] - 第一大股东北京维梓西咨询管理中心（有限合伙）持股97,895,000股，占总股本14.32%[10] - 股东贾木云持有9,864,801股（占比1.44%），其全部股份处于冻结状态[10] - 前10名股东及前10名无限售流通股股东均未参与转融通业务[11]