智通财经APP获悉，5月16日，中国证监会发布境内企业境外发行证券和上市备案情况表(首次公开发行及全流通)(截至2025年5月16日)。本周(5月12日-16 日)，新增和辉光电(688538.SH)、中伟股份(300919.SZ)、广和通(300638.SZ)拟香港IPO获中国证监会接收材料。 | 企业名称 | 申报类型 | 拟上市证券交易所 | 中介机构 | | | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | 保荐人/主承销商 | | | 上海和辉光电股份 有限公司 | 直接境外上市 | 香港联交所 | 中国国际金融香港有限公司 | 기 | | 中伟新材料股份 | 直接境外上市 | 香港联交所 | 华泰金融控股(香港)有限公 日 | | | 有限公司 | | | 摩根士丹利亚洲有限公司 | | | 深圳市广和通无线 股份有限公司 | 直接境外上市 | 香港联交所 | 中信证券(香港)有限公司 | 北 | 据港交所4月23日披露，上海和辉光电股份有限公司(简称：和辉光电(688538.SH))递表港交所主板，中金公司为独家保荐人。招股书显示，和辉光电是全球 领先的AMOLED ...

公司概况 - 公司为AMOLED半导体显示面板制造商，致力于研发和生产低功耗AMOLED半导体显示面板，推动其在多领域应用，主营业务收入来自AMOLED半导体显示产品销售 [3] - 公司于2021年5月在科创板上市，股票代码688538，至2025年4月30日市值达302亿元，近期已向港交所递交上市申请 [1] 财务状况 营收与毛利率 - 2022 - 2024年营收分别为41.91亿元、30.39亿元和49.58亿元，2024年营收同比增长63.19%，境外营收占比27.29% [5] - 2022 - 2024年毛利率持续为负，分别为 - 10.18亿元、 - 23.83亿元和 - 15.32亿元 [5] 利润情况 - 2022 - 2024年分别亏损16亿元、32.44亿元和25.18亿元，总计亏损73.62亿元，主要因高额折旧及摊销费用和财务成本 [6] - 2022 - 2024年折旧及摊销费用分别为14.69亿元、17.13亿元和19.17亿元，财务成本分别为3.1亿元、5.24亿元和6.47亿元 [6] 2025年第一季度表现 - 营收达12亿元，同比增长7.45%，净亏损5.08亿元，相比上年同期6.42亿元有所减少 [7] - 现金及现金等价物截至2024年12月31日为27.88亿元 [7] 股权结构 - 大股东为上海联和，持股比例58.25%，集成电路基金公司持股11.09%，上海金联持股2.98% [10] - 招商银行和工商银行的科创板50ETF分别持股1.67%和1.21%，香港中央结算有限公司、上海科技创业投资集团等持有少量股份 [10]

证券代码：688538 证券简称：和辉光电 公告编号：2025-031 上海和辉光电股份有限公司 关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金 的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 上海和辉光电股份有限公司（以下简称"公司"）本次拟使用不超过人民 币150,000.00万元的部分闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限为自公司董 事会审议通过之日起12个月内。 一、募集资金基本情况 根据中国证券监督管理委员会于 2021 年 4 月 6 日出具的《关于同意上海和 辉光电股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2021〕1124 号）， 公司获准向社会公开发行人民币普通股（A 股）股票。公司首次公开发行的最终 发行股数为 3,083,660,725 股（含超额配售选择权），发行价格为 2.65 元/股， 扣除发行费用后，募集资金净额为 8,002,135,743.48 元。上述款项已分别于 2021 年 5 月 24 日及 2021 年 6 月 28 日全部到账。立信会计师事务所（特殊 ...

证券代码：688538 证券简称：和辉光电 公告编号：2025-030 上海和辉光电股份有限公司 第二届监事会第十一次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 表决结果：7 票同意，占有表决权监事人数的 100%；0 票反对；0 票弃权。 公司《2025 年第一季度报告》的编制和审核程序符合相关法律法规、《公司 章程》和公司管理制度的各项规定，能够公允地反映公司报告期内的财务状况和 经营成果，报告的内容真实、准确、完整，不存在任何虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏。 表决结果：7 票同意，占有表决权监事人数的 100%；0 票反对；0 票弃权。 具体内容详见公司同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《上 海和辉光电股份有限公司 2025 年第一季度报告》。 2、审议通过《关于使用自有资金购买结构性存款的议案》 在不影响公司正常经营和主营业务发展的前提下，公司使用暂时闲置自有资 金购买结构性存款或同类产品，整体风险可控，有助于提高资金的使用效率，增 加现金资产的收益，不存在损害公司及 ...

一、董事会会议召开情况 证券代码：688538 证券简称：和辉光电 公告编号：2025-029 上海和辉光电股份有限公司 第二届董事会第十四次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 上海和辉光电股份有限公司（以下简称"公司"）第二届董事会第十四次会 议（以下简称"本次会议"）于 2025 年 4 月 28 日在公司会议室以现场加通讯表 决方式召开，会议通知已于 2025 年 4 月 23 日通过书面方式送达全体董事。本次 会议由董事长傅文彪先生主持，会议应出席董事 9 人，实际出席董事 9 人。本次 会议的召集、召开和表决程序符合《中华人民共和国公司法》等法律法规和《上 海和辉光电股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规定，会议决 议合法、有效。 具体内容详见公司同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《上 海和辉光电股份有限公司 2025 年第一季度报告》。 2、审议通过《关于使用自有资金购买结构性存款的议案》 在不影响公司正常经营和主营业务发展的前提下，公司使用暂时 ...

上海和辉光电股份有限公司2025 年第一季度报告 证券代码：688538 证券简称：和辉光电 上海和辉光电股份有限公司 2025 年第一季度报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人傅文彪、主管会计工作负责人李凤玲及会计机构负责人（会计主管人员）陆大为保证 季度报告中财务信息的真实、准确、完整。 第一季度财务报表是否经审计 □是 √否 一、主要财务数据 主要会计数据和财务指标 1 / 9 单位：万元 币种：人民币 项目 本报告期 上年同期 本报告期比上年同 期增减变动幅度(%) 营业收入 120,785.47 112,407.44 7.45 归属于上市公司股东的净利润 -50,756.94 -64,151.41 不适用 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 -51,894.01 -65,462.77 不适用 经营活动产生的现金流量 ...

东方证券股份有限公司 关于上海和辉光电股份有限公司 使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的核查意见 东方证券股份有限公司（以下简称"东方证券"、"保荐机构"）作为上海和 辉光电股份有限公司（以下简称"和辉光电"、"公司"）首次公开发行并在科创 板上市的持续督导保荐机构，根据《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集 资金管理和使用的监管要求》、《上海证券交易所科创板股票上市规则》、《科创板 上市公司持续监管办法（试行）》等法律、法规、规范性文件，对和辉光电使用 部分闲置募集资金暂时补充流动资金事项进行了核查，具体情况如下： 一、募集资金基本情况 根据中国证券监督管理委员会《关于同意上海和辉光电股份有限公司首次公 开发行股票注册的批复》（证监许可〔2021〕1124 号），公司获准向社会公开发行 人民币普通股（A 股）股票。公司首次公开发行股票数量为 3,083,660,725 股（含 超额配售选择权），发行价格为 2.65 元/股，本次发行最终募集资金总额为人民币 8,171,700,921.25 元，扣除各项发行费用后，募集资金净额 8,002,135,743.48 元。 上述募集资金已分别于 2021 ...

带着三年累亏逾73亿元（人民币，下同）的业绩，上海和辉光电股份有限公司（下称"和辉光电"）踏上了赴港上市的征程。 智通财经据港交所4月23日披露，和辉光电（688538.SH）递表港交所主板，中金公司为独家保荐人。这场资本市场的新征程，不仅承载着公司突破财务困 境的期望，更关乎其在全球AMOLED产业格局中的未来走向。 中国中大尺寸AMOLED面板龙头 招股书显示，和辉光电是全球领先的AMOLED半导体显示面板制造商，长期专注研发和生产能为人们带来超凡真实色彩、卓越视觉体验和低功耗的 AMOLED半导体显示面板。 根据灼识咨询报告，以2022-2024年累计销售量计，和辉光电位居全球中大尺寸制造商第二名、中国第一名。在平板/笔记本电脑显示面板领域，公司连续三 年在中国市场销量排名第一，市场份额达73.3%；在车载显示领域，累计销售量全球第四、中国第二。其产品覆盖多个领域，与荣耀、传音等知名消费电子 品牌以及中国五大车企中的两家建立了合作，还被欧洲一家世界领先的飞机制造商采用。 和辉光电的成功得益于多元化且差异化的产品矩阵，以及强大的技术创新能力。公司通过协同AI赋能的跨行业技术，打造了覆盖多领域的产品矩阵，并 ...

文章核心观点 和辉光电计划港股IPO，目的是解决巨额债务和营运资金缺口问题，公司常年亏损、造血能力弱，A股募投项目延期且进度缓慢，需尽快跨越周期实现盈利以在行业竞争中“活下来” [1][2][20] 公司概况 - 公司是AMOLED半导体显示面板制造商，产品用于消费电子、车载显示等领域，2022 - 2024年累计销售量居全球中大尺寸AMOLED半导体显示面板制造商第二、中国第一，2024年刚性面板产能居中国第一、全球第二 [3] 港股IPO情况 - 4月25日公司发布向香港联交所递交H股发行上市申请并刊发申请资料的公告 [1] - 聆讯资料未披露具体募资额，用途为第6代AMOLED生产线技术升级、新型AMOLED显示面板产品研发、偿还有息借款、补充营运资金 [4] 债务情况 - 截至2025年2月末，公司有息负债高达163亿元，每年利息费用数亿元；2024年末有息负债173亿元，占总资产比例58.59%，一年内到期非流动负债103.95亿元，货币资金及交易性金融资产合计38亿元，资金缺口66亿元 [1][4] - 2022 - 2024年有息负债分别为130.78亿元、142亿元、173.4亿元，占总资产比例分别为42.33%、49.93%、58.59%，2024年利息费用6.47亿元 [9] - 2021 - 2024年流动比率分别为3.99、2.3、1.03、0.46，速动比率分别为3.59、1.68、0.76、0.39，短期偿债能力指标大幅下滑，从优于同行变为垫底 [6][8] A股募投项目情况 - 2021年5月公司在A股科创板上市，募资81.7亿元，65亿元用于第六代AMOLED扩建项目 [1][11] - 项目原计划2022年12月建设完成、2023年达预定使用状态，后两次延期至2025年12月 [11] - 2023年延期原因是国外设备调试人员入境延迟、行业需求低迷及设备性能提升；2024年延期是为适应行业技术趋势对产线技术升级 [11][12] - 截至2024年12月31日，项目累计投入47.26亿元，占投资总额72.69%，2024年仅投入3.18亿元，进度不足5% [12][15] 盈利情况 - 2017 - 2024年公司累计亏损121.98亿元，上市后2021 - 2024年合计亏损83.09亿元，是上市前2017 - 2020年亏损总额38.89亿元的两倍 [2][16] - 2021 - 2024年公司营收分别为40.21亿元、41.91亿元、30.38亿元、49.58亿元，同比分别增长60.69%、4.24%、 - 27.5%、63.19% [16] - 亏损原因是行业技术和资本密集，需持续投入研发和固定资产，投产前期固定成本分摊大 [17] 行业对比情况 - 2022 - 2024年，京东方分别实现归母净利润75.51亿元、25.47亿元、53.23亿元；TCL科技分别实现归母净利润2.61亿元、22.15亿元、15.3亿元 - 17.6亿元（2024年业绩预告），和辉光电分别为 - 16.02亿元、 - 32.44亿元、 - 25.18亿元 [19]

出品：新浪财经上市公司研究院 作者：君 今年2月22日，和辉光电发布提示性公告，筹划发行H股并在港交所上市。近日，公司H股上市申请获港交所受理，中金 公司担任其独家保荐人。 2021年5月，和辉光电在上交所科创板上市，募集资金82亿元。上市后，公司深陷持续亏损泥潭，至今尚未实现盈利，4 年亏损83亿元。 财务状况方面，和辉光电仅上市首年的现金流为正，2022年至2024年累计"失血"3.85亿元，经营活动靠举债度日。截至 2024年末，公司一年内到期的非流动负债突破百亿元，较年初暴涨近5倍，面临超60亿元资金缺口。这或许是其迫切寻 求新融资渠道的重要原因之一。 业绩持续亏损，财务状况堪忧，让和辉光电在资本市场举步维艰，股价长期破发，最高点停留在上市首日，市值已蒸发 250多亿元。实现"A+H"上市，便利公司再融资，缓解资金压力，加快国际化战略及海外业务布局。但不可否认的是， 相较于A股，H股存在估值偏低等风险，对公司而言是"雪中送炭"，亦或"压倒骆驼的最后一根稻草"，有待时间检验。 上市至今仍在亏本赚吆喝 和辉光电主要专注于高解析度的AMOLED（有源矩阵有机发光二极管）半导体显示面板的研发、生产和销售。公司 ...