浙江红蜻蜓鞋业股份有限公司2025 年半年度报告 公司代码：603116 公司简称：红蜻蜓 浙江红蜻蜓鞋业股份有限公司 2025 年半年度报告 1 / 146 浙江红蜻蜓鞋业股份有限公司2025 年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确 性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人钱金波、主管会计工作负责人王军及会计机构负责人（会计主管人员）李晓荷 声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请 投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提 ...

收入和利润（同比环比） - 营业收入31.55亿元人民币，同比增长3.10%[22] - 营业收入31.55亿元同比增长3.10%[40] - 公司2025年半年度营业总收入为31.55亿元人民币，同比增长3.1%[98] - 报告期营业收入31.55亿元[33] - 利润总额亏损1.32亿元人民币，同比下降343.19%[22] - 归属于上市公司股东的净利润亏损1.49亿元人民币，同比下降608.08%[22] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润亏损1.51亿元人民币，同比下降1,595.12%[22] - 公司2025年半年度净利润为-1.38亿元人民币，同比由盈转亏（2024年同期盈利4542万元）[99] - 公司2025年半年度归属于母公司股东的净利润为-1.49亿元人民币，同比大幅下降（2024年同期盈利2937万元）[99] - 公司净利润为亏损1.19亿元，同比下降524.2%[103] - 营业利润为亏损1.19亿元，同比下降551.6%[103] - 基本每股收益亏损0.29元/股，同比下降583.33%[23] - 公司2025年半年度基本每股收益为-0.29元/股，同比大幅下降（2024年同期为0.06元/股）[100] - 加权平均净资产收益率为负8.49%，同比下降10.10个百分点[24] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为负8.57%，同比下降9.12个百分点[24] 成本和费用（同比环比） - 营业成本30.14亿元同比增长9.56%[40] - 公司2025年半年度营业总成本为32.89亿元人民币，同比增长8.7%[98] - 财务费用1788.72万元同比下降31.38%[40] - 公司2025年半年度财务费用为1789万元人民币，同比下降31.4%[99] - 公司2025年半年度研发费用为1.03亿元人民币，同比增长4.0%[99] - 公司2025年半年度利息费用为2509万元人民币，同比下降32.4%[99] - 信用减值损失400.29万元同比增长145.72%[40] - 信用减值损失125.62万元，同比下降763.1%[103] - 资产减值损失1532.51万元，同比扩大739.2%[103] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为负3.98亿元人民币，同比大幅下降[22] - 筹资活动产生的现金流量净额8.72亿元同比增长187.55%[40] - 经营活动现金流量净流出3.98亿元，同比扩大254.6%[106] - 投资活动现金流量净流出4.58亿元，同比扩大299.6%[106] - 筹资活动现金流量净流入8.72亿元，同比增长187.5%[106] - 销售商品收到现金26.95亿元，同比增长11.7%[105] - 购买商品支付现金29.12亿元，同比增长22.9%[105] - 期末现金及现金等价物余额7.58亿元，同比下降8.2%[106] - 经营活动产生的现金流量净额为-3.47亿元人民币，较上年同期的3489万元人民币大幅下降1096%[108] - 销售商品、提供劳务收到的现金为13.14亿元人民币，同比下降2.1%[108] - 购买商品、接受劳务支付的现金为16.08亿元人民币，同比增加28.1%[108] - 投资活动产生的现金流量净额为-1.26亿元人民币，投资支出同比增加43.3%[108] - 筹资活动产生的现金流量净额为2.98亿元人民币，同比增加102.6%[109] - 期末现金及现金等价物余额为3.39亿元人民币，较期初下降34.1%[109] 资产和负债状况 - 归属于上市公司股东的净资产16.85亿元人民币，同比下降8.03%[22] - 总资产68.87亿元人民币，同比下降2.00%[22] - 公司总资产从702.75亿元下降至688.68亿元，减少2.7%[92][93] - 公司2025年6月30日未分配利润为-2.84亿元人民币，较期初-1.65亿元进一步恶化[96] - 公司2025年6月30日负债合计为28.05亿元人民币，较期初29.90亿元减少6.2%[96] - 应收款项融资大幅减少45.11%至4903.84万元，主要因银行承兑汇票结算减少[44] - 预付款项增加35.58%至2.6亿元，因磷矿等大宗材料预付款增加[44] - 在建工程增长57.20%至6.34亿元，因湖北徽阳新能源项目投入增加[44] - 其他非流动资产激增440.52%至1.36亿元，因湖北徽阳项目设备预付款增加[44] - 应付票据下降57.21%至4.84亿元，因银行承兑汇票支付采购款减少[44] - 一年内到期非流动负债增长71.15%至4.3亿元，因长期借款重分类[44] - 短期借款从132.74亿元增至164.95亿元，增长24.2%[92] - 应付票据从113.09亿元降至48.39亿元，减少57.2%[92] - 合同负债从33.46亿元增至42.10亿元，增长25.8%[92] - 一年内到期非流动负债从2.51亿元增至4.30亿元，增长71.2%[92] - 公司货币资金为974,928,384.27元，较期初1,325,153,940.54元下降26.4%[91] - 应收账款为111,302,065.79元，较期初123,439,684.22元下降9.8%[91] - 存货为1,685,016,641.95元，较期初1,775,862,972.45元下降5.1%[91] - 在建工程为634,226,774.33元，较期初403,449,757.06元增长57.2%[91] - 预付款项为259,666,663.48元，较期初191,521,093.61元增长35.6%[91] - 应收款项融资为49,038,428.48元，较期初89,335,234.04元下降45.1%[91] - 其他应收款为11,686,133.55元，较期初5,542,264.43元增长110.8%[91] - 母公司货币资金从7.93亿元降至3.79亿元，减少52.3%[94] - 母公司应收账款从0.43亿元增至1.50亿元，增长248.5%[94] - 母公司长期股权投资从6.69亿元增至7.81亿元，增长16.7%[95] - 母公司短期借款从8.48亿元增至9.40亿元，增长10.8%[95] - 母公司一年内到期非流动负债从0.61亿元增至2.51亿元，增长313.2%[95] - 受限货币资金2.16亿元（信用证保证金）[47] - 境外资产规模1736.29万元，占总资产比例0.25%[45] - 归属于母公司所有者的综合收益总额为-1.49亿元人民币[111] - 未分配利润从-1.60亿元人民币下降至-3.09亿元人民币[111] - 所有者权益合计从21.55亿元人民币下降至21.27亿元人民币[111] - 公司本年期初所有者权益合计为19.49亿元人民币[114] - 本期所有者权益增加1.37亿元人民币，增幅7.03%[114] - 综合收益总额为4541.90万元人民币[114] - 所有者投入资本增加8999.52万元人民币[114] - 专项储备本期净增加163.17万元人民币[114] - 母公司本期综合收益总额为-1.19亿元人民币[117] - 母公司所有者权益减少1175.65万元人民币[117] - 母公司专项储备净增加173.01万元人民币[117] - 母公司期末未分配利润为-2.84亿元人民币[117] - 母公司期末所有者权益合计为16.34亿元人民币[117] - 专项储备本期提取833.93万元，使用745.16万元[119] - 期末所有者权益总额为17.01亿元[119] 非经常性损益 - 非经常性损益合计为1,420,726.97元[28] - 政府补助贡献非经常性收益4,695,843.09元[27] - 非流动性资产处置损失1,998,906.53元[27] - 单独减值测试应收款项转回780,000元[27] - 少数股东权益影响额（税后）1,431,560.48元[28] - 所得税影响非经常性损益430,697.78元[28] - 其他营业外支出193,951.33元[28] 业务运营和产量 - 化肥产量117.84万吨[33] - 化工产品产量26.81万吨[33] - 公司拥有有效终端销售网点约2.13万个[38] - 公司品牌价值达11.7亿元位列安徽省第十位品牌强度749分[37] - 公司年产10万吨食品级液体二氧化碳项目正式投运[36] - 公司电池级精制磷酸现有年产能15万吨[60] - 公司拟通过再融资募集不超过8亿元支持子公司建设28万吨/年电池级精制磷酸项目[60] - 项目建成投产后公司电池级精制磷酸总年产能将达43万吨[60] - 湖北徽阳28万吨/年精制磷酸项目计划2025年12月底完成机械竣工[60] 投资和融资活动 - 公司拟发行不超过1.56亿股股票募资不超8亿元用于28万吨/年电池级精制磷酸项目[35] - 投资收益165.82万元同比增长155.53%[40] - 集团内投资额1.64亿元，较上年同期4952.5万元大幅增加[50] - 对湖北徽阳新材料公司实缴投资1.1亿元[52] - 公司自2004年上市以来累计现金分红4.27亿元[63] - 公司注册资本为5.22亿元[121] - 2010年非公开发行普通股1亿股[120] - 2007年非公开发行普通股3800万股[120] - 2011年资本公积转增股本1.96亿股[121] 公司治理和管理层变动 - 公司董事会及管理层发生重大变动包括董事长变更及取消监事会[65] - 公司副总经理梁晨于2025年7月1日辞去职务[66] - 公司2025年第二次临时股东会选举产生5名非独立董事和3名独立董事[66] - 公司2025年推进管理提升年活动重点深化薪酬改革和精益管理[61] - 公司优化机构职责设立财务管理中心完成铜陵基地财务整合[61] - 公司持续推进劳务整合通过招标询价节约劳务成本[61] 关联方承诺和担保 - 公司间接控股股东关于避免同业竞争的承诺未履行且未超期[71] - 公司间接控股股东关于规范关联交易的承诺未履行且未超期[71] - 铜陵化学工业集团有限公司承诺其所认购的股票自发行结束之日起锁定18个月[73] - 铜陵化学工业集团有限公司承诺避免和规范关联交易，有效期至2025年1月[73] - 铜陵化学工业集团有限公司承诺避免同业竞争，有效期至2025年1月[73] - 安徽创谷新材料有限公司承诺保障上市公司在人员、资产、财务、机构、业务等方面的独立[73] - 报告期末对子公司担保余额合计为人民币106,058.96万元[79] - 公司担保总额为人民币106,058.96万元，占净资产比例为62.94%[79] - 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供债务担保金额为人民币69,743.96万元[79] - 报告期内对子公司担保发生额合计为人民币75,447.10万元[79] - 担保总额超过净资产50%部分的金额为人民币21,808.95万元[79] 股东信息 - 截至报告期末普通股股东总数为54,240户[82] - 铜陵化学工业集团有限公司为第一大股东，持股106,891,744股，占比20.49%[84] - 万华化学集团电池科技有限公司为第二大股东，持股26,080,000股，占比5.00%[84] - 戴文为第三大股东，持股25,930,279股，占比4.97%[85] 其他重要事项 - 公司主要大宗原料包括煤炭、磷矿石、钾肥、天然气等受资源瓶颈和地缘政治影响成本上涨[58] - 半年度未拟定利润分配预案或公积金转增股本预案[67] - 报告期内无股权激励计划或员工持股计划实施[67] - 公司纳入环境信息依法披露企业名单的主要子公司数量为6个[68] - 公司2025年春节前捐赠1万元并购买金山村瓜蒌子21.404万元及消费扶贫卡78.776万元[69] - 2024年度金山村集体收入达到57.39万元[69] - 公司通过消费帮扶举措落实"五销模式"[69]

收入和利润（同比环比） - 营业收入193.6亿元人民币，同比下降9.10%[22] - 归属于上市公司股东的净利润亏损7.73亿元人民币，同比下降356.89%[22] - 基本每股收益为-0.35元/股，同比下降350.00%[22] - 营业收入193.60亿元同比下降9.10%[36] - 归属于上市公司股东的净利润亏损7.73亿元[30] - 2025年半年度营业总收入193.97亿元人民币，同比下降9.1%（2024年同期213.40亿元）[78] - 2025年半年度净亏损8.54亿元人民币（2024年同期净利润1.99亿元）[79] - 归属于母公司股东的净亏损7.73亿元人民币（2024年同期盈利3.01亿元）[79] - 基本每股收益-0.35元/股（2024年同期0.14元/股）[80] - 营业收入同比下降9.0%至173.86亿元，营业成本同比下降7.5%至160.46亿元[82] - 净利润由盈转亏，从去年同期的4.88亿元转为亏损4.87亿元[82] - 综合收益总额为27.60亿元，其中归属于母公司所有者为27.60亿元[93] - 2025年半年度综合收益总额为亏损482,846,073.80元[96] - 2024年半年度综合收益总额为盈利488,635,178.22元[98] 成本和费用（同比环比） - 管理费用11.20亿元同比上升43.99%[36] - 财务费用汇兑收益2.55亿元[33][36] - 2025年半年度营业总成本200.87亿元人民币，同比下降6.0%（2024年同期213.59亿元）[78] - 研发费用6.87亿元人民币，同比下降12.9%（2024年同期7.88亿元）[79] - 管理费用111.99亿元人民币，同比大幅增长44.0%（2024年同期77.78亿元）[79] - 财务费用为负25.49亿元人民币，主要受益于利息收入[79] - 管理费用大幅增长64.5%至8.51亿元[82] - 研发费用下降11.4%至5.45亿元[82] - 对联营企业和合营企业投资亏损扩大至2.50亿元[82] 各业务线表现 - 公司销售各类汽车及底盘19.06万辆，同比下降7.54%[29] - 其中货车销售7.95万辆，同比下降2.38%[29] - 皮卡销售3.29万辆，同比增长15.00%[29] - 乘用车销售6.60万辆，同比下降16.12%[29] - 尊界S800于2025年5月30日正式上市，进军高端豪华乘用车市场[45] 研发投入 - 2025年上半年研发投入22.16亿元人民币，同比增长34.47%[45] - 研发投入占营业收入比重达11.44%[45] 资产和负债变化 - 总资产467.23亿元人民币，同比下降4.80%[22] - 交易性金融资产23.53亿元同比下降49.51%[35] - 应收账款41.34亿元同比上升33.14%[35] - 货币资金为110.78亿元人民币，较期初132.56亿元减少16.42%[71] - 交易性金融资产为23.53亿元人民币，较期初46.61亿元减少49.50%[71] - 应收账款为41.34亿元人民币，较期初31.05亿元增长33.13%[71] - 存货为40.06亿元人民币，较期初35.79亿元增长11.92%[71] - 长期股权投资为54.55亿元人民币，较期初58.14亿元减少6.18%[71] - 固定资产为91.41亿元人民币，较期初92.91亿元减少1.61%[71] - 公司总资产从490.81亿元下降至467.23亿元，减少23.63亿元（降幅4.8%）[72][73] - 无形资产从18.34亿元大幅增长至39.44亿元，增加21.10亿元（增幅115.0%）[72] - 开发支出从16.19亿元减少至8.07亿元，下降8.12亿元（降幅50.1%）[72] - 应付票据从118.65亿元减少至89.55亿元，下降29.10亿元（降幅24.5%）[72] - 应付账款从96.84亿元增长至121.72亿元，增加24.88亿元（增幅25.7%）[72] - 合同负债从11.05亿元减少至7.54亿元，下降3.50亿元（降幅31.7%）[72] - 长期借款从36.77亿元减少至23.13亿元，下降13.64亿元（降幅37.1%）[72][75] - 未分配利润从9.80亿元大幅减少至2.07亿元，下降7.73亿元（降幅78.9%）[73] - 母公司货币资金从83.92亿元减少至71.68亿元，下降12.24亿元（降幅14.6%）[74] - 母公司交易性金融资产从43.20亿元减少至23.53亿元，下降19.67亿元（降幅45.5%）[74] - 负债合计306.49亿元人民币，所有者权益合计101.64亿元人民币[76] - 未分配利润为负7.36亿元人民币，较期初恶化4.87亿元[76] - 归属于母公司所有者权益减少6.8%，从期初的113.60亿元降至期末的105.90亿元[91] - 未分配利润减少78.9%，从期初的9.80亿元降至期末的2.07亿元[91] - 综合收益总额为负值，导致所有者权益减少8.58亿元[91] - 少数股东权益减少9.2%，从期初的10.70亿元降至期末的9.71亿元[91] - 2025年半年度所有者权益合计从期初10,642,984,578.02元下降至期末10,163,769,688.03元，减少479,214,889.99元（降幅4.5%）[96][97] - 2025年半年度未分配利润从-248,791,361.37元进一步下降至-735,695,654.10元，减少486,904,292.73元[96][97] - 2024年半年度未分配利润从1,127,687,308.73元增长至1,570,317,592.32元，增加442,630,283.59元（增幅39.3%）[98][99] - 期末所有者权益合计为146.99亿元，较期初增长2.07亿元[94] - 归属于母公司所有者权益为134.75亿元，少数股东权益为12.25亿元[94] - 未分配利润期末余额为30.69亿元，较期初增长2.55亿元[94] - 公司实收资本为2,184,009,791.00元[96][100] - 公司注册资本2,184,009,791.00元，股份总数2,184,009,791股[100] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为负31.47亿元人民币，同比下降5,292.95%[22] - 经营活动产生的现金流量净额流出31.47亿元同比下降5,292.95%[36] - 经营活动现金流量净额大幅恶化，从正6060万元转为负31.47亿元[86][87] - 销售商品提供劳务收到的现金下降20.3%至148.34亿元[86] - 投资活动现金流量净额改善，从负5.97亿元转为正21.03亿元[87] - 期末现金及现金等价物余额下降22.8%至86.69亿元[87] - 收到的税费返还增长35.3%至9.65亿元[86] - 经营活动产生的现金流量净额由正转负，从2024年上半年的9.76亿元净流入变为2025年上半年的-23.84亿元净流出[89] - 销售商品、提供劳务收到的现金同比下降26.2%，从2024年上半年的158.42亿元降至2025年上半年的116.87亿元[89] - 收到其他与经营活动有关的现金大幅增长66.1%，从2024年上半年的29.75亿元增至2025年上半年的49.41亿元[89] - 投资活动产生的现金流量净额显著改善，从2024年上半年的-4.51亿元变为2025年上半年的22.08亿元净流入[89] - 购建固定资产、无形资产支付的现金激增298.1%，从2024年上半年的1.92亿元增至2025年上半年的7.65亿元[89] - 期末现金及现金等价物余额下降31.4%，从2024年上半年的87.86亿元降至2025年上半年的60.26亿元[89] - 银行存款期末余额为87.52亿元人民币，期初余额为103.33亿元人民币[198] - 其他货币资金期末余额为23.26亿元人民币，期初余额为29.23亿元人民币[199] - 其他货币资金期末较期初减少19.6%[199] - 存放在境外的款项总额期末为1.63亿元人民币，期初为1.58亿元人民币[199] - 交易性金融资产期末余额为23.53亿元人民币，期初余额为46.61亿元人民币[199] - 交易性金融资产期末较期初大幅下降49.51%[199] - 结构性存款期末余额为23.53亿元人民币，期初为46.61亿元人民币[199] - 公司总资金余额期末为110.78亿元人民币，期初为132.56亿元人民币[199] - 总资金余额期末较期初减少16.4%[199] 公司治理与股东信息 - 公司2025年半年度报告未经审计[5] - 公司董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案为无[6] - 公司全体董事出席董事会会议[4] - 公司负责人项兴初、主管会计工作负责人李明及会计机构负责人张立春声明保证财务报告真实、准确、完整[5] - 公司经营计划、发展战略等前瞻性描述不构成对投资者的实质承诺[6] - 报告其他事项不适用[8] - 公司制定《市值管理制度》规范市值管理工作[46] - 控股股东发布增持公司股份计划公告增强投资者信心[46] - 2025年6月4日召开2024年度暨2025年第一季度业绩说明会[46] - 监事会主席王兵因退休于2025年6月23日离任[48] - 半年度未拟定利润分配或资本公积金转增预案[49] - 公司普通股股东总数为141,369户[64] - 公司向特定对象发行A股股票申请已获上交所受理及问询[59] - 安徽江淮汽车集团控股有限公司为第一大股东，持股616,228,502股，占比28.22%[66] - 香港中央结算有限公司为第二大股东，持股100,659,737股，占比4.61%[66] - 安徽省国有资本运营控股集团持股48,405,641股，占比2.22%，报告期内减持14,960,000股[66] - UBS AG持股16,834,486股，占比0.77%，报告期内增持15,492,475股[66] - 公司最终控制方为安徽省人民政府国有资产监督管理委员会[100] 风险与合规 - 公司报告期内不存在对生产经营产生实质影响的重大风险[7] - 公司不存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况[7] - 公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[7] - 公司不存在半数以上董事无法保证半年度报告真实性、准确性和完整性的情况[7] - 公司对外担保总额为人民币326,204.06万元，占净资产比例为30.80%[58] - 公司对子公司担保余额为人民币8,908.04万元[58] - 公司产业链担保余额为人民币317,296.02万元，逾期金额13,429.17万元[58] - 外汇衍生品业务年度额度不超过20亿美元[43] - 受限资产合计38.54亿元含货币资金23.59亿元[39] 非经常性损益与政府补助 - 非经常性损益项目中政府补助金额为7,190.20万元人民币[24] - 收到的税费返还增长35.3%至9.65亿元[86] 地区与境外表现 - 境外资产19.54亿元占总资产比例4.18%[38] - 存放在境外的款项总额期末为1.63亿元人民币，期初为1.58亿元人民币[199] 社会责任与乡村振兴 - 纳入环境信息依法披露企业名单的子公司数量为16个[50] - 乡村振兴项目总投入21.26万元人民币，用于基础设施维护[52] - 古坊乡零部件企业上半年销售额4,078.5万元，同比增长106.7%[53] - 古坊乡零部件企业纳税36.49万元，同比增长807.7%[53] - 消费帮扶金额达320余万元[53] - 新能源汽车租赁项目为社区集体经济带来年租金收益20万元[53] - 农饮水改造项目惠及300余户群众[53] 税务与优惠政策 - 公司及多家子公司（江淮铸造、星瑞齿轮、江淮制管、合肥汇凌、四川江淮、安凯股份）享受15%高新技术企业所得税优惠税率[192][193] - 多家新能源及出行服务子公司（北京新能源、广州新能源等）适用20%实际企业所得税率（所得减按25%计，税率20%）[192] - 小型微利企业优惠政策延续至2027年底，对年应纳税所得额不超过300万元部分按20%实际税率征收[194][195] - 先进制造业子公司享受增值税进项税额加计5%抵减政策，有效期至2027年底[196] - 公司增值税税率适用6%、9%、13%及免税/抵退税档[191] - 消费税税率涵盖3%、5%、9%、12%多档[191] - 城市维护建设税按实际流转税额的5%或7%征收[191] - 四川江淮因西部大开发政策享受15%企业所得税优惠[194] 会计政策与计量标准 - 重要的应收账款坏账准备收回或转回标准为单项金额占应收款项总额0.45%以上且大于1200万元[108] - 重要的在建工程项目标准为单个项目预算大于2亿元[108] - 重要的账龄超过1年的应付账款标准为单项金额占应付账款总额0.15%以上且大于1200万元[108] - 重要的投资活动现金流量标准为单项金额超过资产总额1%[108] - 重要的账龄超过1年的其他应付款标准为单项金额占其他应付款总额0.15%以上且大于1200万元[108] - 重要的资本化研发项目标准为单项金额超过资产总额0.3%且大于1.4亿元[108] - 重要子公司及非全资子公司标准为资产/收入/利润总额超过集团对应总额15%[108] - 重要合营/联营企业标准为资产/收入/利润总额超过集团对应总额15%[108] - 营业周期以12个月作为资产和负债流动性划分标准[106] - 外币报表折算差额计入其他综合收益[112] - 金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债按《企业会计准则第23号》计量[116] - 财务担保合同及低于市场利率的贷款承诺按损失准备金额或初始确认金额扣除累计摊销额后的较高者后续计量[116] - 以摊余成本计量的金融负债采用实际利率法计量 利得或损失在终止确认或摊销时计入当期损益[116] - 金融资产终止确认条件包括收取现金流量的合同权利终止或转移满足《企业会计准则第23号》规定[116] - 金融资产转移满足终止确认条件时将账面价值与收到对价及原计入其他综合收益的累计公允价值变动额的差额计入当期损益[117] - 金融工具公允价值估值输入值分三个层次：第一层次为活跃市场未经调整报价 第二层次为可观察输入值 第三层次为不可观察输入值[118] - 金融工具减值以预期信用损失为基础 信用损失为按原实际利率折现的合同应收现金流量与预期收取现金流量差额的现值[119] - 应收款项账龄组合的预期信用损失率：1年以内5% 1-2年10% 2-3年30% 3-4年50% 4-5年80% 5年以上100%[122] - 信用风险自初始确认后显著增加的金融工具按整个存续期预期信用损失计量 未显著增加按未来12个月预期信用损失计量[120] - 金融资产和金融负债满足抵销条件时以净额列示 需具有法定抵销权利且计划以净额结算[121] - 应收银行承兑汇票和商业承兑汇票的预期信用损失通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率计算[123] - 应收款项融资-应收票据和应收账款的预期信用损失参考历史信用损失经验结合当前状况及未来经济预测计算[123] - 应收账款—账龄组合的预期信用损失通过账龄与预期信用 loss率对照表计算[123] - 其他应收款—应收新能源汽车补贴款的预期信用损失通过违约风险敞口和未来12个月内或整个存续期预期信用损失率计算[123] - 其他应收款—账龄组合的预期信用损失通过账龄与预期信用损失率对照表计算[123] - 合同资产—含新能源汽车补贴的预期信用损失通过违约风险敞口和未来12个月内或整个存续期预期信用损失率计算[123] - 长期应收款—应收分期销售款和融资租赁款的预期信用损失通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率计算[123] - 存货发出计价采用月末一次加权平均法[136] - 存货跌价准备按成本与可变现净值孰低计量，成本高于可变现净值时计提差额[137] - 持有待售资产账面价值高于公允价值减去出售费用净额时减记至净额，减记金额确认为资产减值损失[

收入和利润表现 - 营业收入为3.96亿元人民币，同比增长30.98%[19] - 归属于上市公司股东的净利润为846.17万元人民币，同比增长266.37%[19] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为83.17万元人民币，同比增长110.85%[19] - 基本每股收益为0.0148元/股，同比增长270.00%[19] - 稀释每股收益为0.0148元/股，同比增长270.00%[19] - 加权平均净资产收益率为0.41%，同比增长0.30个百分点[19] - 公司2025年上半年实现营业收入395,592,609.26元，同比增长30.98%[34] - 公司2025年上半年归属于上市公司股东的净利润为8,461,729.59元，同比上升266.37%[34] - 营业收入同比增长30.98%至3.96亿元[42] - 公司2025年半年度营业总收入为3.96亿元，同比增长31.0%[130] - 公司2025年半年度净利润为802.41万元，同比增长294.4%[131] - 公司归属于母公司股东的净利润为846.17万元，同比增长266.3%[132] - 公司基本每股收益为0.0148元，同比增长270.0%[132] - 净利润同比下降18.1%，从3742.2万元降至3065.8万元[134] - 基本每股收益下降18.1%，从0.0653元降至0.0535元[135] 成本和费用变化 - 财务费用同比激增963.86%至65.64万元[42] - 研发投入同比增长19.91%至3925.44万元[42] - 研发费用为2536.05万元，同比增长48.7%[131] - 研发费用同比增长26.4%，从688.1万元增至869.9万元[134] - 职工薪酬支出增长9.9%，从8475.4万元增至9313.3万元[137] 现金流量状况 - 经营活动产生的现金流量净额为-3695.13万元人民币，同比下降231.04%[19] - 经营活动现金流量净额同比下降231.04%至-3695.13万元[42] - 经营活动现金流量净额转负，从2819.8万元净流入变为-3695.1万元净流出[137] - 营业收入现金流入下降13.2%，从2.56亿元降至2.41亿元[137] - 税费返还减少73.0%，从3209.8万元降至865.3万元[137] - 投资活动现金流出大幅增加102.8%，从3575.1万元增至7248.2万元[138] - 借款筹资现金流入增长76.9%，从9950万元增至1.76亿元[138] - 期末现金余额下降8.4%，从4.42亿元降至4.94亿元[138] - 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为1039.02万元[140] - 支付其他与投资活动有关的现金为6500.00万元[140] - 投资活动现金流出小计为7101.16万元[140] - 投资活动产生的现金流量净额为-5008.34万元[140] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为2.84万元[140] - 现金及现金等价物净增加额为4429.76万元[140] - 期末现金及现金等价物余额为29324.07万元[140] 业务线表现 - 航空航天及民用碳/碳复合材料收入大幅增长68.42%至1.31亿元[46][48] - 公司已取得波音757、空客320系列、ERJ190系列、MA60等机型PMA证书[28] - 公司有二十多个型号航天发动机用碳/碳复合材料产品已定型并批量生产[29] - 公司另有三十多个新型号航天发动机用碳/碳复合材料产品处于研制阶段[29] - 公司控股子公司博云东方是国家第三批专精特新小巨人企业[31] - 公司拥有国内唯一、世界先进的大飞机地面动力学试验平台[36] - 公司航空制动系统测试中心具备0.08MJ到130MJ能量覆盖范围的航空机轮刹车性能试验能力[36] - 公司碳刹车盘组件取得国内民航客机第一个零部件制造人批准书（PMA0001）[36] - 公司全程参与C919国产大飞机机轮刹车碳盘的研制[36] - 2025年上半年博云东方营业收入同比实现较大幅度增长[62] - 硬质合金行业市场竞争激烈且原辅料价格高位波动[62] 地区市场表现 - 国外地区收入同比下降14.22%至2037.85万元[46] 资产和负债状况 - 总资产为30.07亿元人民币，较上年度末增长1.62%[19] - 归属于上市公司股东的净资产为20.60亿元人民币，较上年度末增长0.41%[19] - 货币资金较年初减少7.92%至5.16亿元[53] - 应收账款较年初增长16.82%至4.75亿元[53] - 短期借款较年初增长20.69%至3.87亿元[53] - 公司货币资金期末余额为5.16亿元人民币，较期初5.61亿元人民币减少7.9%[122] - 应收账款期末余额为4.75亿元人民币，较期初4.07亿元人民币增长16.8%[122] - 存货期末余额为5.52亿元人民币，较期初5.37亿元人民币增长2.8%[122] - 短期借款期末余额为3.87亿元人民币，较期初3.20亿元人民币增长20.7%[123] - 公司总资产期末为30.07亿元人民币，较期初29.59亿元人民币增长1.6%[122][124] - 公司未分配利润期末为-2.16亿元人民币，较期初-2.25亿元人民币改善3.8%[124] - 公司货币资金期末余额为3.19亿元，较期初减少1.8%[126] - 公司应收账款期末余额为1.91亿元，较期初增长2.4%[127] - 公司存货期末余额为1.20亿元，较期初增长8.0%[127] - 公司资产总计为22.44亿元，较期初增长0.5%[127][128] - 公司负债合计为8419.90万元，较期初下降19.0%[128] - 归属于母公司所有者权益合计为49615.25万元[141] - 公司股本为573,104,819.00元[143][144] - 资本公积为1,678,361,693.07元[143][144] - 其他综合收益为14,318,722.83元[143][144] - 盈余公积为19,940,955.96元[143][144] - 未分配利润为-164,015,929.50元[143] - 归属于母公司所有者权益小计为2,121,710,261.36元[143] - 少数股东权益为23,019,058.37元[143] - 所有者权益合计为2,144,729,319.73元[143] - 期末未分配利润为-161,706,298.09元[144] - 公司期初所有者权益总额为2,129,559,020.58元[146] - 公司期末所有者权益总额增至2,160,216,718.95元[146] - 上年同期所有者权益总额为2,109,713,139.71元[147] - 上年同期期末所有者权益总额为2,147,135,061.56元[148] - 公司股本保持稳定为573,104,819.00元[146][147][148] - 资本公积保持稳定为1,668,928,880.35元[146][147][148] - 盈余公积保持稳定为19,940,955.96元[146][147][148] - 其他综合收益项目发生变动，从13,881,088.72元变为-7,252,842.53元[146][147] 募集资金使用 - 公司非公开发行股票募集资金总额为人民币63,109.66万元[60] - 扣除发行费用后实际募集资金净额为人民币62,615.98万元[60] - 截至报告期末累计使用募集资金人民币57,765.82万元[60] - 募集资金使用进度达92.25%[60] - 高效精密硬质合金产业化项目累计投入51,192.92万元[60][61] - 补充流动资金项目累计使用6,572.90万元[60] - 高效精密硬质合金产业化项目投资进度达91.24%[61] - 补充流动资金项目投资进度达101.20%[61] - 募集资金专用账户余额为3,309.16万元[60] - 使用闲置募集资金补充流动资金金额2,122.93万元[60] - 承诺投资项目小计金额为65.8百万[62] - 麓谷基地产业化项目效益不达预期[62] - 公司预先投入募集资金及支付发行费用合计15,641.29万元[62] - 公司使用募集资金置换预先投入自筹资金15,641.29万元[62] - 公司使用不超过15,000万元闲置募集资金暂时补充流动资金[62] - 2022年8月15日归还暂时补充流动资金的15,000万元[62] - 募集资金投资项目实施内容调整：新增年产430吨硬质合金棒材[62] - 取消原计划年产30万支整体刀具项目[62] - 公司于2023年8月17日归还用于补充流动资金的募集资金人民币1.5亿元[63] - 公司于2024年8月20日归还用于补充流动资金的募集资金人民币1亿元[63] - 公司于2025年6月归还用于补充流动资金的募集资金人民币5000万元[63] - 截至2025年6月30日公司使用闲置募集资金补充流动资金金额为2122.93万元[63] - 截至2025年6月30日尚未使用的募集资金为5432.09万元[63] 子公司和参股公司表现 - 子公司湖南博云东方粉末冶金2023年净利润为1493.76万元[68] - 子公司长沙鑫航机轮刹车2023年净利润为404.78万元[68] - 子公司长沙伟徽新材料2023年净利润为153.47万元[68] - 参股公司霍尼韦尔博云航空系统2023年净利润为1662.21万元[68] 管理层讨论和指引 - 公司面临应收账款较大风险主要源于航空航天业务采用大额定期结算方式[69] - 控股股东粉冶中心承诺避免同业竞争长期有效[84] - 控股股东粉冶中心承诺2029年12月31日前将炜铂科技股权注入公司[84] - 间接控股股东湖南兴湘投资控股集团承诺避免同业竞争切实履行[84] 其他重要事项 - 计入当期损益的政府补助为687.35万元人民币[23] - 信用减值损失达-1263.73万元[50] - 综合收益总额为8461.73万元[142] - 少数股东权益变动为-437.67万元[142] - 本期综合收益总额为2,309,631.41元[143] - 公司本期综合收益总额增加30,657,698.37元[146] - 上年同期综合收益总额增加37,421,921.85元[147] - 公司累计发行股本总数为573,104,819股，注册资本为573,104,819元[150] - 公司实际控制人为湖南省人民政府国有资产监督管理委员会[150] 公司治理和合规 - 公司未纳入环境信息依法披露企业名单[79] - 公司报告期无控股股东非经营性资金占用[86] - 公司报告期无违规对外担保情况[87] - 公司半年度财务报告未经审计[88] - 公司报告期无重大诉讼仲裁事项[90] - 公司报告期无处罚及整改情况[91] - 公司报告期未发生任何重大关联交易[92][93][94][95][96][97][99] - 公司股份总数573,104,819股，无限售条件股份占比100%[110] - 普通股股东总数64,510户，无优先股股东[112] - 第一大股东中南大学粉末冶金工程研究中心持股72,472,129股，占比12.65%[112] - 湖南湘投高科持股40,117,202股，占比7.00%，报告期内减持4,067,400股[112] - 湖南兴湘投资控股持股24,193,548股，占比4.22%[112] - 国家军民融合产业投资基金持股19,585,282股，占比3.42%，报告期内减持14,345,298股[112] - 股东李卓持股12,448,800股，占比2.17%，报告期内减持1,771,221股[112] - 肇庆市泓力房地产持股5,324,000股，占比0.93%，报告期内增持1,180,000股[112] - 报告期内不存在重大担保、委托理财及其他重大合同[103][104][105] - 湖南兴湘投资控股持有中南大学粉末冶金工程研究中心51%股权，存在控股关系[112] - 中南大学粉末冶金工程研究中心持有公司7247万股股份，占比12.6%[113] - 湖南湘投高科技创业投资持有公司4012万股股份，占比7.0%[113] - 湖南兴湘投资控股集团持有公司2419万股股份，占比4.2%[113] - 公司控股股东为中南大学粉末冶金工程研究中心，湖南兴湘投资控股集团持有其51%股权[113] 会计政策和财务报告编制 - 公司财务报表编制遵循财政部企业会计准则及证监会第15号披露规则[151] - 公司营业周期为12个月[156] - 公司采用人民币作为记账本位币[157] - 合并财务报表范围以控制为基础确定，包含公司及全部子公司[159] - 非同一控制下企业合并成本与可辨认净资产公允价值差额计入商誉或当期损益[158] - 处置子公司股权时，对价与剩余股权公允价值之和与净资产份额的差额计入投资收益[161] - 购买子公司少数股权时，长期股权投资与净资产份额差额调整资本公积或留存收益[162] - 不丧失控制权处置子公司股权时，价款与净资产份额差额调整资本公积或留存收益[163] - 合营安排分为共同经营和合营企业，公司按份额确认共同持有的资产和共同承担的负债[164] - 现金等价物为持有期限短、流动性强且易于转换为已知金额现金的投资[165] - 外币货币性项目资产负债表日按即期汇率折算，汇兑差额计入当期损益[166] - 金融资产按业务模式和合同现金流量特征分类为以摊余成本计量、以公允价值计量且变动计入其他综合收益或以公允价值计量且变动计入当期损益[167] - 以摊余成本计量的金融资产包括应收票据、应收账款等，按公允价值初始计量[169] - 以公允价值计量且变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）公允价值变动计入其他综合收益[169] - 以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资产等，公允价值变动计入当期损益[170] - 以摊余成本计量的金融负债包括短期借款、应付账款等，按公允价值初始计量[171] - 金融资产终止确认时账面价值与对价差额计入当期损益[171] - 金融负债终止确认时账面价值与支付对价差额计入当期损益[173] - 金融负债回购时账面价值分配差额计入当期损益[174] - 金融资产和负债公允价值优先使用活跃市场报价或估值技术[174] - 金融工具减值基于预期信用损失概率加权计算[175] - 应收款项和合同资产按整个存续期预期信用损失计提准备[175] - 逾期超过30日通常视为信用风险显著增加[175] - 存货按加权平均法计价发出[179] - 存货跌价准备按成本与可变现净值孰低计量[179] - 持有待售资产账面价值高于净额时减记至净额[182] - 同一控制下企业合并按被合并方所有者权益账面价值份额确认投资成本[183] - 非同一控制下企业合并按购买日合并成本确认初始投资成本[184] - 房屋及建筑物年折旧率范围为2.38%至9.50%[190] - 机器设备年折旧率范围为9.50%至31.67%[190] - 运输工具年折旧率范围为9.50%至19.00%[190] - 办公设备及其他年折旧率范围为19.00%至31.67%[190] - 土地使用权摊销年限50年采用直线法残值率0%[197] - 软件摊销年限10年采用直线法残值率0%[197] - 专有技术摊销年限10年采用直线法残值率0%[197] - 借款费用资本化中断时间阈值设定为连续超过3个月[194] - 固定资产残值率统一设定为5%[190] - 在建工程资本化成本包含符合资本化条件的借款费用[191] - 研发支出包括人员薪酬、材料耗用、折旧摊销及水电燃料等相关费用[198] - 研究阶段支出于发生时计入当期损益[198] - 开发阶段支出满足5项条件时可确认为无形资产[198] - 无法区分研究阶段和开发阶段时全部研发支出计入当期损益[199] - 航天类新产品研制以形成飞机刹车技术规范为资本化时点[199] - 飞机刹车材料改进研制项目将实质性研发支出直接资本化[199] - 新型飞机机轮及刹车系统研制以确定功能基线为极速点[199] - 飞机机轮及刹车系统改进研制项目将实质性研发支出直接资本化[199] - 高性能硬质合金材料研发以完成配方试验为资本化时点[200] - 高性能硬质合金工艺技术研发以形成工艺标准为资本化时点[200]

深圳市显盈科技股份有限公司 2025 年半年度报告全文 深圳市显盈科技股份有限公司 2025 年半年度报告 2025-053 2025 年 8 月 1 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 2 深圳市显盈科技股份有限公司 2025 年半年度报告全文 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容 的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担 个别和连带的法律责任。 公司负责人肖杰、主管会计工作负责人陈英滟及会计机构负责人(会计主 管人员)钟安福声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本年度报告中涉及未来计划或规划等前瞻性陈述的，均不构成公司对投资 者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当 理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司目前没有需要特别提醒投资者予以关注的重大风险，公司在本半年度 报告中详细阐述了未来可能发生的有关风险因素及对策，详见"第三节管理 层讨论与分析"之"十、公司面临的风险和应对措施"，敬请投资者予以关 注。 | | | ...

收入和利润 - 营业收入为4.6578亿元，同比下降4.57%[15] - 归属于上市公司股东的净利润为2.3171亿元，同比增长4.45%[15] - 基本每股收益为0.56元/股，同比增长5.66%[15] - 加权平均净资产收益率为6.26%，同比下降0.01个百分点[15] - 公司合并营业收入46578.22万元，同比下降4.57%[33] - 归属于上市公司股东的净利润23171.41万元，同比增长4.45%[33] - 营业收入4.66亿元，同比下降4.57%[44] - 净利润为2.32亿元，同比增长4.5%[135] - 基本每股收益为0.56元，同比增长5.7%[135] - 母公司净利润为2.32亿元，同比增长5.4%[138] - 公司2025年上半年综合收益总额为714,145.99元[148] - 公司2025年上半年对所有者的利润分配为166,800,000.00元[148] - 公司2024年上半年综合收益总额为221,838,369.82元[150] - 公司2024年上半年利润分配为80,064,000.00元[151] - 2025年半年度综合收益总额为231,683,892.96元[153] - 2025年半年度向股东分配利润166,800,000.00元[153][154] - 2024年半年度综合收益总额为219,882,683.90元[156] - 2024年半年度向股东分配利润80,064,000.00元[156] 成本和费用 - 营业成本2.07亿元，同比下降3.58%[44] - 管理费用3006.81万元，同比上升12.66%[44] - 财务费用-803.67万元，同比下降29.94%[44] - 营业总成本为2.56亿元，同比下降1.0%[134] - 研发费用为1801.6万元，同比下降7.4%[134] - 财务费用为-803.7万元，同比改善29.9%[134] - 研发投入减少7.44%至1801.6万元[45] - IPTV增值业务收入下降23.21%至5507.85万元，营业成本下降27.44%[47] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为4.6201亿元，同比大幅增长77.25%[15] - 经营活动现金流量净额46201.20万元，同比增长77.25%[33] - 经营活动产生的现金流量净额大幅增长77.25%至4.62亿元，主要因销售商品和提供劳务收到的现金增加[45] - 投资活动产生的现金流量净额由正转负，大幅下降184.95%至-3.53亿元，主要因期末未到期银行理财产品投资余额变化[45] - 现金及现金等价物净增加额大幅下降105.52%至-3732.86万元，主要受未到期银行理财产品影响[45] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长77.2%，从2.606亿元增至4.620亿元[141] - 销售商品、提供劳务收到的现金同比增长44.0%，从5.932亿元增至8.541亿元[141] - 投资活动产生的现金流量净额大幅下降，从4.160亿元净流入转为3.534亿元净流出[141][142] - 支付其他与投资活动有关的现金增加6.8%，从30.80亿元增至32.89亿元[142] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金为1.4595亿元[142] - 期末现金及现金等价物余额同比下降46.4%，从18.900亿元降至10.141亿元[142] - 母公司经营活动产生的现金流量净额同比增长75.2%，从2.632亿元增至4.612亿元[144] - 母公司投资活动现金流入同比下降15.6%，从34.985亿元降至29.534亿元[144] - 母公司购建固定资产、无形资产支付的现金同比增长636.3%，从253万元增至1866万元[145] 资产和负债 - 总资产为42.239亿元，较上年度末增长0.26%[15] - 归属于上市公司股东的净资产为37.745亿元，较上年度末增长1.75%[15] - 交易性金融资产占总资产比例上升8.30个百分点至56.93%，主要因未到期结构性存款增加[50] - 应收账款占总资产比例下降7.72个百分点至14.17%，主要因期初积压应收款项收回[49] - 公司货币资金期末余额为10.14亿元人民币，较期初减少约3.73亿元[125] - 交易性金融资产期末余额为24.04亿元人民币，较期初增加约3.56亿元[125] - 应收账款期末余额为5.99亿元人民币，较期初减少约3.23亿元[125] - 预付款项期末余额为1278.43万元人民币，较期初大幅增加约1159万元[125] - 流动资产合计期末余额为40.37亿元人民币，与期初基本持平[125] - 公司总资产从421,293.55万元微增至422,391.69万元，增长0.26%[126] - 公司固定资产从107,435.82万元增至120,305.37万元，增长12.0%[126] - 公司递延所得税资产从968.83万元降至438.16万元，下降54.8%[126] - 公司应付职工薪酬从3,463.11万元降至1,990.95万元，下降42.5%[126] - 公司应交税费从6,284.68万元降至2,477.84万元，下降60.6%[126] - 公司未分配利润从137,948.71万元增至144,440.12万元，增长4.70%[127] - 母公司应收账款从91,459.17万元降至59,447.37万元，下降35.0%[129] - 母公司交易性金融资产从204,887.49万元增至240,449.91万元，增长17.4%[129] - 母公司预付款项从107.26万元增至1,165.88万元，增长987%[129] - 公司营业总收入从48,808.98万元降至46,578.22万元，下降4.77%[133] - 2025年半年度母公司所有者权益合计为3,771,330,738.10元，较年初3,706,446,845.14元增长1.75%[153][154] - 2025年半年度未分配利润为1,289,481,160.08元，较年初1,224,597,267.12元增长5.30%[153][154] - 2024年半年度母公司所有者权益合计为3,428,845,474.15元[155][156] - 2024年半年度未分配利润为986,765,633.23元[155][156] - 2025年半年度盈余公积为226,127,029.68元，较2024年同期186,357,292.58元增长21.34%[153][155] - 公司股本保持稳定为417,000,000.00元[153][155] - 公司总股本为417,000,000股，每股面值人民币1元[158] - 公司注册资本为人民币417,000,000元[158] - 有限售条件流通A股为294,924,608股[158] - 无限售条件流通A股为122,075,392股[158] - 本期期末余额中专项储备为186,357,292.58元[157] - 本期期末余额中留存收益为1,126,584,317.13元[157] - 本期期末余额合计为3,568,664,158.05元[157] IPTV业务表现 - 公司IPTV业务为主要收入来源，同时经营其他业务[23] - IPTV基础业务收入39785.46万元，增值业务收入5507.85万元[34] - IPTV基础业务有效用户达1675.29万户[34] - 全国直播频道用户月平均活跃率62.20%，较治理前上涨9.60%[29] - 公司月均沉默用户召回率为5.3%[33] - 公司IPTV基础业务有效用户规模约1675.29万户，覆盖人口超4500万[41] 微短剧业务表现 - 2024年微短剧市场规模超500亿元，预计2025年突破680亿元[31] - 2025年上半年26个卫视频道播出75部微短剧，频道数量较2024年增加116.70%[32] - 2025年上半年微短剧累计收视人次达16.80亿[32] - 微短剧业务总签约合同额超2000万元，包括5部横屏精品短剧、5部出海短剧和87部竖屏剧[35] - 微短剧承制项目签约合同额超300万元，承制6部剧目[35] - 微短剧影视基地已服务拍摄微短剧183部，其中出海短剧33部，上线作品爆款率突破30%[36] 其他业务表现 - 智慧校园项目预计实现全年收入300万元以上[37] 研发与知识产权 - 公司及子公司已获得83项专利，其中发明专利51项，软件著作权284项[40] 投资收益和公允价值变动 - 交易性金融资产公允价值变动收益162.42万元[52] - 投资收益为1184.4万元，同比下降39.1%[134] - 公允价值变动收益为1041.3万元，同比增长94.4%[134] - 信用减值损失为1901.2万元，同比增长538.3%[134] 募集资金使用 - 2023年公开发行募集资金净额11.69亿元，报告期末使用比例49.88%[58] - 首次公开发行股票募集资金总额为人民币12.60174亿元，扣除发行费用后实际募集资金净额为人民币11.694769亿元[59] - 截至2025年6月30日尚未使用募集资金总额为人民币6.2109538316亿元，包含利息净收入人民币2911.895468万元及未置换项目投入人民币583.80633万元[59] - 海看新媒体云平台升级建设项目承诺投资总额人民币2.57774亿元，截至报告期末累计投入人民币1.52259亿元，投资进度59.07%[60] - 版权内容采购项目承诺投资总额人民币6.0000亿元，截至报告期末累计投入人民币4.310786亿元，投资进度71.85%[60] - 承诺投资项目小计总额人民币8.57774亿元，累计投入人民币5.83385亿元[60] - 超募资金总额人民币3.117025亿元，尚未明确投向，当前投入进度0.00%[60] - 海看新媒体云平台升级建设项目预计达到预定可使用状态日期为2025年10月29日[60] - 版权内容采购项目预计达到预定可使用状态日期为2026年6月20日[60] - 公司发行价格为人民币30.22元/股，发行股份数量4170万股[59] - 募集资金产生利息收入扣除手续费后净额为人民币2911.895468万元[59] - 海看新媒体云平台升级建设项目投资截止期由2023年10月延期至2025年10月[61] - 公司首次公开发行股票超募资金为31,170.25万元[61] - 截至2025年6月30日超募资金暂未确定用途且未使用[61] - 公司以自筹资金预先投入募投项目金额为7,764.76万元[61] - 公司以自筹资金支付发行费用86.16万元[61] - 募集资金置换预先投入事项于2023年8月25日经董事会审议通过[61] - 公司使用闲置募集资金进行现金管理[61] - 截至2025年6月30日尚未使用募集资金存放于专户[61] - 公司投入募投项目自筹资金7850.91万元[61] 委托理财 - 委托理财总额为24.87亿元，其中自有资金23.17亿元，募集资金1.7亿元[65] - 未到期委托理财余额为23.97亿元，无逾期未收回金额[65] - 银行理财产品中募集资金未到期余额为8000万元[65] - 委托理财未出现减值情形，已计提减值金额为0[65] 业务集中度与授权 - IPTV业务收入高度集中于山东省内[71] - 公司取得山东广播电视台独家IPTV业务运营授权[72] 股东信息 - 公司总股本为4.17亿股其中有限售条件股份占70.73%[112] - 国有法人持股传媒集团持股比例69.59%数量2.9亿股[114] - 无限售条件股份占比29.27%数量1.22亿股[112] - 股东朴华惠持股比例8.85%数量3691.06万股均为无限售条件股份[114] - 控股股东广电传媒集团持有广电泛桥23.81%合伙份额[115] - 广电传媒集团同时持有广电泛桥执行事务合伙人济南广电泛桥投资管理30%合伙份额[115] - 股东张勤华通过信用账户持有88万股，占总股本0.21%[115][116] - 股东李静通过信用账户持有68.19万股，占总股本0.16%[115][116] - 股东印处讯通过信用账户持有43.42万股，占总股本0.10%[115][116] 利润分配 - 公司拟每10股派发现金红利0.50元（含税），总股本基数为4.17亿股[3] - 公司拟每10股派发现金红利0.50元（含税）[83] - 现金分红总额2085万元[83] - 分配股本基数为4.17亿股[83] - 可分配利润为12.89亿元[83] - 现金分红占利润分配总额比例100%[83] 税收优惠 - 公司2024-2026年度享受15%企业所得税优惠税率[75] - 海看研究院2024-2025年度继续享受15%企业所得税优惠税率[75] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中政府补助金额为519.80万元[19] 公司治理与重大事项 - 公司于2025年1月制定市值管理制度[79] - 公司于2025年1月制定"质量回报双提升"行动方案[80] - 报告期内公司董事、监事和高级管理人员未发生变动[82] - 公司报告期无重大诉讼仲裁事项[92] - 公司其他诉讼涉案金额为3433.7万元人民币且未形成预计负债[93] - 公司报告期不存在处罚及整改情况[94] - 公司报告期未发生任何重大关联交易[95][96][97][98][99][100][101] - 公司报告期不存在托管承包租赁等经营安排[102][103][104] - 公司报告期不存在重大担保情况[105] - 公司报告期未发生重大资产出售及股权出售[67][68] - 公司于2023年6月20日在深圳证券交易所挂牌交易[158] - 公司主要产品服务为IPTV业务[160] - 财务报表编制期间为2025年1月1日至2025年6月30日[168]

收入和利润（同比环比） - 营业收入7.76亿元，同比增长10.46%[17] - 公司2025年上半年营业收入77576.26万元，同比增长10.46%[43][48] - 营业总收入同比增长10.5%至775,762,560.52元[139] - 归属于上市公司股东的净亏损2143.89万元，同比扩大47.91%[17] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净亏损1803.23万元，同比扩大36.76%[17] - 归属于上市公司股东的净亏损2143.89万元，同比亏损扩大694.44万元[43] - 净利润亏损扩大至21,457,900.85元同比增亏47.9%[140] - 基本每股收益-0.0229元/股，同比下降47.74%[17] - 基本每股收益为-0.0229元较去年同期-0.0155恶化[140] - 加权平均净资产收益率-23.93%，同比下降12.65个百分点[17] - 信用减值损失改善至正数1,532,180.12元[140] - 母公司净利润亏损收窄至17,340,809.65元[142] - 综合收益总额为-1734万元[143] - 公司2025年上半年期末所有者权益总额为79,019,030.49元，较期初135,948,151.37元下降41.88%[151][156] - 归属于母公司所有者权益从135,748,912.71元降至121,254,411.75元，减少14,494,500.96元[151][154][156] - 未分配利润亏损扩大至2,451,523,883.15元，较期初2,394,651,557.59元增加56,872,325.56元亏损[151][156] - 母公司综合收益总额为亏损17,340,809.65元，导致所有者权益同比下降13.35%[157][159] - 母公司未分配利润亏损从2,390,251,932.48元扩大至2,407,592,742.13元[157][159] - 母公司所有者权益合计从129,914,835.40元下降至112,574,025.75元[157][159] - 公司期初所有者权益总额为167,947,291.29元[163] - 本期综合收益总额亏损17,939,005.89元[163] - 本期期末所有者权益总额下降至150,008,285.40元[163] - 公司累计未分配利润为-2,370,158,482.48元[163] - 归属于母公司所有者权益为788.8万元人民币，较期初下降21.4%[134] - 未分配利润为-24.52亿元人民币，亏损较期初扩大2143.9万元[134] 成本和费用（同比环比） - 营业成本71641.31万元，同比增长12.73%[48] - 营业成本增长12.7%达716,413,100.58元[139] - 研发费用增长6.6%至25,522,832.90元[139] - 创世漫道销售费用、管理费用、研发费用总计下降15.22%[65] - 长实通信销售费用同比增加12.74%，管理费用同比增加3.93%，研发费用同比增加12.87%[66] 各条业务线表现 - 通信网络维护业务收入74982.21万元，同比增长14.2%，占总收入96.66%[43][50] - 信息智能传输业务收入2544.65万元，同比下降43.95%，占总收入3.28%[43][50] - 通信网络维护业务毛利率7.58%，同比下降1.77个百分点[51] - 子公司创世漫道2025年上半年营业收入2,544.65万元，同比下降43.95%[65] - 子公司创世漫道2025年上半年净利润109.83万元，同比减少140.57万元[65] - 子公司长实通信2025年上半年营业收入75,031.60万元，同比增加14.22%[66] - 子公司长实通信2025年上半年营业成本69,327.12万元，同比增加16.44%[66] - 子公司长实通信2025年上半年净利润-515.21万元，同比减少802.87万元[66] - 长实通信因中标区域变动导致业务规模上升，但成本增幅大于收入增幅[66] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-2702.05万元，同比改善67.83%[17] - 经营活动现金流量净额-2702.05万元，同比改善67.83%[48] - 经营活动现金流量净额改善67.8%至-2702万元[144] - 销售商品提供劳务收到的现金同比增长15.3%至8.07亿元[144] - 购买商品接受劳务支付的现金增长8.1%至6.57亿元[144] - 支付给职工的现金基本持平为1.34亿元[144] - 筹资活动现金流量净额大幅增长2145%至3622万元[145] - 取得借款收到的现金增长74.8%至5243万元[145] - 投资活动现金流出增长26.3%至519.5万元[145] - 期末现金及现金等价物余额增长12.8%至5221万元[145] 资产和债务状况 - 短期借款6393.55万元，较上年末增加3937.74万元[55] - 短期借款大幅增长至6393.6万元人民币，较期初激增161.3%[133] - 应收账款57083.94万元，占总资产比例61.48%[55] - 应收账款期末余额为5.71亿元人民币，占流动资产总额的76.6%[132] - 公司货币资金期末余额为5922.7万元人民币，较期初增长7.3%[132] - 存货期末余额为3655.7万元人民币，较期初下降15%[132] - 应付账款期末余额为4.3亿元人民币，与期初基本持平[133] - 固定资产期末余额为457.3万元人民币，较期初减少4.7%[133] - 公司总负债为8.49亿元人民币，资产负债率达91.5%[134] - 其他应付款项达726,227,328.63元为主要流动负债[136] - 公司总资产从840,887,295.41元略降至839,343,316.14元[136] - 资本公积保持稳定为1,489,663,826.02元，与期初持平[151][156] - 少数股东权益从199,238.66元微降至184,017.42元，减少15,221.24元[151][154][156] - 股本规模维持936,291,116.00元未发生变化[151][156] - 盈余公积保持104,445,528.28元未发生变动[151][156] - 受限资产总额为811,194,165.81元，其中货币资金7,021,165.81元，长期股权投资804,173,000.00元[58] 行业和市场环境 - 全国移动短信业务量同比增长22.3%[32] - 移动短信业务收入同比增长2.2%[32] - 5G基站总数达454.9万个[37] - 5G基站占移动基站总数比例达35.7%[37] - 5G基站比上年末净增29.8万个[37] - 短信行业毛利率整体呈下降态势[35] - 通信网络维护业务毛利率近年有所下降[41] 客户和业务覆盖 - 公司与20余个省市级运营商建立合作关系[30] - 公司业务覆盖电子商务、互联网、金融、物流快递、第三方支付等行业[30][35] - 公司通过公开投标中标方式获得通信网络维护业务订单[29] 管理层讨论和指引 - 公司半年度不派发现金红利不送红股不以公积金转增股本[74] - 公司未实施股权激励计划[75] - 公司属于绿色可持续发展行业无高能耗及污染物排放[84] - 公司遵循反商业贿赂原则未通过非法活动牟利[83] - 报告期内新增(复审)特种作业证548人[81] 关联交易和担保 - 应收关联方债权期末余额为0.2万元，期初余额为0.2万元，无新增或收回[102] - 应付关联方债务期末余额合计为15,456.96万元，其中宁波保税区嘉语春华创业投资合伙企业占6,840.85万元[102] - 关联方北京中天嘉华信息技术有限公司本期新增应付债务224.50万元，本期归还44.85万元[102] - 公司不存在非经营性关联债权债务往来，所有关联交易均为日常经营性质[102] - 公司对子公司实际担保发生额为7,604.63万元，期末实际担保余额为4,795.93万元[109][110] - 实际担保总额占公司净资产比例为60.80%，其中担保总额超过净资产50%部分金额为852.10万元[110] - 公司及其子公司对外担保实际发生额为0，期末实际担保余额为0[109] - 公司控股财务公司与关联方之间无存款、贷款、授信或其他金融业务往来[104] - 公司全资子公司长实通信代收通信网络工程建设款201.83万元，代付674.59万元，期末未支付代收代付余额19.69万元[117] 诉讼和仲裁事项 - 非经常性损益项目中其他营业外收入和支出为-352.33万元[21] - 计入当期损益的政府补助23.74万元[21] - 营业外支出373.86万元，主要为仲裁赔付款[53] - 2017-2020年业绩承诺净利润分别为1.02亿元、1.34亿元、1.67亿元和2.01亿元[87] - 公司要求交易对方返还现金对价本金及利息合计5.174亿元[87] - 2020年度业绩承诺未达标且补偿义务未履行[87] - 北京市第四中级人民法院驳回公司撤销仲裁申请[87] - 重大仲裁涉案金额为嘉华信息100%股权及134,903,000元人民币[92] - 2023年度因仲裁事项产生损失72,120,100元人民币[92] - 公司对刘英魁方享有不低于4.8亿元人民币债权[92] - 公司已申请强制执行约1.3亿元人民币债权抵消[92] - 公司要求刘英魁等方返还现金对价及利息合计517,400,000元人民币[93] - 资金占用利息按年利率1.5%计算自2023年10月21日起计[93] - 嘉华信息100%股权已于2024年9月5日完成过户[92] - 公司于2025年8月25日向法院递交强制执行申请[92][93] - 仲裁事项执行进度及结果存在不确定性[92][93] - 公司未就相关仲裁事项计提预计负债[92][93] - 创世漫道需向嘉华信息支付违约金、律师费、仲裁费等合计224.5万元[94] - 创世漫道需以914.21万元为基数按年利率12%支付自2024年10月22日起的违约金[94] - 新疆漫道技术服务合同纠纷涉案金额1834.47万元及逾期付款利息[94] - 报告期内已结案非重大诉讼和解或审结金额总计38.76万元[95] - 子公司作为原告审结获赔13.38万元[95] - 子公司作为被告审结金额25.38万元[95] - 截至报告期末未结案非重大诉讼涉案总金额1961.18万元[96] - 未结案诉讼中子公司作为原告涉案305.71万元[96] - 未结案诉讼中子公司作为被告涉案1655.47万元[96] - 公司及法定代表人因未履行仲裁裁决被采取限制消费措施[98] 股东和股权结构 - 员工持股计划持有140,000股占公司总股本0.01%[76] - 员工持股计划通过集中竞价全部出售完毕合计售出1,128,800股占公司总股本0.12%[78] - 公司监事张海英持股从50,000股减至0股占股本比例从0.005%降至0%[76] - 员工持股计划资金来源为员工合法薪酬及自筹资金[76] - 员工持股计划管理委员会通过集中竞价出售140,000股[78] - 公司股份总数936,291,116股，其中有限售条件股份66,441,440股（占比7.10%），无限售条件股份869,849,676股（占比92.90%）[120] - 报告期末普通股股东总数40,008户[122] - 第一大股东孝昌鹰溪谷投资中心持股211,721,085股（占比22.61%），其中质押57,000,000股[122] - 第二大股东柳西美持股66,185,136股（占比7.07%），全部为有限售条件股份[122] - 第三大股东秦皇岛市国有资产经营控股有限公司持股16,439,277股（占比1.76%）[122] - 第四大股东北京博升优势科技发展有限公司持股14,370,933股（占比1.53%），全部处于冻结状态[122] - 孝昌鹰溪谷投资中心与北京博升优势科技发展有限公司为一致行动人[122] - 股东牟德学持股9,313,100股（占比0.99%），报告期内增持525,000股[122] - 前十大股东中北京博升优势科技发展有限公司持股1437.1万股，占比1.53%[123] - 公司总股本为936,291,116股[167] - 公司注册资本为936,291,116.00元[167] - 公司2019年资本公积转增股本267,189,233股[167] 公司治理和重大事项 - 公司完成第八届董事会及监事会换届选举工作，相关公告于2025年1月披露[113][114] - 公司股票将于2025年6月4日起撤销其他风险警示，证券简称由"ST中嘉"变更为"中嘉博创"，日涨跌幅限制由5%变更为10%[115] - 公司报告期内无委托理财、重大合同、托管、承包及租赁事项[106][107][108][111][112] - 公司商誉占最近一年经审计净资产的比例达到109.62%[67] 社会责任和捐赠 - 2023年清远市乡村振兴对口帮扶捐赠40万元[85] - 2024年清远市"6·30"乡村振兴活动捐赠50万元[85] - 江苏电力线路迁改乡村振兴项目捐赠5万元[85] - 新疆乡村振兴项目捐赠2万元[85] - 辽宁乡村振兴项目捐赠2万元[85] - 云浮市镇安镇乡村振兴活动捐赠6000元[85] 会计政策和合并范围 - 公司重要应收款项坏账准备计提标准为金额≥1000万元[178] - 公司重要应付账款确认标准为金额≥1000万元[178] - 公司合并范围包含11家子公司[171] - 合并财务报表反映公司集团整体财务状况、经营成果和现金流量，内部交易影响予以抵销[182] - 因非同一控制下企业合并增加子公司时，以购买日公允价值为基础纳入合并报表[183] - 处置子公司股权时，处置对价与剩余股权公允价值之和减去应享净资产份额及商誉的差额计入投资收益[184][185] - 分步处置子公司股权时，若非一揽子交易，丧失控制权前按部分处置处理，丧失时按一般方法处理[186] - 购买子公司少数股权时，长期股权投资成本与应享净资产份额差额调整资本公积或留存收益[186] - 不丧失控制权下部分处置子公司股权时，处置价款与应享净资产份额差额调整资本公积或留存收益[187] - 现金等价物包括期限短、流动性强、易于转换已知金额现金且价值变动风险很小的投资[191] - 外币货币性项目资产负债表日按即期汇率折算，汇兑差额一般计入当期损益[193] - 金融资产根据业务模式和合同现金流量特征分类为摊余成本、公允价值计量计入其他综合收益或当期损益三类[196] - 金融负债初始确认时可指定为以公允价值计量且变动计入当期损益以消除会计错配[199]

营业收入和利润 - 营业收入为3.5779亿元，同比增长25.27%[19] - 营业收入同比增长25.27%至3.58亿元[74] - 归属于上市公司股东的净利润为-4249.0万元，同比下降15.27%[19] - 基本每股收益为-0.4249元/股，同比下降15.27%[19] - 加权平均净资产收益率为-4.92%，同比下降1.31个百分点[19] - 锻件产品毛利率为0.05%，营业收入同比增长28.24%[77] 成本和费用 - 营业成本同比增长24.14%至3.57亿元[74] - 研发投入同比增长28.72%至1176万元[75] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为688.3万元，同比下降79.46%[19] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降79.46%至688万元[75] - 投资活动产生的现金流量净额同比下降40.86%至6763万元[75] 资产和负债 - 货币资金占总资产比例同比上升5.94个百分点至21.34%[81] - 应收账款占总资产比例同比下降0.91个百分点至19.33%[82] - 交易性金融资产期末余额为5500万元[84] - 资产减值损失达1139万元，占利润总额26.65%[79] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中政府补助金额为150.3万元[24] - 金融资产和金融负债公允价值变动及处置损益为127.4万元[24] 风电行业市场表现 - 风电累计装机容量从2016年底的163.67GW增长到2023年底的441.34GW，2023年同比增长20.7%[31] - 全国累计并网风电装机容量达52068万千瓦同比增长18%[35] - 风电装机占可再生能源装机容量比重27.56%较2023年下降1.54个百分点[35] - 陆上风电装机4.8亿千瓦占比92.07%海上风电4127万千瓦[35] - 全球2020-2024年新增风电装机容量300GW年均复合增长率2.7%[34] - 中国风电年均新增装机容量保持20GW以上[34] - 2022年全球新增风电装机77.6GW，同比下降17.1%[59] - 2022年全球风电累计装机达906GW，2017-2022年均复合增长率7.7%[59] - 2023年中国风电累计装机容量441.34GW，同比增长20.7%[60] - 陆上风电整机均价从近4000元/千瓦降至不到1500元/千瓦[61] - 海上风电整机价格从7000元/千瓦以上快速降至不到3000元/千瓦[61] - 风电行业2020年新增装机容量大幅增长，2021年海上新增装机容量大幅增长，但2023年主机招标价格持续走低导致行业竞争加剧[104][115] 工程机械行业市场表现 - 2023年工程机械行业营业收入达9170亿元2024年预计增至9455亿元[38] - 2023年对一带一路国家出口工程机械210.55亿美元同比增长24.1%[40] - 2024年工程机械出口金额528.59亿美元同比增长8.87%[40] - 工程机械进口金额25.91亿美元同比增长3.17%贸易顺差502.68亿美元[40] 可再生能源政策与目标 - 2025年可再生能源年发电量目标达到3.3万亿千瓦时左右[27] - 2030年风电和太阳能发电总装机容量目标达到12亿千瓦以上[31] - 2015年海上风电建设目标为5GW，2020年确保达到5GW以上[32] - 2023年国家能源局推动可再生能源发电项目规范管理[27] - 2024年发布可再生能源绿色电力证书核发和交易规则[27] - 风电行业在"十四五"期间发电量增量占比超过50%[27] - 2010年上海东海大桥海上风电场实现102MW并网发电[32] - 2025年可再生能源年发电量目标3.3万亿千瓦时[35] 公司业务和产品 - 公司产品应用于风电、工程机械、矿山机械、核电等行业[26] - 锻造行业被列入2019年国家鼓励类机械产业目录[26] - 公司可生产直径9米大型环形锻件，最大单件达50吨[64] - 公司累计拥有发明专利57项，实用新型专利49项[65] - 公司产品主要应用于风电市场，业绩受风电行业发展影响较大[58] - 公司于2022年入选国家级专精特新"小巨人"企业[57] - 公司采用"原材料成本+加工费"的产品定价方式[55] 募集资金使用 - 2021年首次公开发行A股募集资金总额为人民币3.3925亿元，扣除发行费用后净额为人民币2.8037亿元[88] - 2021年使用募集资金置换预先投入募投项目及发行费用的自筹资金金额为人民币1.3979亿元[89] - 2022年公开发行可转换公司债券募集资金总额为人民币3.6亿元，扣除发行费用后净额为人民币3.492亿元[90] - 2022年使用募集资金置换预先投入募投项目及发行费用的自筹资金金额为人民币6540.93万元[91] - 截至报告期末，公司以前年度累计以募集资金置换预先投入的自筹资金和银行承兑汇票金额为人民币1.5654亿元[90] - 截至报告期末，公司以前年度以募集资金置换预先投入的自筹资金和银行承兑汇票金额为人民币6792.44万元[92] - 2021年募集资金已使用金额占募集资金净额的比例为86.25%[88] - 2022年可转换债券募集资金已使用金额占募集资金净额的比例为66.33%[88] - 截至报告期末，公司募集资金总体已使用金额为人民币4.734亿元，占募集资金净额的75.20%[88] - 截至报告期末，公司尚未使用的募集资金金额为人民币1.561亿元[88] - 高端环锻件绿色智能制造项目承诺投资总额25,238万元，募集资金净额15,614万元，累计投入15,614万元，投资进度100%[93] - 高端环锻件绿色智能制造项目报告期实现效益1,323.1万元，累计实现效益2,153.84万元[93] - 配套精加工生产线建设项目承诺投资总额8,218.48万元，募集资金净额7,718.48万元，累计投入6,844.85万元，投资进度88.68%[93] - 研发中心建设项目承诺投资总额3,168.18万元，募集资金净额3,168.18万元，累计投入185.56万元，投资进度5.86%[93] - 补充流动资金（IPO）承诺投资总额10,000万元，募集资金净额1,536.32万元，累计投入1,536.32万元，投资进度100%[93] - 高端环锻件生产线扩建项目承诺投资总额13,000万元，募集资金净额11,920.29万元，累计投入11,946.9万元，投资进度100%[93] - 高温合金关键零部件热处理智能化生产线项目承诺投资总额13,000万元，募集资金净额13,000万元，累计投入1,216.13万元，投资进度9.35%[93] - 补充流动资金（非IPO）承诺投资总额10,000万元，募集资金净额10,000万元，累计投入9,999万元，投资进度100%[93] - 高端环锻件绿色智能制造项目未达预计效益因风电行业竞争加剧致产品价格下降及折旧等固定支出较大产生亏损[94] - 配套精加工生产线建设项目投入募集资金6,844.85万元占总投资额88.68%并延期至2025年8月31日[94] - 研发中心建设项目投入募集资金185.56万元仅占拟投资总额5.86%并延期至2026年6月30日[94] - 高温合金关键零部件热处理项目投入募集资金1,216.13万元占拟投资总额9.35%并延期至2026年8月31日[94] - 首次公开发行A股募集资金承诺投资项目小计实际投入43.73亿元[94] - 可转换债券募集资金承诺投资项目小极实际投入24.73亿元[94] - 配套精加工项目原定2023年12月31日达可使用状态现延期[94] - 研发中心项目原定2023年1月31日达可使用状态因土建延迟延期[94] - 高温合金热处理项目因市场环境变化及订单毛利率下滑主动放缓建设进度[94] - 超募资金投向小计为0元无超募资金使用[94] - 公司以募集资金置换预先投入IPO募投项目的自筹资金13,979.39万元[95] - 截至2025年6月30日，公司以募集资金置换IPO募投项目自筹资金13,593.57万元[95] - 截至2025年6月30日，公司以募集资金置换IPO募投项目银行承兑汇票支付金额2,060.60万元[95] - 公司极募集资金置换可转债募投项目自筹资金6,540.93万元[95] - 截至2025年6月30日，公司以募集资金置换可转债募投项目自筹资金6,350.37万元[95] - 截至2025年6月30日，公司以募集资金置换可转债募投项目银行承兑汇票支付金额442.07极元[95] - 公司2022年使用闲置募集资金暂时补充流动资金2,999.99万元[96] - 公司2022年使用闲置募集资金暂时补充流动资金2,000万元[96] - 公司2022年使用闲置募集资金暂时补充流动资金10,000万元[96] - 公司2023年至2024年使用闲置募集资金暂时补充流动资金15,000万元[96] 公司风险和挑战 - 原材料成本占产品成本比重较高，价格波动直接影响营业利润[106] - 风电行业竞争加剧导致公司毛利下降和销售业绩下滑[115] - 海运费价格波动受国际局势影响，影响公司经营成果[117] - 公司固定资产成新率较低，可能影响生产效率和市场竞争力[110] - 部分房屋建筑物未取得产权证书，存在被行政处罚或强制拆除风险[111][113] 公司治理和管理层 - 报告期内公司未制定市值管理制度和估值提升计划[119][120] - 报告期内公司未披露"质量回报双提升"行动方案[120] - 2025年2月至4月期间公司多名董事及高管因个人原因离任或解聘[121] - 控股股东吴君三因违反信息披露管理办法被江苏证监局采取责令改正措施[156][157] 股东和股权结构 - 有限售条件股份数量从28,388,925股减少至5,768,625股，比例从28.39%降至5.77%[176] - 无限售条件股份数量从71,611,951股增加至94,232,282股，比例从71.61%升至94.23%[176] - 高管锁定股解禁22,620,300股导致股份变动[177] - 可转换公司债券"中陆转债"转股减少1,000元人民币，转换成31股公司股票[177] - 股东吴君三持股22.57%，数量22,575,000股，全部为无限售条件股份[183] - 股东江苏江海机械有限公司持股11.36%，数量11,358,092股，报告期内减少970,908股[183] - 股东吴剑持股6.99%，数量6,989,000股，其中限售股5,241,750股[183] - 股东张云瑶持股1.68%，数量1,676,500股，报告期内增加1,676,500极股[183] - 中国太平洋人寿保险持股1.22%，数量1,220,859股[183] - 公司实际控制人吴君三、吴剑合计直接持有公司29,564,000股股份[184] - 董事长兼总经理吴剑期末持股6,989,000股，报告期内无增减持变动[186] - 股东黄雨水持股1,082,400股，占总股本比例1.08%[184] - 股东严若中持股1,068,338股，占总股本比例1.07%[184] - 股东万鋆持股978,600股，占总股本比例0.98%[184] - 股东李陆斌持股959,300股，占总股本比例0.96%[184] - 股东符雅玲持股865,500股，占总股本比例0.87%[184] - 副总经理戴玉同报告期内减持112,500股，期末持股降至337,500股[186] 可转换公司债券 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额为360,000,000元人民币[193] - 可转换公司债券“中陆转债”期末持有人数为5,047人[194] - 可转债总发行规模为3.6亿张，总金额36亿元人民币[198] - 报告期末可转债余额为3.59971亿元人民币，占发行总额的99.99%[198] - 累计转股金额仅2.9万元人民币，转股数量907股，转股比例0.00%[198] - 最大个人持有人李怡名持有35.73万张，金额3573.21万元人民币，占比9.93%[195] - 中欧可转债债券型基金持有26.31极万张，金额2631.4万元人民币，占比7.31%[195] - 报告期内转股减少1000元人民币，余额从3.59972亿降至3.59971亿元人民币[197] - 最新转股价格为31.76元人民币，自2023年6月28日调整后维持不变[199] - 公司主体信用等级维持"A+"，中陆转债信用等级维持"A+"，展望稳定[200] - 博时可转债ETF基金持有14.95万张，金额1495.11万元人民币，占比4.15%[195] - 易方达双债增强债券基金持有12.93万张，金额1292.89万元人民币，占比3.59%[195] 股利分配政策 - 公司计划不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本[4] - 公司计划半年度不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本[122] - 公司每年现金分红不低于当年可分配利润的10%[144] - 重大资金支出指未来12个月内累计支出达到或超过最近一期审计净资产10%且超过3000万元人民币[144] - 成熟期无重大资金支出安排时现金分红比例最低应达80%[145] - 成熟期有重大资金支出安排时现金分红比例最低应达40%[145] - 成长期有重大资金支出安排时现金分红比例最低应达20%[145] - 利润分配预案需全体董事过半数及二分之一以上独立董事表决同意[146] - 股东大会审议股票股利方案需出席股东所持表决权三分之二以上通过[146] - 公司董事会须在股东大会决议后两个月内完成股利派发[146] 承诺和保证 - 公司控股股东及实际控制人吴君三和吴剑承诺避免同业竞争，承诺期限为担任实际控制人期间[128] - 承诺方承诺若业务构成竞争，将在6个月内或公司要求的期限内停止竞争性业务或注销实体[129] - 承诺方承诺在条件满足后6个月内将竞争性业务及资产注入公司[129] - 承诺方承诺在6个月内或公司要求的期限内向无关联第三方转让竞争性业务及资产[129] - 控股股东及实际控制人承诺持续有效期间不从事竞争性业务转让[130] - 持股5%以上股东承诺锁定期满后审慎减持公司股票[130] - 若违规减持股票所得收益归公司所有并承担赔偿责任[130][131] - 公司承诺招股说明书信息披露真实准确完整承担法律责任[131] - 若招股书存在虚假记载将依法回购全部新股[132] - 新股发行后回购价格不低于发行价加算同期活期存款利息[133] - 回购方案需在有权部门认定后15个交易日内制定[132] - 因信息披露问题导致投资者损失将依法足额赔偿[133] - 公司承诺若不符合发行上市条件将购回全部新股[136] - 控股股东及实际控制人承诺在确认后5个工作日内启动股份购回程序[136][137] - 公司承诺通过技术研发与产品创新降低即期回报摊薄影响[137] - 公司承诺加强营销体系建设提升经营效率[137] - 公司承诺加强募集资金管理强化投资者回报机制[137] - 保荐机构民生证券承诺对虚假记载造成损失依法赔偿[136] - 发行人律师北京市康达律师事务所承担相应法律责任[136] - 申报会计师容诚会计师事务所对文件真实性负责[136] - 公司董事监事高级管理人员承担个别连带法律责任[134][135] - 公司控股股东吴君三及吴剑对欺诈发行承担法律责任[136][137] - 公司承诺募集资金将严格按照《公司法》、《证券法》及《张家港中环海陆高端装备股份有限公司募集资金管理制度（草案）》进行管理，确保资金得到充分有效利用[139] - 公司将加快推进募集资金投资项目的投资和建设，充分调动研发、采购、生产及综合管理等各方面资源，及时高效完成项目建设[139] - 公司已制定《张家港中环海陆高端装备股份有限公司关于上市后未来三年股东分红回报规划》，对发行后三年的利润分配进行了具体安排[140] - 公司利润分配优先采用现金分红方式，且需在当年盈利、累计未分配利润为正数且能保证持续经营和长期发展的条件下实施[143] - 公司控股股东及实际控制人承诺不滥用控制权地位，不干涉公司经营管理活动，不侵占公司利益[140][141] - 公司全体董事及高级管理人员承诺其薪酬制度及股权激励行权条件将与公司填补回报措施的执行情况相挂钩[

北京值得买科技股份有限公司 2025 年半年度报告全文 北京值得买科技股份有限公司 2025 年半年度报告 2025 年 8 月 1 北京值得买科技股份有限公司 2025 年半年度报告全文 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容 的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担 个别和连带的法律责任。 公司负责人隋国栋、主管会计工作负责人李楠及会计机构负责人(会计主 管人员)李楠声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 2025 年半年度报告中涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者 的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当 理解计划、预测与承诺之间的差异，请投资者注意投资风险。 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 4 号——创业板 行业信息披露》中的"互联网营销及数据服务相关业务"的披露要求。 公司存在宏观经济风险、网络合规风险、行业风险、经营风险等，敬请 广大投资者注意投资风险。具体内容详见本报告第三节"管理层讨论与分析" 之十、" ...

荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 2025 年半年度报告 2025 年 8 月 荣旗工业科技（苏州）股份有限公司 2025 年半年度报告全文 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容 的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担 个别和连带的法律责任。 公司负责人钱曙光、主管会计工作负责人王桂杰及会计机构负责人(会计 主管人员)王桂杰声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本报告所涉及的发展战略及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资 者的实质承诺。投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应 当理解计划、预测与承诺之间的差异，注意投资风险。 公司在本报告第三节"管理层讨论与分析"之"十、公司面临的风险和应对 措施"部分，详细阐述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者 认真阅读相关内容，注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 2 | 第一节 | 重要提示、目录和释义 2 | | | --- | --- | --- | | 第二 ...