报告核心观点 - 重庆小面处于稳步发展阶段，产业化发展不断升级 [4][5] - 重庆小面品牌采取多元化策略，同步提升数智化水平 [4] - 品牌应平衡好地道风味与口味标准化的关系，进一步拓宽销售渠道 [4] 报告研究的具体公司 - 红餐产业研究院隶属于红餐网，是国内首个专注餐饮产业发展的研究机构，聚集产业大数据、专业研究团队等资源，秉持专业、严谨、客观原则，为餐饮企业等提供研究和咨询服务，推动餐饮品牌建设和产业升级迭代，研究成果包括行业报告等多种形态 [64] - “红餐大数据”小程序收录超32,000个餐饮品牌、3,000余家餐饮产业上下游企业，为用户提供大数据查询和分析服务，为餐饮从业者等提供决策参考 [64] 报告说明 - 数据来源包括红餐大数据、桌面研究、行业访谈、红餐调研数据和其他合法收集的数据，均经用户合法授权采集并脱敏 [67] - 报告整体时间段为2024年1月—2025年4月 [67] - 数据指标说明及样本量具体参考各页标注 [67]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 2025年2月餐饮行业节后需求回落，景气指数骤降，各品类新品竞争加剧，品牌扩张加速并探索新模式与全球布局，融资活动回暖，同时行业发生多起重大事件 [8][20][50][58][70] 根据相关目录分别进行总结 餐饮行业景气指数：节后需求回落，景气指数骤降 - 全国：2025年1月双节叠加使餐饮消费热潮推动景气指数上升，2月节后需求减少，景气指数从130.1降至114.8，环比下降11.8%，受春节效应消退等多重因素影响 [8] - 重点区域：2月北京、上海等多地餐饮景气指数下滑，上海、北京、湖北降幅最大，分别环比下降18.8%、16.2%、14.1%，主要受复工延迟和极端天气影响 [11] - 重点品类：春节消费集中释放后，2月中式正餐、小吃快餐等六大重点品类景气指数下滑，中式正餐、饮品赛道下滑最显著，环比分别下降12.3%、13.8% [15] 产品上新：重点品类新品竞争加剧，茶饮与面包烘焙创新频频 - 西式快餐：2月15个品牌推51款新品，现制饮品新品数量占比最多为29.4%，新品创新集中在馅料和风味，占比分别为64.7%和58.8% [21][22] - 粉面：9个品牌推37款新品，数量环比降26.2%，拌粉/拌面新品数量占比40.6%，创新主要在浇头，占比92.0% [26][27] - 茶饮：43个品牌推113款新品，奶茶类最多占34.5%，新品价格集中在10 - 20元区间，水果和健康养生元素受青睐 [30][31] - 咖饮：19个品牌推50款新品，拿铁类最多占50.0%，价格集中在15 - 35元区间，巧克力、芝士和谷物坚果类元素被应用 [34][35] - 面包烘焙：32个品牌推181款新品，蛋糕类最多占56.9%，双节和立春主题新品丰富 [38][39] - 火锅：14个品牌推52款新品，火锅配菜最多占38.5%，品牌多矩阵推新品 [43] 开店情况：品牌创新转型加速扩张，展开新模式与全球布局的双重探索 - 国内品牌本土扩张：2月多个餐饮品牌在不同城市推新店型，如茉莉奶白与白兰Blank开“白蘭甜室”，霸王茶姬开“Chagee Modern Tea”等 [54] - 国内品牌出海：茶百道欧洲首店、喜茶首家海外LAB店、喜家德水饺美国纽约首店开业 [54] - 国外品牌在中国市场拓店：日本居酒屋“鸟贵族”在上海开中国大陆首店 [53] 融资、收并购与上市：2月餐饮行业融资活动回暖，服务商与品牌活跃度提升 - 融资情况：2月融资事件11起，涉及餐饮服务商和餐饮品牌，股权转让事件3起聚焦餐饮服务商 [58] - IPO新动向：2月12日古茗在港交所主板上市，2月23日海天味业宣布申请港交所H股上市 [63] 餐企大动作与行业大事件 - 餐企动向：喜茶暂停门店加盟，上海克莉丝汀新增破产审查，广州文和友暂停营业，茅台冰淇淋收缩业务 [70] - 餐饮平台：京东外卖上线并招募商家免佣金，美团在广西试点“超时免罚”，饿了么推出“春生计划” [70] - 餐饮政策：未提及 - 其他：国际咖啡期货价格创新高，多家国际咖啡品牌宣布调价 [70]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 2024年餐饮产业受产业结构调整和科技变革冲击，面临消费能力不足、供给过剩、成本攀升等挑战，但也孕育新机遇。消费市场变革推动行业发展，竞争格局变化促使企业提升竞争力。未来，降级、适老、下沉、小众餐饮及AI应用将带来机会，企业需降本增效、适应市场变化以破局[6] 根据相关目录分别进行总结 宏观经济背景 - 2024年宏观经济增长放缓，GDP总额134.91万亿元，增长率从2023年的5.2%降至5.0%，社零总额48.79万亿元，同比增长3.5%，餐饮收入5.57万亿元，增速从20.4%大幅降至5.3%。第四季度GDP和社零同比增速高于全年，餐饮收入增速下滑，预计2025年一季度经济复苏传导至餐饮行业[10] - 经济困境原因包括投资消费分配失衡、房价攀升抑制需求、政府债务问题冲击，这些影响是周期性的，长期投资回报、经济动能转换和政策落实将解决问题[13] - 政策建议短期鼓励消费、消除限制，长期加大二次分配力度，稳定预期[18] 餐饮产业现状 - 国内CPI连续两年低增长，PPI连续两年为负，餐饮业需求不足。2024年商务活动减少，高客单价工作宴请需求减少，低客单价日常饱腹和亲友聚会需求稳定[27] - 受市场需求和供给影响，餐饮业价格下滑，2023 - 2024年大盘均价从43.2元降至39.8元，细分品类消费均价均下降[29] - 人员工资和租金上涨，2024年四季度餐饮服务员和厨师招聘薪酬同比分别上涨15.7%和12.3%，商业街平均租金连续两年上升，企业通过优化管理节约成本[34] - 降价对大型餐饮企业冲击大，2024年超70%上市企业利润同比下降，限额以上餐饮企业收入增速低于整体，行业出现局部逆连锁化[38] 餐饮消费动态 - 当前消费模式降级，不同收入群体消费有特点，中等收入群体消费降级对餐饮业影响显著[43] - 长期饱腹和悦己型餐饮需求旺盛，悦他型餐饮可能萎缩，价格和口味将成重要竞争因素[45] - 消费者对品牌祛魅，更注重实际价值，27.4%偏好小众门店，27.7%不在乎品牌[50] - 消费者追求新颖餐饮体验，2024年餐饮品牌上新数量增加，29.6%消费者会尝试新餐厅[55] - 能带来情绪价值的餐饮服务受欢迎，如刺激性口味、兴奋麻醉成分、轻社交和人文关怀，但健康餐饮不受欢迎[58] 餐饮经营趋势 - 经营重点是降本增效，红餐产业研究院提出5S原则，包括优化门店模型、灵活用工、加强线上营销等[62] - 餐饮经营变“少”，减少门店面积、SKU数量和初始投资，小店模式降低成本、扩大服务范围[67] - 品牌打造“副牌”应对市场变化，副牌可延伸品牌价值、降低风险、提升形象[69] - 运用数字化工具提升用人效率，灵活用工成常态，采用灵活管理模式的餐厅人力成本平均降低15% - 25%[76] - 门店加强线上营销，消费者获取信息多借助线上平台，社区店租金低、外卖配送短，可结合线上营销提升竞争力[81] - 餐饮出海面临人才、宗教、法规、供应链等问题，2025年出海步伐将减缓，头部品牌更有优势[86] - 餐饮加盟商群体特征转变，超级加盟商专业化、年轻化、高知化，提升行业竞争力[89] 餐饮供应链趋势 - 供应链在餐饮创新中作用增大，从支持者向驱动者角色转变，具备资源整合和创新能力[96] - 连锁化和专业化冲击下，上游企业需渠道转型，构建面向连锁/工业企业的销售渠道，实现渠道扁平化、产品标准化和服务嵌入化[100] - 大型餐饮企业推动农业现代化，通过技术赋能、市场资金支持和保障食品安全，促进农业智能化和高效化[105] - 牛肉价格下跌带动相关餐饮品类繁荣，新品类涌现，价格战激烈[110] - 自助餐饮依托供应链实现性价比与轻社交适配，门店数增加，模式多元化、价格平价化、赛道细分化、市场下沉化[112] - 海鲜陆养技术成熟，内陆地区海鲜食材和餐饮业态迎来发展良机，产量差距缩小，盐碱地养殖成效显著[115] - 地方特色餐饮出圈，供应链通过产地直采、冷链技术和中央厨房支持其连锁化扩张[118] - 预制菜面临舆论压力，但技术进步推动其在刚需场景应用，集中化生产有利于成本控制和监管[121] 行业机会展望 - 降级餐饮满足消费者性价比需求，适老餐饮关注老年群体需求，下沉市场和小众餐饮有发展潜力，AI大模型将为餐饮带来变革[123] - 下沉地区承接产业和人口转移，经济增速快，贵州、云南等地餐饮消费将更旺盛[130] - 小众餐饮凭借差异化风味和文化属性出圈，需进行题材挖掘、味型改造和工业化适配，结合文化IP提升溢价[132] - AI大模型可用于企业经营分析决策、品牌沟通和生产研发，提升餐饮产业链水平[134]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 未来餐饮市场将呈现“双轮驱动”的发展态势，“性价比”主旋律持续深化，刚需型性价比与精致质价比需求将形成差异化消费格局，品类创新将呈现“双向突破”，既有多元化融合趋势，也有地域特色细分赛道的深度挖掘[3] 根据相关目录分别进行总结 餐饮行业概览 - 2024年全国餐饮收入近5.6万亿元，同比增长5.3%，高出社会消费品零售总额增速1.8个百分点，显示出餐饮行业的韧性及其对消费市场的贡献依旧显著[9] - 2024年全国餐饮企业注册量明显下降，餐饮创业开始逐步回归理性，但餐饮企业存量和门店总数却在增加，餐饮市场正步入存量竞争时代[13] - 华北、西北和华中地区餐饮门店数同比增速均超过11%，具备发展潜力，重庆、成都和广州2024年新开门店数排名前三，餐饮市场较为活跃[18] - 我国餐饮行业的连锁化进程持续加速，连锁化率从2020年的15%稳步上升至2024年的22%，并预计在2025年进一步提升至24%左右，现制饮品的连锁化率最高[23] - 餐饮各赛道头部品牌加速拓店，2024年1 - 12月，蜜雪冰城、瑞幸咖啡等品牌的净增门店数均超过了2,000家，库迪咖啡于2024年10月成功突破万店[26] - 2024年全国餐饮人均消费降至39.8元，同比下降6.6%，各细分赛道的人均消费也均有不同幅度的下降，大部分消费者对餐饮消费的态度日趋谨慎[29] 赛道洞察 - 餐饮品牌在门店模型、场景打造、产品更新等方面加速创新迭代，餐饮门店模型正从传统的单一形态向多元化、场景化、功能化、数智化等方向深度演进[33][36] - 降本增效已成为餐饮行业的主流，模块化、预制化的门店营建模式正逐渐成为餐饮行业潮流，可帮助餐饮品牌快速实现门店复制、规模化扩张以及门店升级改造等[41] - 模块化、预制化门店营建模式可提升营建材料的生产备货效率，大幅缩短门店施工与安装时间，以爷爷不泡茶为例，其门店设计周期缩短了50%以上，现场制作占比从传统施工的75%降至40%，安装工时减少了75%[45] - 朗生推出具有四效合一的“加减乘除”营建解决方案，可帮助品牌打造高颜值、可复制且具成本优势的门店模型，助力品牌实现快速扩张与高效升级[48] - 朗生推出朗生StoreMIX整店配门店营建产品解决方案，可满足不同场景门店的颜值提升需求，解决品牌在设计、施工落地以及运营需求之间的统一难题[52] - 朗生在全国布局4大生产及供应链基地，构建三级计划体系，设置50余个城市运营中心和深化加工服务基地，打造覆盖全国的高效服务网络，为品牌提供多元化的综合性服务[55] - 朗生推出300余款不同风格与功能的餐饮类家具产品，构建家具CMF定制体系，在标准化产品的基础上，提供差异化的风格、功能、材料和工艺定制服务，满足餐饮品牌的个性化需求[58] 发展亮点 - 众多餐饮品牌挖掘新的消费需求或更细分的地方特色品类，形成差异化，薯条专门店、旋转小火锅等数十条细分赛道受到市场的关注，催生出众多新锐品牌[65] - 餐饮市场回归“现炒现做”的趋势愈加明显，诸多品牌通过明档厨房、明火现炒等方式强调食材的新鲜与烹饪的现场感，“现炒”模式向多个赛道蔓延，“现点现做”品类备受市场热捧[68] - 品类融合已成为餐饮行业的重要趋势，不少品牌打破传统品类边界，推出丰富多元的产品组合，通过“主副互补”的形式推出其他细分赛道的子品牌，一些品牌还推出“轻正餐”模式[69] - 餐饮品牌不断探索新的消费场景，精准化、场景化成为品牌营销的重要趋势，喜茶、霸王茶姬等茶饮品牌和海底捞、湊湊火锅等品牌在场景化营销方面做出积极探索[71] - 2024年以来，中国餐饮品牌出海的风潮越发强劲，形成多层次、多品类、多目标市场的出海大格局，出海品牌覆盖多个赛道，市场布局日益多元化[72] 细分赛道 中式正餐 - 预计2025年中式正餐市场规模将突破1.1万亿元，川菜、粤菜、江浙菜和湘菜门店数位列前四，湘菜增速居首，2024年市场规模达到1,080亿元，同比增长8.9%[80] - 消费者选择正餐类餐厅时，超三成关注“性价比高/优惠力度大”及“价格和档次”，人均消费在50 - 80元的各式地方小炒受消费者热捧，地方菜系影响力持续扩大[85] - 中式正餐品牌围绕“轻”字展开战略转型，通过精简菜单、优化供应链、门店轻量化设计等措施，提升运营效率与盈利能力，部分品牌还积极与外卖平台合作，设立卫星店[90] 火锅 - 2024 - 2025年，全国火锅总门店数稳定在50万家以上，市场规模延续增长态势，预计2025年市场规模将达到6,500亿元，川渝火锅门店数占比领先且比例上升[93] - 不少火锅品牌调整发展策略，放缓拓店节奏并降低人均消费，2024年全国火锅人均消费已降至77.4元，同比下降8.1%，主打“高性价比”的小火锅、自助火锅等细分赛道逆势崛起[97] - 部分品牌深入挖掘地方特色风味锅底，以鲜切牛肉、山野食材等价值感相对较强的食材为主打，这些细分赛道在各大媒体平台频频火爆出圈，部分品牌实现了规模化发展[101] - 火锅品牌的产品创新步伐加速，新品涵盖饮品、甜品、特色菜肴及小吃等，一些品牌深入全国挖掘地域特色食材、非遗食材及小众食材[106] 小吃快餐 - 2024年小吃快餐市场规模已突破1万亿元，同比增长7.5%，预计2025年市场规模将进一步增长至1.08万亿元，米饭快餐门店数居首位，西式快餐赛道增速最快[110][113] - 西式快餐形成多个细分赛道，2024 - 2025年，中式汉堡和薯条专门店两个细分赛道表现突出，中式汉堡市场规模超百亿元，薯条专门店产品形态及口味丰富[117] - 米饭快餐品牌追逐“锅气”，现炒快餐、砂锅菜等赛道热度持续攀升，乡村基全部采用生鲜食材现炒，霸碗盖码饭采用机器人现场炒菜[122] - 2024年米粉和面馆赛道的市场规模均取得不错增长，全国粉面门店数量已突破100万家，不少主打地方特色粉面的品牌加速崛起，并逐渐从区域走向全国化[127] - 全国特色小吃门店数超过18万家，许多小吃品牌拓展产品线，增加饱腹感强的主食产品，以拓宽消费场景，提高消费频次[131] 茶饮 - 2024 - 2025年，茶饮赛道步入存量博弈与调整阶段，总门店数呈先增后降的趋势，2024年1 - 12月，全国茶饮闭店数近20万家，市场规模增速也在同步放缓[136] - 茶饮头部品牌保持强劲发展势头，蜜雪冰城、古茗等相继登陆港交所，沪上阿姨与霸王茶姬已分别获得港交所和纳斯达克证券交易所的备案，2025年或成为茶饮品牌上市大年[139] - 全国各地具有地方特色的茶饮品牌崭露头角，并加速全国化布局，爷爷不泡茶2024年净增1,100余家门店，总门店数已超过1,500家，覆盖全国20多个省份[142] - 手作珍珠奶茶与现制养生茶饮受关注，“超级食物”成大热门[143]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 2025年1月餐饮行业六大品类新品推出速度放缓，新品数量共530款，环比下滑39.0%，但新品呈现产品融合化趋势，聚焦原材料与风味双重升级 [3][6][14] - 新品研发存在季节性和场景局限性，且各赛道产品创新有同质化现象 [20] 各部分总结 整体上新概况 - 监测品牌样本量329个，150个品牌推出新品，占比45.6%，各品类上新品牌数量均下降，粉面和火锅下降明显 [8][9] - 六大品类新品总数环比下滑39.0%，粉面和火锅新品数量降幅大，茶饮和面包烘焙新品数量相对较多 [11][13][14] 细分品类上新情况 西式快餐 - 19个品牌推出88款新品，比萨类、甜点甜品类、小食类新品数量多，占比分别为20.5%、19.3%、18.2% [25] - 新品创新集中在馅料和风味，占比均达37.2%，馅料用高价值食材，风味挖掘特色地域风味 [28][29] 粉面 - 新品涵盖8种类别，汤粉/面类新品占比35.7%，浇头创新是主要发力点，占比50.0% [32][33] 茶饮 - 新品含7种类别，奶茶类最多，占比43.7%，价格集中在15 - 20元和≥20元区间 [35][37] - 创新重点在小料、茶基底、奶基底，占比超50%，绿茶和生乳及乳制品应用广泛 [37][41][45] - 成分元素集中在水果类和花卉类，养生元素应用上升 [48][49] 咖饮 - 新品有7种类别，拿铁类最多，占比60.3%，价格集中在15 - 25元和25 - 35元区间 [51][53] - 创新聚焦奶基底、咖啡液，占比分别为61.6%、54.8% [53] - 成分元素以水果类为主，养生食材受关注，咖啡豆品种细分化，高品质受欢迎 [56][57][58] - 奶基底中生乳及乳制品占比73.5%，植物基底乳应用上升，生乳及乳制品应用多元化 [62][63][66] 面包烘焙 - 新品有9种类型，蛋糕类最多，占比52.9%，部分品牌上新中式糕点满足年货需求 [71][73] 火锅 - 新品涵盖7种类别，火锅配菜新品最多，占比35.5%，甜品、饮品类新品受重视 [74][75]

报告核心观点 - 综合多方面资料剖析薯条专门店赛道发展现状，其热度升温、门店增多、市场规模增长，发展受政策、市场、自身优势等因素助推，虽有亮点但也存在痛点，建议加强产品创新与品牌建设、提升产品价值感 [3] 赛道概况 - 全球马铃薯产业蓬勃发展，2023年全球马铃薯产量超3.6亿吨，全球薯条市场规模超270亿美元且未来将以6.3%年复合增长率增长 [8] - 薯条在我国发展近四十载，从西式快餐配餐升级为独立专门店，经历产品引入、市场培育、本土化生产、多元化发展阶段 [9] - 2024年1 - 12月全国薯条相关企业注册量250余家，同比增长88.1%，截至2025年2月存量超1300家，社交媒体上薯条相关话题声量高 [14] - 政策利好薯条产业发展，我国马铃薯播种面积稳定在4600千公顷左右，2024年产量预估超1900万吨，冷冻薯条年产量达50万吨左右 [18] - 众多薯条供应链企业在马铃薯主产区布局，如麦肯、蓝威斯顿等 [21] - 薯条市场认知度高、受众广、消费场景多元化，是多个餐饮领域重要小吃搭配 [24] - 薯条专门店产品标准化程度高、制作工序简单、油炸易“上瘾”、毛利高 [25] - 截至2025年2月全国薯条专门店超2000家，比2023年底增长45.1%，2025年薯条（不包含流通端）市场规模预计近200亿元 [30] - 华东地区薯条专门店数量最多，浙江、山东、河南门店数居前 [33] - 二线及以上城市薯条专门店数量占比超五成，上海、深圳、广州、北京门店数占前四 [36] - 多数薯条专门店品牌2022年以后创立，96.3%品牌门店数在10家及以下 [39] - 近八成薯条专门店人均消费在10 - 30元区间，各价格区间有代表品牌 [43] 发展亮点 - 品牌从口味、形状、配菜、食材全方位创新，如推出多种风味、形状薯条及搭配特色配菜、升级食材等 [52] - 品牌积极扩充“小吃小喝”产品线，以薯条为主打，搭配多样化小吃和饮品 [59] - 薯条专门店以档口模式为主，门店面积10 - 20平米，选址青睐购物中心等流量大的地段，多数品牌购物中心店占比超九成 [62] - 门店装修以鲜亮色彩为主调，契合年轻人审美，适合拍照打卡 [66] - 品牌通过多渠道传播提升影响力，线上利用短视频，线下开展联名、一日店长等活动 [73] - 薯条供应链成熟，冷冻薯条生产本土化，调味料企业助力口味创新 [77] 展望与建议 展望 - 薯条将跨越西式快餐界限，成长为兼容并济的大赛道，已广泛渗透多个餐饮领域 [81] 赛道痛点 - 产品趋于同质化，主打口味趋同 [84] - 价值感有待提升，单价偏高、性价比不高、复购有挑战 [84] - 品牌力有待加强，本土品牌多为网红品牌，缺乏深度品牌建设 [84] - 市场竞争日益激烈，要与多赛道品牌争夺消费者 [84] 经营建议 - 加强产品创新，探索新口味、形状、烹饪方式和食材搭配，拓宽消费场景 [87] - 加强品牌建设，明确定位和核心价值，多渠道宣传提升曝光度 [87] - 提升产品价值感，从多方面优化消费者体验 [87]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 2024年我国餐饮市场稳步增长，收入超5.5万亿元，同比增长5.3%，但9月出现慢增长“危机”，入局者新增数量增速放缓 [3][9] - 餐饮行业转机显现，网红流量泡沫被戳破，“追逐品质”有望成“破局点”，企业竞争更多元 [15] - 行业出现新趋势新需求，地域风味崛起、产品品质升级，品牌出海和数智化建设加速，小店模型走红，消费者注重性价比、质价比、心价比及就餐的烟火气等 [17] - 热门赛道诞生或崛起方式有传统赛道“翻红”、小众赛道被“挖掘”、新锐赛道“诞生”，驱动因素包括品牌差异化打法、市场需求多元化、社交媒体推动和供应链完善 [19][21] 各部分总结 发展背景 - 2024年全国餐饮收入超5.5万亿元，同比增长5.3%，近两年收入增速高于社会消费品零售总额和商品零售增速，但9月增速低于二者，慢增长“危机”显露 [3][9] - 2024年餐饮企业存量超1600万家，同比增长7.8%，但注册量为357.4万家，同比下滑13.7%，近五年注册量增速首现负增长，投资人和入局者更谨慎 [10] 整体概况 - 热门赛道诞生或崛起方式有传统赛道“翻红”（如黑糖珍珠奶茶、湘式小炒）、小众赛道被“挖掘”（如云贵风味酸汤火锅、江西小炒）、新锐赛道“诞生”（如中式汉堡、现制养生茶饮） [19][20] - 热门赛道爆火驱动因素有品牌探索差异化打法、市场需求多元化、社交媒体平台推动、供应链上游完善 [21][22] 热门赛道回顾 - 近年餐饮市场有不少热门赛道，2024年超23条，如薯条专门店、小火锅等，抖音平台超15个相关话题视频播放量破亿，“薯条”等超10亿次 [24][26] 热门赛道解读 地方小炒 - 粤式、川式、陕西、贵州、云南小炒热度渐升，跑出常来小娶等品牌，江西小炒和湘式小炒影响力扩大 [32] - 江西小炒以鲜辣、咸辣为主，现点现炒、性价比高，全国门店数超1.2万家，较2023年底增长450%，跑出辣小鲜等连锁品牌 [33][34] - 湘式小炒以香辣等味著称，辣椒炒肉是“流量密码”，全国湘菜门店数近12万家，占中式正餐门店总数8.8%，兰湘子等品牌发展好且扩张快 [37] 砂锅菜 - 近两年砂锅菜风头正盛，中式正餐等赛道中细分赛道崛起，涌现陶德砂锅等代表品牌，一些非砂锅菜品牌也布局相关产品 [41] 火锅 - 火锅赛道热度高，酸汤火锅迎来“黄金期”，贵州、云南、海南等酸汤火锅细分赛道跑出多个品牌，部分上游供应商布局酸汤汤底 [45] - 鲜切牛肉火锅结合“新鲜现切”与自助模式，成为热门赛道，多地出现相关火锅店，海底捞等品牌入局 [48] - 山野火锅受市场追捧，运用多种山野食材，推出特色山茶，三出山等品牌发展好 [51][53] - 小火锅发展火热，以呷哺呷哺等为代表，人均消费低、性价比高，自助模式是主流，部分品牌探索“快餐化” [53] 现制养生茶饮 - 现制养生茶饮赛道成长，全国门店数超6000家，暖燕·姨妈热饮等品牌推出含养生食材产品，强调多种功能 [55][57] 手作珍珠奶茶 - 珍珠奶茶凭“手作黑糖/红糖”卖点迎来新机遇，煲金珠等品牌引领发展，新茶饮品牌加码相关产品 [63] 新中式风 - 中式汉堡赛道中，塔斯汀是“领头羊”，品牌在堡胚、馅料体现中式特色；中式炸鸡有多个流派，临榆炸鸡腿等品牌发展好 [66] 薯条专门店 - 薯条“大单品”特征放大，一批专门店在一线城市冒头，如Potato Corner全国门店数超100家，SH4KE覆盖多地 [69] 其他 - 生烫牛肉粉成为“风口”，拓店快，以吊龙和高性价比为卖点，乔杉杉等品牌发展好 [74] - 鲜烧牛肉成长为独立赛道，牟子胡胖等品牌门店数朝着100家迈进 [74] - 朝鲜族拌饭、齐齐哈尔烤肉、Jellycat蛋糕也是2024年热度较高赛道，各有代表品牌发展 [77] 思考与展望 发展痛点 - 传统赛道“翻红”面临创新不足、同质化严重问题，需适应新消费趋势 [80] - 小众赛道被“挖掘”后存在认知度低、受众面窄、供应链不稳定等问题，限制规模化扩张 [80] - 新锐赛道“诞生”后缺乏市场验证和消费者基础，运营管理不成熟，易昙花一现 [80] 未来机遇 - 牛羊肉餐饮有望“大爆发”，因牛羊肉营养丰富、价格下跌、供应链完善 [81] - 健康化、烟火气的餐饮赛道潜力大，如果蔬茶等健康赛道和麻辣烫等烟火气赛道 [81] - 地方特色美食值得挖掘发扬，如云贵川小吃等 [81]

行业投资评级 - 报告未明确给出具体的行业投资评级 [1][2][3] 核心观点 - 2024年现制饮品品牌新品达2,681款，茶饮品牌新品占比70.7%，咖饮品牌新品占比29.3% [4][11][12] - 茶饮品牌月均上新数量为157.9款，咖饮品牌月均上新数量为65.5款，咖饮品牌上新频次高于茶饮品牌 [4][20][21] - 2024年茶饮市场规模达到1,757亿元，增速为8.2%，预计2025年增速为7.8%；咖饮市场规模达到1,177亿元，增速为15.4%，预计2025年增速为12.1% [9][10] - 消费者对茶饮新品的价格、卫生、营养和健康性关注度较高，咖饮消费者对价格和外观出品较为敏感 [4][27][33] - 现制饮品品牌在2024年主要聚焦产品基底、产品配料、产品风味、品牌营销四个维度进行新品研发与上市营销 [4][46][47] 整体上新概况 - 2024年现制饮品品牌新品达2,681款，茶饮品牌新品占比70.7%，咖饮品牌新品占比29.3% [11][12][13] - 茶饮品牌月均上新数量为157.9款，咖饮品牌月均上新数量为65.5款，咖饮品牌上新频次高于茶饮品牌 [20][21][22] - 茶饮品牌在入夏、深秋、入冬季节的新品数量较多，咖饮品牌则集中在盛夏和冬季发力 [4][22] 细分种类表现 - 茶饮品牌新品中，水果茶占比35.6%，经典奶茶占比30.2%，鲜奶茶占比10.8% [14][15][16] - 咖饮品牌新品中，拿铁占比36.6%，非咖啡饮品占比25.5%，美式/冰美式/意式浓缩占比18.4% [17][18][19] 消费者偏好 - 茶饮消费者更关注价格、卫生、营养和健康性，咖饮消费者对价格和外观出品较为敏感 [4][27][33] - 茶饮消费者偏好水果茶、轻乳茶和经典奶茶，咖饮消费者偏好拿铁、美式/冰美式/意式浓缩 [29][31][33] 新品发力点 - 现制饮品品牌在2024年主要聚焦产品基底、产品配料、产品风味、品牌营销四个维度进行新品研发与上市营销 [4][46][47] - 奶基底中，生乳及乳制品使用占比75.6%，植物基底乳占比23.9% [48][49][50] - 茶基底中，绿茶占比54.5%，乌龙茶占比31.6%，红茶占比11.7% [60][61][62] - 产品配料中，水果、谷物及薯类、香料及调味料是品牌新品中添加种类最多的元素 [71][72][73] 新品趋势展望 - 奶基底和茶基底的"升级战"将继续，品牌将更加注重原材料选择和供应链透明度 [93][94] - 现制饮品品牌将进一步挖掘地方特色食材和文化元素，地方品牌将迎来发展红利 [95] - 养生食材、小众食材、高端食材将被进一步挖掘，食材的天然风味和健康功效将更受重视 [96][97]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 当下餐饮行业竞争加剧，高校餐饮市场潜力大且日益增长，社会餐饮品牌积极开拓高校点位，但校内社会餐饮品牌竞争力有待提升，未来高校餐饮市场或将快速增长，团餐和社会餐饮边界将逐步模糊 [3][18][100] 根据相关目录分别进行总结 发展背景：餐饮行业竞争加剧，品牌积极开拓新点位，高校餐饮受关注 - 2024年全国餐饮收入增速放缓，行业进入存量竞争阶段，一线城市餐饮市场增长普遍放缓，1 - 11月全国餐饮收入50,169亿元，同比增长5.7% [6][8] - 餐饮服务供给持续增长，截至2024年12月，全国餐饮门店达785万家，同比增长10.4%，但消费者信心指数低，餐饮消费趋于谨慎 [10][11] - 年轻消费群体餐饮消费潜力大，26 - 30岁消费者月均餐饮消费支出最高为1,271元，18 - 25岁为1,075元，高校学生是潜在消费者 [13][14] - 为在年轻群体建立品牌心智，海底捞、老乡鸡等知名品牌纷纷抢滩高校市场 [17] 发展概况：高校餐饮市场日益增长，社会餐饮品牌门店布局从校外延伸至校内 - 截至2024年6月，全国有高等学校3,117所，高校商圈汇聚庞大年轻消费群体，餐饮市场潜力大 [19][21] - 2023年全国高校在校学生规模达4,163.3万人，普通本专科和研究生招生人数年复合增长率分别为3.3%和9.2%，高校餐饮消费群体持续扩容 [22][26] - 高校餐饮市场规模从2021年的3,672.7亿元增长至2023年的4,832.8亿元，年复合增长率31.6%，预计2024年达5,440亿元，2025年突破6,000亿元，截至2024年12月，高校商圈内社会餐饮门店增至62万家 [27][29] - 高校商圈餐饮品类多样，小吃快餐门店数占比53.6%，粉面和米饭快餐占主导，现制饮品和中式正餐门店数占比超10% [30][32] - 校外餐饮品类丰富度更高，校内聚焦现制饮品和小吃快餐，二者占比超八成 [33][36] - 高校商圈中连锁餐饮品牌占比35.1%，蜜雪冰城、瑞幸咖啡进驻商圈数和门店密度较高 [37][40] - 校内社会餐饮连锁品牌占比58.9%高于校外，校内门店数TOP10以现制饮品为主，校外小吃快餐和现制饮品品牌各占4席和6席 [41][45] 社会餐饮品牌校内竞争环境分析：高校团餐仍占据半壁江山，校内餐饮经营食材成本占比更高 - 高校团餐占市场份额55.5%，校内社会餐饮占11.7%，食堂是社会餐饮首要选址点位，正餐品牌进校倾向降价，快餐和现制饮品品牌倾向保持价格一致 [48][52] - 现制饮品和小吃快餐连锁品牌加速布局高校校内，瑞幸、库迪咖啡校内门店超200家，肯德基、麦当劳等快餐品牌也加速布局 [53][55] - 超七成校内社会餐饮门店位于食堂区域，火锅、现制饮品青睐食堂，宿舍适合烧烤等多元就餐需求，图书馆适合现制饮品和烘焙甜品 [56][59] - 校内餐饮门店食材成本占总营收52%，房租加提点成本约两成，人工成本约17%，净利润约7%，低于普通餐饮门店 [63][65] - 高校餐饮经营成本受租赁模式影响大，初创和季节性波动大品牌适合保底流水扣点模式，成熟品牌适合固定租金模式 [66][67] - 社会餐饮品牌进校后聚焦学生需求，精简产品SKU，如瑞幸、蜜雪冰城减少非核心产品，麦当劳等减少套餐组合 [68][70] 消费者洞察：超八成高校学生支持社会餐饮品牌进校开设店 - 高校学生消费观趋于理性，关注性价比和实用性，消费前会搜集信息对比，也愿为悦己和高品质产品买单 [72][74] - 高校学生经济来源主要是父母或家人，月均可支配收入约2,000元 [75][77] - 餐饮是高校学生消费核心项目，95.8%学生认为是主要消费项目，36.1%学生餐饮支出占月消费三至五成 [78][80] - 高校学生高频消费粉面、米饭快餐等品类，茶饮消费频次高于咖饮 [81][83] - 高校学生主餐用餐时段集中，早餐偏好包点等，午餐和晚餐聚焦粉面等，辅餐时间分散 [84][86] - 学校食堂团餐在学生就餐习惯中占主导，校内社会餐饮品牌竞争力有待提升 [87][90] - 高校学生在校内社会餐饮品牌门店就餐场景多样，日常就餐占34.7%，口味、价格和优惠是关键考虑因素 [91][94] - 超八成高校学生支持社会餐饮品牌进校，超半数学生认为就餐便利性和多样性提升，部分学生餐饮支出增加，食堂服务质量改善 [95][99] 总结与展望：高校餐饮市场或将迎来快速增长，团餐和社会餐饮的边界将会逐步模糊 - 高校餐饮消费有周期性，学生在校约9个月，且面临学生价格敏感度高、校方管理限制多、就餐高峰期压力大等经营痛点 [101][102] - 现已进校的社会餐饮品牌未完全满足学生需求，如价格高、环境和菜品不足等，校内餐饮市场仍有机会 [103][106] - 品牌可从优化价格体系、调整菜单、引入智能点餐系统、加强品牌宣传等方面优化策略 [107] - 高校食堂将向综合功能型餐饮空间转型，提升学生用餐体验，提供新盈利模式 [108][110] - 高校餐饮市场中社会餐饮和传统团餐界限将逐渐模糊，双方跨界合作增加，为学生提供更多选择 [111] - 高校餐饮市场化发展加速，社会餐饮品牌渗透度将提高，推动行业创新和提升，管理也将更专业规范 [112][113]