中控技术相关 - 中控技术获得沙特阿美智能机器人项目[2] - 中控技术中标恒源（马来西亚）炼油有限公司项目机器人设备将在东南亚落地[3] - 中控技术6月发布AI时序大模型TPT 三季度已与数十家客户签约[3] - 中控技术拟2.86亿元增资人形机器人子公司[5] - 中控技术在工业控制芯片研发已投入超1.2亿元[5] 国睿科技相关 - 国睿科技军贸业务开展较好[6] - 国睿科技研发300米以下测风雷达[6] - 国睿科技多款产品满足低空经济多场景[7] 其他公司相关 - 中广核技子公司中标1.83亿元光伏专用电缆采购项目[11] - 侨银股份预中标约7.19亿元环卫项目[11] - 平治信息预中标2.3亿元算力资源服务项目[11]

宏观策略与行业分析 - 冰雪经济预计2025年产业规模超万亿元，冰雪场馆建设和配套装备产业链有望加速完善[1] - 种植业在通胀环境下具备超额收益，玉米、小麦等粮价有望触底回升[1] - 特高压建设确定性加强，2025年特高压直流有望迎来4-6.5条的建设，新能源消纳需求紧迫[4] 公司分析 - 天铁股份锂盐产能投产，年产3万吨无水氯化锂、1万吨电池级碳酸锂等，2024-2026年归母净利润预计分别为0.28/1.57/3.01亿元[1] - 合百集团2024-2026年EPS预计为0.39/0.45/0.51元/股，同比增长16.04%/15.30%/12.77%[1] - 晶合集成2024/2025/2026年营收预计为94.76/128.22/153.27亿元，归母净利润为6.43/13.21/17.19亿元[1] 市场动态与机构观点 - 2024年电网投资目标为6000亿元，2025年及十五五电网投资有望高增[4] - 化债背景下，ToG属性的行业如检测服务、建筑工程、国防军工等有望受益[2][3] - 今日全市场机构研报共发布308篇，龙佰集团、首旅酒店评级得到上调，7家公司获得首度覆盖[1] 个股与行业关注度 - 个股机构关注度排行前五为比亚迪>山西汾酒>今世缘>五粮液>洋河股份[1] - 行业机构关注度排行前五为食品饮料>电子设备>医药生物>机械设备>信息技术[5]

资本市场相关 - 证监会将落实资本市场改革开放举措提升A股投资价值[2] - 资本市场改革利好券商东吴证券看好券商板块[3] 半导体行业 - 中芯国际第三季度营收156.09亿元同比增长32.5%净利润10.6亿元同比增长56.4%[3] - 半导体行业受益多因素业绩增长有望延续增长态势[4] 公司合作与业绩 - 百纳千成与腾讯影视签4亿元合同占2023年主营业务收入93.55%[1][9] 市场交易情况 - 11月7日成交额>10亿个股概念分布多个概念有不同个股数量[5] - 市场较上个交易日缩量578亿元成交10亿以上个股减少7家[6] 个股表现 - 多个行业有股票创历史新高[7] - 创一年新高个股较上个交易日减少37家[8] 公司要闻 - 广汽集团全固态电池研发成果已发布2026年装车搭载[9] - 西部证券拟收购国融证券64.5961%股份总价约38.25亿元[9]

晶合集成（688249） - 公司是全球DDIC晶圆代工翘楚，受益于产业链转移[2] - DDIC量价或已筑底，2024年3-6月公司产能已处于满载状态，6月产线负荷约为110%[8] - 公司28nm OLED DDIC研发稳步推进，与本土CIS厂商思特微深度合作，计划扩产3-5万片/月，将以高阶CIS为主要方向[2] - 德邦证券陈蓉芳预计公司2024/2025/2026年营收94.76/128.22/153.27亿元，归母净利润为6.43/13.21/17.19亿元[6] - 公司2024年产能利用率已突破100%，供需两旺催化新成长曲线[4] 代银浆料 - 光伏浆料以银体系为主，浆料在电池成本中占比较高，尤其是TOPCon路线用量更大[11] - 代银浆料可能是电池重要的降本方向，目前（银）铝浆已在使用，但扩大铝浆的使用挑战大[11] - 国内近几年铜浆研发也有一定进展，后续若能替代银浆，对光伏行业降本影响较大，相关公司也有望受益[11] - 铜浆研发难度高，但有一定进展，2020年FuturaSun推出"ZEBRA"系列N型IBC组件，在浆料方面使用铜浆[16]

半导体行业与公司产能 - 半导体行业自2024年第二季度开始见底回升，订单逐季好转[1] - 公司12英寸硅片（抛光+衬底）目前产能利用率接近60%，出货量逐月创出历史新高[1] - 公司8英寸硅片接近满产[1] - 公司6英寸抛光片产能60万片/月，8英寸抛光片产能27万片/月（预计2024年12月达到57万片/月），6-8英寸外延片产能70万片/月（预计2025年3月底前达到90万片/月）[1] - 衢州基地12英寸抛光片产能15万片/月，12英寸外延片产能10万片/月；嘉兴基地12英寸抛光片产能8万片/月，预计2024年年底有望达到15万片/月[1] 射频芯片与VCSEL芯片 - 射频芯片杭州基地目前产能9万片/年，海宁基地在2024年底将建成6万片/年的产能[2] - 杭州基地目前产能利用率接近60%，年底有望达到三分之二[2] - 年产15万片的射频芯片满产产值约为10亿元[2] - 公司生产的VCSEL芯片应用于光通信的主要客户有老鹰半导体、西安光机所、西安芯湾、江西德瑞等[2] 毛利率与市场拓展 - 立昂东芯2024年以来毛利率已经转正，随着未来出货量的上升，毛利率有望逐季提升[2] - 受益于半导体行业景气度的持续复苏，下游客户需求增长及公司加强市场拓展、优化产品结构等因素的影响，公司硅片和功率器件芯片销量同比实现了大幅增长[2] 风险提示 - 调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分析师公开报告为准[1][2][3]

天铁股份 - 宁德时代全固态电池研发团队超1000人，进入20Ah样品试制阶段[2] - 10月30日天铁锂电5.3万吨/年锂盐产能投产，含3万吨无水氯化锂、1万吨电池级碳酸锂、1万吨电池级单水氢氧化锂、3000吨金属锂[2][4] - 预计2024 - 2026年归母净利润0.28/1.57/3.01亿元，同比增长104.27%/461.46%/91.83%，对应PE为205/36/19倍[2][4] 合百集团 - 截至2024年上半年，百货业门店24家，超市业直营门店180家，品牌分销代理覆盖8000多个商店[3][8] - 以“1125”为战略，做大“零售、农批”主业，拓展“线上、跨境、冷链、消费金融、新兴产业”新业[3][8] - 预计2024 - 2026年EPS为0.39/0.45/0.51元/股，同比增长16.04%/15.30%/12.77%，对应PE为13/12/10倍[3][8] 行业趋势 - 固态电池商业化加速，金属锂是负极材料发展终极目标，理论比容量3860mAh/g[6] - 国家出台促消费政策，有望带动消费市场回暖[3][8][10] 公司项目 - 天铁股份拟投年产10万吨改性石墨负极材料项目，预计2026年6月底建成，达产后年产值25亿元[7] - 合百集团2024年成立农产品流通运营总部，整合资源探索一体化运营，发力冷链物流[12]

通胀预期与农业板块 - 特朗普当选美国总统后，全球通胀预期抬升，历史数据表明通胀环境下农业板块具备超额收益[1] - 今日菜粕、棕榈油等农产品领涨期货市场，部分农产品期货有望逐步走出底部区间[1] - 国家出台刺激总需求措施，政策预期推动通胀预期升温，农业板块或将受益于避险属性[2] 种植业与粮价趋势 - 三季度种植板块业绩受部分粮价低迷影响，但进口减少、需求回暖趋势下，玉米、小麦等粮价有望触底回升[2] - 24Q3种植板块收入和利润同比下滑，部分粮食价格低迷是板块业绩走低原因[5] - 2024年10月以来玉米、小麦现货价格走势显示价格有望触底回升[6] 种业与行业格局 - 四季度种业迎来密集催化期，优势公司有望通过兼并重组弯道超车，助力集中度提升[1][3] - 种业振兴上升至国家战略，转基因技术有望大幅扩面，2024年制种面积达19.5万亩，增幅达179%[5] - 转基因技术经济效益明显，节约成本42-80元/亩，增产效果5.6%-11.6%[5]

隆华科技 - 三诺新材新建6万吨产能投产后萃取剂生产能力从2万吨/年提升至8万吨/年[1] - 三诺新材年产值能力预计从4亿元提升至27亿元[1] - 晶联光电7月年产500吨ITO靶材项目一期投产[1] 丰联科光电 - 拥有金属合金陶瓷系列靶材产品组合[2] - 广西柳州500吨ITO靶材项目一期2024年7月投产[2]

冰雪经济相关 - 2025年我国冰雪产业总体规模预计超万亿元[1][2] - 2022年以来全国居民冰雪运动参与率为22.13%参与人数达3.13亿人[2][5] - 冰雪场馆建设和配套装备产业链有望加速完善[1][2] - 冰雪旅游和冰雪用品滑雪培训等领域需求将提升[1][2] 主题交易相关 - 近期主题交易热度边际提升题材大涨[1][2][6] - 热点主题轮动加快不宜追高[1][2][6][7] - 短期由市场充裕流动性主导的主题交易机会仍将延续但不宜追高[7]

特斯拉相关 - 特斯拉股价大涨14.75%,国泰君安证券认为后续特斯拉在政策上或有红利,此外特斯拉的新车型和自动驾驶值得期待[4] - 特朗普在演讲中特别提到了马斯克的SpaceX火箭和星链,并称赞了SpaceX公司最近一次火箭发射的成功以及"星链"技术[5] 卫星互联网行业 - 中国空天信息和卫星互联网创新联盟在雄安新区成立,东兴证券认为国内卫星互联网进入产业化阶段,未来五年将是最具成长性的细分板块[5] - 天银机电子公司天银星际的主营产品是星敏感器,客户为银河航天等卫星制造企业[5] - 上海瀚讯覆盖行业宽带通信芯片、通信模块、终端、基站、应用系统等,已形成了全产业链布局[5] 固态电池发展 - 宁德时代目前主攻硫化物路线,已进入20Ah样品试制阶段,能将三元锂电池的能量密度提升40%以上[6] - 宁德时代全固态电池研发团队已超1000人,在众多巨头的加速研发下,硫化物固态电池产业化进程有望加速[6] - 当升科技和有研新材等公司在固态电解质和正极材料等关键技术上已有布局[6] 加密货币概念 - 加密货币概念集体大涨,比特币创历史新高,受益币价上涨,算力需求并喷[7][8] - 相关A股公司包括翰博高新、利扬芯片等[8]