公司概况 - 这家国内连接器组件供应商高速通讯连接器产品收入占比近七成[2] - 公司已成为安费诺重要供应商[2] - 224G产品进入小批量试产阶段[2][4] 产品情况 - 公司的高速通讯连接器(包括高速铜缆/背板/wafer/cage)整体占公司主营业务收入约60-70%[4] - 公司的QSFP-DD 112G产品已开始量产[4] - 224G产品目前已开发在小批量试产阶段[4] 生产情况 - 公司通讯连接器产品主要以东莞生产为主，随着客户需求增长，稼动率较去年有所提升，处于相对饱和状态[5] - 河南信阳子公司目前以汽车连接器产品生产为主，随着IPO项目的投入，可实现产值大大提升[5] 客户情况 - 公司是安费诺/莫仕通讯连接器及cage的重要供应商之一[5] 行业前景 - AI带来的新一轮科技革命浪潮带来的高算力需求也有望持续带动底层硬件需求[6] - 新能源汽车渗透率提升有望推动高压和高速连接器量价齐升[6]

海缆行业分析 - 海缆行业底部复苏，国内沿海各省项目出现一定突破[12] - 上海29.3GW深远海风电规划获批，全部建成后每年可提供约1000亿千瓦时绿电[7] - 行业龙头东方电缆近期累计中标20.3亿元海缆系统订单[8] - 中天科技、亨通光电等海缆公司亦为全球光纤光缆龙头，长期有望受益AI[8,13,14] - 聚焦"有边际改善"、"有估值支撑"、"有全球地位"的三大选股条件，关注低估值行业龙头[6,9] 齐鲁银行业绩分析 - 2024年上半年实现营业收入64.12亿元，同比增长5.53%；实现归母净利润23.47亿元，同比增长16.98%[16] - 资产质量持续改善，不良率1.24%，环比改善1bp；拨备覆盖率309.25%，环比提升4.45个百分点[17] - 上半年新增信贷投放与去年全年相比占比62%，好于行业平均水平；存款增长有所恢复[18] - 紧抓山东新旧动能转换政策，大力发展县域金融，预计2024-2026年PB为0.57/0.51/0.46倍[19] - 2024-2026年EPS预测为1.04/1.17/1.32元，ROE预测为13.74%/14.06%/14.20%[20]

行业趋势 - 无人驾驶应用场景不断拓展，矿山无人驾驶关注度增加[1][7] - 我国煤炭产量增长且产业结构优化，煤矿智能化需求加速成长[2][9][12] - 我国煤矿智能化改造潜在市场总空间超7000亿元[2][9][13] 公司优势 - 公司是煤炭智能化小巨人，煤矿智能化领域产品矩阵持续完善，基本盘稳固[3][8][11] - 公司依托煤矿领域经验和技术优势，拓展至危险化工品生产和非煤矿山领域[14] 业务布局 - 2023年公司拓展智能化工产业链，开发多种化工场景系统[15] - 公司积极布局机器人业务，煤矿主泵房智能巡检机器人入选相关名单[16] 业绩预测 - 预计2024 - 26年归母净利润分别达2.71/3.51/4.52亿元，同比增长20.45%/29.25%/28.64%，对应PE为15.52/11.98/9.31倍[5][11] 风险因素 - 存在项目交付不及预期和业务拓展不及预期的风险[5]

公司概况 - 公司规模量产车载以太网物理层芯片，车规产品已应用到比亚迪等众多客户[1][2] - 公司产品端销售额实现连续6个季度环比增长[1][7] - 公司目前在手订单充裕，随着新品的不断放量以及工规级产品的订单量逐步恢复，公司今年整体营收较之2023年将会有较大成长[7] 行业机遇 - 随着汽车智能化网联化程度的加深，公司车规产品应用空间会不断增加[5] - L3级别自动驾驶技术正在逐步成熟，并获得政策和市场的支持，这对突破目前单车车载高速有线通信芯片数量是很大的帮助，也必将扩大公司车载芯片的市场[6] 风险提示 - 调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分析师公开报告为准[3][8]

业绩预告 - 公司发布2024年半年度业绩预告，归母净利润区间为12.1-12.6亿元，同比增长181.34%-192.97%[2] - 扣非净利润区间为2.1-2.4亿元，同比增长9.78%-25.47%[2] PCB设备业务 - PCB设备收入一季度同比增长149%，全年有望受益下游积极扩产而实现良好增长[3,9] - PCB设备主要覆盖钻孔、曝光、切割和测试应用[3,9] 消费电子业务 - 公司消费电子激光加工设备与下游大客户产品升级幅度呈高度正相关，有望受益2025年消费电子客户产品升级带来的采购需求[4,18,19,20] 其他业务 - 半导体设备业务持续推进[6,18] - 新能源设备业务加快出海进程[6,18] 财务预测 - 2024-2026年归母净利润分别为18.4/12.53/14.55亿元，同比增长124.31%/-31.92%/16.13%[11] - 对应PE为12.63/18.56/15.98倍[11] 风险提示 - 消费电子行业复苏不及预期[5]

网络安全与AI - 基于AI的网络安全市场规模预计从2022年的174亿美元增长至2032年的1027.8亿美元，年复合增长率为19.43%[27] - 天亿马在数据加密技术方面有研究，并应用于智慧政务、智慧医疗等领域[27] 鸿蒙生态与游戏 - 华为将在2024ChinaJoy展示40款鸿蒙原生游戏，展示HarmonyOS NEXT技术在游戏领域的创新成果[28] - 星辉娱乐与华为游戏中心达成鸿蒙原生游戏合作，启动《冒险岛：联盟的意志》等产品的开发[29] 市场趋势与资金流动 - 市场逐渐回暖，首板家数连续三日保持在30+，资金恢复做多意愿[3] - 沪深300ETF在2点半后有大笔资金买入，推动上证指数从-1.2%回升至-0.61%[22][23] 机器人产业 - 特斯拉人形机器人有望在2026年大批量生产，A股相关公司包括优德精密、勘设股份等[32] 海上风电 - 广西海上风电规划容量达650万千瓦，2024年海风市场招标量与装机量有望双线并涨[25]

海风产业发展 - 2024年海风市场招标量与装机量有望实现双线并涨[1] - 海缆作为海风产业核心板块，有望直接受益于海风产业发展[7] - 海缆价格毛利有望逐步企稳，高电压等级建设或迎来新一轮机遇[7] - 海缆龙头厂商有望充分受益产业发展，受益标的包括中天科技、亨通光电[7] 轨交装备及新兴装备业务 - 公司是轨交牵引变流系统龙头和高压及中低压IGBT龙头[9] - 轨交装备和新兴装备双业务均进入快速成长通道[9] - 轨交业务持续快速增长，动车和机车大修进入上行周期[10] - 公司IGBT产品在电网和轨交市场需求快速增长[11] - 预计公司2024-2026年归母净利润将达到38.3/47.1/56.9亿元[12]

启明信息相关 - 控股股东将由中国一汽变更为出行公司涉及1.99亿股占比48.67%[2] - 主营业务包括企业数字管理等多方面[3] - AI智能服务平台有多种功能[4] - 车路网云图一体化解决方案情况[5] - 参与百度与一汽集团智能驾驶技术有关项目[6] 奇安信相关 - 在国内EDR市场占有率位居第一[7] - 2023年数据安全品类实现收入18.09亿元同比增长超20%[10] - 人工智能相关产品的效率优势[9] 中富通相关 - 与厦门金龙签订战略合作协议探索自动驾驶应用场景[11][12]

科创板相关 - 科创板近期股价表现亮眼，且Q2公募大幅增持电子[2][3][6] - 基本面边际变化、政策发力、"特朗普交易"、降息交易等因素共振推动科创板表现[2][3][5] - 基金大幅加仓电子等科创成长板块，如算力、消费电子、科创芯片等[6][7][8][9] - 产业基本面决定股价趋势，科技行业值得关注的β机会[11][12] 商业航天行业 - G60星座即将启航，计划今年发射108颗星，到2027年完成1296颗卫星部署[13][16][17] - 蓝箭鸿擎科技计划部署10000颗卫星的星座计划[14] - 卫星发射及制造成本有望进一步降低，未来需求将呈井喷式爆发[16][17] - 相关公司包括海格通信、陕西华达、臻镭科技等[17] 研报数据 - 今日共发布299篇研报，阿特斯评级得到上调，10家公司获首度覆盖[18] - 个股关注度前五为卫星化学、中国平安、三只松鼠、中际旭创、天孚通信[19] - 行业关注度前五为电子设备、信息技术、电气设备、金融、机械设备[19] - 热门研报涉及中国经济、改革动向等[19]

华为全联接大会与行业智能化 - 华为全联接大会2024将重磅来袭，聚焦行业智能化加速[1][2][3] - 华为结合5G+AI等技术助力工业4.0与产业数字化转型，推出鸿蒙系列产品[1][5] - 政策端再次明确智能化、数字化和信创三条投资主线[4] 人形机器人发展 - 特斯拉有望在2026年大规模生产人形机器人[6][7][8] - 世运电路、胜宏科技等公司参与特斯拉人形机器人项目[9] 金融科技公司动态 - 长亮科技拥有全栈自研的适应金融机构信创需求的相关成熟解决方案[20][21][22] - 长亮科技是国内IT公司中少有的真正以产品切入海外的公司[22] 市场热点概念 - 7月22日成交额超10亿的个股中，芯片、华为、汽车概念最为活跃[12][13][14] - 无人驾驶、汽车、储能概念个股创一年新高[17][18][19]