科技股行情热度 - 国盛策略构建量、价两个维度情绪指标评估科技股行情热度，当前均突破80%阈值进入过热区间，交投热度或延续但做多情绪或减弱，交易风险加大[3][4] AI+医疗 - 美股“AI+医疗”板块爆发，TempusAI上周涨幅20.16%，年初以来涨幅104.3%；Doximity上周涨幅34.06%，年初以来涨幅48.4%，相关标的有望映射国内同类公司[5][6] - AI将使DNA等生物信息读取和写入成本分别降低100倍和1000倍，药物开发成本降低4倍、研发投入回报提高5倍，癌症筛查效率提高20倍、市场规模扩大10倍[6] 公司评级与研报 - 今日全市场机构研报发布251篇，重庆啤酒评级下调，7家公司获首度覆盖，富森美获新财富分析师深度覆盖[1] - 近一周个股机构关注度前五为重庆啤酒（17篇）>宁波银行（14篇）>杭州银行（11篇）>比亚迪（8篇）>光线传媒（7篇）[9] 重点公司分析 - 华泰证券上调网宿科技25/26E收入预测至52.16、57.20亿元，预计24 - 26年归母净利分别为6.39、7.60、8.95亿元[2] - 华西证券预计麦迪科技2024 - 26年归母净利润分别为 - 2.03/0.86/1.03亿元，对应PE分别为 - 19.07/44.92/37.46倍[2] - 光大证券预计广和通2025 - 26年归母净利润6.04/7.88亿元，同比 - 17.36%/30.46%，对应PE为46/35倍[2] - 广发证券预计英派斯2024 - 2026年EPS分别为0.81元/股、1.00元/股、1.26元/股，给予2025年25倍PE估值，对应合理价值24.98元/股[2] - 东吴证券预计天准科技2024 - 2026年归母净利润分别为1.0/3.0/4.2亿元，同比增长 - 52.69%/195.85%/38.03%，对应PE分别为88/30/22倍[2] - 国信证券预计国芯科技2024 - 2026年营业收入同比增长28.4%/65.4%/31.2%至5.77/9.54/12.53亿元，对应归母净利润 - 1.77/-0.64/0.20亿元[2]

行业动态 - 国常会提出促进“人工智能 + 消费”，机构称 AI 大模型对电商产业链赋能初显成效[1][2] - 比亚迪发布“天神之眼”高阶智驾，机构预计 2025 年高阶智驾渗透率提升，“智驾平权”成趋势[1][4] 公司表现 - 若羽臣应用 AI 技术降本增效，焦点科技推出“AI + 跨境”创新产品 Mentarc[3] - 豪恩汽电与比亚迪合作，中原内配参股公司灵动飞扬产品在比亚迪系统推广应用[4] - 东吴证券 2024 年净利润 23.66 亿元，同比增长 18.19%；青岛银行 2024 年净利润 42.64 亿元，同比增长 20.16%[14] - 通达海、视源股份、东方国信等公司接入 DeepSeek 大模型[14] - 安培龙研发适配最新一代智驾刹车系统 EMB 的刹车力传感器[1][14] - 星网锐捷聚焦网络通信基础业务，子公司 800G LPO 光模块小批量供货[15] 市场情况 - 市场较上一交易日缩量 2294 亿元，成交 10 亿以上个股减少 62 家至 339 家[8] - 创一年新高个股减少 28 家至 106 家，AI、华为、机器人概念居前三，封板率 89%[12] 主力动向 - 天娱数科为 DeepSeek 提供下载渠道，截至 2 月 8 日贡献超 18 万下载量，今日获多机构买入[15]

天准科技 - 与英伟达、地平线深度合作，L4自动驾驶控制器合作100余家客户，机器人智能控制器星智001算力达275TOPS[1][2][4][6] - 东吴证券周尔双预计2024 - 2026年归母净利润1.0/3.0/4.2亿元，同比增长 - 52.69%/195.85%/38.03%，对应PE为88/30/22倍[2][4] - 2024Q1 - Q3毛利率39.41%，同比 - 1.0pct，合同负债3.34亿元，同比 - 6.3%，存货11.27亿元，同比 + 5.0%[7] 国芯科技 - 2024年预计营收5.77亿元，同比增长28.42%，定点开发项目超134个，多领域产品量产装车[3][9] - 国信证券胡剑预计2024 - 2026年营业收入同比增长28.4%/65.4%/31.2%至5.77/9.54/12.53亿元，对应归母净利润 - 1.77/-0.64/0.20亿元[3][9] - 2024年前三季度汽车电子芯片业务收入超4500万元，2025年12条产品线芯片有望量产贡献业绩[11] - 推出支持0.3TOPS@INT8算力的AI MCU，与多方合作推进创新应用，量子安全芯片内部测试成功[12]

大模型情况 - 公司自研多模态视听大模型完成备案，对DeepSeek本地化部署并接入大模型框架，参数量可达6000B[1] - 2024年上半年对外发布BlackEye多模态视听大模型，下半年完成大模型及算法备案[1] - BlackEye大模型参数可灵活配置，最多6000B，最低2B，适合云端及端侧部署[2] 行业应用 - 大模型适配传媒文化、工业与卫星、智能网联汽车等行业垂类应用[2] 智能网联汽车业务 - 2024年行业峰会关注大模型上车，DeepSeek R1推出使汽车成重要智能体载体[2] - R1本地部署要求降低，低成本高性能AI Agent与座舱结合，有望成智能座舱发展新趋势，加快公司业务落地[2] 风险提示 - 调研内容仅为业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分析师公开报告为准[1][2]

广和通 - 中国物联网模组巨头，过去5年出货量受益于5G渗透率提升[2][5] - 预计2025 - 26年归母净利润6.04/7.88亿元，同比-17.36%/30.46%，对应PE为46/35倍[2][6] - 布局AI模组业务，推出AI玩具大模型和AIBuddy产品及解决方案；布局机器人业务，发布具身智能机器人开发平台Fibot，与地瓜机器人合作[2][8][9][10] 英派斯 - 健身器材出口龙头，转型AI打造第二曲线，与李未可科技合资成立公司，占注册资本40%[3][12] - 预计2024 - 2026年EPS分别为0.81元/股、1.00元/股、1.26元/股，2025年25倍PE估值对应合理价值24.98元/股[3][13] - 2024Q1 - 3营收8.96亿元（YOY + 36.09%），归母净利润0.87亿元（YOY + 20.18%）[15] - 2024年全球AI眼镜销量234万台，国内约5万台，预计2025年全球达550万台，同比增长135%[16]

行业趋势 - 智慧医疗领域“算法优化—成本下降—渗透率提升—强化训推投入”闭环逻辑持续[1][3] - 2023年全国智慧医疗领域投融资金额超1600亿元，推动医疗智慧服务水平提升[5] - 中国医疗信息化市场份额有望向头部集中，行业毛利率普遍在10 - 60%区间[6] 公司业务 - 深耕医疗信息化，有市场份额，牵手华为发布智慧医疗平台解决方案[1][2][3][9] - 与高校和名企分别布局低空救援和康养机器人，业务多元化发展[2][3][9] 财务情况 - 2024 - 2026年预计归母净利润分别为 - 2.03/0.86/1.03亿元，对应PE分别为 - 19.07/44.92/37.46倍[2][3] - 毛利率最高为70.52%，高于行业普遍区间[1][2][6] 风险因素 - 存在技术和产品开发风险[2]

业务布局 - 整合传感器事业部打造第二增长曲线[1][2] - 向底盘系统产品布局并扩充产能[1][2] - 利用已有能力寻求从玻璃微熔MSG高压压力传感器向六维力矩传感器延展的研发突破[2] 市场策略 - 动力总成业务面向全球终端市场，未来保持平稳发展[1] - 后续在日本及东南亚市场持续发力[1] 行业趋势 - 新能源汽车市场中，纯电动汽车销量多但增长率减缓，混合动力及增程式汽车未来有望更快增长[1] 产品情况 - 传感器业务主要集中在国内商用车领域，产品涵盖多品类传感器及部分核心芯片[2] - 传感器产品目前集中于发动机、尾气排放、车身系统[2] 风险提示 - 调研内容不构成投研观点，信息以上市公司公告和分析师公开报告为准[1][2]

业务优势 - 公司业务覆盖算力云、IDC、边缘计算、CDN，拥有全球2800多个节点网络[1][2] - 推出网宿边缘计算平台ECP，可就近为用户提供边缘算力等服务[5] - 子公司爱捷云瞄定算力云定位，绿色云图自主研发服务器液冷技术[6] 业务机遇 - DeepSeek模型获认可，应用流量增长拉动CDN业务量，公司有望受益[1][2] - 逐步将CDN节点升级为边缘计算节点，为AI应用提供算力支持[1][2] - 与航锦科技计划打造NVIDIA L20万卡集群，应用加速下IDC业务或提速[1][2][6] 财务预测 - 上调2025/2026E收入预测至52.16、57.20亿元，前值为49.45、51.94亿元[1][2] - 预计2024 - 2026年归母净利分别为6.39、7.60、8.95亿元[1][2] 风险提示 - AI应用流量增长不及预期[1] - CDN行业竞争格局恶化[1]

市场表现 - 上周五创业板指大涨超2.5%，两市成交额近2万亿且仅1只个股跌停，连续两天实现“指数放量大涨+跌停消灭”[2] 题材方向 - 市场主线为科技方向DeepSeek发散出的AI应用及云计算，以及机器人和汽车[3] 光伏板块 - 国家发改委、能源局推动新能源上网电量参与市场交易，若3月下游提产，硅料价格或上调，国金证券看好光伏布局机会[4] DeepSeek相关 - 安徽百信完成DeepSeek - V2在国产服务器上的模型适配，工信部宣布三家基础电信企业接入DeepSeek，其可降低AI成本[5] - 彩讯股份与百信合作推广销售昇腾服务器产品，金开新能子公司与百信构建战略合作伙伴关系[5] 汽车央企重组 - 东风、长安两大汽车央企筹划重组，中信证券认为国有资本改革迎战略机遇期[6] - 湖南天雁由长安汽车集团持股37.54%，建设工业控股股东为兵器装备集团，在新能源汽车智能驾驶有业务[7] 海外映射 - 隔夜核电概念涨幅11.5%，娱乐、客运航空等行业板块也有涨幅[8] - 极光涨15%，其企业人工智能代理与DeepSeek集成，微软宣布GitHub Copilot接入智能体[8]

行业趋势 - 全球人形机器人市场空间预计从2024年的32.8亿美元升至2032年的660亿美元，年复合增速45.5%[3] - 2025年为人形机器人量产元年，预计全球年产量过万台[3] 公司动态 - 比亚迪1月销量30.1万辆，同比增49%，环比降42%，海外销6.6万辆，同比增83%，环比增16%[4] - 比亚迪出海进入加速期，产能规划100万辆+，已进入全球100个国家及地区[4] - 比亚迪拥有超400万L2及以上级别车辆数据，超5000名智驾工程师和1000亿研发投入[6] 投资建议 - 看好宇树链相关A股上市公司，如长盛轴承、曼恩斯特、卧龙电驱等[3] - 预计比亚迪2024 - 26年归母净利润400/510/611亿元，给予2025年25倍，对应目标价438元[6] 风险提示 - 人形机器人终端应用落地、核心部件降本、大小脑训练进程可能不及预期[4] - 比亚迪面临原材料价格波动和销量不及预期风险[6]