AI应用 - 国内外科技巨头宣布上线DeepSeek大模型，将推动AI应用加速发展和推理测需求提升[1][2] - 引力传媒推出自有营销电商行业模型和三大智能体及AIGC产品应用[3] - 值得买与多领域伙伴合作，推进“全面AI战略”，应用接入多个大模型平台[3] 消费电子 - 春节期间手机市场火热，线上手机品类成交同比增长超50%，北京线下电商业态销售额同比增长18.7%[4] - 机构预计2025年国内手机出货量达3.1 - 3.2亿部[4] - 卓翼科技深耕3C领域，蓝思科技为苹果结构件模组核心供应商[5] 市场表现 - 市场较上个交易日缩量1041亿元，两市成交10亿以上个股减少40家至193家[8] - 创一年新高个股较上个交易日增加2家至58家，AI、机器人、汽车概念居前三[12] - 当日39股涨停，连板股总数8只，22股封板未遂，封板率64%，超3400只个股下跌[12] 公司要闻 - 奥飞娱乐将带来更多“喜羊羊与灰太狼”IP系列动画剧集和电影，探索营销模式和授权合作[1][13] - 博通集成在智能交通和物联网领域布局，芯片可用于AI玩具，获多家券商买入[14]

国产AI算力产业链 - DeepSeek R1性价比优异，蒸馏小模型推理性能优越，海外巨头已接入其API，有望加速端侧AI落地[2][4] - DeepSeek V3创新工程算法，多token并行与FP8混合精度训练提升推理能力并降低算力需求，价格低于竞品[6] - 昇腾云与DeepSeek合作推动国产AI芯片等闭环，中芯国际等产业链及端侧硬件有望受益[2][4] 泛微网络 - 东方证券浦俊懿预测2024 - 26年每股收益分别为0.88/1.28/1.66元，同比增长28.2%/45.4%/29.9%，对应PE为67.1/46.2/35.5倍[3][11] - 公司覆盖87个行业、超8万家客户，协同办公是“AI + 知识库”和“AI + 工作流”典型场景[10][14] - 数智大脑Xiaoe.AI采用特定技术架构，已在部分客户与场景落地，提升组织运营效率[11][16]

美格智能相关 - 天风证券王奕红看好美格智能，预计2024 - 26年归母净利润为1.3/2.5/3.5亿元，同比增长96.81%/98.70%/39.94%，对应PE估值分别为83/42/30倍[2][5] - 公司加速开发DeepSeek - R1模型端侧落地应用及端云结合方案，高算力AI模组算力覆盖0.2T - 48T，下一代模组AI算力或将突破100TOpS[1][2][5][8] - 产品已在无人机、AR眼镜、机器人等多领域拓展，如无人机模组AI算力超27Tops，在SNM970模组运行文生图大模型StableDiffusion[8] 端侧AI行业相关 - DeepSeekR1等模型降低硬件资源需求，推动AI从云端向本地设备转移，加速端侧AI推广落地[3][11][14] - 端侧产品设计中，算力和传输是关键因素，SOC算力是主要增量需求，未来更注重本地部署和推理能力[3][12] - 国泰君安证券舒迪梳理相关标的，端侧SOC有瑞芯微等，存储有兆易创新，受益公司有乐鑫科技等[12] 模型特点相关 - Deepseek开源、低算力消耗，蒸馏后小模型使本地部署知识库扩展到个人用户，可构建私有化AI知识管理系统[11] - Deepseek模型规模从1.5B到671B不等，Deepseek - V3有6710亿参数，每次推理仅激活370亿参数[15]

业绩情况 - 2024年预计实现营业收入185.60亿元左右，同比增长约33.90%[1] - 2024年预计净利润54000万元左右，同比增长约495.33%[1] 业务增长领域 - 2024年车载、网关、智能安全、人工智能细分领域营收增长较快[1] 订单与产能 - 2024年底订单需求创新高，公司调整增加线体保证产能供应[1] 合作情况 - 与豆包大模型团队合作原则是开放性、多样性，面向共同下游终端玩具客户提供服务和产品组合[2] - 合作模式包括硬件服务和硬件+豆包大模型+移远设备管理和运营平台服务整体解决方案[2] AI玩具业务 - AI玩具业务需求呈短时间内集中爆发趋势，公司已收到多个客户合作需求并预留产能和备料[2] - 2025年公司AI玩具业务占比会显著提升，成为重点投入方向，产能规划能满足出货需求[2] 风险提示 - 调研内容仅为业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分析师公开报告为准[1][2]

市场趋势 - 数据中心ASIC市场规模2028年有望达429亿美元，CAGR达45.5%，占整体数据中心加速芯片2000亿美元的25%，相对GPU，AI ASIC整体复合增速达45.4%[2][3][5] 公司业务能力 - 公司为国内领先AI ASIC服务商，为多家AI企业提供AI云端推理超大规模芯片定制服务，还提供企业级SSD主控芯片定制服务和全国产供应链芯片定制服务[1][2][3][6] 芯片业务进展 - 智能手机芯片从0到1突破，ASR8601旗舰四核4G芯片在拉丁美洲Logicmobility L65A上实现突破，八核4G主控ASR8661蓄势待发[7] - 首款RedCap智能穿戴芯片ASR3901通过中国移动认证，未来有望持续放量[2][3][8][9] 盈利预测 - 预计2024 - 2026年归属母公司净利润为 - 6.73 / - 3.31 / 0.39亿元，EPS分别为 - 1.61 / - 0.79 / 0.09元[2][3] 财务指标 - 2022 - 2026E营业收入分别为21.4亿、26亿、33.86亿、44.2亿、57.73亿元，增速分别为0.2%、21.5%、30.2%、30.5%、30.6%[4] - 2022 - 2026E净利润分别为 - 2.52亿、 - 2.07亿、 - 6.73亿、 - 3.31亿、0.39亿元，增速分别为57.3%、 - 101.1%、 - 33.0%、50.8%、111.8%[4] 风险提示 - 存在新产品开发滞后、激烈竞争致产品价格下降等风险[2]

业绩情况 - 2024年预计归母净利润25 - 35亿元，同比增长493% - 731%，单四季度6.7 - 16.7亿元，同比扭亏[1][2][3] - 2024 - 26年归母净利润预测上调为30/38/48亿元，同比增长613.93%/26.97%/24.43% [2][4] 业绩增长原因 - 核心集装箱板块周期复苏，干箱产销量创历史新高，量利齐升[2][4] - 海工板块需求回暖，贡献业绩增量[2][4] 行业趋势 - 集装箱：全球保有量约5000万TEU，年存量更新约250万TEU，2025/2026年贸易量增速2.9%/2.6% [6][7] - 海工造船：2024年前三季度新签订单32.5亿美元，同比增长121%，在手订单74亿美元，同比增长42% [8] 公司优势 - 集装箱行业份额常年稳定40%以上[7] - 海工业务下游景气向好，在手订单饱满[8] 风险因素 - 地缘政治风险、原油价格波动等[2]

市场表现 - 节前倒数第二天市场震荡反弹，创业板指领涨，近4000只个股上涨，白酒等传统板块跌幅居前[2] - 早盘预估成交额约9000亿，午盘达1.11万亿，收盘过1.2万亿，较上一交易日缩量1333亿[2] AI行业动态 - DeepSeek发布R1系列模型，API定价低于OpenAI，推理能力与OpenAI - o1 - 1217相当[1][6] - 百川智能开源全模态模型Omni - 1.5上线，多项能力超越GPT - 4omini[1][8] - 预计2024年全球AI Agent市场规模52.9亿美金，2035年达2168亿美金，24 - 35年CAGR为40.15%[5] 海外市场情况 - 诺和诺德涨8.47%，新减肥药试验数据亮眼；英伟达跌3.12%，芯片板块回落[1][10] - 3D打印涨7.65%、网络直播涨6.19%等多个概念和行业隔夜有涨幅[10] 公司公告 - 闻泰科技子公司拟6.16亿元转让三家公司股权，新农开发拟3944.76万元收购股权等[12] - 中际旭创预计2024年净利润46 - 58亿元，同比增长112% - 167%；TCL中环预计净亏损82 - 89亿元[12] - 比亚迪拟开展等值50亿美元外汇衍生品套期保值交易业务[13]

行业动态 - 灵心巧手发布Linker Hand灵巧手钛金版T10、T20，售价分别为19999元和49999元[3] - 中国银行计划未来五年为人工智能全产业链提供不低于1万亿元专项综合金融支持[2] - 日本货币政策利率上调25个基点至0.5%左右，达约17年来最高水平[2] 投资分析 - 华福证券俞能飞看好电子皮肤/触觉传感器为潜在增量环节，相关A股公司有兆威机电、鸣志电器、汉威科技等[4] - 东方证券卢日鑫预计震裕科技2024 - 26年EPS为2.22/3.54/4.51元，给予2025年41倍PE，对应目标价145.14元[6] 公司进展 - 震裕科技2024年10月拟投资不超12000万元布局人形机器人精密零件，已小批量交付产品并获电机铁芯业务订单[5] - 震裕科技2025年1月建成行星滚柱丝杆半自动产线，日产能拓展到50套，第二条预计Q1投入使用[6] - 震裕科技行星滚柱丝杠产品有两家本体厂小批试制、两家送样通过测试，还有两三家技术交流[6] 风险提示 - 行业存在市场及政策、竞争加剧、人形机器人进展不及预期等风险[5] - 震裕科技面临行业竞争加剧、成本改善不及预期、原材料价格波动风险[6]

汉得信息分析 - 64%的中国企业预计对AI投资增长10%-30%，我国B端AI Agent市场规模2025年有望达1718亿元，同比增150%[2][4][7] - 汉得信息深耕企业信息化20余年，服务超6000家企业，2024年AIGC中台产品及服务收入有望超6000万元[2][4][10] - 信达证券庞倩倩预计汉得信息2024 - 26年归母净利润为2.12/2.47/2.85亿元，对应PE为56/49/42倍[2][5] 周策略分析 - 申万宏源证券认为短期资金供需格局改善支撑风险偏好，但后续影响因素复杂[2][12][13] - 华金证券称短期风险有限，春节后A股大概率上涨，建议持股过节，短期科技和消费或为配置主线[2][15] - 财通证券表示海外科技催化和国内政策利好提振情绪，建议持股过节，进攻首选TMT等方向[2][16][17] 市场历史表现 - 2010年以来春节后10个交易日内上证综指15年中有11次上涨[12][15]

公司业务与合作 - 赛微电子连续五年在全球MEMS纯代工厂商中位居第一，为华为海思提供硅光子芯片代工服务，为全球光刻机巨头提供透镜系统MEMS部件服务[2][3] - 华胜天成是华为智算中心产线中国最重要的合作伙伴之一，持有泰凌微9.92%股权，与华为、百度等建立合作[4][5] - 通富微电为华为、海思等提供服务，封测产品应用于特斯拉汽车[6] 业绩预告 - 通富微电预计2024年净利润6.2亿 - 7.5亿元，同比增长266% - 343%[6][8] - 中际旭创预计2024年净利润46亿 - 58亿元，同比增长112% - 167%[8] - 国泰君安2024年净利润130.18亿元，同比增长39%[8] 股权变动与投资 - 闻泰科技全资子公司拟6.16亿元转让嘉兴永瑞等三家公司100%股权[7] - 新农开发拟3944.76万元现金收购天山雪100%股权[7] - 皖通高速拟投资123亿元用于G50沪渝高速公路鸽子墩枢纽至皖鄂界段改扩建工程[7] 其他事项 - 多公司股票可能被实施退市风险警示，如东易目盛、金刚光伏等[8][9] - 海通证券2月5日为最后交易日，将连续停牌至终止上市[9]