市场表现 - 节后第二天市场全天放量反弹，创业板指领涨，超4800只个股上涨，成交额1.54万亿，较上个交易日放量2458亿[2][3] 市场分析 - 市场走强可从高标、量能和持续性三方面分析，昨日竞价和开盘表现积极，跌停家数迅速减少，量能逐步放大[3] 题材展望 - 若指数配合，题材将百花齐放，老题材延续，新题材如AI眼镜会受关注；反之，资金或回流某一题材[4] 龙头板块 - 比亚迪2月10日将召开智能化战略发布会，2025产销规划中至少60%搭载高速NOA及以上智驾系统[5] 热点前瞻 - DeepSeek因服务器资源紧张暂停API服务充值，有望引发产业链升级，超讯通信和光环新网有相关布局[1][6] 热点前瞻 - 小米眼镜官微上线，预计提前发布，2025年大厂新款眼镜将引发百镜大战，格林精密和虹软科技有相关业务[1][7] 海外映射 - 全球PC销量同比增速4年来首度转正，AIPC出货加快带动产业升级，相关A股公司有光大同创、亿道信息等[1][9] 海外异动 - 隔夜交通基本设施、激光雷达等行业和概念有涨幅，大宗商品、部分公司股价有涨跌[9] 产业新闻 - 美国众议院推动禁止在政府设备中使用DeepSeek，谷歌将在五年内发布量子计算应用等[9]

智能驾驶行业 - 比亚迪2月10日19:30将在深圳总部召开智能化战略发布会，市场聚焦“天神之眼”最新动态[3][5] - 去年12月24日比亚迪“天神之眼”开通无图城市领航功能，已迭代至BAS 3.0+超人类驾驶辅助，智能驾驶车型搭载突破400万辆居中国第一[3] - 分析师判断智能驾驶正迎来技术、用户接受度和商业模式三重拐点，看好新势力产业链+智能电动增量[1][3] 亚太股份公司 - 亚太股份收到国内某大型汽车集团IBS新定点通知，2026年一季度开始量产，项目生命周期5年，销售总金额约10亿元[4] - 2024年上半年新启动75个项目，37个涉及汽车电子控制系统产品；新量产46个项目，涉及多个车企[4] - 信达证券邓健全预计公司2024 - 26年归母净利润分别为2.05/2.44/2.95亿元，对应PE分别32/27/22倍[6] 风险提示 - 行业存在新车型销量、投放进度、智能化落地进度不及预期风险[4] - 亚太股份存在新产品研发、客户销量不及预期和上游原材料涨价风险[6]

技术合作与产品研发 - 安恒信息依托DeepSeek大模型打造智能体产品，恒脑2.0已升级至智能体形态[1][2] - 青云科技旗下部分产品接入DeepSeek，AI算力云服务上线DeepSeek - R1系列模型[1][4] 业务布局与市场拓展 - 宇通客车在全球独资建立13个海外配件中心库，授权100余家配件经销商[5] - 宇通客车自动驾驶客车国内多地常态化运营，海外市场批量销售和示范运营[6] 股权变动 - 川发龙蟒2.63亿元竞得天盛矿业10%股权[7] - 永兴材料久立特材拟减持不超3%公司股份[7] 经营业绩 - 重庆啤酒2024年净利润12.45亿元，同比下降6.84%[8] - 力帆科技1月新能源汽车销量1749辆，同比增长31.01%[8] 其他 - 贵州茅台已回购股份68.51万股，耗资近10亿元[7] - 吉祥航空获4.5亿元回购公司股份专项融资支持[7]

宏观策略 - 德银预计2025年全球投资者将意识到中国全方位超越其他国家，中国资产估值折价将消失，企业盈利能力或超预期[3] - 民生证券牟一凌认为美股“完美叙事”将结束，A股有望走向以我为主，沪深300相对海外的折价或收敛[4][5] 行业动态 - IDC预计到2026年中国AI数字人市场规模达102.4亿元，多家大厂已布局，部分领域已商业化变现[2] - 影片《哪吒之魔童闹海》预测总票房涨至94.2亿，中信建投预计一季度为光线传媒贡献超10亿净利润，2025 - 26年归母净利润14.3/15.03亿元，同比增长252.96%/5.11% [2] - 华鑫证券预测海光信息2024 - 2026年归母净利润分别为19/28/37亿元，同比增长50.7%/44.4%/33.9% [2] - 国泰君安预计2025年AIPC出货达1亿台，占比40%，带动PC产业向中高端升级[2] - 民生证券认为比亚迪2025年产销中至少60%搭载高速NOA及以上智驾系统，2025年智驾平权时代开启[2] - 东吴证券测算我国推理卡市场需求约200亿，100万个推理卡需6600 + 片12寸晶圆，看好AI带动国产半导体设备供应链[2] 市场数据 - 2月6日全市场机构研报发布133篇，华兰疫苗评级上调，10家公司获首度覆盖[1] - 近一周个股机构关注度前五：宁波银行（8）>杭州银行（5）>赛力斯（4）>南京银行（4）>巨化股份（4）[8]

AI眼镜 - 机构预测2030年全球AI眼镜出货量达8000万副，2023 - 2030年CAGR达134%[2] - 国光电器推进AI耳机、AI眼镜送样，水晶光电在智能眼镜光学零部件有研发布局[3] 消费电子 - 2024Q4全球平板电脑出货量同比增长5.6%达3990万台，全年出货量1.476亿台，同比增长9.2%[4] - 华勤技术全球平板电脑ODM排名第一，春秋电子与多家品牌商和代工厂合作[4] 市场热点 - 市场较上一交易日放量2458亿元，成交10亿以上个股增75家至296家，华为、AI、机器人概念个股增加[8] - 创一年新高个股增52家至117家，机器人、汽车、华为概念创新高个股居前三，封板率80%[13] 公司要闻 - 法本信息AI产品矩阵融入DeepSeek模型，多款产品深度融合优化[15] 主力买入 - 宇瞳光学获国泰君安、北上资金等多家机构买入[16]

智驾平权 - 2月10日比亚迪将召开智能化战略发布会，2025年产销规划中至少60%搭载高速NOA及以上智驾系统，有望使NOA成10 - 15万元车型普及型配置[2][6] - 1月比亚迪新能源乘用车批发销售29.6万辆，同比+47.5%，出口销量6.6万辆创新高，智能驾驶上车有望增强竞争力、提振销量[7] - 预计2025年智驾技术进步降低硬件门槛，应用于20万以内主流市场，小鹏和比亚迪等车企有望形成差异化优势[11] 国产半导体 - DeepSeek推动算力重点从训练转向推理，国产12nm工艺平台推理卡性价比高，国内IC设计公司着手移植，相关国产供应链有望受益[3][14] - 我国推理卡市场需求约200亿，单个2万块，100万个推理卡需6600 + 片12寸晶圆，100亿资本投入对应约5000台GPU服务器、4万个训练卡，需2300 + 片12寸晶圆[3][14][15] - 看好AI需求带动国产供应链，相关上市公司涉及先进封装、后道封测、前道制程等领域[16][17]

业务拓展 - 下游应用向智能驾驶、AIOT等细分领域拓展[1] - 2025年将在投影显示、智能家居等多个细分应用行业继续拓展[1] 产品与技术 - 2024年各领域产品收入均呈增长趋势，智慧监控及感知等领域有不同表现[1] - 2025年将开发更多新产品，丰富产品应用领域[1] - 掌握AR/VR核心光学零部件部分产品解决方案，有产品处小批试制阶段[2] - 参股企业致瑞科技掌握相关技术平台，产品获多家AR智能眼镜头部客户认可使用[2] 产能建设 - “高端光学镜头智能制造项目”首期产线已投产，二期预计2025年投产[2] 风险提示 - 调研内容不构成投研观点，信息以上市公司公告和分析师公开报告为准[1][2]

海光信息 - 完成DeepSeekV3和R1模型与海光DCU国产化适配并上线，促进AI多领域渗透，加速“AI+”产业落地[2][4] - 预测2024 - 2026年归母净利润分别为19/28/37亿元，同比增长50.7%/44.4%/33.9%，对应PE为172/117/88倍[2][4] - 2023 - 2028年中国AI芯片市场规模预计从652亿元增长至2582亿元，CAGR为31.7%，公司2025年有望在互联网客户取得较大进展[7] AIPC行业 - 2025年AIPC出货有望达1亿台，占比40%，2028年有望达2.05亿台，占比70%[3][9] - 消费级AI笔记本电脑平均单价约5500 - 6500元，AI台式电脑约4000元，AIPC出货带动PC产业向中高端升级[10] 供应链 - 2025年PC有望迎换机潮，联想2024年出货量6180万台，同比增长4.7%，市占率23.5%[11] - AIPC使核心零部件量价齐升，如IC载板、PCB、散热及电磁屏蔽材料等[3][11][15] - 结构件方面，镁合金和碳纤维等轻量化材料应用将扩大，相关供应商有望受益[11][15]

票房情况 - 《哪吒之魔童闹海》预测总票房连续上涨8日至94.2亿，截至2月4日下午15点票房达45.62亿元，位列中国影史票房榜第6位[1][3][5] - 多个软件将该片最终票房预测上调至72亿元，有望成中国影史票房冠军[5] 利润贡献 - 一季度《哪吒2》有望为光线传媒贡献超10亿元净利润，票房72亿时预计贡献9.2 - 10亿元，代言0.6 - 1亿元，互联网版权1 - 2亿[2][3][5] 业绩预测 - 预计2025 - 26年光线传媒实现归母净利润14.3/15.03亿元，同比增长252.96%/5.11%[2][3] 估值情况 - 光线传媒有望对标泡泡玛特等可比公司估值，现阶段享受更高估值溢价，未来通过衍生业务兑现[2][3][7] - 分析师给予光线传媒目标PE为35 - 40倍[2][3] 风险因素 - 动画电影制作进度不及预期导致无法如期上映的风险[2] 衍生品情况 - 《哪吒》提前布局衍生品赛道，与多个品牌合作，泡泡玛特合作手办已售罄[3][6] - 《哪吒2》超预期拓展IP商业化潜力，验证公司动画电影系列化运作能力[6]

公司业务概况 - 公司主营业务为汽车零部件研发、生产和销售，包括底盘零部件、铝合金轻量化、空调压缩机及集成式热管理业务三大板块[1] 丝杠产品研发 - 配合客户需求推进丝杠产品样件研发，包括行星滚柱丝杠和梯形丝杠[1] 丝杠产线建设 - 在上海嘉定工厂投资建设小批量产线，设备齐全且安装调试好，能全工序独立生产并实现单工序自动化[1] 行业地位与发展机会 - 底盘零部件业务在转向器齿条、减振器活塞杆行业处于绝对领先地位，迎来进军人形机器人产业链机会[2] 业务同源性与规划 - 汽车底盘零部件生产工艺与丝杠产品生产工艺同源性高，丝杠业务发展规划清晰[2]