分组1：联创电子 - 联创电子已有AR、VR、MR产品出货并产生营业收入[2] - 联创电子无人机应用领域镜头已量产，并为高端无人机制造商供货[3] - 联创电子与Nvidia在车载ADAS镜头和影像模组方面深度合作[3] - 联创电子镜头及模组产品可应用于人形机器人[3] - 联创电子与华为在智能监控和智能驾驶领域深度合作[3] 分组2：赛为智能 - 赛为智能数据中心从2015年至2019年第一季度签订合同总额为83亿元，跻身全国前列[4] - 赛为智能机器人产品已为能源、冶金、金融等多类应用场景交付巡检机器人[4] - 赛为智能无人机系列产品应用于矿山爆破巡检、应急通信等领域[5] 分组3：宜安科技 - 宜安科技扩大液态金属项目投资规模至5亿元[6] - 宜安科技液态金属已在VR运用上进行研发[7] - 宜安科技生产的5G基站产品包括滤波器、散热壳体等，已进入批量生产阶段[7]

市场展望与调整 - 市场调整后可能出现V型反转或W型底部，当前情绪和估值指标已回到历史低位[4] - 沪深300和万得全A的股息率-10年期国债指标达到2倍标准差以上[4] AI与数据中心发展 - 2025年AI数据中心与端侧均有望出现重要进展，高端算力芯片需求将持续增长[5] - 数据中心侧推理芯片占比提升，端侧AI眼镜、AI家居终端等智能化设备将迎来爆发[5] 个股与行业关注 - 贵州茅台、北新建材、上汽集团、宇通客车、比亚迪为近一周机构关注度最高的个股[6] - 交运设备、信息技术、电子设备、机械设备、食品饮料为近一周机构关注度最高的行业[6] 公司业绩与预测 - 道通科技2024年归母净利润预计为6.2亿元-6.8亿元，同比增长245.92%-279.39%[2] - TCL智家2024-2026年营收预计为181.8亿元、201.4亿元、222.8亿元，EPS为0.93元、1.05元、1.18元[2] 技术与产业趋势 - 钙钛矿太阳电池凭借可柔性制备、高能质比和优异抗辐射性能等优势有望成为新一代空间太阳能电池[2] - 表情陪伴人形机器人潜在市场需求近万亿，核心技术壁垒包括情感智能与交互、面部表情控制与仿生皮肤设计[2]

AI与存储芯片 - 国资委要求深入实施"AI+"行动，推动中央企业高质量发展，强调人工智能赋能千行百业[2] - 平安证券认为AI应用场景多点开花，AI+产业未来发展前景广阔，坚定看好AI主题投资机会[3] - 美光科技将投资70亿美元在新加坡建设存储芯片厂，预计2026年投产，创造1,400个就业岗位[4] - 甬兴证券表示存储芯片产业链有望探底回升，受益于AI带动HBM、SRAM、DDR5需求上升[4] 公司动态 - 中信出版AIGC数智出版平台逐步将知识服务业务做数智化改造升级，提升出版效率[3] - 普冉股份的存储芯片适用于光模块、服务器、基站等工控及通信市场[5] - 深南电路已导入并量产客户新一代高端DRAM产品项目[5] - 墨芯提供云端和终端AI芯片加速方案，支持全面稀疏化神经网络开发，提供超高算力、超低功耗的通用AI计算平台[13] 市场热点 - 市场成交额较上个交易日放量1663亿元，两市成交10亿以上个股增加37家至225家[8] - 机器人概念股集体反弹，数据中心电源概念、消费股、养老概念表现活跃[8]

分组1：道通科技 - 2024年预计归母净利润为6.2亿元-6.8亿元，同比增长245.92%-279.39%[2] - 2024年预计营业收入为38亿元-40亿元，同比增长16.88%-23.03%[4] - 2024-2026年预计归母净利润分别为6.5/8.0/9.7亿元，同比增长260.4%/23.8%/21.7%[4] - 公司基于AI平台与大模型大脑构建具身智能解决方案，已形成飞行智能体机器人、反无人系统和地面智能体机器人等多品类布局[1][4] - 公司传统主业包括7kW-22kW交流桩和40kW-640kW直流桩，满足海外客户多元化需求[2][4] 分组2：TCL智家 - 2024年预计营收为181.8亿元，同比增长19.8%[10][11] - 2024-2026年预计归母净利润分别为10.04/11.41/12.74亿元，同比增长27.7%/13.6%/11.7%[10][11] - 公司连续16年中国冰箱出口欧洲排名第一，连续15年中国冰箱出口量排名第一[3][10] - 公司旗下TCL品牌冰箱和洗衣机国内销量稳居行业前五[3][10] - 公司计划回购奥马冰箱49%股权，若成功回购将极大增厚业绩[3][15] 分组3：行业趋势 - 海外冰箱销量2023年约为中国的2.7倍，市场空间广阔[12] - 海外冰箱均价2015-2023年CAGR为4.9%，产品结构升级趋势明显[12] - 公司冰箱业务营业利润率高于以自主品牌出海为主的白电头部企业[13]

市场规模与增长 - 人形机器人市场规模预计从2023年的18亿美元增长至2028年的138亿美元，复合增长率达到50.2%[2] - 公司3D视觉感知产品作为人形机器人感知、决策、执行链路中的重要一环，将持续受益于人形机器人发展的浪潮[2] 技术与产品 - 公司提供结构光、iToF、激光雷达等全技术路线3D视觉方案[1] - 公司专注于3D视觉感知技术研发，构建了全栈式技术研发能力和全领域技术路线布局的3D视觉感知技术体系[1] - 公司与英伟达合作开发的3D开发套件PerseeN1（双目结构光）已发布，广泛应用于移动感知、避障识别、体积测量、体感交互等领域[2] 市场应用与策略 - 公司已在生物识别、机器人、AIoT、三维扫描等市场上实现了多项具有代表性的商业应用[1] - 公司围绕各类型机器人推出了丰富且全面的3D视觉感知方案，并通过全方位的营销策略确保产品在市场竞争中脱颖而出[2] 风险提示 - 调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分析师公开报告为准[1][2]

分组1：机器人+养老市场 - 中国陪伴机器人潜在市场需求近1万亿元人民币，其中老年人群需求约4200亿元，青年人群需求约5000亿元[1][4][7] - 98%的人考虑使用AI陪伴机器人弥补社交困境，尤其在自闭症儿童情绪监控领域有较大应用前景[7] - 表情陪伴机器人的核心技术壁垒包括情感智能与交互、面部表情控制与仿生皮肤设计[4][9] - 2023年中国舵机市场规模105亿元，表情陪伴机器人将拉动新增需求690亿元[9] 分组2：AI服务器与BBU市场 - BBU（锂电池备用电源）在AI服务器中从选配到标配，2024年普通IDC公司BBU出货预计50万颗，2025年预计100万颗[2][11] - BBU相较UPS（铅酸电池）具有电力转换效率高、空间损耗少的优势，更适合高功率计算场景[11][12] - 蔚蓝锂芯在BBU电芯领域技术积累多年，已得到国际电动工具厂商认可，并布局海外产能以承接数据中心订单[13] - 2025年蔚蓝锂芯预计归母净利润7亿元，其中小圆柱电池出货7.5亿颗，单颗净利0.5元，贡献净利润3.8亿元[11]

政策与市场趋势 - 2025年"两新"政策将增加资金规模、扩大覆盖范围、优化实施方式、放大撬动作用[1][3] - 2024年前三季度社会消费品零售总额达到35.5万亿元，同比增长3.3%[2][3][5] - 2023年我国芯片进口金额达到2.46万亿元，占总进口金额的13.7%[5] 公司业务与财务表现 - 怡亚通2024年上半年半导体存储分销业务营收同比增长114.27%，AI算力产业供应链业务营收同比增长11.5%[2][3][6] - 预计2024-26年归母净利润分别为1.08/1.33/1.9亿元，同比增长23.40%/43.32%[2][3] - 2024年上半年半导体存储分销业务实现营收6.74亿元，AI算力产业供应链业务实现营收3.12亿元[3] 行业与公司前景 - 供应链作为连接上下游产业的桥梁，有望受益以旧换新政策[1][2][3] - 公司为100多家世界500强企业及2600多家知名企业提供高效的分销服务[3][6] - 公司已成功构建"供应链+产业链+孵化器"的商业模式[3]

市场布局与产品应用 - 公司智能商拍解决方案PhotoStudio AI已入驻淘宝千牛商家工作台、1688平台、抖店微应用、Tiktok、京东、拼多多等服务市场[2] - 公司与高通合作研发了"AI Pet Suite"、"AI视频人像补光"和"视频物体消除"等功能，并在2024骁龙技术峰会上展示[2] - 公司通过端侧个性化模型训练实现了"端侧训练人脸增强生成式解决方案"，并在MediaTek天玑9400发布会上展示[2] 技术发展与行业前景 - 2023年AIGC和AI大模型技术持续火热，成为市场焦点，公司基于AIGC技术推出了PhotoStudio AI智能商拍摄影云工作室[1] - 2024年公司优化了ArcMuse大模型底模及计算技术引擎，并将新能力应用于PhotoStudio AI等产品[1] - AR/VR行业前景良好，公司持续与国内外头部厂商合作，已签署AI眼镜视觉技术产品订单[2] 风险提示 - 调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分析师公开报告为准[1][2]

卫星互联网发展 - 我国计划发射的卫星总数量达到12992颗，2024年12月16日成功发射卫星互联网低轨01组卫星[2][8] - 卫星互联网是我国重点发展方向，中国星网公司GW星座的首批低轨互联网卫星已成功发射[8] 钙钛矿电池技术 - 超过95%的空间供电依赖于锗衬底砷化镓太阳能电池，钙钛矿太阳电池凭借可柔性制备、高能质比和优异抗辐射性能等优势有望成为新一代空间太阳能电池[2][3][4] - 公司控股的子公司上海伏曦炘空科技有限公司具备卫星钙钛矿电池技术积累，拥有多项相关专利[3][9] 公司盈利预测 - 2024-2026年归母净利润预测为2.05亿元、2.69亿元、3.48亿元[2][6] - 2024-2026年营业收入预计分别为16.39亿元、21.29亿元、27.66亿元，同比增长率分别为28.33%、29.90%、29.91%[7] 风险提示 - 国际地缘政治局势变动等可能造成订单需求不及预期[2]

科技与能源 - 国产最大尺寸超导磁体动态测试系统建成，推动"人造太阳"项目进展[1] - 全球核聚变市场规模预计从2022年的2964亿美元增长至2027年的3951.4亿美元，年复合增长率为6.0%[7] - 2024年全球聚变投资预计达到71亿美元，核聚变商业化预计在2031-2035年实现[5] 电商与消费 - 淘宝推出"送礼物"功能，预计显著拉动用户消费需求及商家广告投流需求[8] - 开源证券认为"送礼物"功能将驱动电商GMV增长，尤其是在重要节假日[8] 自动驾驶与AI - Aurora股价上涨28%，宣布与英伟达和德国大陆集团合作部署无人驾驶卡车[10] - 英伟达正式开启物理人工智能时代，有望加速自动驾驶等产业的落地[10] 市场趋势 - 周二市场全天震荡反弹，深成指领涨，全市场超4300只个股上涨[3] - 算力概念股集体走强，数据中心电源、铜缆、CPO等方向大涨[3]