鸿蒙应用生态发展 - 已有超1万个应用和元服务上架原生鸿蒙应用市场，可满足消费者99.9%的使用时长[1] - 得益于蚂蚁集团、中国银联、科大讯飞等千余家伙伴助力，470多款SDK正在适配原生鸿蒙，使得应用开发工作量最高可降低90%[1] - 华为开发者联盟注册开发者数量已增长至675万，5年时间增长了10倍以上[1] 宇信科技发展方向 - 聚焦AI大模型、金融信创、海外业务等重点方向，持续推进金融科技生态合作伙伴建设[2][3][4] - 与华为签署了鸿蒙生态合作协议，成为华为开发者联盟的生态市场服务商和首批鸿蒙开发服务商[3][4] - 预计2024-26年归母净利润分别为3.26/3.43/3.75亿元，给予2024年30-32倍PE，对应目标价13.80-14.72元[4]

芯片制造与先进技术 - 这家公司为华为海思提供芯片代工服务，为全球光刻机巨头厂商提供晶圆制造服务[1] - 公司控股子公司聚能创芯具备GaN（第三代半导体）外延材料设计生产、GaN芯片设计能力[2] - 公司为设计公司客户生产制造的各类BAW滤波器可在5G、5.5G、6G及更高频通信互联场景中得到广泛应用[2] 业务拓展与合作 - 公司已经实现端到端打通VR/AR制造的一站式服务能力[5] - 公司展示了"2+N+3"多元化业务布局下的系列产品，涵盖了AI PC、AI服务器、人工智能全场景智能终端等[5] - 公司是华为全球战略供应商，为其提供多品类智能产品的研发设计制造[5] 重大项目与投资 - 中国建筑获得合计149.7亿元重大项目[3] - 华勤技术拟以28.5亿港元收购易路达控股80%的股份[4] 股权变动与融资 - 赛微电子股东解除380万股质押[2] - 充矿能源控股股东发行可交换公司债券[7] - 品合集成拟引入外部投资者对全资子公司增资95.5亿元[7]

职业教育 - 中共中央、国务院发文要求大力开展职业技能培训[1] - 中公教育子公司中公新智致力于利用AI技术为职业院校和大专院校的教师提供课外实践培训[1] - 中原传媒拥有上百种职业教育教材，并为全省职业教育院校提供教材供应服务[1] 无人驾驶 - 文远知行与Uber达成战略合作，共同推进自动驾驶车辆上线Uber平台[2] - 文远知行子公司中植一客采取联合研发、定制化生产模式，其Robobus项目已稳定运营一年有余[3] - 宜通世纪下属公司爱云信息与联通合作，为车联网等行业提供CMP服务[3] 市场热点 - 9月25日成交额超10亿的个股中，国企改革、华为、高股息概念分别有79、58、46只个股[5][6] - 创一年新高个股中，高股息、国企改革、芯片概念分别有19、17、6家个股[9] 公司动态 - 中海达车载端软硬件产品已定点应用在多款量产新车型[11] - 什么值得买与华为、大模型公司MiniMax等达成合作[12] - 多家机构近期大幅买入什么值得买[12]

萤石行业分析 - 供给端收缩,资源枯竭及政策趋紧,边际产量存在下滑可能[5] - 进口和磷化工副产是潜在增量来源,但"天花板"易现,只能成为补充[5] - 供给愈发趋紧,萤石价格中枢有望不断抬升[5,6,7] 金石资源公司分析 - 公司以选矿技术为"敲门砖",避开传统矿业的前期重资产投入,资产结构轻盈[3,7] - 公司"轻资产技术撬动重资产资源"商业模式正逐步兑现,未来ROA及ROE有望进一步上行[3] - 分析师预计公司2024-2026年归母净利润将实现23.1%/50.3%/33.8%的增长[3,4] - 萤石价格每上涨200元/吨,公司利润将增加1.4亿元,4000元/吨价格对应PE仅9倍[3,8,9] 锂电行业分析 - 国内车市政策持续催化,旺季叠加储能需求向好,锂电需求有望超预期延续至明年[10,12,13] - 往2025年看,国内电动车需求韧性强,欧美增速有望抬升[13] - 重视国内外储能需求拉动,2024年中东等新兴市场需求显著增加[14] - 建议关注业绩强劲的锂电龙头及超跌的锂电环节龙头[10,11]

鸿蒙生态布局 - 公司成为"鸿蒙生态千帆起航仪式"首批合作伙伴，卡位鸿蒙生态商业落地进度领先[1] - 公司打造面向鸿蒙原生应用开发的一站式解决方案，已在金融等行业实现落地[1] - 公司与蚂蚁数科mPaaS达成战略合作，推动金融等垂直行业基于鸿蒙原生的应用开发项目及生态建设[1] 开源软件布局 - 公司在开源鸿蒙领域推出11款面向多个行业的软件发行版，发行版数量在社区排名第一[1] - 公司在开源欧拉领域推出具有自主知识产权的服务器操作系统，提供多种商业模式[1] 创新业务表现 - 公司上半年创新业务实现收入3.4亿元，同比增长95.8%，占比提升至21.4%[1] - 公司创新业务主要来自于信创板块,包括开源鸿蒙和开源欧拉业务[1] - 公司携手昇腾推出的IntelliCore AI解决方案一体机,具备高性能计算、多样化场景支持等特点[1] 行业机遇 - 伴随鸿蒙Next生态的加速扩张、CentOS停服带来的国产迁移机遇,公司创新业务占比有望迅速提升[2]

中天火箭技术优势 - 公司是航天科技四院下属唯一上市平台，实现了整箭总装+发动机核心材料+测控分系统技术的有机融合[1] - 公司在增雨防雹火箭、探空火箭和小型固体制导火箭等多个细分行业占据龙头地位[4] - 公司以固体火箭高性能材料技术为基础，形成了炭/炭热场材料及固体火箭发动机耐烧蚀组件等延伸产品[4] 中天火箭业绩增长 - 2020~2023年公司向集团内部采购原材料及料金额在0.7~0.9亿元附近，2024年预计将增长至2.7亿元[2] - 公司关联销售有望由去年的1.4亿元增长至2亿元[2] - 预计2024-2026年实现归母净利润0.86/1.21/1.68亿元，明年起同比增长39.8%/39%[2] 人形机器人产业机遇 - 特斯拉将于2024年10月10日举行Robotaxi发布会，机器人展示将成为重头戏[7][8] - 当前供应链格局基本奠定，年底有望开启规模化量产，9-11月将是核心供应链产能爬坡关键期[7] - 分析师看好国内减速器、丝杠、灵巧手等核心零部件供应商[7]

钢铁行业估值提升 - 当前A股市场多股处于"破净"状态，钢铁板块央/国企占比超90%[1] - 钢铁板块市净率大多低于1倍，央/国企估值亟待提升[1][3] - 证监会要求长期破净公司披露估值提升计划[1][2] - 分析师看好优秀龙头钢企估值有望进一步提升[3] 个股估值分析 - 南钢股份的PB已率先修复至一倍每股净资产以上[3] - 看好PB<1的板材龙头企业，如宝钢股份、华菱钢铁、新钢股份、首钢股份等有望率先实现"保净"[3] - 特钢板块市净率大多高于1倍且多为民企，冶钢原料板块市净率全都高于1倍[3] - 普钢板块市净率大多低于1倍[3] 风险因素 - 原材料价格大幅上涨[1] - 下游需求修复不及预期[1]

业绩表现 - 公司2024年上半年实现营业收入30.38亿元，同比增长105.46%[1] - 公司2024年上半年实现归属于上市公司股东的净利润4915.26万元，同比扭亏为盈[1] 业务布局 - 公司完成国产算力芯片与英伟达算力芯片资源的复合布局[1] - 公司上半年完成英伟达精英级合作伙伴安联通的收购并表[1] - 公司与燧原科技形成深度战略绑定，在国产算力芯片端进行全方位战略合作[1] 市场表现 - 消费电子复苏趋势确认，公司向荣耀、小米、传音、谷歌、OPPO、VIVO等知名智能手机制造商供货[1] - 新兴产品如AI手机、AIPC、折叠屏、可穿戴设备等出货保持超高增速[1] 风险提示 - 调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分析师公开报告为准[2]

公司概况 - 公司主要从事高空作业平台、叉车等设备租赁业务，同时积极拓展智能算力业务[1][2] - 公司PB在1倍附近波动，业务多点开花有望持续打造多品类设备协同优势[1] - 公司今年7月引入海南国资成为实控人，国资背景有望助力公司降低融资成本、获取优质客户[1][8] 业务发展 - 我国高机行业仍在扩容阶段，公司高机业务快速扩张，业绩有望稳健释放[2] - 公司积极延伸至叉车、低空经济等领域，运用高机业务渠道有望持续打造多品类设备协同优势[2] - 公司拟投资10亿元开展智能算力业务，已落地两单智能算力合同，合计规模2.4亿元[2] 财务预测 - 何亚轩预测2024-2026年公司归母净利润分别为8.4/10.5/13.1亿元，同比增长4.2%/25.3%/25.3%[2][3] - 对应PB为1.3/1.1/1.0倍[2][3] 国资赋能 - 海南国资入主后有望对公司多领域持续赋能[1][4][5][6] - 公司债务融资成本有望降低1.2pct，对应减少利息支出约0.85亿元[1][8][9] - 若公司总部迁至海南，有望稳定享受海南企业所得税率15%等税收优惠[6]

金融支持政策 - 证监会发文深化并购重组市场改革,看好创投公司将受益于募投管退各环节循环畅通、并购重组的相关政策落地[5] - 央企金控平台将受益于集团业务协同、深化改革和长线资金的配置偏好[5] - 明确资本市场对金融稳定和经济发展具有重要作用[5] 科技创新 - 西湖大学研发出重量仅5.4克的极致轻薄AR眼镜,有望成为端侧AI落地的最优解[6] - 瀛通通讯参与智能音频眼镜技术规范起草,天键股份AR眼镜产品已量产[6] 大宗商品 - COMEX白银期货涨超4%,受益于美联储降息预期上升、中国出台利好政策以及中东局势升级[8] - 国内外宏观政策利好有望共振带动金属价格进一步上涨,相关公司包括中国中冶、华茂股份等[8] 热点板块 - 金融板块受益于流动性宽松和资本市场利好政策,部分央企金控平台有望资产负债表修复[4] - 环保板块受益于国资重组,如钢铁、固废处理等分支板块[3] - 医药/维生素板块受益于政策支持,如老百姓、漱玉平民等[12] - 基建板块受益于地产政策优化,如岭南股份、东易日盛等[12] 个股表现 - 保变电气连续多日涨停,但也多次被砸[9][10] - 双成药业、大唐电信等连续多日一字涨停[9][10] - 亚泰集团、中南股份等低位连板股价较低[3]