募集资金基本情况 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券获核准 总额不超过人民币270,000,000元 每张面值100元 实际募集资金净额为人民币262,620,971.71元 资金于2021年4月8日划转至专户 [1] 募集资金使用情况 - 截至2025年6月30日 募集资金项目累计投入人民币176,041,300元 剩余余额人民币98,089,300元 其中含利息及理财收益净额人民币9,438,800元 使用闲置资金进行现金管理未赎回金额为人民币80,000,000元 [2] - 外用制剂车间扩产建设项目总投资人民币317,794,800元 募集资金拟投资总额人民币262,621,000元 实际累计投资人民币176,041,300元 剩余金额人民币98,089,300元 [2][3] 募投项目变更情况 - 原新药研发项目截至2025年6月30日累计投入募集资金人民币19,689,500元 未投入金额人民币98,089,300元 公司拟将项目变更为抗菌多肽新药研发项目 并将剩余未投入金额全部转入新项目 新项目拟投入金额人民币98,089,300元 占募集资金总筹资额的36.33% [3] 变更原因分析 - 原募投项目计划总投资人民币131,150,000元 其中募集资金投入人民币108,340,000元 实际投入进度仅18.17% 资金主要用于研发设备购置及临床研究费用 [4][5] - 终止原项目因新药研发面临临床技术难度大 投入要求高 周期长且进度不确定等挑战 公司需优化资源配置并集中保障核心战略项目 [5] 新募投项目规划 - 新项目为从成都佩德生物医药受让的抗菌多肽新药研发项目 主要产品为JIJ02凝胶 旨在加快新药研发和产业化进程 完善产品品类 [5] - 项目总投资人民币184,600,000元 其中募集资金投入人民币98,089,300元 自筹资金投入人民币86,510,700元 里程碑费用人民币90,000,000元用于支付技术转让获取全球知识产权 [6] 项目可行性及市场前景 - 抗菌肽因广谱抗菌活性及免疫调节特性成为研究焦点 其不易产生耐药性的优势显著 潜在应用领域包括寻常痤疮 烧烫伤 糖尿病足等创面感染适应症 [6][7] - 寻常痤疮现有治疗药物存在局限性 抗菌肽独特效果预计获广泛应用 烧烫伤治疗长期依赖抗生素药膏易引发耐药性 多肽药物具巨大发展潜力 糖尿病足溃疡创新药物存在未满足需求 [7] 项目风险与应对 - 研发风险包括临床试验周期长 投入大 受政策监管不确定性影响 药品获批时间及市场表现存在显著不确定性 [7] - 人才流失风险因行业竞争加剧 核心人员稳定对项目推进至关重要 [8] - 管理风险随经营规模扩张对战略规划 投融资管理及内控制度提出更高要求 [8] - 应对措施包括建立动态监测机制 加强行业交流 完善激励约束机制 实施竞争力薪酬 加强管理人员培训 调整组织架构及管理流程 [8] 经济效益与审议程序 - 新项目不直接产生经济效益 但有望探索新型抗菌药物研发 丰富创新药产品系列并提升公司盈利能力 [9] - 改变募集资金用途议案已通过董事会及监事会审议 尚需提交股东会审议 不涉及关联交易 [4][9]

保荐工作执行情况 - 保荐人西部证券及时审阅公司所有信息披露文件 未出现延迟审阅情况 [1] - 公司已建立完善的规章制度体系 包括关联交易管理 内控制度及募集资金管理等 并有效执行 [1] - 保荐机构对募集资金专户进行2次查询 确认资金使用与披露信息一致 [1] - 保荐代表人列席公司股东会1次 未列席董事会会议 [1] - 保荐机构未进行现场检查 但发表3次专项意见且均为同意意见 [1] - 保荐机构未向交易所报告异常事项 未发现需要特别关注的问题 [1] - 保荐机构于2025年6月30日对公司进行公司治理与规范运作规则培训 [1] 公司治理与合规状况 - 公司不存在特别表决权股份安排 相关事项均不适用 [1] - 公司及股东承诺事项均得到履行 未出现未履行承诺的情况 [2] - 保荐期间未发现公司存在委托理财 财务资助或套期保值等方面的异常操作 [2] 保荐机构监管措施 - 保荐机构未对公司采取任何监管措施 未发现需整改事项 [2] - 公司核心技术及经营状况未出现重大变化 [2]

融资券发行 - 公司于2024年11月26日发行2024年度第九期短期融资券 发行金额为10亿元人民币 票面利率为1.93% 发行期限为268天 [1] - 兑付日为2025年8月22日 公司当日兑付本息共计1,014,170,958.90元人民币 [1]

A股市场表现 - 上证指数于8月18日站上3736点 创近10年新高 并于8月20日突破3800点关口 [2][3] - A股市场自7月以来维持单边上涨行情 三大指数持续打破近年来新高 [2][3] 投资者结构变化 - 90后和00后成为新开户主力军 广东某券商营业部单日新开户数最高逼近30户 [3] - 7月A股新开户196.36万户 同比增长70.5% 其中个人投资者达195.4万户 [10] - 2025年累计新开户达1456.13万户 较去年同期增长36.88% [10] 券商营销策略 - 采用卡通人物和小黄人表情包等年轻化设计进行社交平台宣传 [2][3] - 通过小红书等互联网渠道设置专属开户链接及新户礼 [7] - 针对年轻投资者偏好低费率特点 宣传重点倾向佣金优惠 [3][5] 佣金费率体系 - 默认费率普遍维持在2.5‱至3‱区间 [6] - VIP费率针对高资产客户设定1‱至1.2‱ 最低可达0.854‱ [6][7] - 入金门槛差异显著 要求范围从10万至50万不等 [6][7] - 平安证券通过专属链接提供0.9‱初始费率 入金1万元可申请调至0.854‱ [7] 行业费率趋势 - 上海地区上半年A股平均佣金率0.201‰ 同比下降8.2% [9] - 异地分支机构佣金率0.181‰ 低于本地分支机构的0.260‰ [9] - 投资者通过比价策略成功协调多家券商调低现有费率 [9] 资金流向分析 - 高净值投资者加速入场 但居民资金主要流向银行理财而非直接入市 [10][11] - 货币ETF未出现资金流出 股票ETF持续遭遇资金净流出 [10] - 散户参与度显著低于2024年924行情及历史牛市水平 [11] - 散户净流入额通过小单净买入金额表征 显示资金流入有限 [11]

公司重大事项 - 西部证券获证监会核准成为国融证券主要股东 持股比例达64.5961% [1] - 陕西投资集团获准成为国融证券及旗下国融基金、北京首创期货实际控制人 [1] - 涉及股份转让数量为1,151,433,439股 交易完成后西部证券将控股国融证券 [1] 债券受托管理 - 东方证券作为西部证券多只公司债券受托管理人 持续跟踪重大事项 [1] - 债券代码包括148177 SZ/148339 SZ/148391 SZ/148424 SZ [1] - 本次公告依据《公司债券发行与交易管理办法》等监管规定出具 [1][2] 监管批复依据 - 证监会批复文号为证监许可〔2025〕1764号 [1] - 核准范围涵盖股东变更、实际控制人变更及关联企业控制权调整 [1] - 监管对西部证券受让国融证券64.5961%股份无异议 [1]

债券核准发行情况 - 24西部01债券发行规模10亿元 期限3年 无回售条款 [2] - 24西部02债券发行规模10亿元 期限3年 无回售条款 [2] - 24西部03债券发行规模16亿元 期限3年 无回售条款 [2] - 24西部04债券发行规模8亿元 期限3年 无回售条款 [3] - 24西部05债券发行规模7亿元 期限3年 无回售条款 [3] - 25西部01债券发行规模10亿元 期限3年 无回售条款 [3] - 25西部02债券发行规模10亿元 期限3年 无回售条款 [4] - 25西部K1科技创新债券发行规模10亿元 期限3年 无回售条款 [4] - 25西部03债券发行规模10亿元 期限3年 无回售条款 [4] 重大股权变更事项 - 公司获准成为国融证券主要股东 受让1151433439股股份 占总股本64.5961% [4] - 陕西投资集团获准成为国融证券 国融基金 北京首创期货实际控制人 [4] - 相关变更获证监会批复（证监许可〔2025〕1764号） [4] 债券受托管理 - 国元证券作为债券受托管理人出具本次临时报告 [1][5] - 报告依据公司债券管理办法及深交所相关规则编制 [2] - 受托管理人将督促公司履行信息披露义务 [5]

股权变动 - 西部证券受让国融证券1,151,433,439股股份，占比64.5961%[2] - 陕西投资集团成国融证券等实际控制人[2] 业务相关 - 东方证券是西部证券债券受托管理人[2] - 西部证券获批复成国融证券主要股东[2] 风险关注 - 东方证券提醒投资者关注风险[4] - 东方证券关注西部证券债券本息偿付[4] - 东方证券按规定履行受托管理人职责[4]

债券简称：24 西部 01 债券代码：148699.SZ 债券简称：24 西部 02 债券代码：148753.SZ 债券简称：24 西部 03 债券代码：148865.SZ 债券简称：24 西部 04 债券代码：148924.SZ 债券简称：24 西部 05 债券代码：524008.SZ 债券简称：25 西部 01 债券代码：524106.SZ 债券简称：25 西部 02 债券代码：524164.SZ 债券简称：25 西部 K1 债券代码：524283.SZ 债券简称：25 西部 03 债券代码：524317.SZ 发行人：西部证券股份有限公司 住所：陕西省西安市新城区东新街319号8幢10000室 债券受托管理人 住所：安徽省合肥市梅山路18号 国元证券股份有限公司 关于西部证券股份有限公司 公司债券 2025 年第四次临时受托管理事务报告 签署日期：2025年8月 1 声明 本报告依据《公司债券发行与交易管理办法》（以下简称"管理办法"）、《深 圳证券交易所公司债券上市规则》（以下简称"上市规则"）、《深圳证券交易所公 司债券存续期监管业务指引第 2 号——临时报告》相关信息披露文件以及西部证 券股份有限 ...

融资活动 - 公司于2024年11月26日发行2024年度第九期短期融资券 [1] - 发行金额为人民币10亿元 票面利率为1.93% [1] - 发行期限为268天 兑付日为2025年8月22日 [1] 财务数据 - 本息兑付总额为人民币1,014,170,958.90元 [1]

融资信息 - 公司于2024年11月26日发行2024年度第九期短期融资券，金额10亿元[3] - 该期短期融资券票面利率1.93%，期限268天[3] - 兑付日为2025年8月22日，本息共计1,014,170,958.90元[3]