土地市场分化 - 2月一二线城市土地市场高溢价地块频现，而三四线城市起色不明显，市场企稳回温进度持续分化[1][15] - 2月全国300城经营性土地成交2283万平方米，环比下降52%，同比下降6%，但平均溢价率13.4%，较上月增加4.7个百分点[7] - 上海、杭州、成都、苏州等多地高总价高溢价地块拍出，成交金额TOP10城市中6个城市平均溢价率超10%[7] 房企拿地表现 - 2025年1-2月新增土储百强房企新增货值、总价和建面分别为4379亿元、2210亿元和2691万平方米，货值同比增11.3%，金额同比增43.5%，建面同比回落2.2%[11] - 新增土储货值百强门槛值9.1亿元，同比下降9%，新增总价百强门槛值3.9亿元，同比提升43%，新增建面百强门槛值13.1万平方米，同比微增21%[9][10] - 华润置地以317.7亿元新增土地价值位居榜首，中国金茂、保利发展、招商蛇口、中海地产等5家央企新增土地金额和货值均超百亿[3][13] 核心城市土地热度 - 一二线城市采取多批次、缩量提质供地策略，头部房企持续加码核心宅地[15] - 杭州城东新城5天内两次刷新板块地价纪录，郑州金水区一宗宅地溢价率87%，创近三年新高[7] - 全口径销售TOP100中仅两成企业有土储入账，央企投资集中在核心一二线城市如北京、上海、杭州、苏州等[13]

市场整体表现 - 2月整体楼市延续止跌企稳态势 [2] - 1—2月TOP100房企销售总额4479.9亿元 同比下降5.9% 但降幅较1月大幅收窄10.6个百分点 [6] - 2月单月TOP100房企销售额同比增长17.3% [2][8] 头部房企表现 - 销售额超百亿房企有12家 较去年同期减少2家 [6] - 保利发展以340亿元销售额位列第一 中海地产252亿元第二 华润置地251亿元第三 [7] 政策支持与市场活动 - 中央政治局会议、央行宏观审慎工作会议及国务院常务会议连续释放稳楼市信号 [3][10] - 多地通过房交会、购房节、推出高质量房源及置业优惠券等形式促进需求释放 [8] - 深圳举办好房节活动 精选14家知名房企优质项目 围绕五大核心要素推动成交 [8] 区域市场分化 - 一线城市因新政利好同比增幅居前 [8] - 核心城市北上深杭3月将迎供应放量 改善和高端盘占比上升 [10] - 多数三四线城市预计延续筑底行情 改善需求去化优于刚需 [10] 未来市场展望 - 3月恰逢"金三银四"成交旺季 环比保持增长但同比或持平微降 [10] - 核心城市限制性政策有望优化 货币化安置城中村改造等举措加速预期修复 [11] - 春节后核心城市楼市交易及土地市场回暖 市场有望延续回稳态势 [4][11]

2025年1-2月中国房地产企业销售榜 - 保利发展以340亿元全口径金额和267.9亿元权益金额双榜居首 [2][4] - 中海地产、华润置地分别以252.1亿元和251亿元全口径金额位列第二、三名 [2] - TOP10房企全口径销售门槛为127.6亿元（越秀地产），权益门槛为76.8亿元 [2][4] - 碧桂园全口径排名跌至第21位（56亿元），权益金额仅45.6亿元 [4][6] 市场整体表现 - 百强房企2月操盘金额1881.2亿元，同比微增1.2%，规模仍处历史低位 [10][11] - 一线城市受益政策利好同比增幅领先，三四线城市延续筑底行情 [15] - 各梯队销售门槛分化：TOP20/30门槛同比降4.8%/11.7%，TOP50/100门槛升1.8%/6.5% [12] 未来市场展望 - 3月"金三银四"旺季预计带动环比增长，但同比或持平微降 [10][15] - 核心城市（北上深杭）改善及高端盘供应放量，可能引发局部"小阳春" [15] - 政策放松空间仍存的核心一二线城市有望持续维稳 [15] 数据口径说明 - 全口径统计包含合营联营项目，不考虑权益分配 [7] - 权益榜按股权占比核算合作项目业绩 [8] - 数据均为2025年1-2月商品房合同签约量 [7][8]

上海楼市表现 - 1月份上海二手房价格环比上涨0.4%，领涨全国，但同比仍下跌2.3% [5] - 1月份全国70个大中城市中，仅6个城市新房与二手房环比同时上涨，包括上海、成都、深圳等 [4] - 上海新年首轮土拍4宗地块全部溢价成交，总成交金额159亿元，平均溢价率33.6% [6] - 土拍中松江、奉贤等外环地块溢价率超10%，显示市场热度向郊区扩展 [8] - 参与土拍房企类型多样，包括央企国企、民企和外资企业 [8] 上海楼市数据 - 2024年上海商品房销售面积1656.86万平方米，同比下降8.5%；住宅销售面积1356.73万平方米，下降6.9% [11] - 2024年商品房销售额7259.99亿元，下降2.8%；住宅销售额6685.19亿元，下降3.6% [11] - 2023年存量房买卖登记面积1708.03万平方米，同比增长5.8%，但仍仅为高点时期一半水平 [14] - 二手房成交量从2016年高点34.77万套降至2022年17.71万套，下降49% [14] - 2025年春节后二手房市场快速回暖，链家数据显示第7周成交量环比增长190% [19] 豪宅市场表现 - 中海·顺昌玖里项目单日销售505套，总销售额196.53亿元，创全国单次开盘纪录 [13] - 翠湖天地六期项目108套豪宅当日售罄，套均总价1.1亿元，总销售额119.79亿元 [13] 市场影响因素 - 一线城市楼市表现主要取决于信心和预期，而非购买力 [23] - 全国宏观经济和就业形势是影响上海等一线城市楼市的关键因素 [23] - 2024年全国新建商品房销售面积下降12.9%，销售额下降17.1%，显示行业整体仍处调整期 [23] - 住户部门中长期贷款增量持续走低，2024年仅增加2.25万亿元 [25]