活动信息 - 公司将参加厦门辖区2024年年报业绩说明会[2] - 活动2025年5月15日15:40 - 17:00网络远程举行[2] - 投资者可通过“全景路演”等参与[2] 交流人员 - 董事长林国彪等将在线与投资者交流[2] 交流内容 - 涉及2024年度业绩等问题[2]

公司业务进展 - 5G透明天线研发生产技术难题已攻克，已小批量出货，正配合客户进行大规模户外基站天线及车载应用测试 [2] - 半导体光集成传感器技术研发集中在光传感等主流方向，产品已部分批量供货 [3] - 香港运营中心已正式投入使用，马来西亚海外智能制造基地二期计划2025年第三季度投入使用，三期有序推进 [3] - FPC + 业务受消费电子市场需求疲软影响，销售收入同比下降23.54% [4] - 数智能碳管理系统平台在停车场场景应用中综合节能率最高可达90%以上，后期运维成本可减少30%，已在工业园区等场景推广落地 [5] 行业发展趋势 - 智能化是LED行业未来主流发展趋势之一，2025年通用照明市场产值有望正向成长，植物照明或迎来增长，公共建筑节能照明改造有新机遇，LED照明 + 智能控制系统将打开二次替换需求增长机遇 [3] - 国产替代是光电传感器行业的发展趋势之一，近五年光电传感器市场年均复合增长率达17.2%，预计2025年有望突破1600亿元 [3] 业务拓展计划 - FPC业务在消费电子领域横向拓展头部新客户，纵向拓展老客户新产品线，结合人工智能扩大在消费电子领域以外的应用 [5] - 聚焦半导体光集成传感器业务，构建多维光集成传感技术矩阵，将传感器等技术融入产品和场景打造业务闭环，攻关5G高频透明柔性超精细电路板技术，发力数智能碳管理业务 [3] - 以半导体光传感技术为底座，聚焦传感器领域，加大光集成传感器先进封测技术研发攻关投入，打造产业链闭环；推出数智能碳业务 [5][6] 未来发展战略 - 半导体光集成传感器：未来3年力争成为国内引领者，细分领域业务规模达到全球领先 [7][8] - 智能照明：基于光传感底层技术，对产品进行持续技术迭代，迎接LED照明智能化大规模市场化应用 [8] - 全球化布局：强化香港和新加坡营运中心功能，拓展欧洲、东南亚和中东市场，加快马来西亚新生产基地建设，搭建国际化人才梯队，3年内成为大型科技型跨国集团 [8] - 数智能碳管理：力争成为行业领跑者与标准制定者 [8] 成本调整与风险应对 - 应对关税风险，全球多点布局卫星工厂；应对原材料价格波动风险，采取期、现货及套期保值等保障采购价格稳定，优化工艺降低材料用量；应对产品毛利率下滑风险，通过招标采购等降低产品成本；应对汇率波动风险，加大国内市场开拓力度，开展外汇衍生品交易 [9] 国产化替代成果 - 攻克透明光感器件的叠层封装技术难关，实现国产替代，处于行业领先水平 [11] - 攻关的5G透明天线用挠性覆铜板材料关键技术，性能参数达到国际先进水平，填补国内行业空白 [11] 盈利与业绩情况 - 2024年度，公司营业收入80,205.06万元，归属于上市公司股东的净利润5,219.81万元；2025年一季度，公司营业收入20,752.21万元，归属于上市公司股东的净利润1,956.90万元 [11] - 2024年，半导体光应用业务销售收入59,287.87万元，FPC业务销售收入9,226.36万元，医疗美容销售收入10,287.58万元 [12] 固定资产投资 - 2024年固定资产投资主要集中在子公司厦门紫心半导体科技有限公司募投项目，在建工程从年初的14,909,128.49元增长到年末的39,581,170.09元，占总资产比重从0.57%增加至1.66% [12][13] 其他事项 - 公司将灵活采取股权激励、员工持股计划等措施激发组织活力，如有具体计划将及时披露 [13] - 本期公司与同行业可比公司业绩趋势大致相同，公司经营稳健，新业务蓄势待发 [13]

文章核心观点 - 根据2025年一季报披露，A股市场中的超级牛散与百亿私募在投资方向上存在显著差异：牛散主要加仓算力、人形机器人等科技领域个股，而百亿私募则更青睐材料、资源等传统行业 [2][3] 牛散投资动向 - 章建平大举加仓算力概念，新进杭钢股份、奥飞数据、海南华铁、中坚科技四家公司前十大流通股东名单，并增持寒武纪，其中中坚科技为人形机器人概念股 [3] - 葛卫东新进成为苏大维格第七大流通股东，期末持股162万股，市值约3000万元，同时其持有的臻镭科技（412.19万股）和*ST铖昌股份在一季度未变，投资组合显示其加注通信产业 [3] - 蒋仕波、高雅萍夫妇新进中鼎股份，加仓海特生物，减持北特科技和万马科技，中鼎股份因与机器人企业签署协议成为人形机器人概念龙头 [3] - 陈发树新进成为亿联网络第八大流通股东，期末持股630.47万股，市值约2.1亿元，亿联网络为企业通信龙头 [4] - 魏巍投资相对分散，新进江南新材和海博思创，其中江南新材主营铜基新材料，海博思创主业为电化学储能系统 [4] 百亿私募投资动向 - 高毅资产新进国瓷材料、松井股份、中国铝业、云铝股份前十大流通股东名单，加仓龙佰集团、安琪酵母、紫金矿业、金禾实业，减持海康威视、扬农化工、京东方A，期末重仓海康威视、紫金矿业、龙佰集团 [5] - 玄元私募新进华宝股份、史丹利、建研设计、华峰超纤前十大流通股东名单，加仓道通科技，减持冀东装备、康众医疗、富瀚微，期末重仓恒力石化、沃尔核材、道通科技 [5] - 迎水投资新进天能重工、朗科科技前十大流通股东名单，减持苏交科、恒为科技、圣湘生物 [5] - 通怡投资对远东股份、翔港科技、天宜上佳、光莆股份、森霸传感等多只个股进行减仓 [5] - 沃尔核材受到多只百亿私募偏爱，其前十大流通股东中包含玄元科新109号、通怡投资旗下四只产品、阿巴马元享红利88号（新进）以及盈富汇智的两只产品，公司主营电子、通信线缆、电力、新能源汽车及风力发电相关材料 [6]

随着上市公司2025年一季报披露，A股超级牛散、百亿私募等实力资本的动向逐渐明朗。 证券时报记者统计发现，二者投资方向存在较大差异：牛散在第一季度的加仓目标以算力、人形机器人等个股为主；百亿私募增持个股则主要集中在材 料、资源行业。一季度，章建平大举加仓算力概念，新进杭钢股份（600126）、奥飞数据（300738）、海南华铁（603300）、中坚科技（002779）四家公 司前十大流通股东名单，并增持寒武纪。上述公司中，中坚科技系人形机器人概念个股，其余四只股票则身披算力概念。 沃尔核材成为被多只百亿私募偏爱的个股。截至一季度末，该公司前十大流通股东名单中有玄元科新109号、通怡投资旗下四只产品、阿巴马元享红利88 号(新进)等百亿私募的产品。同时，大型私募盈富汇智的两只产品也重仓沃尔核材。沃尔核材主营电子、通信线缆、电力、新能源汽车及风力发电相关材 料业务。 陈发树第一季度新进成为亿联网络（300628）第八大流通股东，期末持股630.47万股，目前市值约2.1亿元。亿联网络主营会议系统，系企业通信龙头。魏 巍的投资相对分散。其一季度新进江南新材（603124）、海博思创，加仓中矿资源（002738）、S ...

超级牛散一季度投资动向 - 章建平大举加仓算力概念股 新进杭钢股份 奥飞数据 海南华铁 中坚科技前十大流通股东并增持寒武纪 其中中坚科技为人形机器人概念股 [1] - 葛卫东新进成为苏大维格第七大流通股东 期末持股162万股 市值约3000万元 同时其持有的臻镭科技412.19万股和*ST铖昌股份在一季度未发生变化 投资方向偏向通信产业 [1] - 蒋仕波高雅萍夫妇新进中鼎股份 加仓海特生物 减持北特科技和万马科技 中鼎股份因与机器人企业合作成为人形机器人概念龙头 北特科技和万马科技同属机器人产业链 [2] - 陈发树新进成为亿联网络第八大流通股东 期末持股630.47万股 市值约2.1亿元 亿联网络为企业通信龙头 [2] - 魏巍投资分散 新进江南新材和海博思创 加仓中矿资源 ST汇金 ST峡创 *ST新宁 *ST恒宇 减持多只ST及非ST个股 江南新材主营铜基新材料 海博思创主业为电化学储能系统 [2] 百亿私募一季度投资动向 - 高毅资产新进国瓷材料 松井股份 中国铝业 云铝股份前十大流通股东 加仓龙佰集团 安琪酵母 紫金矿业 金禾实业 减持海康威视 扬农化工 京东方A 期末重仓海康威视 紫金矿业 龙佰集团等股票 [3] - 玄元私募新进华宝股份 史丹利 建研设计 华峰超纤前十大流通股东 加仓道通科技 减持冀东装备 康众医疗 富瀚微 期末重仓恒力石化 沃尔核材 道通科技等个股 [3] - 迎水投资新进天能重工 朗科科技前十大流通股东 减持苏交科 恒为科技 圣湘生物等持仓 [4] - 通怡投资对远东股份 翔港科技 天宜上佳 光莆股份 森霸传感等多只个股进行减仓 [4] - 沃尔核材受到多家百亿私募偏爱 前十大流通股东中包含玄元科新109号 通怡投资旗下四只产品 阿巴马元享红利88号等产品 同时盈富汇智两只产品也重仓该公司 公司主营电子 通信线缆 电力 新能源汽车及风力发电相关材料 [4] 资本整体配置差异 - 超级牛散加仓目标以算力 人形机器人等个股为主 [1] - 百亿私募增持个股主要集中在材料 资源行业 [1][3]

财务数据关键指标变化 - 营业收入 - 本报告期营业收入2.0752212974亿元，上年同期2.0464380193亿元，同比增长1.41%[4] - 营业总收入本期发生额为2.08亿元，上期发生额为2.05亿元，增长了1.41%[24] 财务数据关键指标变化 - 净利润 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润1956.899776万元，上年同期2332.825578万元，同比下降16.11%[4] - 净利润本期为1903.19万元，上期为2368.17万元，下降了19.63%[25] 财务数据关键指标变化 - 经营活动现金流量净额 - 本报告期经营活动产生的现金流量净额为 - 3023.667682万元，上年同期48.161496万元，同比下降6378.18%[4] - 经营活动产生的现金流量净额本期为 -3023.67，上期为 48.16，变动额 -3071.83，变动幅度 -6378.18%[13] - 经营活动产生的现金流量净额本期为 - 30,236,676.82元，上期为481,614.96元[28] 财务数据关键指标变化 - 总资产 - 本报告期末总资产24.8600768676亿元，上年度末23.8945244937亿元，同比增长4.04%[4] - 资产总计期末余额为24.86亿元，期初余额为23.89亿元，增长了4.04%[22] 财务数据关键指标变化 - 货币资金 - 货币资金期末余额60842.74万元，期初余额90117.23万元，减少29274.49万元，降幅32.48%，因购买理财产品增加[8] - 货币资金期末余额为6.08亿元，期初余额为9.01亿元，下降了32.49%[21] 财务数据关键指标变化 - 交易性金融资产 - 交易性金融资产期末余额65423.87万元，期初余额30186.01万元，增加35237.86万元，增幅116.74%，因购买理财产品增加[8] - 交易性金融资产期末余额为6.54亿元，期初余额为3.02亿元，增长了116.74%[21] 财务数据关键指标变化 - 营业成本 - 营业成本本期发生额14523.65万元，上期发生额13614.57万元，增加909.08万元，增幅6.68%，因收入增长及部分产品毛利率下降[11] 财务数据关键指标变化 - 管理费用 - 管理费用本期发生额1640.98万元，上期发生额1240.43万元，增加400.55万元，增幅32.29%，因员工薪酬及新业务折旧摊销费增加[11] 财务数据关键指标变化 - 投资收益 - 投资收益本期发生额850.70万元，上期发生额238.86万元，增加611.85万元，增幅256.16%，因基金投资的中创新航股价变动影响[11] - 投资收益本期为850.70万元，上期为238.86万元，增长了256.15%[25] 财务数据关键指标变化 - 公允价值变动收益 - 公允价值变动收益本期发生额111.20万元，上期发生额634.35万元，减少523.15万元，降幅82.47%，因购买的理财产品收益率降低[11] - 公允价值变动收益本期为111.20万元，上期为634.35万元，下降了82.47%[25] 财务数据关键指标变化 - 投资活动现金流量净额 - 投资活动产生的现金流量净额本期为 -34122.10，上期为 -5156.81，变动额 -28965.29，变动幅度 -561.69%[13] 财务数据关键指标变化 - 筹资活动现金流量净额 - 筹资活动产生的现金流量净额本期为 7521.52，上期为 -5091.58，变动额 12613.09，变动幅度 247.72%[13] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为75,215,176.17元，上期为 - 50,915,768.80元[28] 股东信息 - 股东总数 - 报告期末普通股股东总数为 21600，表决权恢复的优先股股东总数为 0[15] 股东信息 - 前10名股东持股情况 - 前 10 名股东中，林文坤持股比例 22.39%，持股数量 68341491 股[15] - 前 10 名股东中，林瑞梅持股比例 14.21%，持股数量 43355960 股[15] 股东信息 - 前10名无限售条件股东持股情况 - 前 10 名无限售条件股东中，林文坤持有无限售条件股份数量为 17085373 股[16] 股东信息 - 限售股份变动 - 限售股份变动中，期初限售股数合计 83972362 股，本期解除限售股数 1300 股，期末限售股数 83971062 股[19] 股东信息 - 股东限售股数及原因 - 林文坤期末限售股数为 51256118 股，限售原因为高管锁定股[18] - 林瑞梅期末限售股数为 32516970 股，限售原因为高管锁定股[18] 财务数据关键指标变化 - 营业总成本 - 营业总成本本期发生额为1.95亿元，上期发生额为1.86亿元，增长了5.11%[24] 财务数据关键指标变化 - 短期借款 - 短期借款期末余额为2.91亿元，期初余额为2.11亿元，增长了37.93%[22] 财务数据关键指标变化 - 应付职工薪酬 - 应付职工薪酬期末余额为1718.00万元，期初余额为2699.62万元，下降了36.36%[22] 财务数据关键指标变化 - 综合收益总额 - 综合收益总额本期为19,280,136.61元，上期为24,558,083.58元；归属于母公司所有者的综合收益总额本期为19,817,273.24元，上期为24,204,682.40元；归属于少数股东的综合收益总额本期为 - 537,136.63元，上期为353,401.18元[26] 财务数据关键指标变化 - 每股收益 - 基本每股收益本期为0.0641，上期为0.0764；稀释每股收益本期为0.0641，上期为0.0764[26] 财务数据关键指标变化 - 经营活动现金流入 - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为193,339,939.20元，上期为247,327,521.54元[27] - 收到的税费返还本期为11,726,372.30元，上期为13,843,903.63元[27] - 经营活动现金流入小计本期为210,416,938.16元，上期为263,492,233.70元；经营活动现金流出小计本期为240,653,614.98元，上期为263,010,618.74元[27] 财务数据关键指标变化 - 投资活动现金流入 - 收回投资收到的现金本期为468,676,000.00元，上期为455,000,000.00元；取得投资收益收到的现金本期为4,624,052.66元，上期为10,265,902.71元[28] - 投资活动现金流入小计本期为473,300,052.66元，上期为465,335,902.71元；投资活动现金流出小计本期为814,521,081.55元，上期为516,904,015.80元[28] 财务数据关键指标变化 - 现金及现金等价物 - 现金及现金等价物净增加额本期为 - 293,833,572.15元，上期为 - 98,469,801.23元；期末现金及现金等价物余额本期为600,529,380.31元，上期为535,218,149.78元[28]

财报相关 - 公司2025年4月24日召开会议审议通过《2025年第一季度报告》[2] - 《2025年第一季度报告》2025年4月25日将在巨潮资讯网披露[2]

内部控制 - 2024年12月31日财务报告和非财务报告内部控制均有效[4][5] - 基准日至报告发出日无影响内控有效性评价结论因素[6] - 纳入评价范围单位资产和营收占比均为100%[9] - 公司建立内控体系并有效执行，无内控缺陷[31][33] 持股情况 - 多家子公司持股和表决权比例为100%，重庆军美为51%[8] 应收账款 - 报告期末一年以内到期应收账款占比93.92%[20] 风险关注与应对 - 关注关税、汇率等五种风险[18] - 应对关税风险加快马来西亚基地建设等[19] - 应对汇率风险加大国内市场开拓等[19] - 应对应收账款风险建立客户评级制度等[20] - 应对原材料价格波动采取预定等措施[21] - 应对毛利率下滑进行技术创新等[21] 未来展望 - 2025年加强内控体系建设提升管理水平[33]

资产与负债 - 2024年末公司资产总计23.89亿元，较期初下降7.97%[3][4][5] - 2024年末流动资产合计17.20亿元，较期初下降9.22%[3] - 2024年末非流动资产合计6.69亿元，较期初下降4.91%[4] - 2024年末负债合计6.21亿元，较期初下降7.30%[4][5] - 2024年末所有者权益合计17.69亿元，较期初下降8.29%[5] 营收与利润 - 2024年营业总收入802,050,599.61元，同比下降10.33%[10] - 2024年营业总成本782,732,044.06元，同比下降7.47%[10] - 2024年净利润49,369,372.40元，同比下降44.09%[11] - 2024年基本每股收益0.1710元，同比下降41.56%[12] 现金流 - 2024年销售商品、提供劳务收到的现金为1016413652.37元，2023年为1073517062.50元[17] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为76541973.70元，2023年为153293532.41元[18] - 2024年投资活动产生的现金流量净额为414583938.42元，2023年为196824037.76元[18] - 2024年筹资活动产生的现金流量净额为 - 240463803.07元，2023年为 - 143745137.20元[18] 所有者权益 - 2024年初归属于母公司所有者权益小计为1,926,058,989元，年末为1,768,556,573.23元[21][24] - 2024年本期增减变动金额中，库存股增加100,001,548.45元，其他综合收益增加4,193,860.09元，盈余公积增加5,752,198.43元，未分配利润减少67,446,925.84元[21] - 2024年综合收益总额为53,563,232.49元[21] - 2024年对所有者（或股东）的分配为113,892,850.51元[23] 重要项目标准 - 重要的单项计提坏账准备的应收款项单个项目金额占合并总资产0.1%以上[49] - 账龄超过一年且金额重要的预付款项、应付账款及其他应付款单个项目金额占合并总资产0.1%以上[49] - 重要的在建工程单个项目的预算大于合并总资产0.5%以上[49] - 重要的非全资子公司子公司总资产占合并总资产的15%以上或子公司税前利润占合并税前利润的15%以上[49] - 重要的合营和联营企业单个被投资单位的长期股权投资期末账面价值占合并总资产的0.5%以上[49] 财务政策与核算 - 公司将金融资产分为以摊余成本计量、以公允价值计量且其变动计入当期损益、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益三类[62] - 公司将金融负债分为以公允价值计量且其变动计入当期损益和以摊余成本计量两类[65] - 公司存货发出时采用加权平均法计价[79] - 公司在客户取得商品控制权时确认收入，按履约义务分摊交易价格[117] 税收政策 - 公司增值税税率为13%、9%、6%、5%、0%，城市维护建设税税率为7%，教育费附加税率为3%，地方教育附加税率为2%，房产税税率为12%、1.2%，土地使用税为3.2元/平/年、4.8元/平/年[145] - 厦门光莆电子股份有限公司等企业所得税税率为15%，光莆（香港）有限公司为16.5%，厦门丰泓照明有限公司等为25%，厦门英奇洁科技有限公司等为5%，Alight Tech, Inc.等为21%，SINOPRO SINGAPORE PTE.LTD.等为17%，GOPRO TECHNOLOGY SDN.BHD.为24%[145] 具体资产情况 - 货币资金期末余额为901,172,282.97元，期初余额为641,505,561.65元，其中期末存放在境外的款项总额为107,223,911.59元[150] - 交易性金融资产期末余额为301,860,148.73元，期初余额为857,401,872.97元[152] - 应收票据期末账面余额为4,976,976.21元，计提坏账准备33,976.34元，计提比例为0.68%[157] - 应收账款期末合计账面余额145,896,653.85元，期初合计账面余额213,661,144.38元[163] - 其他应收款期末余额为7229408.22元，期初余额为12077526.78元[183] - 1年以内账龄预付款期末余额7753760.23元，占比90.08%，期初余额9225054.56元，占比72.95%[197] - 原材料期末账面余额64073361.18元，存货跌价准备11871522.83元，账面价值52201838.35元[199] - 库存商品期末账面余额63642911.00元，存货跌价准备16100305.23元，账面价值47542605.77元[200]

资金占用情况 - 控股股东林文坤2024年占用资金累计150万元，利息4.87万元[4] - 通用光莆健康科技2024年初占用资金余额524万元，年度利息2.1万元[4] - 多家子公司2024年有不同金额占用资金情况[5]