宏观经济数据发布风险 - 美国政府停摆可能导致10月就业和通胀数据报告无法发布[1] - 所有经济数据发布日期均为暂定且可能变更[2] - 帝国州制造业调查定于11月17日周一发布[2] - 进口价格指数、工业产出数据和住宅建筑商信心指数定于11月18日周二发布[2] - 新屋开工、建筑开工、费城联储制造业调查和FOMC 10月会议纪要定于11月19日周三发布[3] - 每周失业救济金申请数据、成屋销售和领先经济指标定于11月20日周四发布[3] - 消费者信心数据、标普美国服务业PMI和制造业PMI初值定于11月21日周五发布[3] 公司财报发布日程 - 下周将有Bath & Body Works、BJ's Wholesale、Gap、家得宝、劳氏、英伟达、Palo Alto Networks、罗斯百货、塔吉特、TJX和沃尔玛发布财报[1]

财务业绩概览 - 公司在截至2025年9月的季度实现营收2.6865亿美元，同比增长11.9% [1] - 季度每股收益为0.37美元，相比去年同期的0.14美元有显著提升 [1] - 季度营收超出市场共识预期2.5652亿美元，超出幅度为4.73% [1] - 季度每股收益超出市场共识预期0.34美元，超出幅度为8.82% [1] 细分业务收入 - 订阅收入为1.3445亿美元，高于三位分析师的平均预期1.3016亿美元 [4] - 实施服务及其他收入为186万美元，高于三位分析师的平均预期144万美元 [4] - 基于交易量的收入为1.3234亿美元，高于三位分析师的平均预期1.2344亿美元 [4] 市场表现与指标重要性 - 公司股价在过去一个月上涨4.1%，表现优于同期标普500指数3.8%的涨幅 [3] - 投资者除关注营收和盈利的同比变化及与市场预期的对比外，还密切关注关键业务指标以评估公司基本面表现 [2] - 关键业务指标对于驱动公司营收和利润具有重要作用，与上年同期及分析师预期的对比有助于预测股价表现 [2]

财务业绩概要 - 2025年第三季度营收为85.2亿美元，较去年同期增长14.5% [1] - 季度每股收益为2.63美元，远超去年同期的1.49美元 [1] - 营收超出市场预期的81.6亿美元，带来4.39%的惊喜 [1] - 每股收益超出市场预期的2.15美元，惊喜幅度达22.33% [1] 运营指标表现 - 对外销售钢铁产品总量为118.3万吨，略高于分析师平均预估的114.286万吨 [4] - 钢铁总厂对外销售吨量为497.6万吨，略低于分析师平均预估的498.309万吨 [4] - 钢铁产品平均售价为每吨2358美元，高于分析师预估的每吨2310.98美元 [4] - 钢铁总厂平均售价为每吨1038美元，高于分析师预估的每吨1028.86美元 [4] 分产品销量与售价 - 薄板对外销售吨量为244万吨，略高于分析师预估的243.378万吨 [4] - 钢筋对外销售吨量为151.5万吨，低于分析师预估的156.397万吨 [4] - 中厚板对外销售吨量为54.9万吨，低于分析师预估的56.256万吨 [4] - 薄板平均售价为每吨982美元，高于分析师预估的每吨958.85美元 [4] - 钢筋平均售价为每吨961美元，高于分析师预估的每吨933.96美元 [4] - 中厚板平均售价为每吨1182美元，显著高于分析师预估的每吨1101.85美元 [4] 其他业务表现 - 原材料对外销售吨量为61.5万吨，高于分析师预估的60.117万吨 [4] - 管材产品对外销售吨量为20.6万吨，低于分析师预估的25.338万吨 [4]

市场整体表现 - 欧洲股市徘徊于历史高位附近 受中美贸易紧张局势缓和的乐观情绪推动 [1] - 泛欧斯托克600指数微涨至57592点 早前曾触及57726点的历史新高 [2] - 德国DAX指数小幅上涨02% 市场等待当日晚些时候发布的德国IFO商业调查数据 [2] - 法国CAC 40指数微幅走高 英国富时100指数持平但偏向负面 [3] 央行政策与宏观事件 - 交易商关注本周密集的央行公告 包括美联储 欧洲央行和日本央行的利率决议 [1] - 市场普遍预期美联储将降息25个基点 而欧洲央行和日本央行预计将维持利率不变 [1] 重点公司动态与股价表现 - 保时捷股价大涨31% 尽管该公司2025年前九个月利润因电动车战略收缩相关巨额成本及在华销售下滑而暴跌近96% [3] - 瑞士制药公司诺华特斯下跌14% 此前公司同意以120亿美元现金收购Avidity Biosciences [3] - 总部位于伦敦的汇丰控股下跌13% 因其第三季度业绩中宣布为麦道夫诉讼上诉败诉计提11亿美元拨备 [4] 本周重要事件预告 - 多家大型公司将于本周公布财报 包括苹果公司和微软公司 [2]

财务表现 - 2025年第二季度营收6.9557亿美元，同比下降13.4%，但超出Zacks共识预期6.3847亿美元8.94% [1] - 每股收益0.27美元，低于去年同期的0.81美元，但超出分析师预期0.21美元28.57% [1] - 股票过去一个月回报率-7.9%，同期标普500指数上涨0.5%，当前Zacks评级为"持有" [3] 生产数据 - 原油及凝析油总产量9.56万桶/日，高于分析师平均预估9.147万桶/日 [4] - 天然气液体总产量1.077万桶/日，超出分析师预估9.71万桶/日 [4] - 天然气总产量5.3966亿立方英尺/日，高于分析师预估5.0725亿立方英尺/日 [4] - 总碳氢化合物产量19.632万桶油当量/日，超过分析师预估18.457万桶油当量/日 [4] 区域收入 - 加拿大勘探生产收入1.283亿美元，同比增长7.8%，低于分析师预期1.3464亿美元 [4] - 美国勘探生产收入5.535亿美元，同比下降18.5%，但超出分析师预估4.9465亿美元 [4] - 总销售收入6.8307亿美元，同比下降14.7%，高于分析师预期6.3193亿美元 [4]

财务表现 - 公司报告季度收入为12 5亿美元 同比增长9 3% [1] - 每股收益(EPS)为1 96美元 较去年同期的1 10美元显著提升 [1] - 收入超出Zacks共识预期1 22亿美元1 85% EPS超出预期13 95%(共识EPS为1 72美元) [1] 业务细分表现 - 成本补偿收入4 07亿美元 超出分析师平均预估3 9155亿美元7 7%同比增长 [4] - 租赁收入1 6亿美元 略超五名分析师平均预估1 5754亿美元4 6%同比增长 [4] - 管理及交换收入2 19亿美元 接近分析师平均预估2 1879亿美元1 9%同比增长 [4] - 分时度假产品销售收入3 7亿美元 超出分析师平均预估3 6033亿美元19 7%同比大幅增长 [4] - 融资收入9000万美元 高于分析师平均预估8840万美元5 9%同比增长 [4] 市场反应 - 公司股价过去一个月下跌8 3% 同期标普500指数上涨0 6% [3] - 当前Zacks评级为3级(持有) 预示短期表现可能与大盘持平 [3] 分析视角 - 除收入与盈利外 关键业务指标更能反映公司实际运营状况 [2] - 将细分指标与分析师预估及同比数据对比 可更准确预判股价走势 [2]

财务表现 - 第二季度营收3.1898亿美元 同比下降5.3% 但超出市场预期1.67% [1] - 每股收益0.43美元 低于去年同期的0.56美元 但超出市场预期7.5% [1] - 天然气收入4285万美元 同比大幅增长130.8% [4] - 石油收入2.2635亿美元 同比下降17.8% [4] - 天然气液体收入4979万美元 同比增长16.3% [4] 生产运营 - 总日均产量98,229桶油当量/天 超出分析师预期1.8% [4] - 石油日均产量39,990桶/天 略高于市场预期 [4] - 天然气日均产量184,840千立方英尺/天 超出预期3.8% [4] - 天然气液体日均产量27,432桶/天 超出预期1.8% [4] - 总产量893.9万桶油当量 高于分析师预期 [4] 价格表现 - 石油实现价格62.20美元/桶 高于预期的60.87美元/桶 [4] - 天然气实现价格2.55美元/千立方英尺 低于预期的2.82美元/桶 [4] - 天然气液体实现价格19.94美元/桶 高于预期的19.35美元/桶 [4] 市场表现 - 过去一个月股价上涨7.9% 显著跑赢标普500指数3.4%的涨幅 [3] - 目前Zacks评级为3级(持有) 预示近期表现可能与大盘同步 [3]

财务表现 - 2025年第一季度营收6亿9907万美元，同比增长6.5%，超出Zacks共识预期6亿9025万美元1.28% [1] - 每股收益1.81美元，远超去年同期0.57美元，比共识预期1.54美元高出17.53% [1] - 客运收入6亿1675万美元，同比增长6.4%，高于分析师平均预期的6亿558万美元 [4] 运营指标 - 每可用座位英里成本(CASM)11.14美分，低于分析师预期的11.74美分 [4] - 可用座位里程(ASM)54.5亿，略高于分析师预期的54亿 [4] - 载客率80.5%，略低于分析师预期的80.8% [4] 细分业务 - 其他营业收入3087万美元，显著高于分析师预期的2457万美元 [4] - 第三方产品收入3520万美元，同比增长5.4%，但低于分析师预期的3784万美元 [4] - 固定费用合同收入1625万美元，同比下降13.8%，大幅低于分析师预期的2204万美元 [4] 市场表现 - 过去一个月股价上涨9.8%，略低于标普500指数11.5%的涨幅 [3] - 当前Zacks评级为4级(卖出)，预示短期可能跑输大盘 [3] 成本控制 - 不含燃油的每可用座位英里成本8.07美分，优于分析师预期的8.59美分 [4] - 平均燃油成本2.6美元/加仑，与分析师预期持平 [4]

财务表现 - 公司第一季度营收达16 5亿美元 同比增长16 7% [1] - 每股收益0 98美元 较去年同期0 47美元实现翻倍增长 [1] - 营收超市场预期9 89%（共识预期15亿美元） 每股收益超预期36 11%（共识预期0 72美元） [1] 细分业务数据 - 能源板块营收11 1亿美元 显著高于分析师预期的9 4亿美元 [4] - 公用事业板块营收5 6341亿美元 超出分析师预期的5 4031亿美元 [4] - 能源板块毛利润1 1908亿美元 高于预期的1 0302亿美元 [4] - 公用事业板块毛利润5158万美元 超出分析师平均预期的4712万美元 [4] 订单储备 - 总订单储备113 9亿美元 略低于分析师平均预期的119 3亿美元 [4] - 能源板块订单储备57 8亿美元 低于两分析师平均预期的63 9亿美元 [4] - 公用事业板块订单储备56 1亿美元 超出分析师平均预期的55 4亿美元 [4] 股价表现 - 过去一个月股价上涨25 7% 显著跑赢同期标普500指数0 4%的涨幅 [3] - 当前Zacks评级为3级（持有） 预示短期走势可能与大盘同步 [3]

财务表现 - 公司2025年第一季度营收为63 7亿美元 同比下降9 4% [1] - 每股收益(EPS)为-0 27美元 去年同期为0 71美元 [1] - 营收低于Zacks一致预期70 8亿美元 偏差达-10 06% [1] - EPS超出预期34 15% 分析师一致预期为-0 41美元 [1] 股价表现 - 过去一个月股价回报率为-10 5% 同期标普500指数回报率为-0 7% [3] - 当前Zacks评级为3级(持有) 预示短期表现可能与大盘同步 [3] 炼油业务指标 - 综合调整后炼油毛利率为9 12美元/桶 高于分析师平均预期的8 83美元/桶 [4] - 中西部地区炼油毛利率为7 6美元/桶 高于分析师平均预期的6 51美元/桶 [4] - 西部地区炼油毛利率为10 19美元/桶 略低于分析师平均预期的10 37美元/桶 [4] 产品销售数据 - 综合精炼产品销量为6 2179亿桶/日 低于分析师预期的6 3228亿桶/日 [4] - 西部地区销量为3 6643亿桶/日 低于预期的3 7919亿桶/日 [4] - 中西部地区销量为2 5536亿桶/日 高于预期的2 5309亿桶/日 [4] 分业务收入 - 润滑油及特种产品收入6 38亿美元 超出分析师预期的5 6235亿美元 同比下降5 9% [4] - 中游业务收入1 56亿美元 低于分析师预期的1 6763亿美元 [4] - 营销业务收入6 86亿美元 低于分析师预期的7 4545亿美元 同比下降11 6% [4] - 炼油业务收入56 5亿美元 远超分析师预期的42 6亿美元 同比下降8 9% [4] - 可再生能源收入1 9亿美元 超出分析师预期的1 1432亿美元 同比下降20 7% [4] - 公司及其他业务收入-9 51亿美元 好于分析师预期的-10 7亿美元 同比下降7 3% [4]