中美经贸会谈 - 中美双方于7月28日至29日在瑞典斯德哥尔摩举行经贸会谈 就经贸关系 宏观经济政策等议题进行坦诚 深入 建设性交流 [1] - 会谈回顾并肯定了此前中美日内瓦经贸会谈共识和伦敦框架落实情况 [1] - 中方期待与美方继续按照两国元首通话共识 发挥经贸磋商机制作用 深化对话磋商 争取更多双赢结果 [1] 市场热点事件 - 特朗普宣布新关税政策 涉及50% 25% 15%等不同税率 [2] - 美联储释放降息相关重要信号 [2] - A股市场迎来三大利好因素 [2] - 美国与欧盟关税政策出现重大变数 [2] 本周重要市场事件 - 中美重大事件进展 [2] - 国常会作出重要政策部署 [2] - 证监会发布重要声明 [2] - 人工智能和消费领域迎来政策利好 将影响本周市场走势 [2]

中美经贸会谈核心成果 - 中美双方在斯德哥尔摩会谈中达成共识，将继续推动已暂停的美方对等关税24%部分以及中方反制措施如期展期90天 [1] - 此次会谈是继日内瓦共识、伦敦框架后，双方就经贸问题举行的面对面磋商，就彼此关切议题进行了坦诚、深入、富有建设性的交流 [1] - 双方均认识到稳定的中美经贸关系对两国乃至全球经济的重要意义，并强调发挥好中美经贸磋商机制作用以推动取得更多成果 [1] 会谈背景与意义 - 根据今年5月中美日内瓦会谈共识达成的90天关税“休战”期将于8月12日到期，斯德哥尔摩会谈的展期决定为双方进一步磋商争取了时间 [3] - 分析认为，展期决定说明中美保持了近阶段较为积极互动的态势，双方都想避免“关税战”升级 [3] - 这也反映出双方在一些重大分歧问题上达成共识比较困难，需要付出更多相向而行的努力 [3] 后续合作方向与机制 - 充分发挥中美经贸磋商机制作用意义重大，该机制是日内瓦经贸会谈的重要成果，为弥合分歧、深化合作提供了制度保障 [4] - 双方应本着相互尊重、和平共处、合作共赢的原则开展对话和合作 [4] - 从日内瓦到伦敦再到斯德哥尔摩的会谈成果证明，通过对话合作可以找到解决问题的办法 [4] 近期互动与现存挑战 - 近期中美进行了一些良性互动，例如在6月伦敦会谈后，中方依法审批管制物项出口申请，美方则于7月上旬取消了会谈涉及的对华限制措施 [5] - 美方近期还批准对华销售英伟达H20芯片 [5] - 但同时，美方仍有一系列不合理的经贸限制打压措施，例如5月份针对华为昇腾芯片发布出口管制指南，对中国芯片产品加严管制 [5] - 过往美方“出尔反尔”的不确定性依然存在，美方需纠正对华错误认知并真正落实双方共识 [5] 企业界态度与市场重要性 - 美中贸易全国委员会报告显示，82%受访美国企业2024年在华实现盈利，许多企业最担心中美关系的不确定性和关税摩擦，但仍认为中国市场至关重要 [6] - 在第三届中国国际供应链促进博览会上，美国参展商数量比上届增长15%，位列境外参展商之首 [6] - 英伟达公司创始人兼首席执行官黄仁勋表示，中国市场庞大且充满活力，对美国公司十分重要 [6] - 这说明了中美经贸关系的本质是互利共赢，合作才是双方唯一正确的选择 [6] 中国经济基本面与谈判立场 - 中国经济拥有广阔的回旋余地，上半年中国经济同比增长5.3%，被国际舆论评价为“超预期增长” [8] - 国际货币基金组织在会谈同日（7月29日）大幅上调了今年中国经济增长预期 [8] - 中方在经贸磋商中态度明确：有诚意，同时也有原则，将坚定捍卫自身正当权益和发展利益 [8] - 希望双方抓住关税展期90天的时间窗口，增进共识、减少误解、加强合作，推动双边经贸关系稳定健康发展 [8]

中美经贸关系 - 中国外交部回应美国财政部长关于中国购买俄罗斯石油可能面临更高关税的言论 强调中国将根据自身国家利益采取合理的能源保障措施 并指出关税战没有赢家 胁迫和施压无法解决问题 [1] - 中美经贸会谈在瑞典斯德哥尔摩举行 双方同意继续推动已暂停的美方对等关税24%部分以及中方反制措施如期展期90天 [2] - 中国外交部表示希望美方与中方一道 按照两国元首通话达成的重要共识 在平等、尊重、互惠基础上加强合作 争取更多双赢成果 [2] 中国民生政策 - 中国今年初步安排900亿元左右作为新中国成立以来首次大范围、普惠式、直接性向群众发放的民生保障现金补贴 [3]

责编：李驿达、陈亚楠 新华社快讯：中国商务部国际贸易谈判代表兼副部长李成钢29日说，在过去一天半时间里，中美双方经 贸团队根据两国元首6月5日通话共识，继续发挥中美经贸磋商机制作用，就彼此关注的重大议题进行了 深入、坦诚、建设性的交流。 ...

中美经贸磋商进展 - 中国商务部国际贸易谈判代表兼副部长李成钢表示，中美经贸团队在过去一天半时间里根据两国元首6月5日通话共识继续发挥磋商机制作用 [1] - 双方就彼此关注的重大议题进行了深入、坦诚、建设性的交流 [1]

中美经贸会谈 - 中美两国经贸团队于7月28日在瑞典斯德哥尔摩举行会谈 [1] - 会谈基于两国元首6月5日通话共识，围绕相互尊重、和平共处、合作共赢原则展开 [1] - 中国商务部表示将继续就双方关切的经贸问题通过磋商机制进行讨论 [1] A股监管动态 - 上市公司002512被中国证监会立案调查 [1]

乌克兰制裁中国企业 - 乌克兰总统泽连斯基批准新制裁措施，涉及来自中国等国家的53名个人和法人实体 [1] - 中方反对未经联合国授权的单边制裁，敦促乌方纠正错误并消除负面影响 [1] - 中方将坚决维护中国企业的正当合法权益 [1] 中美经贸会谈 - 中美即将在瑞典举行经贸会谈，中方希望美方落实两国元首共识 [2] - 中方主张在平等、尊重、互惠基础上通过对话增进共识 [2] - 中方反对任何一方以牺牲中方利益为代价达成交易 [3] 香港长和集团业务 - 香港长和集团拟邀请中国内地策略投资者加入财团，共同协商出售巴拿马运河港口业务 [3] - 中国政府将依法监管，维护国家主权和市场公平 [3] 在美中国学者 - 又一名在美中国学者被美执法部门无理拘押 [4] - 美方频繁滋扰中国留学生和研究人员，严重侵害其合法权益 [5] - 中方敦促美方停止歧视性执法，维护中国学生学者权益 [5] 柬泰冲突调解 - 中方提出协助缓和泰国与柬埔寨之间的冲突 [6] - 中方希望柬泰双方保持克制，通过对话和平解决分歧 [6] - 中方将继续同柬泰保持沟通，积极劝和促谈 [6] 市场动态 - 市场出现集体跌停现象 [7]

中美经贸会谈 - 中美双方将于7月27日至30日在瑞典举行经贸会谈，中方由国务院副总理何立峰带队 [2] - 中方立场强调在平等、尊重、互惠基础上通过对话增进共识，落实两国元首6月5日通话重要共识 [2] - 会谈将聚焦彼此关心的经贸问题，发挥中美经贸磋商机制作用 [2] 中美人文交流与学者事件 - 美方近期以国家安全为由无理拘押中国在美研究人员，中方谴责其政治操弄和歧视性执法 [4] - 中方敦促美方停止针对中国学生学者的不当行为，并提醒在美留学人员警惕风险 [4] - 事件被认为损害美国国际形象，并干扰中美教育合作 [4] 其他行业动态 - 长和港口交易拟邀请内地投资者加入 [8] - 美欧宣布对部分商品加征15%关税，引发欧元及股指期货波动 [8] - 俄罗斯央行突发降息200个基点 [8] - 年内A股首只10倍股诞生 [8] - 阿里云副总裁就人工智能领域发表最新观点 [8]

7月金股组合 - 滨江集团(002244 SZ)、顺丰控股(002352 SZ)、极兔速递-W(1519 HK)、卫星化学(002648 SZ)、安集科技(688019 SH)、海优新材(688680 SH)、合锻智能(603011 SH)、黄山旅游(600054 SH)、胜宏科技(300476 SZ)、南亚新材(688519 SH)被列入7月重点推荐标的 [1] 宏观经济 - 6月人民币双边汇率保持渐进升值，多边汇率继续走弱，有助于增强出口产品竞争力但需警惕国际关注 [2][6] - 银行结售汇连续第四个月顺差且规模逐月扩大，5-6月市场即期结汇意愿和购汇动机齐降 [6] - 6月货物贸易收付款顺差环比扩大并创历史同期新高，成为跨境资金流动稳定器 [6] - 中美GDP统计方法差异：美国以支出法为核心，中国以生产法为核心，数据来源和发布特点存在显著不同 [7][8][9][10] 策略研究 - A股并购重组市场呈现"频率高、主体多、领域广"特点，本期披露并购事件66起，交易金额达5233 44亿元 [2][12] - 机械、基础化工、电子设备、电气设备、汽车零配件板块成为并购活跃主力 [12] - 民营企业与地方国企主导横向整合与战略合作，监管政策优化推动结构性重组上升 [12] 电力设备 - 我国核聚变技术经过60年积累已具备工程化基础，CRAFT项目将于2025年建成投产 [13][14][15] - 美国计划2030年示范堆落地，私营公司Helion、CFS获科技巨头投资并设2030商用目标 [15] - 光伏HIBC电池效率达27 81%，接近晶硅理论极限，七部委明确将核聚变列为未来能源发展方向 [13] 国防军工 - 菲利华开发第二代超低损耗石英电子布，直接对标日本信越化学，已启动大规模扩产计划 [17][18] - 英伟达Rubin平台将采用PCB背板取代铜缆，预计2024-2029年服务器PCB市场规模CAGR达12% [17] - 公司推出股权激励计划，授予168 81万股(占总股本0 32%)，解锁条件为2025-2027年净利润累计增长≥25%/56%/95% [19] 市场表现 - 上证综指收报3593 66点(-0 33%)，深证成指11168 14点(-0 22%)，创业板指2340 06点(-0 23%) [4] - 电子(+1 37%)、计算机(+1 26%)领涨，建筑装饰(-2 06%)、建筑材料(-1 69%)跌幅居前 [5]

TikTok运营争议 - 美国商务部长卢特尼克表示若中国不批准TikTok出售交易，TikTok将被迫停止在美运营[1] - 美方强调必须控制支撑TikTok运行的算法[1] - 中方已多次就涉TikTok问题阐明原则立场[1] 中美经贸动态 - 中美经贸磋商机制新一轮会议相关信息已由中方发布[1]