财务数据和关键指标变化 - 2025年第一季度总ARR为17.04亿美元，同比增长4.1%，超出指引中点1860万美元，外汇汇率对总ARR产生64.9万美元的负面影响 [29] - 云订阅ARR为8.48亿美元，同比增长30%，占总ARR近50%，较去年的40%有所提升，外汇对其产生42.4万美元的负面影响 [29] - GAAP总营收为4.04亿美元，同比增长3.9%，超出2月指引中点约1400万美元，外汇汇率对总营收产生约660万美元的负面影响 [34] - 第一季度毛利率为82%，同比提高约1个百分点，营业利润约为1.22亿美元，同比增长11%，超出2月指引中点近1700万美元，营业利润率为30.1%，较去年提高200个基点 [38] - 调整后EBITDA为1.25亿美元，净利润为6900万美元，摊薄后每股净利润为0.22美元，调整后税后无杠杆自由现金流为1.86亿美元，较上季度模型范围中点高出3600万美元 [39] - 第一季度支付利息3000万美元，花费1亿美元回购490万股A类普通股，自去年第四季度启动回购计划以来，总股数减少2.8%，目前8亿美元股票回购计划中还有5.97亿美元可用 [40][41] 各条业务线数据和关键指标变化 云业务 - 云订阅ARR客户数量同比增长8%，消费超百万美元的云订阅ARR客户数量同比增长48%，每位客户的平均云订阅ARR升至34.3万美元，同比增长20% [14] - 云订阅净留存率在第一季度为120%，云续约率符合本季度预期 [30] 自管理业务 - 自管理订阅ARR在第一季度降至4.22亿美元，环比下降5.6%，同比下降16% [31] 维护业务 - 维护ARR为4.33亿美元，环比下降4%，同比下降9.5%，约三分之一的同比维护ARR总流失源于向云的迁移 [31] 专业服务业务 - 专业服务收入同比下降约230万美元至1700万美元，预计2025年该趋势将持续 [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场收入同比增长6%至约2.56亿美元，占总营收的63%；国际市场收入同比增长1%至1.48亿美元，占总营收的37%，若使用去年第一季度汇率，国际市场收入本季度将高出约660万美元，同比增长5.2% [37] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2025年是公司向纯云公司业务模式转型的最后阶段，持续推动本地业务的有序缩减，同时大力发展云业务 [6] - 公司通过引入新的客户留存运营模式、加强客户成功和现场销售团队的运营纪律等措施，解决上季度续约业务的运营失误问题 [10] - 公司与Databricks、Google Cloud、SAP等合作伙伴加强合作，拓展生态系统，提升市场影响力 [17] - 公司将AI能力集成到IDMC平台，增强产品竞争力，满足客户对GenAI的需求 [26] - 行业竞争方面，公司认为自身作为唯一提供基于消费定价的单一平台云数据管理公司，具有独特优势，尽管市场上存在众多提供数据工具的公司，但公司凭借其全面的解决方案和客户信任，保持竞争力 [12][86] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为宏观环境不稳定，但截至4月，客户购买行为未出现明显变化，公司云业务管道保持健康 [9] - 公司对第一季度业绩表现满意，有信心实现全年指导目标，预计云订阅ARR将在年底达到10亿美元的里程碑 [11][13] - 公司将在第二季度面临自由现金流下降的情况，但预计上半年自由现金流与历史情况相符，全年调整后无杠杆自由现金流将符合指导预期 [39] - 公司将在Informatica World活动上展示更多创新成果，推动下半年的业务发展 [27] 其他重要信息 - 公司将在IR网站上发布会议记录，会议中包含前瞻性陈述，实际结果可能与陈述存在重大差异，相关风险信息可查阅公司的SEC文件 [4] - 公司讨论的非GAAP财务指标是对GAAP财务指标的补充，相关调整信息可在公司投资者关系网站上的新闻稿和幻灯片演示中找到 [5] 问答环节所有提问和回答 问题1: 全年指导中营收在恒定货币基础上降低的原因 - 公司选择不将外汇变动因素纳入指导，并非因业务趋势恶化而降低指导，公司仍对报告的指导有信心，认为能够实现三个月前设定的目标 [52][53] 问题2: 云订阅ARR占比提升，剩余维护和自管理ARR预计下降幅度增大的原因 - 这是符合公司预期和指导的情况，自管理业务的自然流失随着时间推移而增加，同时向云的迁移加速，导致维护和自管理ARR的减少 [55][56] 问题3: 云续约率情况 - 公司不打算披露除维护业务外的具体续约率，但表示云续约率符合预期且环比上升，公司有信心实现全年云续约率目标 [60][61] 问题4: 第一季度云净新ARR与其他业务净新变化相抵后为负的原因 - 第一季度通常是业务最小的季度，受管道和成交情况的特殊影响，并非信用动态或提升倍数的因素导致，第二季度业务预计将增大，上半年业务线性与过去几年相似 [64][65] 问题5: 公司运营和执行变化的成果以及竞争环境情况 - 公司在续约业务的运营变化取得成效，云续约率上升，符合指导预期；竞争环境方面，公司与Databricks的合作取得成果，未发现竞争动态有明显变化 [70][73] 问题6: 维持全年云ARR指导的信心和可见性来源 - 迁移业务是关键因素之一，新客户工作负载管道良好，GenAI产品管道真实，预计下半年将从相关工作负载中获得收入；客户在生产阶段对产品的使用将增加，推动业务增长 [75][78] 问题7: ServiceNow收购云原生数据目录和数据治理供应商对公司的影响 - 公司认为该供应商规模较小，在业务中从未遇到过，且数据目录是各市场通用需求，与公司业务不存在直接竞争关系 [86][89] 问题8: 迁移净新云ARR与自管理和维护业务流失情况不一致的原因 - 这是由于公司早期的Power Center现代化项目的两年期和六个月期项目的维护和自管理业务在2025年集中到期，导致自管理和维护业务的流失放大，但不影响云现代化ARR的增长，该情况将在2026年及以后消失 [92][93] 问题9: 公司不回到旧目标以及如何衡量在众多数据平台竞争环境中成功的原因 - 公司认为在实施变革仅一个季度后，不应过早宣称回到旧目标，需完成上半年业务，观察趋势后再进行中期指导的修订；公司认为数据平台与数据管理平台不同，市场的碎片化和复杂性正是公司的优势所在，公司云ARR的一半来自主数据管理和数据治理，另一半来自集成业务，与数据平台不存在直接竞争 [101][106] 问题10: 客户是否在第一季度加大对Informatica for GenAI项目的投入以及相关业务是否纳入下半年假设 - 客户在GenAI项目上的投入逐渐增加，公司预计随着项目进入生产阶段，客户对产品的使用将进一步提升；公司模型中没有针对AI业务的具体预订项目，但相关预生产工作负载和潜在客户管道为实现全年云业务指导提供了基础 [115][119] 问题11: 进入云转型最后阶段，公司对维护客户的策略 - 公司通过自然的产品支持周期变化，如Power Center进入扩展支持阶段，引导客户向云迁移；同时，通过AI网络研讨会等方式，向客户宣传云服务对AI应用的重要性，吸引客户参与 [124][125] 问题12: 全年指导中恒定货币基础上营收降低的原因 - 公司以美元为单位进行指导，不打算在一个季度后因外汇变动微调全年指导，公司专注于实现2月设定的美元营收目标 [129][130] 问题13: 平均提升倍数的变化原因以及100万美元以上客户群体增长的原因 - 提升倍数下降是公司有意为之，目的是让销售团队覆盖更多安装基础客户，虽然短期内会对云业务产生影响，但从客户生命周期价值来看，具有吸引力；100万美元以上客户群体的增长反映了大型企业对公司云数据管理的信任和依赖 [136][140] 问题14: 第一季度云净留存率下降的原因 - 净留存率存在一定的波动性，第一季度是业务最小的季度，受影响较大；现代化业务的客户更可能是新的云客户，对净留存率有负面影响，但对净新业务有积极影响，公司对净留存率的范围感到满意 [145][147]

财务数据和关键指标变化 - 第二财季营收约11.3亿美元，按备考固定汇率计算同比增长4%，高于指引中点，受约200万美元的负外汇影响 [5][22] - 非GAAP运营利润率为21.3%，环比提高10个基点，同比跃升290个基点 [23] - 非GAAP摊薄每股收益为1.78美元，高于指引区间，主要因本季度非GAAP有效税率低于预期 [6][23] - 摊薄GAAP每股收益为1.45美元，也高于指引区间，因第二财季GAAP有效税率低于预期 [24] - 第二财季末12个月积压订单为41.7亿美元，按备考计算同比增长3.5%，环比增加3000万美元 [6][29] - DSO为77天，环比下降4天，同比上升1天 [26] - 未开票应收账款净额（扣除递延收入）在第二财季环比下降2500万美元 [26] - 第二财季自由现金流（不计重组相关付款）为1.81亿美元，计入2500万美元重组付款后，报告的自由现金流为1.56亿美元 [5][26] - 第二财季末现金余额约3.24亿美元，债券借款约6.5亿美元 [27] - 本季度回购1.35亿美元自有股份，截至2025年3月31日，当前授权下还剩约2.58亿美元额度；董事会新授权10亿美元股票回购计划，无明确到期日，截至3月31日，两项授权下共有12.6亿美元剩余回购额度 [27] - 第二财季支付现金股息5400万美元 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第二财季托管服务收入创纪录，达7.47亿美元，同比增长3.7%，占第二财季总收入的66% [24] - 托管服务续约率历史上接近100%，通常还会扩大业务范围 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场按备考固定汇率计算，环比略有上升，同比上升1.4% [22] - 欧洲市场从上一季度的疲软中反弹，受益于新交易活动的推进和此前完成的对Profinet的收购 [22] - 东南亚市场客户活动良好，但被拉丁美洲的复杂趋势抵消，导致世界其他地区收入环比下降 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采用多支柱增长战略，为客户提供创新和前沿技术，加速向云迁移、数字化客户体验、投资下一代网络、简化自动化复杂网络生态系统以及加速GenAI的采用 [9] - 云业务方面，与微软合作，助力欧洲一级服务提供商将应用迁移到微软Azure平台；完成菲律宾服务提供商PLDT云现代化项目第一阶段，签署下一阶段升级和迁移协议；澳大利亚Telstra委托公司将服务订单管理解决方案整合到单一云平台 [9][10] - 数字化转型方面，美国无线运营商Consumer Cellular选择公司ConnectX云原生SaaS平台；MarketOne平台获CK Hutchinson选择；eSIM Cloud平台在全球eSIM编排领域排名第一；公司被公认为全球整体货币化平台市场领导者，多个客户续约或选择公司相关平台 [11][12] - 网络自动化方面，延长与巴西Cloud的网络政策平台协议；与哥斯达黎加Grupo Ise延长OSS合作；在菲律宾PVT与微软合作推出客户参与平台；满足全球服务提供商对光纤部署、编排和数据基础设施管理的强劲需求 [14][15] - 加速电信行业对GenAI的采用，与NVIDIA等合作，推出创新网络代理和mDOCS AI factory；多个旗舰客户的POC处于相对成熟阶段并产生良好结果；支持多个客户的GenAI相关数据需求 [16][17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球宏观经济不确定性近期上升，但公司凭借独特商业模式，有能力应对当前环境 [18] - 公司可服务的潜在市场规模近600亿美元，业务机会丰富，正努力将机会转化为新交易 [19] - 重申2025财年备考收入增长预期中点为2.7%（固定汇率），范围收紧至1.7% - 3.7% [19][29] - 有望连续第五年实现两位数的预期总股东回报，得益于盈利能力显著提高和强劲的盈利现金转化率 [19] - 重申2025财年自由现金流目标为7.1 - 7.3亿美元（不计重组付款），上半年已完成约40%，有望实现年度目标 [28] - 预计2025财年非GAAP运营利润率在21.1% - 21.7%之间，中点较上一财年大幅提高约300个基点 [30] - 重申2025财年非GAAP摊薄每股收益增长预期为6.5% - 10.5%，预计到第三财季末将完成约四分之三的全年目标 [31] 其他重要信息 - 公司部分评论可能为前瞻性陈述，存在风险和不确定性，部分财务信息未按GAAP编制，更多非GAAP财务指标信息可参考今日收益报告 [2] - 为支持本次财报电话会议，公司在投资者关系网站提供了演示文稿，会议结束后将立即发布发言稿 [3] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 是否开始看到AI对收入增长或产品改进的实质性贡献，与NVIDIA在AI方面的合作情况，以及云增长是否加速，AI是否助力云增长 - 公司看到GenAI活动与数据紧密相连，数据迁移到新平台也在云上进行，AI在数据领域的活动增加，对收入增长有贡献；POC正成熟为实际交易，未来季度会更明显 [36][37] - 与NVIDIA在多个领域合作，本季度主要在网络领域取得进展，基于NVIDIA工具构建网络自动化领域 [37][38] 问题2: 是否使用AI提高自身生产力，能否持续提高利润率 - 公司在三个方面积极开展GenAI工作：构建产品、产品具备GenAI功能、在软件开发和运营中使用GenAI工具提高效率，已开始看到良好效果 [40][41] 问题3: 本季度客户支出行为与上季度相比有无变化 - 目前未看到客户支出行为有变化，客户此前因宏观因素保持谨慎，但近三四个月未出现支出行为改变 [47] 问题4: 应收账款（AR）连续几个季度下降，是特殊项目里程碑导致还是正常波动 - AR波动是不同项目组合的正常情况，公司在北美开展大型转型项目，关注未开票应收账款与递延收入的净差额，其会随业务活动和项目进展波动；每个项目都在取得进展，达到里程碑后会收款；未来若赢得更多交易，情况会有所不同，但难以准确预测每个季度的变化，因此不对此类余额进行指引 [49][50][52] 问题5: AI产品的POC是否有大型合同签订，是否有可参考的大客户 - 数据相关支持GenAI的活动进展良好，至少有几个客户在商业方面进展顺利，但暂不能透露名称；这些客户进展足够深入，可供其他客户参考 [53][55]

财务数据和关键指标变化 - 第二财季营收约11.3亿美元，按备考固定汇率计算同比增长4%，高于指引中点，受约200万美元的负外汇影响 [5][21] - 非GAAP运营利润率为21.3%，环比提高10个基点，同比跃升290个基点 [23] - 非GAAP摊薄每股收益为1.78美元，高于指引区间，主要因本季度非GAAP有效税率低于预期 [6][23] - 摊薄GAAP每股收益为1.45美元，也高于指引区间，因第二财季GAAP有效税率低于预期 [24] - 第二财季自由现金流（不计重组相关付款）为1.81亿美元，计入2500万美元重组付款后，报告的自由现金流为1.56亿美元 [26] - 第二财季末现金余额约3.24亿美元，债券借款约6.5亿美元 [27] - 本季度回购1.35亿美元自有股份，截至2025年3月31日，当前授权下还剩约2.58亿美元额度；董事会新授权10亿美元无到期日的股份回购计划，截至3月31日，两项授权共有12.6亿美元剩余回购额度 [27] - 第二财季支付现金股息5400万美元 [28] - 重申2025财年自由现金流目标在7.1 - 7.3亿美元之间（不计重组付款） [28] - 12个月积压订单在第二财季末为41.7亿美元，按备考计算同比增长3.5%，环比增加3000万美元 [6][29] - 重申2025财年备考固定汇率营收增长展望中点为2.7%，范围收紧至1.7% - 3.7% [19][29] - 预计第三财季营收在11.1 - 11.5亿美元之间，假设外汇波动较2025年第二财季有4%的正向环比影响 [30] - 有望在2025财年实现非GAAP运营利润率在21.1% - 21.7%的指引范围 [30] - 重申2025财年非GAAP摊薄每股收益增长展望为6.5% - 10.5% [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 托管服务收入在第二财季创纪录达到7.47亿美元，同比增长3.7%，占第二财季总营收的66% [24] - 托管服务续约率历史上接近100%，通常还会扩大业务范围 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场按备考固定汇率计算，环比略有上升，同比增长1.4% [22] - 欧洲市场从上一季度的疲软中反弹，受益于新交易活动的增加和此前完成的对Profinet的收购贡献 [22] - 东南亚市场健康的客户活动被拉丁美洲的复杂趋势抵消，导致世界其他地区营收环比下降 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采用多支柱增长战略，包括云服务、数字化转型、网络自动化和加速电信行业对生成式AI的采用 [9] - 在云服务方面，与微软合作，助力欧洲一级服务提供商将应用迁移到微软Azure平台；完成菲律宾服务提供商PLDT的云现代化项目第一阶段，并签署下一阶段升级协议；澳大利亚的Telstra委托公司将特定服务订单管理解决方案迁移到单一云平台 [9][10] - 在数字化转型方面，美国无线运营商Consumer Cellular选择公司的ConnectX云原生SaaS平台；MarketOne平台获CK Hutchinson选用；eSIM Cloud平台在全球eSIM编排领域排名第一；公司在整体货币化平台领域是全球市场领导者 [11][12] - 在网络自动化方面，与巴西Cloud公司延长网络政策平台协议，与哥斯达黎加Grupo Ise延长OSS合作协议，在菲律宾PVT与微软合作使客户参与平台成功上线；公司能满足全球服务提供商对光纤部署、编排和数据基础设施管理的强劲需求 [13][14][15] - 在生成式AI方面，与NVIDIA等合作伙伴共同发展Amdocs MH平台，推出创新网络代理和mDOCS AI工厂；多个旗舰客户的POC项目处于相对成熟阶段并取得良好成果；公司在支持生成式AI相关数据需求方面发挥着越来越大的作用 [16][17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 近期全球宏观经济不确定性上升，但公司凭借独特商业模式，有能力应对当前环境 [18] - 在近600亿美元的可服务潜在市场中，公司有丰富的业务机会管道，并努力将其转化为新交易 [19] - 考虑到上半年的强劲表现和12个月积压订单提供的可见性，公司重申2025财年备考固定汇率营收增长展望中点为2.7% [19] - 公司有望连续第五年实现两位数的预期总股东回报 [19][31] 其他重要信息 - 公司部分评论可能为前瞻性陈述，存在风险和不确定性，部分财务信息未按照GAAP编制 [2] - 调整2024财年营收约6亿美元，以反映某些低利润率非核心业务活动的结束，这些业务在2025财年第一季度基本停止 [3][20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司是否开始看到AI对营收增长或产品改进的实质性贡献，与NVIDIA在AI方面的合作情况，以及云增长是否加速，AI是否助力云增长 - 公司看到生成式AI在数据领域的活动支持营收增长，POC项目正成熟为实际交易，未来季度会更明显 [35][36][37] - 本季度与NVIDIA在网络领域有进展，基于NVIDIA工具构建网络自动化领域 [38] 问题2: 公司是否使用AI提高自身生产力，能否持续提高利润率 - 公司在三个方面积极开展生成式AI工作，包括产品开发、产品自带AI功能以及在软件开发和运营中使用AI工具提高效率，已开始看到良好效果 [40][41] 问题3: 本季度客户支出行为与上一季度相比有无变化 - 目前未看到客户支出行为有变化，客户此前因宏观因素一直较为谨慎 [46] 问题4: 应收账款（AR）连续几个季度上升后连续两个季度下降，应如何看待这种情况 - 这是不同项目组合的正常波动，公司在北美有大型转型项目，难以预测每个季度的具体情况，但每个项目都在取得进展，达到里程碑后会收款 [48][49][50] 问题5: AI产品的POC项目是否有大型合同签订，是否有可参考的大客户 - 数据相关支持生成式AI的活动进展良好，至少有几个客户在商业方面进展顺利，但暂不能透露名称，这些客户可供其他客户参考 [52][54]

财务数据和关键指标变化 - 总ARR达17.04亿美元，同比增长4.1%，超指引中点1860万美元，外汇汇率负面影响64.9万美元 [27] - 云订阅ARR为8.48亿美元，同比增长30%，占总ARR近50%，较去年的40%有所提升，外汇负面影响42.4万美元 [27] - GAAP总营收4.04亿美元，同比增长3.9%，超2月指引中点约1400万美元，外汇汇率负面影响约660万美元 [31] - Q1毛利率82%，同比提高约1个百分点，营业利润约1.22亿美元，同比增长11%，超2月指引中点近1700万美元 [36] - 调整后EBITDA为1.25亿美元，净利润6900万美元，摊薄后每股净利润0.22美元，调整后税后无杠杆自由现金流1.86亿美元 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 云业务 - 云订阅ARR占比从去年的40%提升至Q1的约50%，全年指引中点预计达58% [6] - 云订阅净新增ARR中约65%来自新云工作负载和现有工作负载扩展，35%来自现代化改造，本季度现代化交易占云新预订的三分之一以上 [28] - 云订阅净留存率Q1为120%，云续订率符合本季度预测 [28] 自管理订阅业务 - 自管理订阅ARR降至4220万美元，环比下降5.6%，同比下降16%，因自然流失和迁移到云平台的影响 [29] 维护业务 - 维护ARR为4330万美元，环比下降4%，同比下降9.5%，约三分之一的同比维护ARR总流失来自维护到云的迁移 [29] 专业服务业务 - 专业服务收入同比下降约230万美元至1700万美元，预计2025年该趋势将持续 [34] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场收入同比增长6%至约2.56亿美元，占总收入63% [35] - 国际市场收入同比增长1%至1.48亿美元，占总收入37%，若使用去年Q1汇率，本季度国际收入将高出约660万美元，同比增长5.2% [35] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2025年是向纯云公司业务模式转型的最后阶段，持续推动本地业务的有序缩减，重点发展云业务 [5] - 采取措施解决上季度续约业务的运营失误，引入新的保留运营模式，加强客户成功和现场销售团队的运营纪律 [9] - 致力于产品创新，将AI代理集成到IDMC平台，增强GenAI功能，扩大ClearGPT服务全球覆盖范围 [20][22] - 与Databricks、Google Cloud、SAP等合作伙伴加强合作，扩大支持范围，发布联合视频，参与相关活动 [16][18] - 行业竞争方面，未看到竞争态势变化，与Databricks的合作在企业领域得到扩展，客户希望利用AI进行现代化改造 [69] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境多变，但截至4月客户购买行为未出现明显变化，云业务管道保持健康 [7] - 对Q1业绩表现满意，有信心实现全年指引，有望达到10亿美元云订阅ARR的里程碑 [10] - 预计云订阅业务将持续强劲增长，本地维护和自管理业务将继续下降，符合2月预期 [41] 其他重要信息 - 下周将举办Informatica World活动，目前注册人数和管道均同比增加，有望推动下半年潜在客户生成和业务管道增长 [8] - 截至Q1末，约10.7%的维护和自管理ARR基础已现代化迁移到云或正在进行现代化改造，高于上季度的9.4%和去年的5.5%，现代化改造平均ARR提升比率为1.9，与上季度持平 [30] 问答环节所有提问和回答 问题: 全年指引未考虑外汇变动及云订阅ARR占比变化的原因 - 公司选择不将外汇变动纳入指引，并非隐藏信息，也未因宏观影响等因素降低指引，对报告指引有信心，有望实现三个月前的承诺 [50][51] - 维护和自管理ARR下降是由于自然流失和现代化迁移加速，符合2月预期 [53][54] 问题: 云续订率及云净新增ARR情况 - 云续订率符合预期，公司正按计划实现全年云续订率目标，已采取运营和系统变革确保续订率稳定并在未来提升 [58] - Q1云净新增ARR情况受季度特殊性影响，与信用动态和提升倍数无关，Q2预计业务量增加，上半年线性与过去类似 [61][62] 问题: 运营和执行变化效果及竞争环境 - 运营变化已见成效，团队表现良好，云续订率环比上升，符合指引预期 [67] - 竞争态势未变，公司与Databricks合作在企业领域扩展，未来将有更多创新和合作公告 [69] 问题: ServiceNow收购数据目录和治理供应商的影响 - 被收购公司规模小，公司在交易中从未遇到过，数据市场碎片化，该收购对公司影响不大 [83] - 数据目录是各市场通用需求，与公司业务不构成直接竞争 [84] 问题: 为何不恢复旧目标及平台中立性如何转化为增量收入 - 公司实施变革仅一个季度，需耐心观察效果，待上半年结束后再考虑调整目标 [99][100] - 数据平台碎片化凸显公司优势，公司云ARR中50%为主数据管理和数据治理，50%为集成，与数据平台有差异，且云业务正在增长 [105][106] 问题: 客户是否放缓AI计划及AI业务是否纳入下半年假设 - 客户未放缓AI计划，通过IDMC平台可立即使用IPU开展GenAI项目，预计下半年和明年更多项目将投入生产 [114][117] - 2025年模型中无AI预订特定项目，但众多预生产工作负载和潜在客户有助于实现云业务指引 [118] 问题: 云转型最后阶段的举措及全年指引中恒定货币收入变化原因 - 公司未强制结束维护业务，但产品支持到期和AI需求促使客户自然向云迁移 [124][125] - 公司按美元金额提供指引，未因外汇变动微调全年指引，专注于实现2月承诺的美元金额 [129][130] 问题: 1.5 - 1.7平均提升倍数情况及100万美元以上客户群体情况 - 提升倍数下降是公司有意为之，旨在让销售团队覆盖更多安装基础客户，长期来看客户生命周期价值有吸引力，预计全年在指引范围内 [135][136] - 100万美元以上客户群体增加是因为公司客户规模普遍增大，反映大型企业对公司云数据管理的信任 [138][139] 问题: 云净留存率下降原因及应对措施 - 净留存率有波动，Q1是最小季度，受影响较大，20%的留存率表明净新增业务较高，公司对此满意 [145][146] - 现代化改造客户更可能是新云客户，对净留存率有负面影响，但对净新增业务有积极影响，公司对留存率范围感到满意 [146][147]

业绩总结 - 2025年第一季度收入为6470万美元，超出指导范围中点6300万美元至6500万美元[9] - 调整后EBITDA为20万美元，超出指导范围高端的100万美元至300万美元[9] - 2025年第一季度的净亏损为1413.3万美元[24] - 2025年第一季度的经常性收入为6040万美元，占总收入的93%[9] 用户数据 - 客户数量较上季度增加14%[9] - 利用LivePerson GenAI能力的对话数量增加25%[9] - 2025年第一季度的平均每客户收入为63万美元[17] - 2025年第一季度的经常性收入净保留率为80%[17] 未来展望 - 2025年第二季度收入指导为5700万美元至6000万美元，年增长率为25%至29%[20] - 2025年全年收入指导为2.4亿美元至2.55亿美元，年增长率为18%至23%[20] 交易情况 - 2025年第一季度的总交易数量为50笔，其中45笔为扩展和续约交易[9]

财务数据和关键指标变化 - 2024年营收增长14%，调整后的运营利润率扩大310个基点至49% [12] - 2024年通过股息和回购670万股向股东返还44亿美元，2025年第一季度通过股息和回购向股东返还超9亿美元 [13][14] - 2025年初董事会批准公司定期股息增加5.5%，延续了52年的股息增长历史 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2024年能源转型和可持续性业务收入增长至3.59亿美元 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将在2025年及以后重点投资五个关键领域，包括基准、私人市场、企业数据、生成式AI和能源转型 [15] - 公司计划将移动部门分拆为独立的上市公司 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司虽面临贸易冲突、供应链风险和地缘政治格局变化等挑战，但全球市场的长期趋势仍有利于公司发展 [14] - 公司在五个关键领域有积极的发展势头，有望为客户和股东创造价值 [15] 其他重要信息 - 公司退休董事包括Dick、Doug Peterson、Bob Kelly和Gay Huey Evans，感谢他们的服务和贡献 [10][11] - 欢迎新首席财务官Eric Abouaf [12] - 会议采用仅线上的虚拟形式，股东可通过网站提交问题和投票 [3][4] - 会议可能包含前瞻性陈述，受风险和不确定性影响，相关信息可在公司提交给美国证券交易委员会的文件中找到 [7] - 持有或预计获得公司5%以上股权的投资者应联系投资者关系部门，了解相关欧洲法规的潜在影响 [8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 无 - 无股东提交问题，会议结束 [53][54]

财务数据和关键指标变化 - 2025年第一季度总营收7790万美元，同比增长1%；扣除报销前营收7620万美元，接近季度指引高端，同比增长1% [6][15] - 第一季度报销费用率为2.1%，上年同期为2.3%，上一年同季度为1.9% [15] - 约23%的公司总营收（扣除报销后）为经常性、多年期和订阅型营收 [18] - 公司调整后销售成本在2025年第一季度为4310万美元，占扣除报销后营收的56.6%，上年同期为4440万美元，占比58.6% [18] - 公司顾问人数在2025年第一季度末为1332人，上一季度末为1284人，2024年第一季度末为1154人 [18] - 2025年第一季度公司调整后毛利率为43.4%，上年为41.4% [19] - 调整后销售、一般和行政费用（SG&A）在第一季度为1840万美元，占扣除报销后营收的24.1%，上年同期为1710万美元，占比22.6% [19] - 调整后EBITDA在第一季度为1570万美元，占扣除报销后营收的20.7%，上年同期为1520万美元，占比20% [20] - 2025年第一季度GAAP净利润为310万美元，摊薄后每股收益为0.11美元，上一年第一季度为870万美元，摊薄后每股收益为0.32美元 [20] - 调整后净收入和摊薄后每股收益在2025年第一季度为1160万美元和0.41美元每股，处于盈利指引范围顶端，上一年调整后摊薄后每股收益为0.39美元 [22] - 公司现金余额在2025年第一季度末为920万美元，上一季度末为1640万美元 [22] - 第一季度经营活动净现金流入为420万美元，主要受净收入调整非现金活动驱动，部分被应计费用减少和应收账款增加抵消 [22] - 第一季度末DSO（应收账款周转天数）为73天，上一季度末为66天，上一年为68天，预计2025年第二季度会降低 [22] - 第一季度回购37.9万股公司股票，平均每股30.93美元，总成本约1170万美元，第四季度末剩余股票回购授权为2130万美元 [23] - 第一季度公司从信贷安排借款500万美元，第一季度末总债务余额约1800万美元 [23] - 公司董事会宣布2025年第二季度股息为每股0.12美元，6月登记股东7月7日支付 [23] - 公司预计2025年第二季度扣除报销前总营收在7600 - 7750万美元之间 [23] - 预计调整后摊薄每股净收入在0.37 - 0.39美元之间，假设调整后收益的GAAP有效税率为27% [24] - 预计调整后毛利率占扣除报销后营收的比例约为43% - 44% [24] - 预计第二季度调整后SG&A和利息费用约为1860万美元 [24] - 预计第二季度调整后EBITDA占扣除报销后营收的比例约为21% - 22% [24] - 预计经营现金流将环比增长 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 全球SMTD（GSBT）业务线 - 2025年第一季度总营收4340万美元，扣除报销前营收4260万美元，同比增长6%，若排除OneStream和电子采购业务的疲软，该业务线增长13% [15][16] - 预计2025年第二季度全球SMBT业务线扣除报销前营收同比增长约5% [23] 甲骨文解决方案业务线 - 2025年第一季度总营收2110万美元，扣除报销前营收2040万美元，同比下降3%，主要因大型项目上线后收尾工作减少 [16] - 预计甲骨文和SAP解决方案业务线扣除报销前营收合计同比下降 [23] SAP解决方案业务线 - 2025年第一季度总营收1340万美元，扣除报销前营收1320万美元，同比下降8%，主要因2023年末增加投资带来软件销售增长，不过预计全年对SAP服务的需求将强劲 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为生成式AI（GenAI）驱动的转型是一个时代性机遇，将改变公司运营和咨询服务的销售与交付方式，公司凭借AI Explorer和ZBrain平台及实施团队的差异化能力参与竞争 [7][8] - 公司收购Leeway Hertz以扩展GenAI实施能力，并与ZBrain成立合资企业，预计通过增加ARR（年度经常性许可收入）为股东创造价值，还可能筹集资金和提升估值 [28] - 公司持续改进AI Explorer平台，发布版本3带来显著增强功能，能模拟企业GenAI解决方案、识别自动化机会、快速定制和评估AI用例等，吸引了渠道合作伙伴 [29][30] - 公司利用AI Explorer平台整合GenAI能力到所有业务中，招聘和提升关键数据与技术架构资源技能，将GenAI驱动的转型作为主要战略切入点，提升传统业务价值 [31] - 公司构建GenAI辅助的知识库解决方案AskHackit.ai，整合有价值的IP和内容，以增强向客户提供洞察的能力 [32] - 公司开展名为Accelerator的新计划，利用GenAI提高技术实施服务的效率和质量 [33] - 公司继续探索战略关系和收购，以扩展GenAI能力并通过新渠道销售IP，超越当前全球1000强客户的关注范围 [35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 虽然传统领域对数字化转型的需求依然强劲，但受经济担忧和新兴GenAI技术影响，企业决策更加谨慎，关税谈判增加了客户短期决策的不确定性 [25] - 预计2025年企业IT预算将增加，更多资金将分配到GenAI高可行性、高影响领域，以及数据质量和价值计划 [26] - 公司认为GenAI将推动软件和服务提供商创新，公司积极向GenAI驱动的转型方向发展，具有独特的价值创造机会 [27] - 公司预计客户对GenAI的参与度将继续提高，GenAI相关业务的增长和利润率提升将持续，同时期待通过许可收入和合资企业活动实现更大的增长 [49][51][52] 问答环节所有提问和回答 问题1: 请详细说明与AI Explorer的客户互动情况，以及实施项目的管道情况，随着进入下半年，情况可能如何发展？ - 客户认为公司的能力非常独特，能够在用例层面进行创意构思、评估和提供ROI评估，并关联特定AI代理，且能在工作步骤层面评估自动化机会并构建模拟，至少一半的互动会使客户参与和讨论继续，公司有机会提供提案、赢得业务和建立新关系。目前大型渠道合作伙伴注意到公司能力的差异化，未来公司可能与他们合作，获得更多机会并接触到技术买家和业务买家 [38][39][40] 问题2: 2024年底公司在AI业务实施能力上有一定提升，目前对当前能力的看法如何，2025和2026年有何进一步扩展计划？ - 自收购和招聘后，实施能力增加了约60% - 70%。公司正在增加资源，不仅在ZBrain和Leeway Hertz团队所在的新德里地区，也在美国增加面向市场的资源和能力，以应对新的业务机会 [43] 问题3: 请更新与ZBrain合资企业的进展，是否签订了ARR合同，目前还有什么可以披露的信息？ - 正在为ZBrain平台增加许可客户，预计未来30 - 45天完成并执行合资企业协议 [44] 问题4: 作为最佳实践顾问，在当前环境变化下，对公司业务有何潜在好处和挑战？ - 年初未考虑到关税计划可能对经济活动的影响及客户决策的干扰，但公司围绕战略成本降低和效率提升的工作在2025年更受重视。GenAI相关业务的客户参与度持续提高，虽然预算可能受更大项目影响，但兴趣和互动仍然很高 [48][49] 问题5: 提到AI对2025年业绩有重大影响，具体指什么？ - 一方面，GenAI业务同比增长每季度都更显著；另一方面，如果看到Explorer的许可收入（预计7月开始）和ZBrain的许可活动持续，ARR增长将变得有意义。合资企业有机会进行价值加速活动，如A轮融资，还可能引入渠道合作伙伴或投资者，通过更广泛的分销渠道推动ARR增长 [51][52][53] 问题6: 在创意构思到实施过程中，假设多数情况LH会参与，能否分享理想情况的例子，以及希望在更多公司实现的实施情况？ - 理想情况是客户从自上而下的角度看待AI解决方案，选择复杂、变革性和增量的解决方案，并制定多年计划，投入数百万美元。公司希望客户认识到可以从Hackett许可端到端的能力，包括创意构思、评估和部署解决方案的能力 [54][57][58] 问题7: 本季度AI营收中实施营收占比多少，未来会如何变化？ - 估计实施营收和发现创意构思及评估机会的营收占比为50 - 50，随着业务增长，解决方案的实际构建和部署应显著超过机会发现和评估 [61] 问题8: 目前是否看到GenAI咨询客户向其他服务的交叉销售情况？ - 是的，主要通过提供包含GenAI扫描的数字化转型项目，以增强传统数字化转型工作。每次与客户讨论GenAI时，都会涉及传统业务的痛点，实现双向交叉销售 [62][63] 问题9: 甲骨文业务的管道情况如何，随着时间推移，预计其方向是怎样的？ - 预计甲骨文业务活动可能下降，SAP业务势头明显上升，甲骨文整体需求活动稳定，但仍在填补大型项目收尾后的空白 [64][65]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收(不含报销)为7620万美元 接近指引区间高端 同比增长1% [5][13] - 调整后每股收益041美元 位于指引区间顶部 [5][19] - 全球SMBT部门营收4260万美元 同比增长6% 若剔除OneStream和电子采购业务下滑 实际增速达13% [6][13][14] - Oracle解决方案部门营收2040万美元 同比下降3% SAP解决方案部门营收1320万美元 同比下降8% [14][15] - 调整后毛利率434% 同比提升200个基点 主要受益于高利润的GenAI业务 [17] - DSO天数从66天上升至73天 主要因大客户项目付款周期延长 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - GenAI咨询与实施业务表现强劲 推动GSBT部门增长 该业务利润率高于传统咨询业务 [6][17] - OneStream和电子采购实施业务持续疲软 抵消部分增长 [6][14] - Oracle业务受大型交付后项目收尾影响 SAP业务因2023年末软件销售强劲 后续实施服务有望回升 [8][15] - 生命科学组需求增长 SAP相关软件销售提升将带动后续季度表现 [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美与国际市场GenAI业务增长显著 客户从概念验证阶段进入预算项目阶段 [6][9] - 通过Leeway Hertz收购增强GenAI内容能力 新推出的高端GenAI咨询项目瞄准CIO/CTO群体 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - GenAI转型被视为代际机遇 公司通过AI Explorer V3和ZBrain平台构建端到端差异化能力 [7][27] - 与Leeway Hertz成立合资企业 整合AI Explorer和ZBrain平台 打造SaaS化GenAI全流程解决方案 [25][26] - 推出AskHackitai和Accelerator等内部GenAI工具 提升服务交付效率并创造商业化潜力 [30][31] - 积极拓展渠道合作 与大型系统集成商和软件公司探讨合作以扩大市场覆盖 [28][37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2025年客户预算更多投向高可行性、高影响的GenAI领域 数据质量建设需求同步增长 [24] - 关税谈判带来短期决策不确定性 但战略成本优化需求可能提升传统业务机会 [23][44] - 预计Q2营收(不含报销)7600-7750万美元 GenAI业务持续增长但企业应用业务同比下滑 [21][22] 其他重要信息 - 季度内回购379万股股票 均价3093美元/股 剩余回购授权2130万美元 [21] - 宣布每股012美元的季度股息 将于2025年7月支付 [21] 问答环节所有的提问和回答 问题: AI Explorer客户互动情况及项目管线展望 - 客户反馈平台能力独特 50%的演示会转化为提案机会 正探索通过渠道合作伙伴扩大覆盖 [35][36][37] - 实施团队规模较2024年底扩大60-70% 持续在印度和美国增聘人员 [39] 问题: ZBrain合资企业进展 - 已开始签署ARR合同 预计30-45天内完成合资协议签署 [40] 问题: 经济环境变化对业务影响 - 关税政策带来短期不确定性 但GenAI预算相对刚性 传统成本优化服务需求可能提升 [44][45] 问题: GenAI收入构成及交叉销售机会 - 当前咨询与实施收入占比约50:50 预计实施业务未来将成倍增长 [59] - 通过GenAI扫描增强传统数字化转型项目 形成双向交叉销售 [60][61] 问题: Oracle业务展望 - 预计Q2同比下滑 但整体需求稳健 正填补大型项目空缺 [62]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收6040万美元，较去年第一季度的6010万美元增长0.5% [8] - 服务营收3260万美元，同比增长3.4%，占总营收的54% [9] - 截至2025年3月31日，递延收入为8130万欧元，而2024年3月31日为8050万欧元 [9] - GAAP毛利率为64.8%，去年Q1为64.4%；运营收入为360万美元，占营收的6%，去年Q1为330万美元，占营收的5.5%；EBITDA为460万美元，去年Q1为380万美元；净利润为400万美元，摊薄后每股0.13美元，去年Q1为210万美元，摊薄后每股0.07美元 [10] - 非GAAP毛利率为65.2%，与去年Q1持平；非GAAP运营收入为540万美元，占营收的8.9%，去年Q1为630万美元，占营收的10.5%；非GAAP EBITDA为620万美元，去年Q1为670万美元；非GAAP净利润为470万美元，摊薄后每股0.15美元，去年Q1为520万美元，摊薄后每股0.17美元 [11] - 截至2025年3月，现金、现金等价物、银行存款、有价证券和金融投资总计9570万美元；2025年第一季度经营活动提供的净现金为1350万美元；截至2025年3月31日，销售未收款天数为107天 [11] - 第一季度回购50万股普通股，总代价约520万美元；2025年2月4日宣布每股0.18美元的现金股息，总金额约550万美元，于3月6日支付 [12] - 预计2025年全年关税额外成本负担约300万美元，按运行率计算每年约400万美元，公司已撤回此前提供的年度指引，待关税税率确定后恢复提供年度展望 [13] - 第一季度非GAAP运营费用增至3400万美元，去年同期为3290万美元 [24] - 第一季度调整后EBITDA为620万美元，利润率为10.3%，去年第一季度为670万美元，利润率为11.2% [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 连接业务提供约95%的收入，企业UC和CX业务按计划执行，占本季度营收的90%，其中微软业务同比增长7%；CX连接业务同比增长2%；对话式AI业务同比增长超10% [16][17][18] - 整体服务占营收的54%，同比增长3.4%；生命管理服务同比增长约25%，季度末年度经常性收入达6700万美元 [19] - 微软团队业务增长7%，新项目创造的机会总量同比增长约6.5%；第一季度末年度经常性收入为6700万美元，去年同期为5300万美元；第一季度签署的总合同价值达1800万美元，同比增长约5% [26] - Voice AI Connect第一季度收入增长支持全年30%的增长目标，在美国、欧洲和亚太地区获得大量新客户，并扩大了安装基础 [29] - Vocus EAC第一季度预订情况良好，有望实现2025年预订量增长约50%的目标 [33][36] - Meeting Insights第一季度会议数量环比增长近100%，概念验证和账户总数环比增长55%，新的概念验证增长超30%；使用GenAI生成独特会议摘要的会议数量同比增长近300% [36][37] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度营收按地理区域划分：北美8%，EMEA 34%，亚太14%，中美洲和拉丁美洲4% [9] - 公司前15大客户占第一季度营收的52%，其中36%来自9家最大的经销商 [9] - 微软在UCaaS市场占有率超40%，思科超25% [17] - 思科预计在2026年2月期间有1500万新用户迁移 [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦两个关键举措，一是发展连接业务，二是投资和发展对话式AI和AI语音服务 [16] - 计划在第三季度为思科Webex Calling提供云连接支持能力，未来12个月有望实现数百万美元的销售 [29] - 预计在第二季度完成将基于GenAI的高级商业语音应用集成到实时平台，下半年随着下一代平台的推出，AI服务增长将得到提升 [20] - 公司认为自身在Meeting Insights On Prem产品上领先于其他竞争对手，该产品针对安全和敏感环境，已在以色列部署近5个项目，目前有近20个新机会的管道 [38][40][41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第一季度表现稳健，在向云语音软件和服务公司转型的道路上取得进展，随着AI技术的成熟，有望在未来实现增长和盈利 [15] - 尽管面临关税和宏观经济不确定性，但公司财务状况良好，有能力应对挑战并继续投资和扩展业务 [22][43] - 对微软团队电话语音席位的持续渗透潜力感到乐观，预计未来会有更多校园加入，并有可能进行Voca CIC交叉销售 [27] 其他重要信息 - 公司提醒电话中提供的信息可能包含前瞻性陈述，存在各种风险和不确定性，可能导致实际结果与陈述有重大差异，包括全球经济状况、行业和目标市场条件、新产品市场接受度、竞争产品和定价影响等 [2][3] - 公司已注意到近期关税相关新闻，但目前未观察到营收或业务活动有重大变化 [13] 问答环节所有提问和回答 问题1: 公司是否计划采取主动措施将部分制造业务迁出中国，以及如何考虑价格上涨 - 公司已采取措施将大部分制造业务从中国转移到亚太其他国家和以色列，预计在未来三到六个月内完成，此举将大幅降低关税影响，从原本可能的1000 - 1200万美元降至300 - 400万美元 [46][47][48] 问题2: 在微软生态系统中，运营商连接与直接路由的趋势以及公司的业务机会 - 市场正从SBC直接路由向运营商连接过渡，运营商连接最终可能成为连接SBC的主要方式，市场呈相对温和增长 [50] 问题3: 如何管理思科机会的市场推广动态和战略 - 公司在服务提供商领域有多年经验，品牌知名度高且部署广泛，竞争对手规模相对较小，公司有优势成为首选解决方案提供商，完成EMEA认证后已在英国获得两个机会 [51][52][53]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收6040万美元，较去年第一季度的6010万美元增长0.5% [7] - 本季度服务收入3260万美元，较去年同期增长3.4%，占总收入的54% [8] - 截至2025年3月31日，递延收入为8130万欧元，而2024年3月31日为8050万欧元 [8] - GAAP指标方面，本季度毛利率为64.8%，去年Q1为64.4%；第一季度营业利润为360万美元，占收入的6%，去年Q1营业利润为330万美元，占收入的5.5%；本季度EBITDA为460万美元，去年Q1为380万美元；本季度净利润为400万美元，摊薄后每股收益为0.13美元，去年Q1净利润为210万美元，摊薄后每股收益为0.07美元 [9] - 非GAAP指标方面，本季度非GAAP毛利率为65.2%，与去年Q1持平；第一季度非GAAP营业利润为540万美元，占收入的8.9%，去年Q1为630万美元，占收入的10.5%；本季度非GAAP EBITDA为620万美元，去年Q1为670万美元；第一季度非GAAP净利润为470万美元，摊薄后每股收益为0.15美元，去年Q1为520万美元，摊薄后每股收益为0.17美元 [9][10] - 截至2025年3月，现金、现金等价物、银行存款、有价证券和金融投资总计9570万美元，2025年第一季度经营活动提供的净现金为1350万美元，截至2025年3月31日，应收账款周转天数为107天 [10] - 本季度公司回购了50万股普通股，总代价约为520万美元，2024年12月，公司获得以色列法院批准，可额外购买总计2000万美元的普通股，法院批准还允许公司宣布该金额的任何部分作为股息，有效期至2025年6月14日；2025年2月4日，公司宣布每股0.18美元的现金股息，总计约550万美元的股息于2025年3月6日支付 [11] - 预计2025年全年关税带来的额外成本负担约为300万美元，按运行率计算每年约为400万美元，但这些估计金额未考虑公司在受影响产品线采取的提价行动 [12] - 第一季度非GAAP营业费用增至3400万美元，高于去年同期的3290万美元，主要与对对话式AI的投资增加以及营销和销售费用增加有关 [23] - 第一季度调整后EBITDA为620万美元，利润率为10.3%，去年第一季度为670万美元，利润率为11.2% [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 连接业务提供约95%的收入，是成熟业务，营业利润率超过15%，呈现稳定的长期增长；对话式AI和人工智能语音服务业务在本季度展示出强大的客户兴趣和活动，但将机会转化为实际收入需要时间，公司仍维持该领域全年增长50%的目标 [15][16] - 企业UC和CX业务按计划执行，本季度占收入的90%，其中微软业务同比增长7%；CX连接业务同比增长2%，2025年前景乐观 [16][17] - 对话式AI业务同比增长超过10%，新机会的管道和新订单率持续健康增长 [17] - 整体服务收入占比54%，同比增长3.4%，增长缓慢主要归因于专业服务项目完成时间；Life Managed Services同比增长约25%，第一季度末年度经常性收入达到6700万美元 [18] - 微软Teams业务增长7%，新项目创造的机会总数同比增长约6.5%；第一季度末年度经常性收入为6700万美元，去年同期为5300万美元；第一季度签署的总合同价值达到1800万美元，同比增长约5% [25] - 预计在未来三年，Cisco Webex Calling机会可能为公司带来约500万美元的总合同价值，预计在第三季度为Cisco Webex Calling提供Cloud Connect支持能力，并期望在未来12个月内实现数百万美元的销售 [27][28] - Voice AI Connect业务第一季度收入增长支持全年30%的增长目标，得益于在美国、欧洲和亚太地区获得大量新客户以及安装基础的显著扩展；一家大型一级金融机构追加了六位数的订单，扩大了AI转录服务的覆盖范围 [28][30] - Live Hub自助服务门户带动小客户和合作伙伴业务强劲增长，第一季度末年度经常性收入较去年同期增长约150% [31] - VocaC AC业务第一季度获得健康订单，包括几个大型战略企业客户；与系统集成商签订合同，为一级BPO客户替换遗留IVR系统；与AT&T Business合作，通过一级系统集成商为大型企业提供服务；获得与一家全球前五的商业咨询公司的初始合同 [32][33][34] - Meeting Insights业务第一季度会议数量环比增长近100%，总概念验证和客户数量环比增长55%，新概念验证增长超过30%；使用GenAI生成会议摘要的会议数量同比增长近300%；推出智能会议室解决方案和Meeting Insights On Prem产品，后者已在以色列部署近5个项目，目前有近20个新机会的管道，且每周都在增加 [35][36][40] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度按地理区域划分的收入占比分别为：北美8%、EMEA 34%、亚太14%、中美洲和拉丁美洲4% [8] - 前15大客户占第一季度总收入的52%，其中36%来自9家最大的经销商 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于向云语音软件和服务公司转型，重点关注两个关键战略举措：一是继续发展连接业务，二是投资和发展对话式AI和人工智能语音服务 [14][15] - 公司计划在未来三到六个月内将部分制造业务从中国转移到亚太其他国家和以色列，以降低关税影响 [47] - 在UC SIP连接领域，公司期望通过为Cisco Webex Calling提供Cloud Connect支持能力来扩大成功 [28] - 公司认为Meeting Insights On Prem产品在行业中处于领先地位，该产品针对安全和敏感环境，已在以色列部署，目前正准备进入美国和欧洲市场 [37][40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为2025年第一季度在向人工智能语音服务转型方面取得了相当成功，企业运营和市场对对话式AI的需求呈现良好势头，有望在未来实现增长和盈利 [14] - 尽管实现了收入目标，但由于新关税影响、对新兴对话式AI业务的投资增加以及产品组合不利等因素，毛利率和盈利能力低于预期 [41] - 公司拥有强大的资产负债表、主导的连接业务和提高生产力的对话式AI业务，有信心应对2025年剩余时间的潜在挑战 [42] 其他重要信息 - 公司在财报电话会议中提及的信息可能包含前瞻性陈述，这些陈述受各种风险和不确定性因素影响，实际结果可能与陈述中所述存在重大差异 [2][3] - 由于关税情况的不确定性和宏观经济的不确定性，公司决定撤回之前提供的年度指导，计划在关税税率最终确定后恢复提供年度展望 [12][21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司是否计划采取主动措施将部分制造业务迁出中国，以及如何考虑提价问题 - 公司已计划在未来三到六个月内将大部分制造业务从中国转移到亚太其他国家和以色列，预计通过这些举措将关税影响从原本可能的1000 - 1200万美元降低到300 - 400万美元 [47] 问题2: 在微软生态系统中，运营商连接和直接路由的趋势如何，以及客户选择不同方式对公司业务机会的影响 - 市场正从SBC直接路由向运营商连接过渡，运营商连接最终可能成为连接SBC的主要方式，市场呈相对温和增长 [48][49] 问题3: 对于Cisco的机会，公司如何管理市场推广动态和制定战略 - 公司在服务提供商领域有多年经验，品牌知名度高且业务遍布全球，而竞争对手规模相对较小，这使公司在成为首选解决方案提供商方面具有优势 [51][52]