黄金市场动态 - SPDR Gold Trust (GLD) 的RSI指标为88.27 远高于70的超买线 显示黄金处于强烈超买状态 [2] - 黄金期货价格当前交易于$3681 市场关注$4000心理关口 [13] - 黄金突破支撑区2后进入阻力区1 市场情绪极度乐观 [13] 科技巨头资金流向 - 早盘资金流入为正的包括英伟达(NVDA)、微软(MSFT)和特斯拉(TSLA) [6] - 亚马逊(AMZN)、Alphabet(GOOG)和Meta(META)早盘资金流向中性 [7] - 苹果(AAPL)早盘资金流向为负 [8] ETF资金流动 - 标普500 ETF(SPY)和纳斯达克100 ETF(QQQ)早盘资金流入为正 [8] - 最受欢迎的黄金ETF为SPDR Gold Trust(GLD) 白银ETF为iShares Silver Trust(SLV) 原油ETF为United States Oil Fund(USO) [9] 宏观经济数据影响 - 初请失业金人数达263K 远超240K预期 创2021年秋季以来新高 [5] - CPI数据显示通胀率维持在3%左右 高于美联储2%目标 [13] - 市场无视通胀数据 因降息预期升温而出现 euphoria情绪 [13] 人工智能领域交易 - 微软(MSFT)可能对OpenAI进行1000亿美元股权投资 [13] - OpenAI与甲骨文(ORCL)签署3000亿美元基础设施合约 [13] - 市场将此视为对微软、甲骨文和整个AI交易的积极信号 [13] 投资策略建议 - 建议持有优质长期头寸 根据风险偏好配置现金或国债作为保护带 [11] - 保护带0%表示全仓投资 100%表示需要积极保护或做空 [14] - 传统60/40投资组合建议聚焦高质量债券和5年以内期限债券 [16] 市场行为分析 - 动量交易员在错过黄金从$600至$1800涨势后现正涌入黄金市场 [13] - 比特币出现买盘 [10] - 高贝塔股票波动幅度大于市场 需设置更宽止损 [15]

消费者信心指数 - 密歇根大学消费者信心指数初值55.4% 远低于预期的更高水平且较前值58.2%显著下降 创2023年5月以来最低水平[2] - 现状指数61.2 低于预期且较前值下降 同为2023年5月以来最低[2] - 预期指数51.8% 低于前值55.9% 同样创2023年5月以来新低[2] 通胀预期 - 短期通胀预期维持在4.8% 为2023年6月以来最高水平[3] - 5-10年长期通胀预期升至3.9% 较预期高出约0.5个百分点 较前值上升0.4个百分点[3] - 长期通胀预期从2024年3月的低点2.8%持续攀升 年初为3.2% 6月达到4%[4] 债券市场反应 - 长期债券收益率未显著上升 本周基本持平 当前收益率4.06%[4][5] - 收益率日内上涨4个基点 但周度仅下跌2个基点 始终维持在4%关键水平上方[5] - 技术图表显示在4%关口形成双底形态 市场密切关注收盘表现[5]

市场指数表现 - 道琼斯工业平均指数下跌0.1% 标普500指数小幅下滑[1] - 以科技股为主的纳斯达克综合指数微幅上涨[1] 加密货币行业动态 - 加密货币公司Gemini Space Station（GEMI）于当日启动股票市场交易[1] 美联储政策焦点 - 联邦储备会议与降息前景成为市场关注重点[1][2] - 相关关注时段为2025年9月12日[1][2] 企业动态与股价表现 - 特斯拉出现新买入点并释放买入信号[4] - 英伟达带领13支股票进入最佳股票名单 其中2支创历史新高[4] - 黑石集团与特斯拉同步触及新买入点[4] - 美光科技因人工智能需求激增带动存储芯片板块上涨[4] - 台积电作为英伟达和苹果合作伙伴 8月销售额增长推动股价大涨[4] - 阿里巴巴与黑石集团股价突破关键点位[4] 行业板块动向 - 内存存储板块受人工智能需求推动走强[4] - 半导体行业表现活跃 台积电营收显著增长[4]

市场表现 - 标普500指数、纳斯达克综合指数和道琼斯工业平均指数均创历史新高 且本周有望实现过去五周内的第四周上涨 [2] - 波动率指数VIX低于历史均值 市场暂未出现9月典型波动性迹象 [6] 宏观经济 - 生产者价格指数(PPI)和消费者价格指数(CPI)显示通胀可能趋于平缓甚至收缩 [3] - 疲软就业市场数据强化投资者对美联储下周降息的预期 预计降息25个基点且年内还将有两次降息 [3] 首次公开募股活动 - Klarna和Figure Technology Solutions的IPO均获得超额认购 Figure为金融区块链公司 [4] - Winklevoss兄弟旗下的Gemini Space Station加密货币交易所预计当日开始交易 且获得超额认购 [4] - IPO市场活跃度显示投资者对新发行证券存在强烈需求 [4] 个股表现 - Adobe财报超预期并上调业绩指引 盘前股价上涨4.5% [5] - Restoration Hardware财报不及预期并下调展望 股价预计下跌8% [5] - Super Micro Computer因宣布全球发货英伟达Blackwell Ultra芯片 股价预涨6% [5] - Warner Brothers Discovery因Paramount Skydance拟收购消息推动股价上涨 [5] 市场监测焦点 - 关注Gemini IPO表现以评估新股市场环境 [6] - 警惕下周三重魔力日(期权、期货期权及期货到期)可能引发的波动性上升 [6]

微软与OpenAI合作 - 微软与OpenAI签署非约束性协议 允许OpenAI重组为营利性公司 为AI开发筹集资金并最终上市[2] - 微软已向OpenAI投资110亿美元 此前协议赋予微软通过Azure平台独家销售OpenAI软件工具的权利[3] - OpenAI非营利部门将获得超过1000亿美元 占其5000亿美元私募市场估值目标的20%[3] 股市表现与货币政策 - 道琼斯指数首次突破46000点 纳斯达克指数首次突破22000点 均创历史新高[4] - 亚洲股市全面上涨 日经指数创新高 欧洲富时100指数无视英国经济停滞消息继续走强[5] - 失业申请人数升至近四年高位 市场对美联储降息预期升温 尽管CPI数据微幅上涨[5] 加密货币公司IPO - Gemini Space Station以每股28美元定价IPO 超出24-26美元预期区间 公司估值达33亿美元[6] - 发行规模上限为4.25亿美元 共出售1520万股 股票代码为GMI[6] - 本周IPO市场活跃 包括Legions、Figer和今年最大IPO项目Cler[7] 关税政策影响 - 8月关税收入接近300亿美元 7月收入达277亿美元创纪录[8] - 墨西哥宣布将对中国及其他亚洲国家汽车关税提高至50% 被视为讨好特朗普总统的举措[8] 消费者信心与通胀预期 - 9月密歇根大学消费者信心指数预计微降至58 与8月58.2%基本持平[9] - 现状指数预计升至62 预期指数稳定在56 显示消费者对当前经济状况比未来更乐观[10] - 一年期通胀预期预计从4.8%降至4.7% 5-10年期通胀预期从3.5%降至3.4%[10] 美联储政策展望 - 市场定价反映超过25个基点的降息预期 主要基于劳动力市场指标疲软[13] - 尽管通胀存在粘性风险 美联储可能更关注就业动态而非通胀[16] - 若特朗普任命Steven Myron进入美联储 可能导致货币政策受到政治干预[21][22] 长期利率与市场影响 - 10年期国债收益率影响抵押贷款和消费贷款利率 快速上升可能压制股市[27] - 长期收益率上升源于国债供应增加、期限溢价和全球性因素[29][30] - 历史数据显示过去10次美联储降息周期中 有8次长期利率下降 但最近周期出现100基点上升[31][32] 媒体行业并购 - Paramount Sky Dance准备对华纳兄弟探索频道发起现金收购 两家公司股价均上涨近30%[37][38] - 合并后将整合华纳兄弟影业、CNN、DC漫画、HBO与派拉蒙影业、CBS、MTV等知名媒体资产[39] - 交易可能重塑美国流媒体格局 创造能与Netflix和迪士尼抗衡的流媒体巨头[39] 科技公司业绩 - Adobe第三季度收入同比增长11%至54.1亿美元 每股收益4.18美元 上调全年增长预期[40] - 公司AI推进获得成功 尽管面临Canva、Midjourney和Figma等竞争对手激烈竞争[41] - SK海力士宣布开始量产新一代HBM4内存芯片 该技术对AI计算至关重要且已被英伟达采用[42] 甲骨文业务转型 - 甲骨文基础设施即服务收入33亿美元 软件即服务收入38亿美元 业务重心从传统软件转向云基础设施[52] - 采用模块化数据中心建设方式 允许客户在不同规模数据中心获得一致体验[53] - 在云计算领域追赶亚马逊AWS、微软Azure和谷歌云服务 通过差异化数据中心建设策略成为有力竞争者[53]

Under surveillance this morning, the race to replace Fed Chair Jay Powell. I'm not really sure what the Federal Reserve is looking at, because thus far we've seen very little, if any, price pressures from the tariff. We are getting the process underway.Obviously, it's going to be President Trump's decision and we're not in a rush. There's a long, long list. And like I said, there's some great candidates.So here's the latest this morning. The US Treasury Secretary Scott Benson, looking to expand the list of ...

Inflation isn't cooling fast enough to relax Fed fears, housing may be stirring from its slump, and OPEN’s dramatic stock reversal reminds us this cycle is built for volatility.Inflation Slightly Warmer… Cutting Rates Isn't Debated, It's QuantifiedAugust's CPI report showed inflation climbing to 2.9% YoY, up from 2.7% in July, with core inflation steady at 3.1% . Monthly inflation also rose around +0.4% seasonally adjusted… enough to stoke the embers of rate-cut caution, but not pull the emergency brake.100 ...

美国经济长期前景 - 美国经济被视为全球最具影响力的经济体 但需警惕科学、技术和教育领域投资不足的长期风险[6][7] - 中国在科技和教育领域的投资表现突出 形成鲜明对比[8] 教育体系与人才竞争 - 美国K-12数理教育体系未能有效培养人才 博士项目中非美籍学生占主导地位[9] - 美国医疗、工程和应用科学领域62-63%的从业博士为移民 体现移民人才对科技创新的关键作用[10][11] - 移民政策与国内教育投入不足可能削弱美国长期竞争力[11] 关税政策影响分析 - 关税措施尚未完全实施 其全面影响仍未显现[12][13] - 预计下半年将出现滚动式成本上升 伴随供应链中断风险[13][14] - 企业通过裁员和自然减员消化成本 可能导致就业市场恶化[14][15] 劳动力市场动态 - 劳动力规模停滞影响失业率计算公式的分母[17] - 就业数据与消费数据均显示经济放缓迹象[20][21] - 企业设备投资和AI相关投资增速从高位回落[21][22] 股市估值与风险 - 股市整体估值充分 特别是市值加权指数已反映多数利好因素[18][19] - 当前市场水平容错空间有限 需关注通胀回升或就业数据恶化的可能性[19][20] - 若下半年GDP增速降至1.5%附近 将考验市场预期[22] 货币政策预期 - 当前市场上涨部分反映降息预期 但政策效果存在不确定性[22] - 企业利润率可能因关税成本面临侵蚀风险[15]

市场表现与趋势 - 标普500指数超过80%成分股上涨 接近关键阻力位6600点 目前仅差15-20点 [1][2][3] - 市场出现板块轮动现象 小盘股和中盘股广泛参与上涨 工业股结束约一个月盘整开始突破 [5][11] - MAG7板块昨日表现突出 MAGS ETF上涨约1% 但价值股和技术面筑底股票仍存在机会 [10][13] 利率政策预期 - 市场预计10月降息概率达82% 12月降息概率超80% 反映对美联储降息路径的强烈预期 [4] - 若市场开始定价100基点激进降息 可能预示经济问题并导致股市回调 类似2000年初和2007-2008年降息周期 [6][8] - 当前CPI月环比数据高于预期 但劳动力市场初请失业金数据强劲助推降息预期 [7][8] 行业与个股表现 - 中国互联网股票显著上涨 阿里巴巴获得大额买单 KWEB ETF大幅走高 [11] - 工业板块中卡特彼勒和迪尔公司股价上涨 公用事业板块回落至关键支撑位 [12] - Adobe业绩超预期 调整后每股收益5.31美元(预期5.18美元) 营收59.9亿美元(预期59.1亿美元) 同比增长11% AI业务年经常性收入突破50亿美元 [21][22][23] IPO市场动态 - IPO活动达数年最高水平 但相比20年基准仍处于下降趋势 机构投资者面临新股供应短缺 [15][16][17] - 当前IPO主题集中在加密货币领域 新股通常呈现高波动性特征 初期冲高后经历盘整 [18][19] 大宗商品与地缘政治 - WTI原油突破63美元/桶 因欧盟延长对俄制裁并可能对俄罗斯石油公司和油轮实施新制裁 [26][27] - 乌克兰袭击俄罗斯波罗的海最大出口港 若修复需1-2个月将造成显著供应约束 [27][28] - 印度阿达尼集团宣布不再接收受制裁俄罗斯油轮 进一步推动油价上涨 [28] 关键技术位与数据关注 - 标普500关键上行阻力位6610点 下行支撑位6550点 [25] - 重点关注密歇根大学数据 通胀预期将成为市场主要推动因素 [25][26]

Corn: The corn market was quiet early Friday morning. Did you notice I took out the direction this time around? The December issue (ZCZ25) was sitting at unchanged after posting an overnight trading range of 1.75 cents, from down 1.0 cent to up 0.75 cent on trade volume of only 12,000 contracts. Is Watson waiting for Uncle Sam’s Department of Agriculture silliness? Most likely. What else does it have to do at this point? We know the US is going to harvest a large corn crop in 2025, and we also know the comm ...