文章核心观点 奇德新材披露《2025年度向特定对象发行A股股票预案》，介绍发行相关情况、募集资金用途，分析发行对控制权影响，并提及公司过往上市、募资及2024年业绩情况 [1][2][3][4] 发行基本情况 - 发行对象不超过35名，包括符合条件的证券投资基金管理公司等，证券投资基金管理公司等以二只以上产品认购视为一个发行对象，信托公司只能以自有资金认购 [1] - 发行定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司A股股票交易均价的80% [1] - 发行股票为境内上市人民币普通股(A股)，每股面值1元，将在深交所上市交易 [1] - 发行股票数量不超过发行前剔除库存股后的股本总额的30%，即不超过25,039,170股 [1] 募集资金情况 - 募集资金总额不超过30,000.00万元，扣除发行费用后的净额拟投资于泰国复合材料及制品生产线建设项目、年产碳纤维制品4.5万套扩建项目、补充流动资金项目 [2] 控制权情况 - 截至预案公告日，公司尚无确定发行对象，总股本84,160,000股，实际控制人饶德生直接及间接持股42,945,000股，占比51.02% [3] - 假设按发行上限计算，发行后总股本增至109,199,170股，饶德生持股占比39.33%，仍为实际控制人，发行不会导致控制权变化 [3] 过往上市及募资情况 - 2021年5月26日在深交所创业板上市，公开发行股票2104.00万股，发行价格14.72元/股，保荐机构为东莞证券，募集资金总额3.10亿元，净额2.70亿元 [3] - 2021年5月19日披露招股书显示，募集资金中1.42亿元用于高性能高分子复合材料智能制造项目，9254.63万元用于精密注塑智能制造项目，3561.36万元用于研发中心建设项目 [3] - 发行费用总额3959.81万元，东莞证券获得承销及保荐费2512.73万元 [4] 2024年业绩情况 - 营业收入3.46亿元，同比增长22.20% [4][5] - 归属于上市公司股东的净利润868.70万元，同比增长8.13% [4][5] - 扣除非经常性损益后的净利润864.86万元，同比增长51.56% [4][5] - 经营活动产生的现金流量净额2562.61万元，同比增长173.91% [4][5]

指数表现 - 中证定向增发事件指数报1749 69点 [1] - 近一个月下跌8 57% 近三个月上涨7 05% 年至今下跌0 54% [2] - 基日为2011年12月31日 基点为1000 0点 [2] 指数构成 - 前十大权重股合计占比12 07% 包括华大九天(1 26%) 思瑞浦(1 25%) 海思科(1 23%) 斯瑞新材(1 21%) 山东黄金(1 2%) 奕瑞科技(1 2%) 晶丰明源(1 15%) 农产品(1 13%) 国风新材(1 12%) 长白山(1 12%) [2] - 上交所股票占比51 82% 深交所股票占比48 18% [2] 行业分布 - 工业占比25 24% 信息技术占比23 47% 原材料占比12 33% [2] - 可选消费占比8 7% 医药卫生占比8 35% 通信服务占比5 67% [2] - 公用事业占比5 12% 金融占比5 07% 房地产占比3 1% 主要消费占比1 97% 能源占比0 98% [2] 调整规则 - 样本每月调整一次 实施时间为每月第五个交易日 [3] - 权重因子随样本调整而调整 特殊情况下进行临时调整 [3] - 样本退市时从指数中剔除 公司发生并购等情形参照细则处理 [3]

文章核心观点 和胜股份向特定对象发行股票申请获深交所审核通过，尚需获中国证监会同意注册，本次发行预计募资不超6.8亿元，用于多个项目[1] 发行进展 - 2025年4月1日公司收到深交所审核中心意见告知函，认为公司符合发行条件、上市条件和信息披露要求，后续将报中国证监会履行注册程序[1] - 本次发行尚需获中国证监会同意注册决定方可实施，最终能否获得及时间存在不确定性[1] 募集资金情况 - 本次发行预计募集资金总额不超6.8亿元，扣除发行费用后用于智能移动终端金属结构件项目、安徽和胜新能源生产基地项目（一期）、补充流动资金[1] - 各项目投资及募资使用金额分别为智能移动终端金属结构件项目投资7500万元，募资使用7500万元；安徽和胜新能源生产基地项目（一期）投资69353.5万元，募资使用42000万元；补充流动资金投资18500万元，募资使用18500万元[3] 发行对象及方式 - 发行对象为不超过35名特定投资者，包括证券投资基金管理公司等，证券投资基金管理公司等以管理的二只以上产品认购视为一个发行对象，信托公司只能以自有资金认购，全部发行对象以现金认购[3] 发行价格及数量 - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司A股股票交易均价的80%[4] - 发行股份数量不超过发行前总股本的30%，即不超过83734224股[4] 控制权情况 - 截至2024年9月30日，控股股东和实际控制人李建湘直接持股96134983股，占比34.44%，其一致行动人合计持股，李建湘及其一致行动人合计控制公司125349538股，占比44.91%[5] - 以发行数量上限计算，发行完成后公司总股本变更，李建湘持股比例变为26.49%，李建湘及其一致行动人合计控制比例变为34.55%，发行后控股股东和实际控制人仍为李建湘，控制权不变[5] 前次募集资金情况 - 2022年公司非公开发行股票数量为14682962股，每股面值1元，实际发行价格20.04元，募集资金总额294246558.48元，扣除费用后净额290273327.70元，资金于2022年7月18日到位[6][7] - 前次非公开发行对象为李建湘，其以现金认购全部股份[7] - 2023年公司以2023年3月31日总股本为基数进行权益分派，每10股派发现金红利3.13元，每10股转增4股[7] 保荐情况 - 本次发行保荐机构为国泰君安证券股份有限公司，保荐代表人为徐振宇、张啸天[8]

"发行对象、发行价格如何确定？""如何保护中小投资者利益？""此次资本补充有何重要意义？"…… 3月31日收盘后，2025年国有大型商业银行定向增发投资者说明会召开。中国银行、建设银行、交通银 行、邮储银行管理层主要成员通过上证路演中心与投资者进行在线沟通交流，就财政部注资一事回应市场 关切。 市场对此予以积极回应。截至3月31日收盘，中行、建行、交行、邮储银行A股股价当日分别收涨 1.82%、3.64%、1.22%和0.19%。 根据相关监管规定，财政部等机构通过此次定增认购的前述四家大行股份自取得股权之日起5年内不得转 让。 值得一提的是，四家银行发行价格均为不低于定价基准日前20个交易日A股均价的80%，且较现行股价有 不同程度溢价，在二级市场市价与1倍净资产之间寻求平衡点。 发行对象如何确定？ 根据此前公告，前述四家大行拟发行规模均不超过发行前总股本的30%，合计募资规模达5200亿元。其 中，财政部合计出资5000亿元，与此前《政府工作报告》中"拟发行特别国债5000亿元，支持国有大型商 业银行补充资本"的表述相符。 在"量"的分配上，财政部统筹考虑了四家大行现有资本充足率水平，对资本相对稀缺的银行 ...