公司动态：摩根大通推出首只代币化货币市场基金 - 摩根大通资产管理公司（管理资产规模达4万亿美元）推出了其首只代币化货币市场基金，名为My OnChain Net Yield Fund（MONY），该基金基于以太坊区块链网络，公司已投入1亿美元自有资金启动该基金 [1] - 该基金将于周二向外部投资者开放，但定位非大众市场，个人投资者最低投资门槛为100万美元，且总投资资产需至少达到500万美元才符合资格，机构投资者的最低投资门槛为2500万美元 [2] - 此举标志着摩根大通在数字资产策略上的转变，尽管其长期担任首席执行官Jamie Dimon过去曾批评比特币是“欺诈”和“庞氏骗局”，但他也认可区块链技术本身是真实且有用的 [1][13] 产品细节：基金结构与运作方式 - 该基金是一种货币市场基金，投资于政府或公司的短期债务，类似于安全的储蓄选择，其收益略高于普通银行账户 [3] - 基金通过“代币化”过程，将资产转化为区块链上的数字代币，投资者可通过摩根大通的在线门户购买基金份额，并在其加密货币钱包中获得代表份额的数字代币 [3][4] - 投资者可以使用现金或由Circle Internet Group发行的与美元挂钩的稳定币USDC进行投资，该基金像传统货币市场基金一样每日支付利息和股息 [4] 行业背景：代币化趋势与市场发展 - 摩根大通的举措是在《天才法案》于今年早些时候通过之后进行的，该法案为稳定币制定了规则，并推动了股票、债券、基金和房地产的进一步代币化 [5] - 货币市场基金总资产已从2025年初的6.9万亿美元增长至约7.7万亿美元，显示出该产品类别的受欢迎程度 [8] - 稳定币的总市值已超过3000亿美元，代币化基金对加密货币用户具有吸引力，因为它们能让资金完全停留在区块链上并获得收益，避免了持有不支付利息的稳定币造成的资金闲置 [9] 竞争格局：金融机构加速布局 - 贝莱德运营着最大的代币化货币基金，资产规模超过18亿美元 [14] - 高盛和纽约梅隆银行于7月合作，为贝莱德、富达等公司的基金创建代币 [14] - 其他公司如Robinhood、Kraken和Gemini也在今年早些时候为美国以外的投资者推出了代币化股票和交易所交易基金 [14]

收购事件概述 - 联邦特许加密银行Anchorage Digital收购了Securitize旗下的Securitize For Advisors业务单元 收购财务细节未披露 [1] - 此次收购是Anchorage Digital在2025年的第二笔收购 此前于5月收购了稳定币发行商Mountain Protocol [5] 交易背景与战略意图 - 此次收购正式确立了两家公司现有的合作关系 Anchorage Digital Bank已托管SFA 99%的客户资产 且SFA一直基于Anchorage的基础设施运营 [2] - 对Anchorage Digital而言 此举使其在财富管理领域的角色更加明确 增加了一个集交易、托管和面向顾问的客户工具于一体的统一平台 [4] - 对Securitize而言 交易使其能专注于其核心的代币化业务 同时让SFA在Anchorage旗下获得更专注的资源 [4][5] - Anchorage Digital CEO表示 注册投资顾问是推动加密采用最重要浪潮之一 此次整合旨在为财富管理者及其客户打造一流解决方案 [3] 被收购业务表现 - SFA平台于2021年推出 允许注册投资顾问为客户提供数字资产敞口 [6] - 在过去12个月中 该平台的净新增存款和管理资产增长了超过4500% 而整个RIA行业的扩张率为16% [6] 行业相关概念 - 代币化是将股票、债券、房地产、私募股权和艺术品等现实世界资产转化为记录在区块链上的数字代币的过程 [4]

摩根大通推出首只以太坊代币化货币市场基金 - 摩根大通通过其资产管理部门推出了首只在以太坊网络上的代币化货币市场基金，名为“My OnChain Net Yield Fund”（MONY）[2] - 该基金由摩根大通自己的代币化平台Kinexys Digital Assets提供支持，初始将由公司自有资本投入1亿美元进行种子投资[2][3] - 此举被市场观察者视为华尔街发出的一个信号，表明加密货币的未来正日益走向机构化，并可能意味着向以太坊作为经济基础设施的更深层次转变[1] 产品结构与目标客户 - MONY基金目前仅面向合格机构投资者和高净值个人开放，个人投资者需拥有至少500万美元的可投资资产，机构投资者需拥有至少2500万美元资产，且最低投资门槛为100万美元[3] - 投资者将获得代表其基金权益的数字代币，从而在区块链上获得传统的货币市场敞口，同时保持熟悉的收益动态[4] - 摩根大通资产管理公司全球流动性主管John Donohue表示，客户对代币化存在巨大兴趣，客户需求是推出该产品的主要驱动力[4] 战略意义与行业背景 - 摩根大通高管表示，公司期望通过提供基于区块链的传统货币市场产品等效物，成为该领域的领导者[5] - 该产品的推出正值华尔街资产代币化势头加速之际，特别是在今年早些时候《GENIUS法案》通过之后[5] - 这一举措被Fundstrat Global Advisors联合创始人Tom Lee等市场人士视为对以太坊（ETH）的看涨信号[1]

摩根大通推出代币化货币市场基金 - 摩根大通进一步深入加密货币生态系统 推出代币化货币市场基金 旨在将区块链技术引入货币市场基金这一投资领域[1] - 公司计划向公众开放该基金 其资产管理规模高达4万亿美元 并利用以太坊区块链推出首只代币化货币市场基金[2] - 该基金名为“My OnChain Net Yield Fund” 简称MONY 公司计划以自有资本投入1亿美元的种子资金启动 随后向外部投资者开放[2] 基金产品具体细节 - 新的私募基金将由摩根大通的代币化平台Kinexys Digital Assets提供支持[3] - 基金将面向合格投资者开放 个人投资者需拥有至少500万美元的投资资产 机构投资者需拥有至少2500万美元的投资资产[3] - 任何投资者 无论是机构还是个人 最低投资门槛为100万美元[3] 公司战略与行业背景 - 摩根大通资产管理公司全球流动性主管表示 推出该基金是为了响应客户对代币化产品日益增长的兴趣[4] - 公司期望成为该领域的领导者 并与客户合作 确保产品线能提供与传统货币市场基金相同的选择 但基于区块链技术[4] - 华尔街投资者对代币化兴趣增加 部分源于《Genius Act》等稳定币法规的出台 该法案于今年早些时候签署成为法律 旨在为数字资产带来稳定性和安全性框架[5][6] - 《Genius Act》的关键条款包括实施严格的反洗钱和了解客户协议 要求发行方维持1:1的美元储备支持 并防止大型科技公司的潜在垄断行为[6] - 行业内有其他参与者也在探索代币化 例如Republic在9月暗示计划将Animoca Brands的股权代币化 旨在为全球投资者提供合规的投资渠道[5]

融资事件概述 - Chaince Digital Holdings Inc 完成了一项私募配售 从一家机构投资者处获得总收益约614万美元 [1] - 投资者以每股6.14美元的价格购买了公司100万股普通股 该价格与公司股票2025年12月5日在纳斯达克的收盘价一致 [2] 资金用途与战略规划 - 融资净收益计划用于一般公司运营及营运资金 具体将支持其美国AI与半导体精密元件超级工厂的初期开发与规划 [4][8] - 资金还将用于扩展AI/HPC基础设施平台及相关技术研发 以及通过其美国经纪交易商子公司进行资本市场和公司发展活动 [8] - 此次融资旨在增强公司资产负债表 以加速其向AI驱动的工业技术转型 并补充了双方框架协议中概述的数亿美元战略制造计划 [4] 公司背景与业务 - Chaince Digital Holdings Inc 是一家专注于代币化、链上创新和受监管经纪服务的数字金融与科技公司 [6] - 公司通过其子公司运营 包括FINRA注册的经纪交易商Chaince Securities LLC以及AI/HPC基础设施平台 [6] - 公司致力于通过合规、可扩展和机构级的基础设施 连接传统金融市场与新兴的数字资产经济 [6]

摩根大通推出首只代币化货币市场基金 - 摩根大通资产管理部门（管理资产4万亿美元）正在以太坊区块链上推出其首只代币化货币市场基金[1] - 该基金名为“My OnChain Net Yield Fund”（MONY），基于公司内部代币化平台Kinexys Digital Assets构建[2] - 公司将以自有资本1亿美元作为初始种子资金，随后将于周二向外部投资者开放[1] 产品定位与投资者门槛 - 该基金为私募基金，仅面向合格投资者开放[2] - 合格投资者定义为拥有至少500万美元可投资资产的个人，或拥有至少2500万美元的机构[2] - 最低投资门槛设定为100万美元[2] 产品运作机制 - 投资者通过摩根大通的数字货币市场投资平台Morgan Money门户进行认购[6] - 投资者将获得代表其基金份额的数字代币，并持有在其加密货币钱包中[6] - 与传统货币市场基金类似，MONY基金投资于一篮子短期、高质量的债务工具[7] - 基金每日计息，旨在追踪当前具有吸引力的货币市场收益率[7] 交易与结算创新 - 认购和赎回可以使用现金或Circle发行的美元稳定币USDC进行[8] - 允许使用USDC结算，突显了受监管的金融产品正日益融合加密原生支付轨道[8] 行业背景与发展动力 - 此次推出正值《GENIUS法案》通过后，代币化金融产品势头上升之际[3] - 该法案为美元支持的稳定币建立了美国监管框架，有助于消除链上结算和传统资产数字表现形式的不确定性[3] - 华尔街公司正加速将股票、债券乃至现实世界资产等一切事物代币化的努力[4] - 行业将区块链视为提高运营效率、缩短结算时间和扩大投资者准入的途径[4] 公司战略与客户需求 - 摩根大通资产管理公司全球流动性主管表示，客户对代币化抱有巨大兴趣[4] - 公司期望成为该领域的领导者，并与客户合作，确保产品线能让他们在区块链上获得与传统货币市场基金相同的选择[5]

核心观点 - Opendoor Technologies Inc 宣布两项关键高管任命，旨在加速公司下一阶段的增长，新任总裁来自金融科技前沿，新任首席财务官则通过广泛外部搜寻后从内部提拔 [1] 高管任命详情 - Lucas Matheson 将于 2025年12月22日 加入公司担任总裁，其最近职务是 Coinbase Canada 的首席执行官，此前曾在 Shopify 工作五年，领导加速金融（并购）、战略扩张、企业财务规划与分析以及各种运营职务 [2] - 在 Opendoor，Matheson 将负责企业开发、财务规划与分析以及新兴战略计划，包括探索区块链技术和代币化如何为房屋所有权创造新途径 [3] - Christy Schwartz 被任命为首席财务官，自 2026年1月1日 生效，她此前担任临时首席财务官，公司经过与数十位跨行业上市公司首席财务官沟通后，认为最佳人选已在公司内部 [4] 高管背景与公司战略方向 - 新任总裁 Matheson 认为，房地产是最后一个尚未受到金融创新影响的主要资产类别，Opendoor 已证明可以重塑房屋买卖方式，他的任务是帮助执行下一步计划 [4] - 首席执行官 Kaz Nejatian 表示，公司进行了广泛搜寻，与几乎每个行业的首席财务官进行了交谈，最终认识到最了解业务、最受团队信任且具备所需行动力的人已在公司 [5] - 在领导层过渡期间担任临时总裁的 Shrisha Radhakrishna 将继续担任首席技术与产品官，领导工程、产品、设计和数据团队 [5] 领导层评价与团队定位 - 首席执行官 Nejatian 赞扬 Shrisha Radhakrishna 在充满挑战的时期推动了公司前进，其稳健的掌控力让公司有时间做出正确决定，现在他将回归最擅长的工作：打造改变美国房屋买卖方式的产品 [6] - Nejatian 强调其职责是为每个职位找到最佳人选，当前组建的团队是为下一阶段的 Opendoor 打造的，注重速度、清晰度和影响力，公司致力于每天取得实际进展以改善房屋所有权体验 [6] 公司背景 - Opendoor 的使命是让世界向房主以及努力成为房主的人倾斜，自 2014 年以来，公司为全美民众提供了更简单、更确定的房屋买卖方式，目前在全国多个市场运营 [7]

摩根大通推出代币化货币市场基金 - 摩根大通作为一家管理资产达4万亿美元的全球银行 正在以太坊上推出其首个代币化货币市场基金 此举使其成为在公共区块链上推出此类工具的最大全球系统重要性银行[1] - 该基金名为My OnChain Net Yield Fund 由摩根大通资产管理部提供1亿美元的初始资金 并计划在本周向外部合格投资者开放[2] 代币化基金行业趋势与规模 - 传统金融巨头正掀起在区块链上推出代币化基金的浪潮 其中货币市场基金处于领先地位 富兰克林邓普顿于2021年率先推出BENJI基金 贝莱德于2024年与代币化专业机构Securitize合作推出BUIDL基金 迄今已吸引20亿美元资产[3] - 代币化资产类别在一年内从30亿美元增长至90亿美元 更广泛的代币化资产市场预计到2033年将增长至18.9万亿美元[5] - 客户对代币化表现出巨大兴趣 代币化可以根本上改变交易的速度和效率 为传统产品增加新功能 金融产品将越来越多地以这种方式进行交易[5][7] 代币化基金的产品特性与优势 - 代币化基金允许投资者将闲置现金存放在区块链上以获取收益 具备更快的结算速度、全天候交易和实时的所有权可见性[4] - 这些工具越来越多地被用作去中心化金融协议的储备资产 以及交易和资产管理中的抵押品[4] - 与传统的货币市场基金类似 MONY基金将持有短期债务工具并每日支付利息 投资者可以使用现金或Circle的USDC稳定币赎回份额 该基金面向合格投资者 最低投资额为100万美元[8] 摩根大通的技术平台与战略意图 - 摩根大通在其内部的代币化平台Kinexys Digital Assets上构建了MONY基金[6] - 该产品很可能作为测试案例 用于扩展公司的链上产品线[6]

美国SEC推进纳斯达克启动代币化证券交易提案 - 美国证券交易委员会已启动针对纳斯达克提案的程序，该提案旨在启动代币化证券（包括股票）的交易 [1] - 美国证券交易委员会发布命令，寻求更多评论以决定是否批准纳斯达克关于上市和交易代币化证券的规则变更提案 [2] - 美国证券交易委员会认为，鉴于提案引发的法律和政策问题，此时启动程序是合适的 [2] 市场参与者对提案的立场 - 包括证券业和金融市场协会在内的评论者支持纳斯达克的提案 [3] - 芝加哥期权交易所全球市场、Better Markets和Ondo Finance反对纳斯达克的代币化证券交易 [3] 代币化证券的潜在优势与监管关注 - 证券代币化将提高透明度、加快结算速度，并为发行人和投资者提升市场效率 [4] - 美国证券交易委员会就投资者保护、市场完整性和技术保障措施等方面征求意见并提出针对性问题 [4] - 监管机构强调，任何代币化证券的新交易机制都必须维持现有监管标准，并有效降低欺诈和市场操纵等风险 [4] 相关基础设施进展与协同 - 美国证券交易委员会已向存管信托与清算公司的存管信托公司发出无异议函，允许其对某些托管资产进行代币化 [5] - 存管信托与清算公司声称其目标是连接传统金融和去中心化金融，推动建立更具韧性、包容性和高效的全球金融体系 [5] - 若获批准，纳斯达克上的证券交易将以代币化形式在存管信托公司进行清算和结算，这使得美国证券交易委员会向存管信托公司开绿灯成为迈向潜在批准的重要一步 [6] 行业背景与先例 - Galaxy Digital成为首家在Solana区块链上将其普通股代币化的纳斯达克上市公司 [3] - 美国商品期货交易委员会近期也同意在该国衍生品市场使用代币化资产作为抵押品，并宣布了一项新的试点计划，允许某些数字资产作为美国衍生品市场的抵押品 [6]

新闻核心观点 - 卡塔尔多哈银行成功发行一笔价值1.5亿美元的数字债券 该债券通过欧洲清算银行的分布式账本基础设施实现即时结算 突显受监管的DLT系统正成为机构代币化债务的首选渠道 而非公共区块链[1][2][6] 交易细节与结构 - 多哈银行发行的数字债券规模为1.5亿美元 并在伦敦证券交易所的国际证券市场上市[2] - 渣打银行担任此次交易的唯一全球协调人和唯一安排人 负责债券的结构设计、执行和分销[2] - 结算通过欧洲清算银行的数字金融市场基础设施完成 这是一个由中央证券存管机构运营的许可制DLT平台 实现了当日结算[2][6] 技术平台与特点 - 欧洲清算银行的DLT专为受监管的资本市场设计 提供受控访问、法律终局性 并能与现有托管和结算系统集成[5] - 该结构使发行方能获取代币化的效率收益 例如T+0结算和自动化记录保存 同时符合国际市场标准和机构投资者要求[5] - 该交易证明 通过一个中立、受监管且符合现有市场标准的DLT基础设施 可以实现当日执行与结算 在保持市场信心的同时减少摩擦和时间[6] 行业趋势与区域动态 - 中东和亚洲越来越多的银行和监管机构正在采用许可制DLT平台进行数字债券发行 以确保监管控制[3] - 该交易是区域范围内推动资本市场基础设施现代化的一部分 而非创建平行的加密原生系统[6] - 汇丰银行开发的Orion平台已在香港、中国大陆和中东用于主权及企业数字债券 该平台设计用于直接与欧洲清算银行、明讯银行及香港债务工具中央结算系统等现有交易后基础设施集成[7] 市场反馈与效率 - 多哈银行资本市场全球主管表示 此次首发数字债券发行突显了尖端数字基础设施为资本市场带来的切实、真实的效率 以及客户对此类新一代能力和执行日益增长的需求[4] - 选择性用例 例如星展银行在以太坊上发行的代币化结构性票据 表明在投资者准入、可编程性和市场设计使得开放性可行的情况下 公共区块链也在被部署[3]