AMENDMENT NO. 5 TO FORM F-1 REGISTRATION STATEMENT Under The Securities Act of 1933 ____________________________________ Planet Image International Limited (Exact name of Registrant as specified in its charter) ____________________________________ As filed with the U.S. Securities and Exchange Commission on September 28, 2023. Registration No. 333-263602 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Not Applicable (Translation of Registrant's name into English) ____________________ ...

股权与证券交易 - 公司拟公开发售8,913,312股A类普通股[6] - 2023年8月24日与两名投资者签协议，出售108万美元7.4%折扣可转换票据，可转A类普通股，附初始认股权证可购714,285股A类普通股[36] - 若满足条件，可转换票据融资第二阶段再出售108万美元票据和认股权证[36] - 2023年8月24日与一名投资者签协议，出售最高500万美元A类普通股，附认股权证可购367,647股A类普通股[43] - 公司将向Alumni Capital出售价值5000000美元A类普通股，每股1.04美元，共4807692股[72][73] 财务数据 - 2022年和2021年公司净收入分别为7440万美元和1.067亿美元，2022年净利润为100万美元，2021年为790万美元[33] - 2022年、2021年、2023年Q2和2022年Q2净收入分别为7.44亿美元、10.67亿美元、9900万美元和1.55亿美元[62] - 2022年、2021年、2023年Q2和2022年Q2毛利润分别为2.13亿美元、4.3亿美元、600万美元和3200万美元[62] - 截至2023年6月30日，实际现金及现金等价物为3000万美元，调整后为1.29亿美元[63] - 截至2023年6月30日，实际总资产为3.55亿美元，调整后为4.54亿美元[63] - 2022年、2021年、2023年上半年和2022年上半年销售单位分别为580万、700万、270万和300万[64] - 2022年、2021年、2023年上半年和2022年上半年EBITDA分别为 - 700万美元、9200万美元、 - 8300万美元和6100万美元[64] - 2022年、2021年、2023年上半年和2022年上半年预订量分别为6.37亿美元、9.25亿美元、2.26亿美元和4.05亿美元[64] 游戏数据 - 《方舟：生存进化》在Steam平台发布DLC的每年均是按总收入排名前25的畅销游戏[28] - 截至2022年12月31日，《方舟：生存进化》在主机和PC上的安装量超8470万[28] - 2022财年，《方舟：生存进化》在Steam和Epic平台的日均活跃用户总数为305,376，2022年6月峰值约为1,113,143[28] - 2022年和2021年，公司从《方舟：生存进化》获得的收入分别占总收入的90.8%和90.7%[28] - 截至2023年6月30日，ARK系列游戏在Steam平台上总游玩时长超33亿小时，用户平均游玩时长超162小时，前21.0%玩家游玩时长超100小时[33] - 2022财年公司收入中，主机平台占43.5%，PC平台占42.4%，移动平台占12.8%[33] 未来展望 - 公司目前打算保留资金和未来收益用于业务发展和扩张，预计在可预见的未来不会支付现金股息[79] 其他 - 公司A类普通股于2022年11月10日在纳斯达克开始交易，股票代码为“SNAL”[77] - 公司授权资本股包括7亿股，面值均为每股0.0001美元，其中A类普通股5亿股、B类普通股1亿股、优先股1亿股[94] - A类普通股持有人每股有一票表决权；B类普通股持有人每股有十票表决权，A、B类普通股持有人除特定事项外作为单一类别一起投票[95][97] - 公司董事会有权在无需股东批准的情况下发行优先股，并确定各系列优先股的权利、偏好、特权和限制[103] - 公司现有董事每年在股东大会上选举产生，满足特定条件时，董事会将分为三类，每类任期交错[108] - 根据Rule 144，持有受限股至少六个月且非关联方的人可出售证券；关联方在任何三个月内出售数量不超过流通股数量的1%，约455,630股[121] - 股息支付一般需按30%的税率预扣税，或按适用所得税条约规定的降低税率预扣[128] - 出售公司A类普通股实现的收益一般无需缴纳美国联邦所得税或预扣税，除非满足特定条件[131] - 向某些外国实体支付A类普通股股息需按30%的税率预扣税，除非满足美国信息报告和尽职调查要求或适用豁免规则[134] - 公司将承担注册普通股股份的所有费用和开支，估计总计1500美元，包括SEC备案费和遵守州证券法的费用[147] - 除承销折扣和佣金外，公司与证券销售和分销相关的其他成本和费用估计346500美元[167] - 公司将根据《特拉华州一般公司法》对董事和高级管理人员进行赔偿，公司章程将授权赔偿，且公司已与董事和高级管理人员签订赔偿协议[168][169][171] - 吉姆·蔡（Jim S. Tsai）为首席执行官、主要行政官员和董事、创始人兼董事会主席、代理人[190][194] - 海石（Hai Shi）为首席财务官[194] - 海蒂·周（Heidy Chow）为主要财务和会计官员及董事[194] - 彼得·康（Peter Kang）为首席运营官和董事[194] - 应周（Ying Zhou）为董事[194] - 桑德拉·庞德曼（Sandra Pundmann）为董事[194]

股份交易 - 出售股东将出售7150000股A类普通股，承销商全额行使期权则为822.1188万股[6][60] - 公司拟从承销商处回购约5000万美元A类普通股，按每股32.75美元计算预计回购1526717股[6][8][60] - 发行后A类普通股流通股为4117.8705万股[60] - 出售股东发行后持有107.1188万股A类普通股，占比2.6%，承销商全额行使期权则为0股[60] - 2023年6月27日Sphere Entertainment完成二次发行6037500股A类普通股，并按协议出售840053股给公司[144] 业绩数据 - 2023财年营收为8.51496亿美元，2022财年为6.5349亿美元，2021财年为8181.2万美元[65] - 2023财年经营收入为7263.1万美元，2022财年亏损564.8万美元，2021财年亏损2.37288亿美元[65] - 2023财年净利润为3815.4万美元，2022财年亏损1.362亿美元，2021财年亏损2.19308亿美元[65] - 2023财年调整后经营收入为1.39508亿美元，2022财年为7913.4万美元，2021财年亏损1.23384亿美元[65] - 2023财年基本每股收益为0.8美元，2022财年亏损2.58美元，2021财年亏损4.22美元[65] - 2023财年稀释后每股收益为0.79美元，2022财年亏损2.58美元，2021财年亏损4.22美元[65] 财务安排 - 2023年9月15日，公司子公司MSG National Properties将循环信贷额度增加5000万美元至1.5亿美元，预计借款5000万美元用于股票回购，回购完成后预计未偿还余额约6700万美元[29][199] - 截至2023年6月30日，公司总负债6.43亿美元，其中1600万美元在2024财年末前到期[120] - 截至2023年6月30日，国家房产信贷工具的利率为7.70%[126] 公司运营 - 公司通过一个可报告部门管理业务，包括场馆、原创制作和娱乐体育预订业务[24][25] - 公司场馆座位容量从2800到21000不等[33] - 公司场馆的高端款待产品主要以多年期协议许可给企业客户，且多数有年度递增条款[34] - 公司与MSG体育子公司签订的场馆许可协议期限为35年，至2055年[89] - 公司租赁的灯塔剧院和无线电城音乐厅的长期租约分别于2036年和2038年到期[96] 股权结构 - 2023年4月20日，Sphere Entertainment向股东分配公司约67%已发行和流通普通股，分配后保留约33%[23][36][144][197] - A类普通股持有人有权集体选举公司董事会25%的董事，B类普通股持有人有权集体选举其余75%的董事[37][163] - 交易完成后，多兰家族集团集体拥有所有B类普通股、约3.6%的A类已发行普通股和约61.6%的所有已发行普通股的总投票权[37] - 截至2023年9月15日，多兰家族集团持有公司全部B类普通股、约4.7%的A类流通股，拥有约63.1%的总投票权[161] 风险因素 - 公司业务面临来自电视、互联网等多种休闲活动的竞争[76] - 公司商业协议受MSG体育旗下尼克斯和游骑兵队受欢迎程度及比赛成绩影响[82] - 公司业务依赖第三方音乐表演作品许可，失去或不利续约可能产生负面影响[84] - 公司主要在纽约市运营，业务地理集中，受当地不利事件和经济状况影响大[97] - 公司可能进行收购等战略交易和投资，但存在无法成功整合、无法实现预期结果等风险[101] 其他信息 - 纽约市议会于2023年9月14日批准花园新的分区特别许可证，有效期至2028年9月[56] - 2023财年15%的收入来自圣诞表演，公司业务存在季节性波动[110] - 截至2023年6月30日，约70%的公司员工受集体谈判协议约束，约26%的工会员工的协议已到期，约20%的工会员工的协议将在2024年6月30日到期[114] - 公司预计在可预见未来不支付普通股现金股息，股息支付由董事会根据法律决定[191]

业绩数据 - 2021 - 2022年，公司收入从140,685千港元降至119,728千港元，净利润从824千港元增至8,653千港元[166] - 2021 - 2022年，公司运营收入从330万港元降至 - 250万港元，减少580万港元[171] - 2022年，公司毛利减少440万港元，一般及行政开支增加240万港元[171] - 2021 - 2022年，公司现金从3996千港元增至13853千港元，总资产从94136千港元降至79936千港元[167] - 2021 - 2022年，公司总负债从56662千港元降至43892千港元，股东权益从37474千港元降至36044千港元[167] - 2021财年集团毛利率降至约16.5%（2020财年为18.9%），2022财年降至15.7%[155] - 截至2022年12月31日，受限资产总计约2806000港元（360000美元）[176] - 截至2022年12月31日财年，FPPF的收入、总利润、总资产或净资产低于公司总体的50%[25] 发行计划 - 公司拟公开发行最多100万股普通股，预计初始发行价在每股4.00 - 6.00美元之间[11,15] - 出售股东将使用转售招股书转售最多200万股普通股，公司不收取相关收益[11] - 完成此次发行后，若承销商不行使超额配售权，公司发行及流通股将为1100万股；若全额行使，将为1115万股[35] - 公司同意向承销商支付相当于发行总收益8%的折扣，还需支付相当于发行总收益1%的非可报销费用津贴[38] - 公司授予承销商一项选择权，可在招股说明书日期起45天内，按首次公开发行价格减去承销折扣和佣金，购买最多为此次发行普通股总数15%的股份[41] - 预计本次发行按每股5美元计，获得总收益500万美元（若承销商全额行使超额配售权为575万美元）[162] - 预计本次发行净收益约40%扩大生产能力；约20%加强工程、研发能力；约15%拓展新老地理市场；约25%用于一般营运资金和其他一般公司用途[162] 股权结构 - 截至招股说明书日期，LMIL持有公司80%普通股；发行完成后，控股股东李先生将持有72.7%（承销商不行使超额配售权）或71.7%（承销商全额行使超额配售权）的已发行及流通普通股[35] - 发行完成后，控股股东将持有公司已发行及流通普通股总数的72.7%，代表72.7%的总投票权[105] - 完成此次发行后，假设承销商未行使超额配售权，公司将成为“受控公司”[142] 法规政策 - 《外国公司问责法案》规定，若公司审计师连续三年无法接受PCAOB检查或调查，外国公司不得在美国交易所上市[29] - 《加速外国公司问责法案》将审计师无法接受PCAOB检查或调查的连续年限要求从三年缩短至两年[30] - 2023年2月17日，中国证监会颁布《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》及五项配套指引，3月31日生效[24] - 2022年12月29日，AHFCAA法案颁布，将非检查年限从三年减至两年[33] - 2022年8月26日，中国证监会、财政部与PCAOB签署协议，允许PCAOB检查和调查总部位于中国大陆和香港的注册会计师事务所[31] - 2022年12月15日，PCAOB董事会认定能够完全检查和调查总部位于中国大陆和香港的注册会计师事务所，并撤销先前相反决定[33] 公司结构与运营 - 公司业务运营通过中国和香港的运营子公司开展[17,22] - 公司制造子公司FPPF年产能超三百万台[91] - 2022年11月18日公司完成重组，将业务整合至离岸控股结构[94] - 公司不采用可变利益实体（VIE）结构[93][98] - 公司作为控股公司，依赖运营子公司股息等分配满足现金和融资需求，子公司转移资金可能受限[127] - 公司依赖主要客户Spectrum Brands，客户需求变化会影响营收和经营[138] 风险因素 - 公司可能因PCAOB无法完全检查或调查审计公司，致其证券被禁止交易或摘牌[126] - 公司业务存在净亏损、子公司支付受限、公司结构风险、经济政策变化影响等多种风险[134] - 公司产品销售有季节性，可能导致经营业绩和营运资金需求波动[138] - 公司面临中国政府监管、香港法规、中美关系、国际贸易政策等多方面风险[17,22,193,198,199]

财务与股份 - 公司拟转售30,251,124股A类普通股、3,782,000份预融资认股权证、5,910,000份私募认股权证[5] - 行使全部认股权证，公司最多可获约1.473亿美元现金[7] - 2023年8月22日，公司A类普通股收盘价为6.76美元[5] - 创始人股份总售价约2332.2万美元，总利润约2329.785万美元[5] - FPA股份总售价约4597.9039万美元，总利润约299.2718万美元[5] - 2022 - 2023年向礼来公司发行股份总售价约1047.8万美元，总利润约1047.8万美元[5] - 2023年4月私募股份（不包括预融资认股权证对应的A类普通股）总售价约1.01680742亿美元，总利润约3775.424万美元[5] - 私募认股权证和公开认股权证行权价为每股11.50美元，预融资认股权证行权价为每股0.01美元[6] - 行使认股权证前A类普通股流通股数为43,593,678股（截至2023年8月23日），假设认股权证全部行使，A类普通股流通股数为59,685,681股[64] - 2023年上半年净亏损4360万美元，2022年全年亏损2570万美元[81] 业务交易 - 2023年3月20日完成业务合并交易[20] - JATT首次公开募股于2021年7月13日完成，发售1380万单位[31] - 2023年4月私募分两期于5月1日和6月5日完成[30] - FPA投资者购买300万JATT A类普通股[30] - JATT向礼来公司转让55万A类普通股[31] - 礼来公司将获100万A类普通股[31] - 合并对价为1.65亿美元[31] - 最低现金条件为结算日可用现金至少6500万美元[31] - PIPE投资者购买200.995万JATT A类普通股[32] - 私募认股权证发售591万份[32] - 公司于2023年4月26日同意向礼来公司私募发行100万股股票[34] 产品研发 - 公司正在推进替布利珠单抗（ZB - 106）在系统性硬化症（SSc）和化脓性汗腺炎（HS）的2期试验[45] - 公司目前正在开发的三款资产已完成1/1b期研究[43] 公司定位与前景 - 公司是多资产临床阶段生物技术公司，专注开发治疗免疫和炎症性疾病新药[43] - 公司拟发行至多16,591,996股A类普通股[64][67] - 出售股东拟出售至多39,943,124股A类普通股、5,910,000份私募认股权证和3,782,000份预融资认股权证[65][66] - 公司现有现金及现金等价物预计至少可支持未来12个月运营，但流动性假设可能不准确[65] - 基于当前运营计划，现有资金预计可支持公司运营至2026年[84] 风险因素 - 公司自成立以来一直亏损，预计未来仍将产生重大亏损，可能无法实现或维持盈利[37] - 公司若无法在需要时以可接受条款筹集大量额外资金，可能被迫延迟、减少或取消部分开发计划或未来商业化努力[37] - 公司业务依赖从辉瑞和礼来获得的知识产权许可，若协议终止或未履行义务，可能无法开发和商业化相关产品[58][60] - 公司从未成功完成任何候选产品的监管审批流程，可能无法获得相关产品的监管批准[95] - 临床患者招募困难或导致临床试验完成和获批延迟，增加开发成本甚至放弃试验，新冠疫情会增加此类困难可能性[101] - 公司面临全球制药和生物技术公司竞争，对手资源更丰富，可能先于公司开发和商业化产品[116] - 公共卫生危机如新冠疫情影响公司临床前研究、临床试验、业务、财务状况和运营结果[120] - 俄乌军事行动及相关经济制裁可能对公司财务状况和运营产生重大不利影响，影响融资市场，具体影响程度尚不确定[125] - 公司依赖关键人员，若无法吸引和留住合格人员，可能对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响，移民要求也可能影响人力资源规划[126][127] - 公司依赖第三方进行临床试验和生产，若第三方未履行义务，可能导致试验延迟、无法获得监管批准、数据不可靠、影响产品商业化等问题[128][129][130][131][132][136][138][139][140] - 公司未来可能寻求合作或战略联盟，但可能无法实现预期收益，还可能面临合作方的各种风险[143][144][147] - 公司依赖与辉瑞和礼来的许可协议，协议终止或违约将损害业务[156] - 公司专利申请和保护存在不确定性，可能无法有效保护ZB资产，且面临被质疑或无效风险[174][176][188] - 公司依赖商业秘密维护竞争地位，但存在被披露或不当获取风险[194]

S-1/A 1 solarmax_s1a.htm FORM S-1/A As filed with the Securities and Exchange Commission on September 8, 2023. Registration Statement No. 333--266206 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 Amendment No. 8 to FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 SOLARMAX TECHNOLOGY, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) Nevada 4931 26-2028786 (Primary Standard Industrial Classifica ...

As filed with the U.S. Securities and Exchange Commission on September 8, 2023. Registration No. 333-263602 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 AMENDMENT NO. 4 TO FORM F-1 REGISTRATION STATEMENT Under The Securities Act of 1933 ____________________________________ Planet Image International Limited (Exact name of Registrant as specified in its charter) ____________________________________ Not Applicable (Translation of Registrant's name into English) _____________________ ...

股权与融资 - 公司拟发行至多1406853股普通股[8] - Yorkville承诺购买至多2500万美元公司普通股，已借款350万美元，约160万美元已偿还[9] - 2023年6月22日公开发行1333.3333万股普通股，每股认购价0.24美元，发行结束净收益约268万美元[66][72] - 2023年9月6日向机构投资者发行并出售可转换本票和认股权证，总收益约250万美元[96] 财务数据 - 2022年研发费用净额为189.8万美元，2021年为203.9万美元[125] - 2022年经营亏损为519万美元，2021年为497.4万美元[125] - 2022年年度亏损为618.4万美元，2021年为493.9万美元[125] - 截至2022年12月31日，现金及现金等价物为139.8万美元，2021年为417.1万美元[125] 业务合并与子公司 - 2023年3月7日公司与Lionheart等完成业务合并，Security Matters PTY和Lionheart成为全资子公司[21][63] - 公司有五家全资子公司，Security Matters PTY拥有三家全资子公司，还持有Yahaloma Technologies Inc. 50%股权和trueGold Consortium Pty Ltd. 44.4%股权[112] 上市相关 - 2023年6月7日因上市证券市值连续33个工作日低于5000万美元，需在2023年12月4日前恢复合规[77][78] - 2023年7月20日因普通股收盘价连续30个工作日低于1美元，需在2024年1月16日前恢复合规[82][83] - 2023年8月4日因公众持股市场价值低于1500万美元，需在2024年1月31日前恢复合规[85][86] - 2023年8月8日股东大会批准每22股普通股合并为1股的反向股票分割[89][90] 风险因素 - 证券市场可能无法持续，价格可能大幅波动，若退市流动性和价格将受限[128] - 业务合并收益未达预期，证券市场价格可能下跌[129] - 疫情导致供应链和电子元件短缺，影响产品交付和盈利能力[151] - 公司面临多个外国司法管辖区的经济、政治、政策等风险[153] - 俄乌争端使公司暂停在乌克兰的研发[154]

发行相关 - 公司拟公开发行100万股普通股，发行价每股5美元，总收益预计500万美元，净收益约248.5万美元[9][10][14][15][87] - 承销商有45天超额配售权，可额外购买15万股[16][84][87] - 发行前有625.4168万股普通股、2000股X系列超级投票优先股和3436股A系列优先股；发行后预计有1197.0576万股普通股（行使超额配售权则为1212.0576万股）和2000股X系列超级投票优先股[87] - 承销商获发行总收益8%的承销折扣，公司支付1%非报销费用津贴等[14][88] - 代表认股权证可购买发行普通股总数的5.0%，行使价格为每股5.50美元[88] 股权结构 - 创始人、董事长兼首席执行官约瑟夫·拉罗萨将控制公司总投票权的83.2%[12] - A系列可转换优先股按每股价格30%的折扣强制转换为普通股[32] - 2022年3月21日进行1比10反向股票分割，2023年4月17日进行2比1正向股票分割[32][89] - 截至2023年9月1日发行结束后，La Rosa先生实益拥有约55.2%的流通普通股，持有全部2000股X系列超级投票优先股[143] 业务情况 - 公司主要业务La Rosa Realty, LLC被列入“美国顶级75家住宅房地产公司”[36] - 有5家La Rosa Realty公司房地产经纪办事处、24家特许经营房地产经纪办事处和4家附属房地产经纪办事处，约2450名持牌房地产经纪人和销售助理[38] - 2022年已售二手房数量为402万套，较2021年的609万套下降34%[131] - 2022年和2021年，海外业务收入占公司总收入的比例均低于1%[139] 财务数据 - 2023年上半年净收入为13,524,596美元，2022年为26,203,921美元，2021年为28,797,531美元[94] - 2023年上半年运营亏损为711,364美元，2022年为2,005,188美元，2021年运营收入为62,924美元[94] - 2023年6月30日实际现金为292,725美元，预计为3,672,446美元；2022年12月31日实际为118,558美元，预计为3,498,279美元[95] - 2023年6月30日实际总负债为5,327,847美元，预计为3,365,979美元；2022年12月31日实际为6,758,785美元，预计为3,955,061美元[95] 市场与风险 - 美国住宅房地产市场2022年末总值达45.3万亿美元，自2020年增加8.8万亿美元，较2022年6月峰值47.7万亿美元下降2.3万亿美元，降幅4.9%[35] - 公司面临新冠疫情、房地产市场周期性、利率、融资等风险[48] - 公司增长策略可能无法成功执行，且可能无法有效管理增长[118][119][120] - 公司在住宅房地产特许经营业务面临激烈竞争[124] - 公司财务结果受加盟商和代理商运营结果的直接影响[126] 收购计划 - 发行结束时，公司将以51%的股权收购两家房地产经纪加盟商，霍雷布基西米房地产有限责任公司对价306.8134万美元（现金50万美元，股票256.8134万美元），拉罗萨莱克诺纳房地产公司对价167.4993万美元（现金5万美元，股票162.4993万美元）[76] - 公司曾协议收购另外四家加盟商，于2023年4月19日终止协议，管理层有意在2023年重新收购[78] 资金用途 - 预计发行净收益约248.5万美元，用于一般公司用途，包括收购更多经纪人（10%）、偿还债务（19%）、开发新服务（10%）等[87] 其他要点 - 公司已申请将普通股在纳斯达克资本市场上市，股票代码为“LRHC”[12] - 公司章程授权公司发行多达5000万股空白支票优先股，目前已授权发行13000股[178] - 公司预计未来不支付股息，投资回报可能仅限于股票价值[188]

股份与权证相关 - 公司拟发行多达14,266,605股普通股，行使认股权证时可发行[6] - 出售证券股东拟出售多达52,536,549股普通股和多达5,933,333份认股权证[8] - 创始人股份原持有人每股支付约0.006美元，每份私募认股权证支付1.50美元[9] - 出售证券股东拟转售的普通股约占2023年8月10日已发行普通股的67.3%[10] - 基于2023年8月29日收盘价，创始人股份原持有人每股潜在利润约7.11美元，总计约2890万美元[10] - 认股权证行使价格为每股11.50美元，高于招股说明书日期的普通股交易价格[12] - 2023年8月29日，普通股最后报告销售价格为每股7.11美元，认股权证为每份0.185美元[13] - 转换权证数量为100万份，由MTAC为满足营运资金需求和支付业务合并相关费用向发起人发行的本票转换而来[34] - 创始人股份数量为406.25万股，是发起人持有的在合并完成时未被没收的普通股[35] - 私募认股权证数量为493.3333万份，由发起人在MTAC首次公开募股时的私募交易中购买[40] - 公开认股权证数量为833.3272万份，包含在MTAC首次公开募股出售的MTAC单位中，行权价格为11.50美元[40] - 行使所有认股权证前，公司已发行26,316,681股普通股（截至2023年8月10日）；假设行使所有认股权证，已发行股份将达40,583,347股[55] - 认股权证行使价为每股11.50美元，行使认股权证公司最多可获约1.64亿美元[55] - 出售股东拟转售52,536,549股普通股，包括25,237,094股PIPE股份等[55][56] - 出售股东拟转售最多5,933,333份认股权证，包括4,933,333份私募认股权证和1,000,000份转换认股权证[56] 财务业绩相关 - 公司2023年上半年和2022年全年净亏损分别为2220万美元和4720万美元，截至2023年6月30日累计亏损达2.116亿美元[59] - 公司已向Dynavax支付1100万美元，根据协议，达成特定开发和监管里程碑还需最多支付1.59亿美元，产品销售开始后达成特定商业里程碑需最多支付8000万美元[62] - 公司根据Dynavax协议，达成特定里程碑最多需支付2.5亿美元，并按含SD - 101产品未来净销售额支付低两位数特许权使用费，特定情况下特许权使用费最多可降低50%[62][63] - 公司预计现有现金和现金等价物可支持运营至2024年，但未来预计会有大量开支和运营亏损[63] 公司性质与发展相关 - 公司是“新兴成长型公司”，选择遵守简化的上市公司报告要求[14] - 公司普通股和公开认股权证分别在纳斯达克全球市场以“TLSI”和“TLSIW”为代码上市[13] - 2023年8月10日，Legacy TriSalus与MTAC完成业务合并，MTAC更名为TriSalus Life Sciences, Inc.，Legacy TriSalus更名为TriSalus Operating Life Sciences, Inc.[24] - 公司是新兴成长公司，将享受某些公共公司报告要求的豁免，直至满足特定条件或2025年12月31日，如非关联方持有的普通股市值达到7亿美元、年总营收达到12.35亿美元、三年发行非可转换债务超过10亿美元[48] - 公司自成立以来已产生重大亏损，预计在可预见的未来费用将增加且持续亏损[50] - 公司收入主要来自TriNav设备销售，其市场接受度对业务和前景至关重要[75] - 公司正在从第三方分销模式向直销模式过渡，2022年12月终止与ACD的分销协议对收入和运营结果产生不利影响[87] - 截至2023年7月13日公司有91名全职员工，预计员工数量和业务范围将显著增长[130] 产品与市场相关 - 公司有一个医药产品候选物SD - 101处于早期临床开发阶段，其他产品候选物处于临床前阶段[92][93] - TriNav导管报销支付金额为每个7750美元，有效期至2023年12月31日[85] - 多种因素可能导致TriNav财务结果波动，其市场接受度存在不确定性[76][79] - 医生使用公司产品需医院批准并可能签订采购合同，这可能阻碍产品使用[83] - TriNav报销环境不确定，报销状态变化可能导致销售下降和市场采用受阻[84] - SD - 101市场接受度受临床适应症、优势、副作用等多种因素影响[113] - 公司业务和增长依赖TriNav受医生等专业人士青睐并扩大用户群体，否则业务受影响[124] - 公司与客户一般无长期合同，客户可终止协议，可能取消或延迟订单[125] 风险与挑战相关 - 独立注册会计师事务所和公司管理层对公司持续经营能力表示严重怀疑[51][59][60] - 公司需大量额外资金用于持续运营和计划活动，资金需求受多种因素影响且难以预测[64] - 公司可能通过多种方式筹集额外资金，若无法筹集可能影响业务和财务状况[65][66] - 发行股权或可转换债务证券可能导致现有股东股权稀释，债务融资可能带来固定支付义务和限制条款[67] - 公司未来资本需求可能影响股东权益、股价和运营，无法预测未来融资的金额、时间和性质[69][71] - 公司可能不时发行普通股，包括根据股权奖励计划，这可能稀释股东权益[72] - 公司评估收购和战略合作伙伴关系可能增加资本需求、稀释股权、产生债务或或有负债[73] - 临床开发过程漫长、昂贵且结果不确定，早期试验结果可能无法预测后期试验结果[98] - 临床数据可能会发生变化，初步或中期数据与最终数据的不利差异可能损害公司声誉和业务前景[97] - 临床开发可能因多种原因导致延迟，包括资金筹集、监管批准、患者招募等[102][104] - 若无法证明产品候选物在临床试验中的安全性和有效性，将无法获得商业化所需的监管批准[96] - 产品候选物的成功取决于多项因素，包括临床试验结果、监管批准、制造和销售能力等[95] - 材料成本增加、供应中断或短缺可能会损害公司业务，提高产品价格可能导致订单取消[89][91] - 若SD - 101或其他产品候选物产生严重不良事件数据，公司可能需调整临床试验策略[105] - 公司长期前景依赖SD - 101成功，获FDA及外国监管机构营销批准高度不确定[106] - 若在美国以外商业化SD - 101，需获监管批准，可能需额外临床试验和费用，有不获批风险[107] - 产品获监管批准后，可能不被医疗界接受，影响业务、运营结果和财务状况[110] - TriNav等产品销售依赖第三方支付方覆盖和充足报销，2022 - 2023年TriNav每个导管报销7750美元，未来报销不确定[115,116] - 报销流程复杂、有延迟和不确定性，受不可控因素影响，可能影响业务和财务状况[117,118] - 生物制药和医疗设备行业竞争激烈，竞争对手资源可能远超公司，可能开发更优产品[119] - 公司未来可能开展合作等安排，但可能无法达成或实现预期收益，合作有冲突和终止风险[121,122,123] - 公司可能因无法有效管理扩张、吸引和留住关键员工等因素影响业务[127][129] - 劳动力短缺可能导致临床试验和产品开发延迟，产品库存无法满足需求[131] - 公司品牌建设投入大，若无法有效推广、保护和维护品牌，可能会失去市场份额和营收[133] - 医疗设备和药物开发行业竞争激烈，若公司无法跟上创新步伐，产品竞争力将下降[134] - 医疗供应商系统整合可能导致公司产品价格下降，影响营收[136] - 产品候选制造可能需外包定制，生产中可能遇到困难，影响供应和成本[137] - 公司依赖第三方承包商供应和制造药物，若无法建立可靠供应商，临床试验可能延迟[142] - 依赖第三方制造商和供应商存在诸多风险，如供应中断、质量问题等[143] - 公司依赖第三方遵守cGMP要求，若第三方违规，公司业务将受不利影响[147] - 公司风险管理流程和程序可能无效，或导致意外损失并影响业务[150][151][152] - 信息技术系统或数据受威胁，如勒索软件攻击增加，或致运营中断和收入损失[153][156] - 远程工作、业务交易和依赖第三方服务增加网络安全风险和漏洞[157][158][159] - 安全事件或中断会造成多方面不利后果，影响业务运营和发展[160][164] - 自然或人为灾害可能破坏供应链和运营，影响产品交付和临床试验[166][167] - 依赖有限第三方供应商和制造商，不利事件或限制材料获取[168] - 战略交易可能无法实现目标，带来运营困难和财务风险[169][170][171] - 战略交易可能导致发行证券、支出现金、增加债务和摊销费用[172] - 公司受复杂监管要求约束，不遵守或变更规定会产生多种后果[174][176] - 若将监管职能外包给第三方，公司可能对其违规负责[178] - 组合产品开发和获批面临独特挑战，因涉及不同监管框架和中心，审查流程或延长[179][180] - 公司有意为SD - 101申请FDA加速药物开发项目，但不一定获批或加快流程[181][182] - FDA、SEC等政府机构资金短缺、全球健康问题等会影响公司产品获批和商业化，如政府停摆、疫情致检查推迟[189][190][191] - SD - 101未在任何司法管辖区获营销批准，获批需提交大量临床和临床前数据[195] - 产品候选药物可能无效、有副作用，获批受多因素影响，如临床研究、知识产权等[196][197] - 美国外很多国家产品需获批报销才可销售，FDA批准不保证其他国家获批[198] - 未来开发与其他疗法联用的产品候选药物，面临联用疗法被撤销批准或出现安全等问题的风险[199] - 若评估产品候选药物与未获批疗法联用，未获批则无法销售联用产品[200] - 若产品候选药物无法获批或获批延迟，公司商业前景和创收能力将受损[192][193]