小市值股票市场概况 - 小市值品种相较于大盘股具备更高股性及活跃度 更容易成为行情核心 [1] - 截至8月22日收盘 两市共947只个股流通市值低于30亿元 其中392只个股流通市值不足20亿元 [1] - 总市值方面 两市共1607只个股总市值低于50亿元 其中550只个股总市值不足30亿元 [1] 最小流通市值个股 - *ST紫天流通市值4.40亿元 位列两市最小 [1] - 利仁科技流通市值6.01亿元 位列第二小 [1] - 博菲电气流通市值6.32亿元 位列第三小 [1] 最小总市值个股 - *ST紫天总市值4.44亿元 位列两市最小 [1] - *ST苏吴总市值7.18亿元 位列第二小 [1] - *ST元成总市值7.72亿元 位列第三小 [1] 行业分布特征 - 机械设备行业出现频次较高 包括鸿铭股份6.62亿元 速达股份8.41亿元 普莱得8.47亿元等 [1] - 家用电器行业代表有利仁科技6.01亿元 联域股份8.84亿元 辰奕智能9.02亿元 [1][2] - 电力设备行业包含美硕科技7.87亿元 欣灵电气8.97亿元 浙江恒威8.98亿元 [1][2] - 医药生物行业有*ST苏吴7.18亿元 天益医疗8.33亿元 [1] - 基础化工行业代表为博菲电气6.32亿元 万丰股份8.59亿元 [1] 估值水平分析 - 市盈率呈现两极分化 科瑞思市盈率258.67倍 利仁科技238.09倍 [1] - 部分个股市盈率处于合理区间 扬州金泉22.72倍 万得凯22.87倍 [1] - *ST类个股多数未显示市盈率数据 包括*ST清研 *ST苏吴 *ST元成等 [1]

小市值股票市场概况 - 小市值品种相较于大盘股具备更高股性及活跃度 更容易成为行情核心[1] - 截至8月21日收盘 两市共941只个股流通市值低于30亿元 其中393只个股流通市值不足20亿元[1] - 总市值方面 两市共1606只个股总市值低于50亿元 其中542只个股总市值不足30亿元[1] 最小市值个股明细 - 流通市值最小前三股票分别为*ST紫天4.40亿元 利仁科技6.03亿元 博菲电气6.37亿元[1] - 总市值最小前三股票分别为*ST紫天4.44亿元 *ST苏吴6.82亿元 *ST元成7.79亿元[1] - 表格列出26只流通市值低于20亿元个股详细数据 包含证券代码 证券简称 流通市值 总市值 市盈率及申万行业分类[1][2] 行业分布特征 - 机械设备行业出现频率最高 涉及鸿铭股份 万得凯 和泰机电 普莱得 速达股份等5只个股[1] - 电力设备行业包含美硕科技 欣灵电气 浙江恒威3只个股[1][2] - 家用电器行业有利仁科技 联域股份 辰奕智能3只个股[1][2] - 其他覆盖行业包括传媒 基础化工 汽车 纺织服饰 环保 通信 轻工制造 农林牧渔 医药生物 电子 公用事业 建筑材料等[1][2] 估值水平分析 - 市盈率最高个股为科瑞思260.06倍 其次为利仁科技238.96倍 矩阵股份218.52倍[1] - 市盈率最低个股为扬州金泉22.68倍 万得凯22.91倍 通达创智26.82倍[1] - 部分ST个股及播恩集团等未显示市盈率数据[1]

小市值股票概况 - 两市共967只个股流通市值低于30亿元 其中399只个股流通市值不足20亿元 [1] - 两市共1626只个股总市值低于50亿元 其中559只个股总市值不足30亿元 [1] - 流通市值最小前三只股票分别为*ST紫天4.40亿元 利仁科技6.09亿元 博菲电气6.40亿元 [1] - 总市值最小前三只股票分别为*ST紫天4.44亿元 *ST苏吴6.61亿元 *ST元成7.43亿元 [1] 行业分布特征 - 家用电器行业涉及利仁科技(6.09亿流通市值) 联域股份(8.72亿流通市值) 辰奕智能(9.01亿流通市值) [1][2] - 机械设备行业覆盖鸿铭股份(6.68亿流通市值) 万得凯(7.79亿流通市值) 和泰机电(8.46亿流通市值) 普莱得(8.59亿流通市值) [1] - 电力设备行业包含美硕科技(7.79亿流通市值) 欣灵电气(9.07亿流通市值) 浙江恒威(9.08亿流通市值) [1][2] - 基础化工行业涉及博菲电气(6.40亿流通市值) 万丰股份(8.65亿流通市值) [1] - 医药生物行业包含*ST苏吴(6.61亿总市值) 天益医疗(8.34亿流通市值) [1] 估值水平分析 - 市盈率最高个股为科瑞思260.75倍 利仁科技241.30倍 欣灵电气227.79倍 矩阵股份224.35倍 [1][2] - 市盈率最低个股为扬州金泉22.07倍 万得凯23.02倍 通达创智25.98倍 美能能源28.54倍 [1] - 部分ST个股包括*ST苏吴 *ST清研 *ST节能未显示市盈率数据 [1] 市值结构特点 - 20家小市值公司平均流通市值7.85亿元 平均总市值25.64亿元 [1][2] - 总市值超过30亿元个股包括三柏硕32.59亿元 万得凯31.18亿元 胜通能源35.59亿元 [1][2] - 流通市值与总市值差异最大为利仁科技(6.09亿流通市值 vs 20.45亿总市值) 坤泰股份(6.56亿流通市值 vs 23.76亿总市值) [1]

小市值股票市场概况 - 小市值品种相较于大盘股具备更高股性及活跃度，更容易成为行情核心 [1] - 截至8月15日收盘，两市共1001只个股流通市值低于30亿元，其中418只个股流通市值不足20亿元 [1] - 两市共1680只个股总市值低于50亿元，其中596只个股总市值不足30亿元 [1] 流通市值最小个股数据 - 流通市值最小前三只股票分别为*ST紫天4.40亿元、利仁科技5.82亿元、坤泰股份6.39亿元 [1] - 流通市值低于20亿元个股覆盖传媒、家用电器、汽车、基础化工等12个申万行业 [1] - *ST紫天以4.40亿元流通市值居首，市盈率39.34倍，所属传媒行业 [1] 总市值最小个股数据 - 总市值最小前三只股票分别为*ST紫天4.44亿元、*ST苏吴6.68亿元、*ST元成7.17亿元 [1] - *ST苏吴总市值6.68亿元，所属医药生物行业，市盈率数据缺失 [1] - *ST元成总市值7.17亿元，所属建筑装饰行业，市盈率数据缺失 [1] 行业分布特征 - 机械设备行业出现频次最高，涉及鸿铭股份、和泰机电等4只个股 [1] - 家用电器行业个股利仁科技流通市值5.82亿元，但总市值达19.53亿元，显示流通盘占比低 [1] - 市盈率分化显著，科瑞思达257.63倍，而扬州金泉仅21.67倍 [1]

小市值股票概况 - 两市共991只个股流通市值低于30亿元，其中409只个股流通市值不足20亿元 [1] - 两市共1663只个股总市值低于50亿元，其中578只个股总市值不足30亿元 [1] - 流通市值最小的前3只股票分别为*ST紫天4.40亿元、利仁科技6.05亿元、博菲电气6.39亿元 [1] - 总市值最小的前3只股票分别为*ST紫天4.44亿元、*ST元成7.23亿元、*ST苏吴7.39亿元 [1] 流通市值低于20亿元个股详情 - *ST紫天流通市值4.40亿元，总市值4.44亿元，市盈率39.34倍，属于传媒行业 [1] - 利仁科技流通市值6.05亿元，总市值20.32亿元，市盈率239.74倍，属于家用电器行业 [1] - 博菲电气流通市值6.39亿元，总市值27.98亿元，市盈率162.91倍，属于基础化工行业 [1] - 坤泰股份流通市值6.57亿元，总市值23.79亿元，市盈率90.44倍，属于汽车行业 [1] - 扬州金泉流通市值6.82亿元，总市值27.24亿元，市盈率22.16倍，属于纺织服饰行业 [1] - 鸿铭股份流通市值6.85亿元，总市值20.84亿元，市盈率129.17倍，属于机械设备行业 [1] - *ST清研流通市值6.92亿元，总市值15.87亿元，属于环保行业 [1] - *ST元成流通市值7.23亿元，总市值7.23亿元，属于建筑装饰行业 [1] - 康力源流通市值7.26亿元，总市值28.43亿元，市盈率37.93倍，属于轻工制造行业 [1] - *ST苏吴流通市值7.39亿元，总市值7.39亿元，属于医药生物行业 [1] - 播恩集团流通市值7.41亿元，总市值21.39亿元，属于农林牧渔行业 [1] - 科瑞思流通市值7.51亿元，总市值25.53亿元，市盈率266.99倍，属于通信行业 [1] - 美硕科技流通市值7.72亿元，总市值26.48亿元，市盈率80.90倍，属于电力设备行业 [1] - 农心科技流通市值7.84亿元，总市值22.00亿元，市盈率29.92倍，属于基础化工行业 [1] - *ST节能流通市值8.17亿元，总市值17.78亿元，属于环保行业 [1] - 美能能源流通市值8.20亿元，总市值30.40亿元，市盈率28.68倍，属于公用事业行业 [1] - 万得凯流通市值8.33亿元，总市值33.33亿元，市盈率24.61倍，属于机械设备行业 [1] - 通达创智流通市值8.34亿元，总市值29.57亿元，市盈率26.26倍，属于轻工制造行业 [1] - 东南电子流通市值8.40亿元，总市值27.63亿元，市盈率62.37倍，属于电子行业 [1] - 胜通能源流通市值8.47亿元，总市值33.87亿元，市盈率28.64倍，属于公用事业行业 [1] - 天益医疗流通市值8.55亿元，总市值27.47亿元，市盈率140.84倍，属于医药生物行业 [1] - 普莱得流通市值8.61亿元，总市值26.52亿元，市盈率37.32倍，属于机械设备行业 [1] - 福事特流通市值8.69亿元，总市值28.43亿元，市盈率29.08倍，属于机械设备行业 [1] - 三柏硕流通市值8.69亿元，总市值31.98亿元，市盈率122.52倍，属于轻工制造行业 [1] - 和泰机电流通市值8.69亿元，总市值26.71亿元，市盈率63.34倍，属于机械设备行业 [1] - 联域股份流通市值8.71亿元，总市值26.46亿元，市盈率55.68倍，属于家用电器行业 [1] - 万丰股份流通市值8.72亿元，总市值23.23亿元，市盈率56.05倍，属于基础化工行业 [2] - 欣灵电气流通市值8.72亿元，总市值32.67亿元，市盈率219.20倍，属于电力设备行业 [2] - 矩阵股份流通市值8.78亿元，总市值34.11亿元，市盈率220.97倍，属于建筑装饰行业 [2] - 辰奕智能流通市值8.82亿元，总市值31.01亿元，市盈率95.71倍，属于家用电器行业 [2]

小市值股票市场概况 - 小市值品种相较于大盘股具备更高股性及活跃度 更容易成为行情核心[1] - 截至8月11日收盘 两市共994只个股流通市值低于30亿元 其中406只个股流通市值不足20亿元[1] - 总市值方面 两市共1664只个股总市值低于50亿元 其中577只个股总市值不足30亿元[1] 最小流通市值个股明细 - 流通市值最小前三只股票分别为*ST紫天4.40亿元 利仁科技6.11亿元 博菲电气6.45亿元[1] - 总市值最小前三只股票分别为*ST紫天4.44亿元 *ST元成7.39亿元 *ST苏吴7.61亿元[1] - 流通市值低于20亿元个股涵盖26只 分布在多个行业领域[1][2] 行业分布特征 - 机械设备行业涉及个股最多 包括鸿铭股份6.97亿元 万得凯8.30亿元 和泰机电8.62亿元 福事特8.68亿元 普莱得8.72亿元[1] - 家用电器行业包含利仁科技6.11亿元 联域股份8.75亿元 辰奕智能8.83亿元[1][2] - 基础化工行业有博菲电气6.45亿元 农心科技7.95亿元 万丰股份8.92亿元[1][2] - 医药生物行业涉及*ST苏吴7.61亿元 天益医疗8.69亿元[1] - 电力设备行业包含美硕科技7.77亿元 欣灵电气8.86亿元[1][2] 估值水平分析 - 市盈率呈现较大分化 *ST清研 *ST元成 播恩集团 *ST节能等多家公司无市盈率数据[1] - 科瑞思市盈率最高达268.84倍 利仁科技242.08倍 欣灵电气222.50倍 矩阵股份225.05倍[1][2] - 市盈率较低个股包括扬州金泉22.33倍 万得凯24.50倍 通达创智25.94倍[1]

市场表现与风格分析 - 8月11日早盘，2000ETF（561370）涨超1.4% [1] - 7月市场表现显示科技及小盘成长风格表现较好，中证2000等小市值指数涨幅明显优于大盘指数 [1] - 市场风险偏好的变化主导市场节奏，增量资金由融资资金、私募基金及产业/主题ETF等活跃资金主导，小盘风格相对占优 [1] 行业与板块表现 - 7月行情围绕反内卷涨价和科技主线展开 [1] - 钢铁、建材、新能源等周期板块与创新药、通信等科技领域领涨 [1] - 景气度较高且估值相对低位的小盘科技风格预计在资金偏好未明显转向前仍将延续优势 [1] 指数产品特征 - 2000ETF（561370）跟踪中证2000指数（932000） [1] - 中证2000指数从沪深市场选取市值规模较小且流动性较好的2000只证券作为样本，反映小市值股票整体表现 [1] - 指数成分股平均市值约45亿元，行业分布均衡，侧重于机械设备、基础化工等周期性行业以及计算机、电子等成长风格领域，具有较强的小微盘风格特征 [1]

小市值股票市场概况 - 小市值品种相较于大盘股具备更高股性及活跃度 更容易成为行情核心[1] - 截至8月8日收盘 两市共1022只个股流通市值低于30亿元 其中424只个股流通市值不足20亿元[1] - 总市值方面 两市共1708只个股总市值低于50亿元 其中596只个股总市值不足30亿元[1] 最小市值个股数据 - 流通市值最小前三只股票分别为*ST紫天4.40亿元 利仁科技6.03亿元 博菲电气6.31亿元[1] - 总市值最小前三只股票分别为*ST紫天4.44亿元 *ST元成7.79亿元 *ST苏吴8.03亿元[1] - 流通市值低于20亿元个股涵盖24只 主要分布在机械设备(5只) 家用电器(3只) 基础化工(3只)等行业[1][2] 个股详细数据 - *ST紫天流通市值4.40亿元 总市值4.44亿元 市盈率39.34倍 属传媒行业[1] - 利仁科技流通市值6.03亿元 总市值20.24亿元 市盈率238.78倍 属家用电器行业[1] - 博菲电气流通市值6.31亿元 总市值27.62亿元 市盈率240.03倍 属基础化工行业[1] - 坤泰股份流通市值6.49亿元 总市值23.51亿元 市盈率89.35倍 属汽车行业[1] - 三柏硕流通市值8.72亿元 总市值32.11亿元 市盈率122.99倍 属轻工制造行业[2] - 欣灵电气流通市值8.72亿元 总市值32.66亿元 市盈率219.13倍 属电力设备行业[2]

公募量化基金业绩表现 - 7月以来诺安多策略、建信灵活配置、中信保诚多策略等大批公募量化基金单位净值不断创历史新高 [1][4] - 截至6月末超90%公募量化产品上半年单位净值涨幅为正 创金合信北证50成份指数增强A/C和诺安多策略A近一年累计单位净值增长率超100% [1] - 截至7月25日诺安多策略A近一年累计单位净值增长率达125.92% 信澳星亮智选A/C、广发量化多因子、中欧小盘成长A近一年涨幅均超80% [4][5] - 量化指增产品中创金合信北证50成份指数增强A/C近一年涨幅超100% 招商中证2000增强策略ETF近一年涨幅超90% [4] 超额收益表现 - 上半年超80%公募量化基金单位净值增长率跑赢业绩比较基准 [6] - 量化指增基金获得超额收益产品比例达82.9% 高于全市场公募基金的70.5%和被动指数型基金的79.6% [6] - 2024年公募量化产品业绩跑赢基准比例约53% 显著高于全市场公募基金的38% [6] - 公募主动量化和量化指增产品夏普比率中枢高于全部股混基金 [5] 市场环境与策略优势 - 2024年A股市场情绪向好 赛道轮动热点不断的结构性行情有利于量化产品作出超额收益 [2] - 跟踪中证2000指数、中证1000指数的产品表现普遍超过沪深300指数挂钩产品 小市值风格明显占优 [4] - 公募量化超额回归是市场活跃、中小盘风格占优、策略迭代、规模合理适中共同作用的结果 [5] 小市值股票风险提示 - 多家公募量化基金经理提示小市值股票回调风险 [3] - 招商基金指出小市值风格处于相对高位 存在一定回调风险 [7] - 长盛北证50成份指数增强提示微盘股需关注急速调整的尾部风险 [8] - 诺安多策略A基金经理提醒产品会有阶段性大幅波动 本质上不是低风险投资 [5] 下半年投资展望 - 博道基金表示海外流动性中期偏宽松 国内结构性增长亮点逐步显现 量化增强类产品配置价值值得关注 [9] - 中欧基金认为中国市场估值处于低位区间 全球资产配置中仍处低配状态 配置性价比突出 [9] - 创金合信基金指出北交所估值回到中等水平 新兴科技发展方向具有较好长期投资价值 [9] - 招商基金将在小盘股票中重点配置财务稳健、估值适中个股以争取更优超额收益 [7]

小市值股票市场概况 - 小市值品种相较于大盘股具备更高股性及活跃度 更容易成为行情核心 [1] - 截至8月6日收盘 两市共1018只个股流通市值低于30亿元 其中425只个股流通市值不足20亿元 [1] - 总市值方面 两市共1708只个股总市值低于50亿元 其中608只个股总市值不足30亿元 [1] 最小流通市值个股明细 - 流通市值最小前三股票分别为*ST紫天4.40亿元 利仁科技6.00亿元 博菲电气6.19亿元 [1] - 总市值最小前三股票分别为*ST紫天4.44亿元 *ST元成7.36亿元 *ST苏吴7.68亿元 [1] - 流通市值低于20亿元个股涵盖传媒、家用电器、基础化工等13个申万行业 [1][2] 个股估值特征分析 - 市盈率呈现两极分化特征 *ST清研、播恩集团等多家公司未显示市盈率数据 [1] - 科瑞思市盈率达261.97倍 为表格中最高估值水平 [1] - 扬州金泉市盈率22.72倍 万得凯市盈率21.90倍 属于相对较低估值区间 [1] 行业分布特点 - 机械设备行业出现频率最高 包含鸿铭股份、万得凯等5家上市公司 [1][2] - 电力设备行业包含美硕科技、欣灵电气等3家公司 市盈率跨度从80.66倍至219.54倍 [1] - 基础化工行业涵盖博菲电气、农心科技等3家公司 市盈率范围28.41倍至235.79倍 [1][2]