案件概述 - 天津证监局对股民徐阳操纵证券市场行为作出严厉处罚 合计罚没金额近4亿元 [1] - 徐阳控制使用多个证券账户 以虚假申报手段操纵多只股票 合计获利9897.29万元 [1] - 违法行为证据包括询问笔录 证券账户资料及银行流水等 [1] 违法手段分析 - 徐阳行为违反证券法第五十五条第一款第四项 构成操纵证券市场行为 [1][6] - 具体手法为"幌骗交易" 即以不易成交为目的频繁申报并撤销申报 影响证券交易价格或交易量 [4][5][6] - 幌骗交易需满足两个条件：不以成交为目的 且行为人进行反向交易 [6] 监管处罚情况 - 徐阳申辩意见包括账户控制权存疑 违法所得计算标准不明确等 但均被天津证监局驳回 [1][2] - 本案涉案金额巨大 徐阳获利近1亿元 监管处罚力度严厉 [7] - 2024年证监会处罚操纵市场案42件 案均罚没款约1.2亿元 合计罚没金额49.5亿元 同比增长42.2% [10] 同类案件对比 - 2024年3月谢勇操纵"渝三峡A"等股票被罚没1.77亿元 违法所得8145万元 [9] - 同期杨波操纵"安奈儿"等股票被罚没2.8亿元 违法所得1.4亿元 [9] - 2024年千万元以上罚单占比41.9% 向公安机关移送操纵犯罪案件32件 [10]

核心观点 - 华扬联众实际控制人苏同和前任副总经理杨宁因操纵公司股票被证监会行政处罚，涉及控制20个证券账户进行市场操纵[10][12] - 操纵期间账户组交易活跃度极高，109个交易日中有94.78%交易日交易了公司股票，买卖成交量占比多次超过市场总量的30%[12] - 操纵行为导致账户组亏损9520.91万元，同时公司预计2024年度扣非净利润亏损4.3亿至6.3亿元[3][4] - 证监会最终对苏同罚款600万元，杨宁罚款300万元，并对两人采取10年市场禁入措施[25][26][27] 操纵行为细节 - 账户组在115个交易日中累计买入2.688亿股，金额76.70亿元，卖出2.711亿股，金额76.53亿元[12] - 账户组持股占流通股本比例超过10%的有106个交易日，超过20%的有3个交易日[13] - 账户组有99个交易日在其控制的账户之间进行交易，最高占比达15.91%[14] - 2020年12月29日至2021年1月5日期间，公司股价下跌22.58%，账户组每日均为净卖出[16] 信息披露违规 - 苏同未如实披露其控制的姜某某证券账户通过大宗交易卖出457.23万股的情况，交易对手方为苏同借用的7个证券账户[19] - 证监会认定苏同作为信息披露义务人未能履行如实披露义务，构成违法行为[20] 当事人申辩 - 苏同辩称部分交易为买断式交易而非代持，并对部分账户归属提出异议[21] - 杨宁辩称操纵行为属于上市公司行为，请求免予处罚[23] - 证监会经复核后未采纳当事人申辩意见，维持原处罚决定[24] 公司经营情况 - 公司公告强调处罚仅涉及个人，不影响公司正常经营[27] - 苏同已辞去公司董事、总经理等职务，目前不在公司担任任何职位[27]