公司业绩预期 - 高露洁棕榄公司(CL)预计在2025年第二季度财报中净利润将同比下降2.2%至每股0.89美元 [2] - 第二季度营收共识预期为51亿美元 同比微增0.03% [1] - 过去四个季度公司平均盈利超预期4% 最近一季度超预期5.8% [2] 业绩驱动因素 - 定价策略、资金增长计划及生产力提升措施支撑业务动能 [4] - 全品类均衡增长的有机销售策略推动表现 包括销量与定价双重提升 [4] - 品牌力结合创新、高端化及数字化转型预计利好季度表现 [4] - 连续多季度毛利率环比改善 主要受益于定价优势及收入增长管理措施 [5] 区域市场表现 - 拉美市场预计销售下滑1% 受货币贬值影响抵消定价与销量增长 [8] - 北美市场面临3%销售下滑 定价能力持续承压 [7][8] - 亚太地区销售预计下降2.5% 非洲/欧亚地区持平 [8] - 欧洲市场增长4.5% 宠物营养业务增长1.3% [10] 经营挑战 - 通胀压力、汇率波动及关键区域疲软构成持续逆风 [6] - 北美地区促销活动增加及市场竞争加剧导致定价权削弱 [7] - 全球市场不确定性及关税影响持续 消费需求放缓压制品类定价 [8] 估值表现 - 公司股价近三个月下跌4.3% 跑输行业2.5%的跌幅 [11] - 当前远期市盈率22.71倍 高于行业平均19.97倍 接近标普500平均22.87倍 [12] 同业比较 - 金佰利(KMB)预计Q2营收下降3.1%至49亿美元 EPS降14.8%至1.67美元 [17][18] - Newell Brands(NWL)预计Q2营收降4.4%至19亿美元 EPS降33.3%至0.24美元 [19][20] - Church & Dwight(CHD)预计Q2营收降2%至15亿美元 EPS降8.6%至0.85美元 [21][22]

核心业绩表现 - 公司第二季度调整后每股收益为3.95美元，超出Zacks共识预期7.1%，同比增长1.02% [2] - 季度营收为6.596亿美元，超出共识预期0.9%，但同比下降2.06% [2] - 股价自7月23日财报发布后上涨6.5%，过去90天累计涨幅达43.3%，远超行业3.1%和标普500指数14.3%的涨幅 [1][2] 分业务表现 - 移动业务营收同比下降3.7%至3.462亿美元，低于预期的3.544亿美元 [4] - 企业支付业务营收同比下降34.2%至1.183亿美元，略低于预期的1.19亿美元 [4] - 福利业务营收同比大幅增长45.5%至1.951亿美元，超出预期的1.855亿美元 [4] 运营指标 - 调整后营业利润同比下降11.3%至2.43亿美元，但高于预期的2.232亿美元 [5] - 调整后营业利润率为36.8%，超出预期33.9%，但同比下滑390个基点 [5] - 季度资本支出为3460万美元，调整后自由现金流达1.943亿美元 [7] 财务健康状况 - 期末现金及等价物环比增长29.7%至7.726亿美元 [7] - 长期债务达39亿美元，环比显著增加 [7] - 季度运营活动现金流出2.646亿美元 [7] 业绩指引 - 第三季度营收指引6.69-6.89亿美元，中点6.79亿与市场预期6.7947亿基本持平 [8] - 三季度每股收益指引4.30-4.50美元，高于市场预期的4.15美元 [8] - 全年营收指引26.1-26.5亿美元，中点26.3亿符合市场预期 [9] - 全年每股收益指引上调至15.37-15.77美元，高于市场预期的15.13美元 [6][9] 同业对比 - Fiserv第二季度每股收益2.47美元超预期2.5%，但营收52亿美元略低于预期 [10] - Interpublic Group每股收益0.75美元超预期36.4%，但净营收22亿美元同比下降19.8% [11][12]

核心业绩表现 - 公司2025年第二季度调整后每股收益为10.24美元 同比从7.87美元提升 超出Zacks共识预期的9.78美元 [1] - 季度营收达95.8亿美元 同比增长3.7% 超过Zacks共识预期的95.3亿美元 [1] - 税前与净利润率较去年同期有所改善 [6] 分业务表现 新车零售 - 新车零售收入45亿美元 同比增长2.2% 但低于预期的47.5亿美元 [2] - 新车销量94,144辆 同比增长1.8% 未达预期的100,205辆 [2] - 新车平均售价47,782美元 略高于去年同期的47,603美元和预期的47,431美元 [2] - 毛利率收缩60个基点至6.7% 销售成本同比增2.8%至42亿美元 [2] 二手车零售 - 二手车零售收入31亿美元 同比增长3.6% 超预期的29亿美元 [3] - 二手车销量109,053辆 同比微降0.2% 低于预期的111,328辆 [3] - 二手车平均售价28,379美元 同比增3.8% 超预期的26,135美元 [3] - 毛利率提升20个基点至6.7% [3] 其他业务 - 二手车批发收入3.83亿美元 同比大增32.3% 超预期的3.4亿美元 [4] - 金融保险收入3.738亿美元 同比增3.6% 但低于预期的3.989亿美元 [4] - 售后收入10.2亿美元 同比增7.6% 超预期的9.85亿美元 [4] - 车队及其他收入2.095亿美元 同比降13.1% 低于预期的2.44亿美元 [4] 同店销售 - 同店新车收入增2% 同店二手车零售收入增6.5% [5] - 同店金融保险收入增4.5% 同店售后收入增8.5% [5] 财务状况 - 销售成本同比增3.7% SG&A费用10.1亿美元 [6] - 调整后SG&A占毛利比例67.7% 略低于去年同期的67.9% [6] - 宣布每股0.55美元股息 将于2025年8月22日派发 [7] - 季度回购387,000股 均价306美元 剩余回购授权约5.688亿美元 [7] - 现金及等价物4.044亿美元 较2024年底的4.022亿美元略增 [8] - 长期债务67亿美元 较2024年底的61亿美元增加 [8] 同业比较 - O'Reilly Automotive季度每股收益0.78美元 超预期的0.77美元 营收45.3亿美元 低于预期0.16% [9][10] - Sonic Automotive季度每股收益2.19美元 大幅超预期的1.63美元 营收36.6亿美元 超预期0.44% [11] - Group 1 Automotive季度每股收益11.52美元 超预期的10.31美元 营收57亿美元 超预期2.71% [12]

公司业绩预期 - 预计安进(AMGN)将在2025年8月5日盘后公布的第二季度业绩超出预期 上一季度公司盈利超出预期17.8% 第二季度Zacks一致预期销售额和每股收益分别为88.6亿美元和5.25美元 [2] - 公司过去四个季度平均盈利超出预期8.34% 今年以来股价上涨18.4% 跑赢行业1.9%的涨幅 [14] - 模型预测安进本季度盈利将超预期 盈利ESP为+1.19% 最准确预估为5.31美元 高于一致预期的5.25美元 目前Zacks评级为3级 [15][17] 产品表现分析 - Evenity、Repatha和Blincyto等产品销量增长预计将推动收入 Zacks一致预期这三款产品销售额分别为4.78亿、6.73亿和3.85亿美元 而内部预估分别为4.618亿、6.638亿和3.572亿美元 [3][4] - RANKL抗体药物Prolia和Xgeva销量增长可能抵消价格下跌影响 但美国专利已于2025年2月到期 欧洲专利将于2025年11月到期 预计下半年销售将显著下滑 Sandoz已在6月推出生物类似药 [5] - 新药Tezspire和Tavneos销量增长预计贡献收入 Zacks预期分别为3.2亿和1.02亿美元 内部预估为2.507亿和1.046亿美元 [6] 新产品与竞争压力 - 新生物类似药可能推动销售增长 包括2024年1月推出的Stelara类似药Wezlana(第一季度销售额1.5亿美元)和2024年四季度推出的Eylea类似药Pavblu 2025年二季度还推出了Soliris类似药Bekemv [12][13] - 竞争压力导致Kyprolis销量增长受阻 Zacks预期销售额为3.7亿美元 内部预估为3.754亿美元 新药Imdelltra自2024年中上市后连续三个季度保持高增长 [7] - 罕见病药物(Tepezza、Krystexxa、Uplizna)一季度销售低于预期 但预计二季度将改善 因库存调整影响减弱 [10] 其他制药公司表现 - 辉瑞(PFE)预计二季度盈利超预期 盈利ESP为+1.43% Zacks评级3级 今年以来股价下跌3.5% 过去四个季度平均盈利超预期43.49% [18][19] - CorMedix(CRMD)盈利ESP高达+14.41% Zacks评级1级 今年以来股价暴涨43.7% 过去四个季度平均盈利超预期25.82% [19] - Denali Therapeutics(DNLI)盈利ESP为+2.13% Zacks评级3级 今年以来股价下跌33.2% 过去四个季度平均盈利超预期4.42% [20]

In the last reported quarter, Enbridge's adjusted earnings of 72 cents per share beat the Zacks Consensus Estimate of 68 cents, driven by higher Adjusted EBITDA contributions from its major business segments like Liquids Pipelines, Gas Transmission, and Gas Distribution and Storage. Key Takeaways Enbridge Inc. (ENB) is set to report second-quarter 2025 results on Aug. 1, before the opening bell. Highlights of Q1 Earnings & Surprise History Earnings surpassed the Zacks Consensus Estimate in two of the traili ...

Key Takeaways Waste Connections, Inc. (WCN) reported impressive second-quarter 2025 results, wherein earnings and revenues outpaced the Zacks Consensus Estimates. The stock price has not witnessed any significant impact of the earnings beat since the company released results on July 23. Waste Connections' adjusted earnings (excluding 17 cents from non-recurring items) of $1.29 per share surpassed the Zacks Consensus Estimate by 3.2% and increased 4% year over year. Revenues of $2.4 billion beat the consensu ...

Key Takeaways Eldorado Gold Corporation (EGO) is slated to report second-quarter 2025 results on July 31, after market close. EGO is expected to deliver a year-over-year improvement in earnings in the quarter aided by upbeat gold prices. The Zacks Consensus Estimate for EGO's second-quarter 2025 earnings has moved up 23.1% over the past 60 days to 48 cents per share. The consensus mark indicats a 45% increase from the year-ago actual. | | Q1 | Q2 | E1 | F2 | | --- | --- | --- | --- | --- | | Current | 0.51 ...

公司业绩预期 - MasTec将于2025年7月31日盘后公布第二季度财报 [1] - 第二季度每股收益预期为1.41美元 同比上涨46.9% [2] - 第二季度营收预期为33.9亿美元 同比上涨14.5% [2] 业绩驱动因素 - 基础设施支出增长和清洁能源、电力输送及数据中心投资扩大推动业绩增长 [3] - 非管道业务强劲和管道市场增长带动订单储备增加 [3] - 多元化业务模式和强劲市场需求支撑关键业务板块持续增长 [4] - 清洁能源与基础设施板块营收预期11.5亿美元 环比增长22% [5] 重点项目进展 - Greenlink输电项目按计划推进 支撑电力输送板块表现 [6] - 电力输送板块营收预期10亿美元 同比增长57% [6] - 订单储备达158.8亿美元 同比增长19% [6] 财务指标预期 - 调整后EBITDA预期2.7-2.8亿美元 同比增长4.6% [7] - 调整后每股收益预期1.36-1.46美元 同比增长51% [7] 业务板块表现差异 - 通信板块营收预期7.7亿美元 同比下降6.7% [10] - 油气业务营收预期4.73亿美元 同比下降17.3% [10] 行业可比公司 - Primoris Services预计第二季度盈利增长1.9% 过去四季平均盈利超预期44.8% [13] - Quanta Services预计第二季度盈利增长27.9% 过去四季平均盈利超预期6.5% [13] - Masco预计第二季度盈利下降10% 过去四季平均盈利低于预期0.2% [14]

行业环境 - 2025年第二季度石油/能源行业面临严峻环境 原油价格下跌且利润率承压 天然气需求增长带来部分韧性但无法完全抵消行业整体困境 [1] - 原油市场受全球经济不确定性和供应过剩担忧挑战 导致能源相关盈利预期下滑 与其他行业增长形成鲜明对比 [1] 价格趋势分化 - WTI原油均价降至64.63美元/桶 同比下跌20.9% 主因美中贸易紧张加剧及燃料库存高企 [2] - 亨利港天然气现货均价达3.19美元/MMBtu 同比暴涨50% 受寒冷天气、电力需求增长和LNG出口推动 [3] 盈利前景 - 标普500能源公司中25.9%已公布Q2业绩 显示原油价格低迷导致显著盈利挑战 行业预计利润同比下滑24.7% 较上季度11.1%的跌幅进一步恶化 [4] - 能源板块拖累整体市场表现 标普500剔除能源后盈利增长率从6.9%升至9% 行业收入预计下降8.7% 远差于大盘4.5%的预期增幅 [5] 公司表现差异 - 安特罗中游(AM)盈利超预期概率最高 具备+2.94% ESP和Zacks2评级 预计每股收益0.24美元(同比+33.33%) [14][15] - 康斯托克资源(CRK)预计每股收益0.09美元(同比+145%) 但ESP为0%且Zacks评级3 [11][12] - CVR能源(CVI)预计每股亏损0.08美元(同比-188.89%) 持有Zacks4评级 [12][13] - ProPetro控股(PUMP)预计每股收益0.03美元(同比+200%) 但Zacks评级为5 [13] - 安特罗资源(AR)预计每股收益0.48美元(同比+352.63%) 但ESP为0% [16][17] 关键影响因素 - 企业表现分化取决于产品结构组合、成本管控能力及天然气市场的局部优势利用 [9] - 利润率收缩源于定价权疲软和运营成本上升 这些结构性挑战要求企业调整商业模式 [6]

公司业绩预告 - 挪威邮轮控股公司(NCLH)计划于2025年7月31日发布第二季度财报 预计每股收益(EPS)为51美分 较去年同期的40美分增长27.5% 过去30天共识预期维持不变 [1] - 第二季度营收预期为25.6亿美元 同比增长7.8% [3] - 公司过往四个季度中有三个季度盈利超预期 平均超出幅度达34% [4] 盈利预测趋势 - 当前季度(2025年6月)EPS预测为0.51美元 与7天前持平 但较90天前的0.50美元略有上调 [3] - 2025全年EPS预测为2.01美元 2026年预测为2.42美元 [3] - 盈利预测模型显示本次财报可能超预期 因具备+0.33%的盈利惊喜概率(ESP)和Zacks3评级 [6][7] 收入驱动因素 - 新船Norwegian Aqua于3月投入运营 增加客舱容量并配备创新设施如Aqua Slidecoaster 预计提升票价和附加收入 [12] - 移动应用程序覆盖80万用户 通过预售服务提升客户终身价值 [13] - 核心航线(加勒比海/巴哈马/夏威夷等)表现强劲 预计净收益率同比增长2.5% [11] - 私人岛屿Great Stirrup Cay的码头升级预计提升客户满意度和船上消费 [14] 成本与利润率 - 新船运营和第一季度递延成本可能导致调整后净邮轮成本(不含燃油)同比增长1.4% [15] - 预计总运营邮轮支出同比增长4.4%至15亿美元 [15] - 通过"Charting the Course"转型计划控制成本 预计调整后EBITDA达6.7亿美元 [16] 股价与估值 - 过去三个月股价上涨49% 超过休闲服务行业31.8%的涨幅和标普500指数15.1%的涨幅 [17] - 当前远期市盈率10.64倍 低于行业平均20.26倍 但高于嘉年华(13.62倍) [19] - 相比同业 皇家加勒比(20.71倍)和OneSpaWorld(21.19倍)估值更高 [19] 战略发展 - 通过船队现代化和沉浸式体验强化休闲旅游市场地位 Aqua邮轮和Great Stirrup Cay升级旨在提升收益率 [21] - 优化船队部署 包括租赁旧船和重点干船坞投资 以降低运营复杂性 [21] - 数字化生态系统建设和近程航线调整支撑长期收入增长 [26] 行业比较 - 主要竞争对手嘉年华(CCL)和皇家加勒比(RCL)同期股价分别上涨62.1%和63.8% [17] - 行业面临欧洲航线预订疲软和长途旅行需求受宏观经济影响的挑战 [22]