美股市场表现 - 周二美股走势震荡收盘三大指数集体收涨，道指涨0.75%、标普500指数涨0.58%、纳指涨0.55%，道指和标普500指数均录得六连涨 [2] - 大型科技股多数上涨，特斯拉涨超2%，苹果、微软、英伟达小幅上涨，谷歌、亚马逊小幅下跌 [4] - 纳斯达克中国金龙指数跌0.3%，热门中概股走势分化，小鹏汽车跌超6%，瑞幸咖啡跌超3%，贝壳、蔚来、百度等跌逾1%，新东方涨超4%，霸王茶姬涨逾2%，哔哩哔哩、金山云涨超1% [6] 贸易相关动态 - 特朗普称与印度谈判进展顺利，认为在关税问题上达成了协议 [7] - 美国商务部长卢特尼克称已与一匿名国家达成贸易协议，需等对方领导人和议会批准，预计很快完成，这将是本届特朗普政府第一项贸易协议 [7] - 白宫新闻秘书卡罗琳 - 莱维特称特朗普计划签署行政令缓解汽车关税影响，预计采纳行业诉求，减少对美国国内制造汽车和卡车中外国零部件部分关税 [8] - 美国财政部长贝森特称特朗普与国内外汽车生产商会谈，致力于将汽车生产带回美国，希望为车企提供高效路径并创造就业机会，还表示可能看到韩国相关协议轮廓渐成，与日本进行重要会谈，副总统万斯和印度总理莫迪取得良好进展，接下来几周将与至少17个合作伙伴商谈 [8] 国际领导人交流 - 当地时间29日加拿大总理卡尼与美国总统特朗普通话，两国领导人认为携手合作对共同发展重要，同意近期举行面对面会晤 [9] - 加拿大总理卡尼表示加拿大值得美国尊重，只会按自身条件与特朗普进行贸易和安全谈判，需严肃讨论并尊重加拿大主权才会访问华盛顿 [9] - 特朗普表示将与澳大利亚总理讨论贸易问题 [9]

文章核心观点 - 美国财长贝森特表示已制定一项旨在改变汽车关税的计划 [1] 政策动向 - 美国财长贝森特确认存在一个改变汽车关税的计划 [1]

公司业绩与财务表现 - 通用汽车Q1销售额为440亿美元 好于市场预期的432亿美元 [1] - Q1营业利润为35亿美元 超出市场预期的34亿美元 [1] - Q1每股收益为2.78美元 高于市场预期的2.68美元 [1] - 公司撤回2025年业绩指引 原预期每股收益11-12美元 [1] - 暂停40亿美元股票回购计划 [1] 关税政策影响 - 公司Q1销售强劲部分因经销商在潜在关税生效前增加库存 [1] - 首席财务官表示1月业绩指引未包含关税影响 不再具备参考价值 [1] - 约50%在美国市场销售的汽车来自加拿大 墨西哥和韩国生产设施 [2] - 若关税生效 公司在加拿大和墨西哥的两大皮卡工厂将受严重冲击 [2] - 公司增加印第安纳州韦恩堡工厂产量以减轻关税对卡车业务影响 [3] 政府政策动态 - 特朗普政府计划减轻汽车关税政策冲击 防止关税叠加 [2] - 将放宽部分用于美国本土汽车制造的进口零部件关税 [2] - 分析师认为政府"回撤"关税政策是积极信号 [2] 公司后续计划 - 推迟分析师电话会议至5月1日 届时将更新2025年业绩指引 [2] - 1-3月未削减资本支出 但未来将谨慎评估支出计划 [1] - 公司持续游说政府推行更宽松的关税政策 [3]

金十数据4月29日讯，伯恩斯坦的分析师在一份研究报告中表示，特朗普在汽车关税态度上的软化提供 了短期缓解，但结构性风险仍然存在。分析人士表示："如果不说清楚，缓和的范围和效果仍高度不确 定。"目前仍不清楚将如何定义美国生产的汽车、墨西哥和加拿大是否符合条件，以及原始设备制造商 将面临哪些合规要求。分析师表示，供应商可能会获得一些成本回收，但汽车价格上涨和复杂性上升是 不可避免的。 机构：特朗普在汽车关税问题上的软化提供了短期缓解 ...

公司前景 - 通用汽车的前景因特朗普总统的汽车关税而蒙上阴影 [1] - 公司此前的预测被描述为"不可靠" [1]

贸易政策动向 - 预计将采取措施减轻对外国制造汽车的关税影响并放宽用于在美国制造汽车的外国零部件关税[1] - 正与日本、越南、阿根廷、英国、韩国和欧盟等国家进行更大规模贸易协议的谈判[1] - 与墨西哥在农业领域达成两项关键协议包括墨西哥承诺向德州农民供水及合作对抗害虫[2] 行政措施签署 - 将签署行政令对美国卡车司机进行英语水平测试[1] - 签署关于庇护城市的行政令[1] - 宣布成立FEMA审查委员会以修复救灾援助系统并将权力归还国家应急管理人员[2]

欧洲车企应对策略 - 梅赛德斯-奔驰决定暂时维持2025款车型标价不变，并考虑从美国撤出其入门级汽车 [1] - 大众-奥迪暂停4月2日后抵美港口车辆交付，并通知经销商清空库存，CEO表示可能在美国生产奥迪品牌汽车 [1] - 大众汽车将对在美国境外组装的汽车征收进口费，其在美国的产能投资周期未能赶上关税落地速度 [1] - 保时捷将今年营收预期从390亿-400亿欧元下修至370亿-380亿欧元，新关税已影响四、五月作业 [1] - Stellantis暂时关停加拿大温莎和墨西哥托卢卡工厂，裁撤5家美国零部件工厂的900名员工，正评估关税中长期影响 [1] - 捷豹路虎暂停向美国出口整车一个月，但已提前囤积两个月库存，考虑采取提高在美售价、降低成本及转向其他市场等措施 [1] 美国车企反应与影响 - 福特汽车发言人称若关税持续，在美销售的汽车价格或于今年夏天开始上调 [2] - 通用汽车尚未公布制造计划重大变化，但一直在调整北美生产，机构已将其今年盈利预期大幅下调40% [2] - 特斯拉CEO表示公司因拥有本地化供应链受关税影响最小，但贸易政策及政治情绪变化可能短期严重影响产品需求 [2] 日韩车企调整措施 - 丰田汽车拟在美国西弗吉尼亚州工厂追加投资8800万美元 [3] - 日产汽车将专为北美市场投放的Rogue车型生产从日本转移至美国田纳西州 [3] - 日产-英菲尼迪自4月3日起停止接收美国市场两款墨西哥产SUV订单，并大幅削减合资工厂产能 [3] - 现代汽车表示将在未来两个月内保持现有车型标价稳定 [3] 行业机构预测与评估 - 标普全球预测若美国持续加征高额关税，今年美国汽车销量将减少约70万辆，北美地区汽车产量将减少128万辆 [4] - 巴克莱将美国汽车和移动出行行业评级从“中性”下调至“负面”，认为关税将给汽车制造商盈利带来压力并抑制投资 [4] - 美国安德森经济集团估计关税可能使每辆小型汽车价格平均增加2500至4500美元，某些进口豪华车单价最多增2万美元，减产可能迫使伊利诺伊、密歇根和俄亥俄等州出现裁员潮 [4] - 美国市场研究机构考克斯汽车公司指出按价值计算美国制造汽车约50%零部件进口，受全面关税影响汽车价格可能上涨10%至15%，未受全面影响的汽车价格也至少上涨5% [4]

核心观点 - 公司表示若汽车关税持续实施，将把增加的成本转嫁给客户 [1] 公司应对策略 - 公司已准备好应对潜在的汽车关税影响 [1] - 公司明确表示将通过调整价格将关税成本转移至消费者 [1]

核心观点 - 保时捷公司首席财务官表示 美国前总统特朗普提出的缓解汽车关税影响的最新举措 预计不会使保时捷公司受益 [1] 公司表态 - 保时捷公司首席财务官在回应相关提问时明确表示 公司不会从特朗普缓解汽车关税影响的最新举措中受益 [1]

行业核心观点 - 美国汽车行业敦促政府不要对汽车零部件征收新关税 [1] 行业行动与诉求 - 行业通过信件向美国总统特朗普政府提出诉求 [1] 行业警告的潜在影响 - 新关税将导致汽车价格上涨 [1] - 新关税将导致汽车销量下降 [1]