会议核心信息 - 2026年2月2日，上海市基金同业公会理事会合规风控专业委员会召开了2026年度第一次会议暨督察长联席会议 [1][10] - 来自中国证监会、上海证监局相关处室负责同志，以及上海地区75家基金公司总经理或公募基金督察长出席会议 [1][10] 会议核心精神与共识 - 会议指出，合规风控是基金行业高质量发展的根基所在，各机构需聚焦共性议题、凝聚发展共识，持续夯实内控基础，筑牢风险防线 [3][13] - 会议围绕行业高质量发展、廉洁从业、基金销售行为规范、投资纠偏的合理平衡、考核激励机制、公司治理及行业文化建设等议题展开深入交流，并形成多项共识性意见 [3][13] - 会议强调，基金行业必须始终坚守合规风控底线，将投资者利益置于首位，把保护投资者合法权益贯穿业务发展全流程 [3][13] - 会议提出，各机构应立足自身资源禀赋与投研优势，在细分领域深耕细作，打造差异化竞争力，并要坚持权益类基金发展方向 [4][14] - 会议首次强调要深入推进中国特色金融文化建设，厚植合规、诚信、专业、稳健、守正创新的行业底蕴 [4][14] 对基金公司的具体要求 - 各基金公司应进一步加强在基金销售、宣传推介、适当性管理等关键环节的风险防控，补齐内控短板 [3][13] - 要深入开展风险隐患排查与自查自纠，努力实现风险早识别、早预警、早处置 [3][13] - 要保障网络安全与信息系统稳定运行，完善应急预案，提升突发事件应对能力 [3][13] - 要健全舆情监测与应对机制，稳妥有效引导市场预期 [3][13] 与2025年会议的对比变化 - **会议频次与性质**：2025年8月召开的是“年度会议”，2026年2月召开的是“年度第一次会议”，体现了监管常态化、动态化趋势 [5][16] - **参会规格与监管层级**：2025年会议由上海证监局主导，2026年会议由中国证监会、上海证监局相关处室联合牵头 参会人员由“督察长或合规负责人”扩大至“总经理或督察长”，显示合规风控工作已从“合规部门的专项工作”上升为“公司战略层面的核心议题” [5][16] - **议题焦点演变**：2025年会议偏重复盘总结（如通报2024年监管措施），2026年会议则直击直播营销合规、基金分类评价、净值估算功能停用等新兴风险点 [5][16] - **监管要求具体化**：2025年会议提出“保障信息系统稳定运行”等泛化要求，2026年会议则围绕多个具体痛点形成共识性意见，从泛化要求转向精准打击 [6][17] - **行业治理理念升级**：2025年会议强调“安全稳定”，2026年会议则强调合规风控是高质量发展的基石，并首次强调“中国特色金融文化建设” [6][17] - **监管力度强化**：2025年会议要求“开展风险隐患排查整治工作”，2026年会议升级为“全面开展风险隐患自查自纠，实现风险早发现、早预警、早处置” [6][17] 行业组织角色 - 上海市基金同业公会将持续发挥桥梁纽带作用，深化监管与行业协同，凝聚行业发展合力 [4][15]

会议规格与背景 - 2026年度上海地区公募基金公司第一次督察长联席会议顺利召开，会议通稿共685字，在基金核心圈内被竞相转发 [1][12] - 会议出席规格显著提升：2026年会议有“75家总经理或公募基金督察长出席”，而半年前的2025年会议仅为“75家公募基金督察长或合规负责人”，显示公司最高管理层参与度提高 [1][3][13][15] - 会议牵头监管机构规格提升：2025年会议由上海证监局牵头，2026年会议则是由“中国证监会+上海证监局”共同牵头，表明更高级别的监管关注 [5][17] - 该会议始于2005年6月，最初由行业自发组织，自2011年起正式成为上海市基金同业公会合规风控专业委员会的年度活动 [5][17] - 综合比较，2026年督察长会议的“规格之高，超过往年” [7][19] 会议核心精神与原则 - 会议开章明义，强调“合规风控是基金行业高质量发展的基石” [8][20] - 基金行业必须始终坚守合规风控底线，牢牢秉持投资者利益优先原则，将保护投资者合法权益贯穿业务经营全过程 [8][21] 合规风控的具体落实领域 - 会议明确了合规风控的具体落实方面，包括：“高质量发展、廉洁从业、基金销售行为规范、投资纠偏的合理平衡、考核激励、公司治理、行业文化” [8][21] - 与会代表围绕上述方面进行了充分交流，形成了多项共识性意见，为行业规范发展提供了实操性参考 [8][21] 会议提出的具体工作要求 - 强化关键环节风险防范：各基金公司需强化基金销售、宣传推介、适当性管理等关键环节风险防范，精进合规风控专业水平，补齐内控短板；其中“基金销售、宣传推介”是相较于前几次会议的新提法，结合近期针对D公司的监管通报，显示该问题引发了监管和全行业的高度重视 [8][21] - 全面开展风险自查自纠：要求全面开展风险隐患自查自纠，实现风险早发现、早预警、早处置 [8][22] - 保障网络安全与系统运维：要求做好网络安全与信息系统运维保障，完善应急处置预案，提升突发状况应对能力 [8][22] - 强化舆情监测与防控：要求强化舆情动态监测与防控，稳妥做好引导应对工作；此次或针对某LOF产品重申了动态监测和防控的重要性 [8][22] - 打造差异化竞争优势与突出权益导向：要求公司立足自身资源禀赋与投研优势，深耕细分领域打造差异化竞争优势，突出权益类基金发展导向，优化产品布局与投研体系，助力资本市场功能发挥；此提法被解读为有公募基金自上而下“反内卷”的意味，因全国半数基金公司注册地在上海，行业竞争激烈 [8][22] - 推进金融文化建设：要求深入推进中国特色金融文化建设，厚植合规诚信、专业稳健、守正创新的行业底蕴，践行金融工作的政治性与人民性 [8][22] 行业观察与总结 - 该685字的新闻通稿被评价为官话套话很少，很多话掷地有声、言有所指，值得公募基金相关部门反复揣摩 [9][22] - 行业观察指出，基金圈正处于“多年未有之大变局”，2028年公募基金行业将迎来30周年，参照其他行业从草莽到规范的历史，应对行业保持耐心并期待更好发展 [12][25]

公司近期活动 - 联储证券于10月29日响应青岛期货业协会倡议，走进平度市崔家集镇和平村开展图书捐赠活动 [1] - 捐赠图书内容涵盖党建理论、金融知识、农业技术及文学经典等多个领域，旨在满足不同村民群体的阅读需求 [3] - 公司以实际行动诠释金融企业的责任担当，为乡村文化振兴注入新动能 [1] 公司战略与文化 - 公司全面贯彻中央金融工作会议精神，将“合规、诚信、专业、稳健”的行业文化理念深度融入企业治理与发展的全过程 [3] - 公司通过构建完善的文化建设长效机制，持续引导员工恪守行业文化理念，确保金融文化内化于心、外化于行 [3] - 此次捐赠活动是联储证券将中国特色金融文化建设从理念推向实践的具体举措 [3] - 公司作为资本市场的重要参与者，不仅致力于服务实体经济，更将履行社会责任内化为企业文化发展的基因 [3] 公司未来展望 - 未来，联储证券将继续以中国特色金融文化为引领，不断提升公司的文化软实力与综合竞争力 [3] - 公司计划在服务国家战略、推动高质量发展中贡献联储力量 [3]

公司近期活动 - 申港证券近期组织公司党员和员工参加了践行中国特色金融文化的主题活动，活动形式包括参观上海图书馆抗战纪念展和四行仓库抗战纪念馆 [1] - 活动以宣讲和参观相结合的形式进行，旨在加强爱国主义教育，增强员工历史使命感与责任感，并推动企业文化建设 [1] 公司文化建设举措 - 公司今年以来组织员工认真学习中国证券业协会修订发布的新版《证券从业人员职业道德准则》，要求员工以更高标准要求自己 [1] - 公司通过建立相关激励机制和制度要求、增加内部企业文化宣导，将中国特色金融文化建设落到实处，以帮助公司在战略发展中找准定位，奠定企业高质量发展基础 [1] - 本次参观学习为公司企业文化建设注入了深刻认知，即合规是保障而非束缚，诚信是生存之本而非口号 [2] 行业精神与职业操守 - 抗战精神中的“艰苦奋斗”被引申为提醒券商从业者坚守合规底线、保持稳健经营 [1] - “团结一心”强调了团队协作和行业共赢的重要性，“勇于担当”则是呼吁券商在服务实体经济、防范金融风险中主动履行社会责任 [1] - 在证券行业，诚信被视为基石，合规被视为生命线，现代证券业务的健康运行依赖于员工对法律法规和职业道德规范的无条件恪守 [2] 员工职责与风险意识 - 员工必须具备敏锐的风险意识，严格执行风控制度，及时发现并化解潜在隐患，如信用风险、操作风险和合规风险 [2] - 员工被视为守护公司稳健运行和客户资产安全的“前哨” [2]