2026年1月央行流动性投放情况总结 - 2026年1月，中期借贷便利(MLF)实现净投放7000亿元 [1] - 2026年1月，常备借贷便利(SLF)净投放为-79亿元 [1] - 2026年1月，其他结构性货币政策工具净投放641亿元 [1] 公开市场业务流动性投放情况 - 2026年1月，公开市场国债买卖净投放1000亿元 [1] - 2026年1月，7天期逆回购净投放1678亿元 [1] - 2026年1月，中央国库现金管理净投放-600亿元 [1] - 2026年1月，其他期限逆回购净投放1000亿元 [1]

2026年1月央行流动性投放情况总结 - 2026年1月，中期借贷便利（MLF）实现净投放7000亿元，为当月最主要的流动性投放工具 [1] - 公开市场操作方面，7天期逆回购净投放1678亿元，其他期限逆回购净投放1000亿元，公开市场国债买卖净投放1000亿元 [1] - 结构性货币政策工具合计净投放641亿元，为流动性提供补充 [1] - 常备借贷便利（SLF）净回笼79亿元，中央国库现金管理净回笼600亿元，显示部分短期流动性被回收 [1]

操作概览 - 财政部与中国人民银行于2026年1月28日共同进行了中央国库现金管理商业银行定期存款（一期）招投标 [1][2] - 本次操作采用利率招标、单一价位中标方式 [1][2] - 中标总量为1500亿元人民币 [1][2] - 中标利率为1.73% [1][2]

财政部国库现金管理操作 - 财政部国库司决定实施2026年中央国库现金管理定期存款第1期操作 [1] - 本期存款期限为1个月，计划存款量为1500亿元 [1] - 存款起息日为2026年1月28日，到期日为2026年2月25日 [1] 招投标安排 - 本期存款定于1月28日上午9点至9点30分进行招投标 [1] - 招投标通过中央国库现金管理商业银行定期存款业务招投标系统进行 [1] - 操作面向中央国库现金管理商业银行定期存款业务参与银行 [1] - 招投标按照《中央国库现金管理商业银行定期存款招投标规则》（财库〔2025〕25号）执行 [1]

核心观点 - 财政部与中国人民银行将于2026年1月28日进行中央国库现金管理商业银行定期存款招标，操作规模为1500亿元人民币，期限28天，旨在提高国库现金使用效益并加强财政与货币政策协调 [1][2] 操作细节 - 操作名称为2026年中央国库现金管理商业银行定期存款（一期）招投标 [1][2] - 操作时间为2026年1月28日上午9:00至9:30 [1][2] - 操作量为1500亿元人民币 [1][2] - 存款期限为1个月（28天） [1][2] - 起息日为2026年1月28日，到期日为2026年2月25日，遇节假日顺延 [1][2] 操作方式与参与方 - 操作通过中国人民银行中央国库现金管理商业银行定期存款业务系统进行 [1][2] - 采用利率招标、单一价位中标方式 [1][2] - 招投标面向中央国库现金管理商业银行定期存款业务参与银行 [1][2]

国库现金管理操作 - 财政部与中国人民银行将于2026年1月28日进行中央国库现金管理商业银行定期存款招投标 [1] - 本期操作规模为1500亿元 期限为1个月（28天） [1] - 操作起息日为2026年1月28日 到期日为2026年2月25日（遇节假日顺延） [1] 操作机制与参与方 - 操作通过中国人民银行中央国库现金管理商业银行定期存款业务系统进行 [1] - 采用利率招标、单一价位中标方式 [1] - 招投标面向中央国库现金管理商业银行定期存款业务参与银行 [1]

操作基本信息 - 财政部与中国人民银行将于2025年12月26日进行两期中央国库现金管理商业银行定期存款招投标 [1] - 两期操作均通过中国人民银行中央国库现金管理商业银行定期存款业务系统进行 [1] 第十三期操作详情 - 第十三期操作时间为2025年12月26日上午9:00至9:30 [1] - 第十三期操作量为1500亿元 [1] - 第十三期存款期限为1个月（28天） [1] - 第十三期起息日为2025年12月26日，到期日为2026年1月23日（遇节假日顺延） [1] - 第十三期采用利率招标、单一价位中标方式 [1] - 第十三期面向中央国库现金管理商业银行定期存款业务参与银行进行招投标 [1] 第十四期操作详情 - 第十四期操作时间为2025年12月26日上午9:50至10:20 [1] - 第十四期操作量为600亿元 [1] - 第十四期存款期限为14天 [1] - 第十四期起息日为2025年12月26日，到期日为2026年1月9日（遇节假日顺延） [1] - 第十四期采用利率招标、多重价位中标方式 [1] - 第十四期面向中央国库现金管理商业银行定期存款业务参与银行进行招投标 [1] 操作目的 - 操作旨在提高中央国库现金使用效益 [1] - 操作旨在加强财政政策与货币政策的协调配合 [1]

央行国库现金定存操作公告 - 财政部与中国人民银行将于2025年12月26日进行中央国库现金管理商业银行定期存款招投标 [1] - 本期操作规模为600亿元人民币 期限为14天 [1] - 操作起息日为2025年12月26日 到期日为2026年1月9日 遇节假日顺延 [1] 操作具体安排 - 招投标时间为2025年12月26日上午9:50至10:20 [1] - 操作通过中国人民银行中央国库现金管理商业银行定期存款业务系统进行 [1] - 采用利率招标、多重价位中标方式 [1] - 面向中央国库现金管理商业银行定期存款业务参与银行进行招投标 [1] 政策与规则依据 - 操作目的是提高中央国库现金使用效益 加强财政政策与货币政策的协调配合 [1] - 招投标事宜按照《中央国库现金管理商业银行定期存款业务操作规程》等相关规定执行 [1]

操作概览 - 财政部国库司决定实施2025年中央国库现金管理定期存款第11期和第12期操作 [1] 第11期存款详情 - 存款期限为1个月 [1] - 计划存款量为1200亿元 [1] - 存款起息日为2025年11月24日 [1] - 到期日为2025年12月22日 [1] - 招投标时间为2025年11月24日上午9点至9点30分 [1] 第12期存款详情 - 存款期限为21天 [1] - 计划存款量为800亿元 [1] - 存款起息日为2025年11月24日 [1] - 到期日为2025年12月15日 [1] - 招投标时间为2025年11月24日上午9点50分至10点20分 [1] 招投标执行方式 - 通过中央国库现金管理商业银行定期存款业务招投标系统进行操作 [1] - 面向中央国库现金管理商业银行定期存款业务参与银行进行招投标 [1] - 招投标按照《中央国库现金管理商业银行定期存款招投标规则》(财库〔2025〕25号)执行 [1]

操作基本信息 - 财政部国库司决定实施2025年中央国库现金管理定期存款第10期操作 [1] - 本期存款期限为1个月 [1] - 计划存款量为1200亿元 [1] - 存款起息日为2025年10月23日，到期日为2025年11月20日 [1] 操作执行细节 - 本期存款定于10月23日上午9点至9点30分进行招投标 [1] - 招投标通过中央国库现金管理商业银行定期存款业务招投标系统实施 [1] - 操作面向中央国库现金管理商业银行定期存款业务参与银行 [1] - 招投标按照《中央国库现金管理商业银行定期存款招投标规则》（财库〔2025〕25号）进行 [1]