报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 10月LPR报价持稳，本周央行公开市场将有10210亿元逆回购到期 [4] - 中国前三季度GDP为1015036亿元，同比增长5.2%，三季度GDP为354500亿元，同比增长4.8%，9月消费同比增速走弱，固定资产投资累计同比大幅下行，地产投资为主要拖累 [6] - 短期内因中美经贸政策不确定，市场风险偏好或反复，后续贸易摩擦不利因素缓解，股指有望重回上行通道，11月1日前中美最高领导人可能在APEC会议会面谈判，此前股指预计震荡运行 [6] 各目录总结 宏观金融数据 - DR001收盘价1.47，较前值无变动；DR007收盘价1.59，较前值变动2.25bp；GC001收盘价1.16，较前值变动 -6.00bp；GC007收盘价1.45，较前值变动 -1.00bp；SHBOR 3M收盘价1.58，较前值变动0.20bp；LPR 5年收盘价3.50，较前值无变动；1年期国债收盘价1.47，较前值无变动；5年期国债收盘价1.59，较前值变动2.25bp；10年期国债收盘价1.77，较前值变动2.10bp；10年期美债收盘价4.02，较前值变动1.80bp [3] - 央行昨日开展1890亿元7天期逆回购操作，操作利率1.40%，投标量和中标量均为1890亿元，当日2538亿元逆回购到期，单日净回笼648亿元 [3] 股市数据 - 沪深300收盘价4538，较前一日上涨0.53%；IF当月收盘价4520，较前一日上涨0.5%；上证50收盘价2975，较前一日上涨0.24%；IH当月收盘价2972，较前一日上涨0.3%；中证500收盘价7070，较前一日上涨0.76%；IC当月收盘价6972，较前一日上涨0.7%；中证1000收盘价7239，较前一日上涨0.75%；IM当月收盘价7138，较前一日上涨0.5% [5] - IF成交量112287，较前一日下降33.7%；IF持仓量257451，较前一日下降3.1%；IH成交量52619，较前一日下降41.0%；IH持仓量89892，较前一日下降8.2%；IC成交量134833，较前一日下降21.8%；IC持仓量243216，较前一日下降1.4%；IM成交量228283，较前一日下降21.5%；IM持仓量354337，较前一日下降2.7% [5] - 昨日沪深两市成交额17376亿，较上一交易日缩量2005亿，行业板块普涨，煤炭、燃气等板块涨幅居前，贵金属板块逆市重挫 [5] 升贴水情况 - IF升贴水当月合约4.63%，下月合约4.21%，当季合约2.99%，下季合约3.03%；IH升贴水当月合约1.10%，下月合约0.91%，当季合约0.23%，下季合约0.26%；IC升贴水当月合约15.75%，下月合约13.81%，当季合约11.02%，下季合约10.72%；IM升贴水当月合约16.01%，下月合约15.12%，当季合约13.28%，下季合约12.54% [7]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 短期内中美经贸政策存在不确定性市场风险偏好或反复 后续贸易摩擦不利因素缓解股指有望重回上行通道 月底行情或相对明朗 在此之前策略上避险为主 沪深300和上证50或较有韧性 股指期货多头投资者可考虑综合运用期权工具进行风险对冲 [6] 根据相关目录分别进行总结 利率市场 - DRO01收盘价1.32 较前值变动0.56bp DR007收盘价1.41 较前值变动 -1.40bp GC001收盘价1.22 较前值变动 -15.00bp GC007收盘价1.46 较前值变动 -2.00bp SHBOR 3M收盘价1.58 较前值变动 -0.10bp LPR 5年收盘价3.50 较前值变动0.00bp 1年期国债收盘价1.40 较前值变动 -0.02bp 5年期国债收盘价1.59 较前值变动 -0.82bp 10年期国债收盘价1.82 较前值变动 -1.85bp 10年期美债收盘价4.02 较前值变动3.00bp [4] - 上周央行公开市场开展6331亿元逆回购操作、6000亿元182天期买断式逆回购操作 当周有10210亿元逆回购到期、8000亿元91天期买断式逆回购到期、1500亿元国库现金定存到期 上周实现净回笼（含国库现金）6979亿元 [4] - 本周央行公开市场将有7891亿元逆回购到期 周一至周五分别到期2538亿元、910亿元、435亿元、2360亿元、1648亿元 [5] 股票市场 - 沪深300收盘价4514 较前一日变动 -2.26% IF当月收盘价4540 较前一日变动 -1.6% 上证50收盘价2968 较前一日变动 -1.70% IH当月收盘价2983 较前一日变动 -1.2% 中证500收盘价7016 较前一日变动 -2.98% IC当月收盘价7064 较前一日变动 -2.2% 中证1000收盘价7185 较前一日变动 -2.92% IM当月收盘价7230 较前一日变动 -2.3% [5] - IF成交量169431 较前一日变动10.4% IF持仓量265794 较前一日变动 -3.3% IH成交量89212 较前一日变动16.9% IH持仓量97922 较前一日变动 -5.7% IC成交量172400 较前一日变动8.7% IC持仓量246587 较前一日变动 -2.6% IM成交量290913 较前一日变动16.5% IM持仓量364222 较前一日变动2.5% [5] - 上周沪深300下跌2.22%至4514.2 上证50下跌0.24%至2967.8 中证500下跌5.17%至7016.1 中证1000下跌4.62%至7185.5 [5] - 申万一级行业指数中 上周仅银行（4.9%）、食品饮料（0.9%）、交通运输（0.4%）上涨 电子（-7.1%）、传媒（-6.3%）、汽车（-6%）、通信（-5.9%）、机械设备（-5.8%）领跌 [5] - 上周A股日成交量分别为21038亿元、23147亿元、18835亿元、17526亿元、17598亿元 日均成交量较前一周减少1132.1亿元 [5] 期货升贴水情况 - IF升贴水当月合约到期 下月合约4.52% 当季合约3.85% 下季合约2.73% [7] - IH升贴水当月合约到期 下月合约1.33% 当季合约0.96% 下季合约0.34% [7] - IC升贴水当月合约到期 下月合约14.77% 当季合约13.04% 下季合约10.75% [7] - IM升贴水当月合约到期 下月合约13.16% 当季合约13.71% 下季合约12.72% [7]