文章核心观点 - 2026年科技产业的核心特征是“竞合”，即全球技术竞赛与国内供应链自主突破两条主线深度交织、同步演进[2][13] - AI产业变革的焦点正从实验室模型竞赛转向全球范围内的“产业化落地竞赛”[2][13] - 投资需理解海外需求拉动与国内自主突破的“内外共振”，以把握未来机会[2][13] 海外算力需求 - 海外AI算力需求是全球科技投资中最明亮的灯塔，其竞赛健康且可持续[3][14] - 竞赛动力源于三个底座：科技巨头资本开支有强劲自身现金流支撑、大模型领域“六分天下”格局避免恶性内卷、技术从文本向“世界模型”演进路径清晰[3][14] - 投资主线是“优选龙头，长期持有”，产业需求沿明确链条传递：首先受益于光模块，其次是服务器，再次是PCB等基础部件[3][14] - 全球龙头公司商业模式成熟、订单能见度高，价值在于持续分享产业扩张的β收益[3][14] 国产替代与半导体供应链 - 中国通过“超节点”集群作战，用系统级优势弥补单点算力差距，此路径将巨量拉动GPU和高速交换芯片需求[4][15] - 国内先进制程扩产或成“必选项”[4][15] - 半导体设备与材料环节确定性最强，处于扩产前置、不可或缺的位置，好比“淘金热”中“卖铲子”的生意[4][15] - 重点关注设备龙头在国产存储巨头扩产中的订单弹性，以及材料领域切入高端工艺、实现从0到1突破的中小市值成长股[4][15] 存储芯片 - AI彻底改变存储芯片供需逻辑，供给端年增幅稳定在15%左右，而需求端因大模型“记忆”功能和多模态内容海量消耗呈指数增长[5][16] - 供需错配可能催生跨越传统周期的行情[5][16] - 国产存储龙头上市与扩产是明确的产业事件，将带动从芯片设计、模组制造到上游设备、材料的全链条国产化机遇[5][17] - 本轮存储周期伴随快速技术迭代，当前产能可能因技术换代而提前“折旧”，投资蕴含独特的“期权价值”[6][17] AI延伸产业：电力与应用 - 电力是算力的“油箱”，北美数据中心算力激增带来巨大电力缺口，储能从“主题”变为“刚需”，成为AI算力扩张的“硬约束”和确定性受益环节[7][18] - 应用是技术的“价值终点”，需寻找价值“出口”[7][18] - 关注港股市场中传统业务能与AI结合、可能迎来估值重估的公司[7][18] - 关注AI时代可能诞生的新“基础设施服务”，例如确保内容原创与版权的数字内容确权领域[7][18] 其他市场机会与策略 - 逆向布局高增长领域，例如储能驱动的锂电产业链，储能需求（特别是大储）的超预期高景气可能在2026-2027年引发部分中游电池材料乃至上游资源环节的供需错配[8][19] - 该领域增长潜力与当前不高的市场预期形成对比[8][19] - 对人形机器人等过热主题保持谨慎，承认其长期想象空间，但短期内工程难度巨大、量产与盈利路径模糊[8][19] - 当前相关行情更多由风险偏好和事件催化驱动，需以更严格的标准进行筛选[8][19]

平台成立背景与目标 - 在新能源汽车产业加速升级与石墨烯技术创新突破的双重驱动下，由北京创新爱尚家科技股份有限公司与北京信息科技大学联合共建的北京市新能源汽车石墨烯技术概念验证平台正式落地[4] - 平台是北京市科学技术委员会、中关村科技园区管理委员会重点支持的概念验证平台建设项目，旨在推动北京市石墨烯产业从实验室研究向产业化落地转化，促进跨领域资源整合[4] - 平台旨在整合高校、科研机构与企业的优势资源，加速石墨烯材料在新能源汽车中的应用[4] 平台定位与服务 - 平台聚焦石墨烯材料在新能源汽车领域的创新应用，是整合高校科研优势、企业产业资源、行业应用场景的开放式创新服务载体[7] - 平台作为省部级平台，提供项目征集、评价筛选、可行性分析、样机生产、小批量试制、商业价值评价等全流程概念验证服务[8] - 平台致力于降低研发风险与成本，加速前沿技术规模化落地，推进技术可行性与商业可行性验证，加速成果从技术突破到产业应用全链条贯通[8] 项目征集核心方向 - 项目征集聚焦石墨烯材料在新能源汽车关键领域的技术验证与应用示范，旨在攻克“卡脖子”难题[9] - 重点征集方向包括：新能源汽车三电系统、新能源汽车车身轻量化、新能源汽车智能座舱，以及其他新能源汽车领域亟需的石墨烯创新应用技术及产品[9] - 要求项目对产业升级具有战略性、变革性、前瞻性引领作用[9] 项目申报条件与支持 - 申报对象为在京注册的高等学校、科研机构、企业或具备相关技术研发基础的创新团队，需具备石墨烯技术研发实力或新能源汽车产业应用经验[10] - 项目开发周期要求不超过一年，征集截止日期为2026年2月14日[11] - 经评审通过的项目，平台将提供总价值超100万元的全链条资源包，覆盖免费办公研发场地、创业投资资源及客户精准对接、知识产权与政策申报等关键发展要求[11] 平台提供的具体资源支持 - 提供平台专业实验室及中试车间，支持样机试制、性能测试与检测验证，并可申请入驻中关村·材料创新谷的免费办公及研发空间[12] - 为每个入选项目提供一次性启动资金，专项用于技术开发与概念验证，并提供知识产权与政策申报一体化服务[13] - 提供产业与资源对接服务，包括产业链对接、投融资对接、创业辅导及品牌推广[13] - 提供人才与政策服务，如协助对接“房山聚源计划”人才认定，协助申请高新技术企业认定等资质[13] 平台共建单位实力 - 共建单位北京创新爱尚家科技股份有限公司成立于2013年，是国家级专精特新重点小巨人企业、国家高新技术企业，获得多家国有资产战略投资[14] - 公司创始团队毕业于清华大学，创始人陈利军为清华大学创新领军工程博士，带领团队深耕石墨烯热管理领域12年，是北京冬奥会石墨烯热管理技术唯一供应商[14] - 公司自主研发的AIHF艾弗石墨烯柔性加热材料及技术方案被评定为“达到国际先进水平”，并已在新能源汽车、军工国防等多个领域实现规模化应用，是国内石墨烯热管理材料研发生产应用的领军企业[14] - 共建单位北京信息科技大学是北京市重点支持建设的理工类公办高校，其车辆工程专业是国家级一流本科专业建设点、国家级特色专业，在市属高校中位列第一[15] - 该校车辆工程专业聚焦“新能源+智能网联”双轮驱动方向，在新能源汽车能量管理、智能感知、自动驾驶控制等关键技术领域承担多项国家级、省部级项目[15]