关税调整与谈判进展 - 缅甸军政府提议对美国出口商品征收0-10%关税，以换取美国将对缅40%关税降至10-20% [1] - 特朗普最初公布的对缅关税从44%降至40%，但仍为第一波征税函中最高水平之一 [2] - 特朗普在信函中暗示关税存在调整空间，若相关国家开放市场可能下调税率 [4] 缅甸政府应对策略 - 缅甸计划派遣高级别代表团赴美谈判，呼吁放宽或取消制裁 [1] - 缅甸国家管理委员会表示将积极谈判，寻求互利双赢结果 [5] - 缅甸服装行业受影响可能有限，因美国订单占比较小 [5][6] 美国关税政策动态 - 特朗普将对14国征收25-40%关税，实施时间从7月9日推迟至8月1日 [4] - 警告各国若采取反制措施，美国将实行更高关税 [2][3] - 允许企业通过在美国生产规避关税 [4] 行业影响分析 - 服装和纺织品等劳动密集型产业可能受关税冲击显著 [5] - 柬埔寨关税降幅达13%，反映小国通过谈判取得进展 [7] - 分析师认为本轮关税本质是"以打促谈"，东南亚国家或已达成部分共识 [7]

关税调整国家分类 - 经济体量大且谈判有进展的国家，本轮暂无增量动作、未更新关税，如中国、英国、越南、印度、欧盟[1][5] - 日本、韩国谈判分歧大，地缘依赖美国，是关税调整重点[1][8] - 经济体量小的国家，部分关税减免，部分相等或小幅提升，非政策重点[1] 关税调整具体情况 - 特朗普更新14国对等关税税率，除中国外豁免期延至8月1日，中国预计8月12日到期[2][4] - 谈判有进展的8国关税调降，幅度-13%至-2%，柬埔寨降幅最大；谈判无进展的6国关税一致或更高，幅度0%至+1%[3] 各国谈判进展 - 中国调降“对等”关税至10%，与美在稀土、芯片等方面合作，美取消部分对华出口管制[5] - 英国获美国10%关税进口汽车每年10万辆配额，美取消部分航空航天产品关税[5] - 越南与美达成关税协议，美对越单方面加20%关税，对转口商品加40%关税[5] - 欧盟承诺提高军费支出至5%，G7峰会将美国企业排除在外国企业征税规则外[7] - 印度与美达成国防合作协议，将签新十年期双边国防合作框架协议[7] 关税调整逻辑 - 本轮关税调整或“以打促谈”，威胁动机大于实质加征[10] 风险提示 - 美国通胀超预期恶化；美联储流动性风险超预期恶化[12]

稀土产业链博弈 - 中国对全球稀土产业链具有绝对掌控力 全球80%的稀土精炼产能集中在中国 中国钕铁硼永磁体产量占全球90% [6][9] - 稀土成为中美贸易战中的关键筹码 中国将稀土出口许可与关税谈判挂钩 形成对美方的战略优势 [3][6] - 稀土管制已对全球科技产业产生实质性影响 特斯拉人形机器人因缺少中国稀土材料而停产 英特尔7纳米芯片研发进度被迫推迟三个月 [3][4] 美国企业困境 - 超过200家美国企业向政府提交关税豁免申请 涉及得克萨斯州石油设备制造商和加利福尼亚半导体工厂等 [4] - 美国科技巨头面临供应链重构压力 特斯拉 波音等企业加速布局"中国+1"供应链 [6] - 美国在稀土谈判中处于被动地位 白宫经济委员会主任承认"每天都在对话" [3] 中美贸易谈判态势 - 中美达成90天关税暂停协议 但谈判破裂风险仍然存在 [9] - 美国保留30%基准关税和24%芬太尼关税 但面临产业阵痛 [4] - 中国采取"以打促谈"策略 通过稀土反制寻求取消剩余关税和解除技术禁运 [4][6] 全球产业链影响 - 中国将稀土精炼技术纳入"不可靠实体清单"管控 引发全球产业链重构 [6] - 美国试图维持技术封锁 但面临中国在5G 人工智能等领域的反制 [4] - 稀土博弈揭示全球化时代产业霸权与资源垄断的碰撞 [6][9]