永赢科技智选A基金业绩与持仓变动 - 永赢科技智选A基金在2025年实现年度收益率233.29%，成为公募基金业绩冠军，并打破了行业保持了17年的纪录 [1] - 该基金A类份额在2025年四季度的收益率为13.18%，C类份额为13.01%，均大幅跑赢业绩比较基准 [1] - 基金在2025年四季度末的股票持仓占基金总资产的比例为78.76%，较三季度末的91.59%明显缩减，同时清空了少量债券资产 [2] 永赢科技智选A基金重仓股调整 - 基金对中际旭创进行减持，环比减持幅度达到17% [1] - 对新易盛和天孚通信的加仓幅度较此前季度力度降低，四季度环比加仓幅度分别为2.14%和5.81%，而三季度相关个股环比加仓幅度均超200% [1][4] - 基金新晋重仓了工业富联和剑桥科技等股票，同时东山精密和景旺电子新晋前十大重仓股序列 [1][2] - 生益科技从三季报时的第六大重仓股（持仓市值9.19亿元）跃升为四季度末的第一大重仓股，持仓市值达到14.08亿元 [3] 永赢科技智选A基金投资方向与策略 - 基金经理表示将继续重点布局全球云计算产业相关投资，重点关注通信领域中的光通信及PCB方向 [1][4] - 基金整体上依然保持着对信息技术领域的强聚焦 [4] - 基金在四季度获得净申购，A类份额净申购份额最多，截至期末A份额、C份额分别为12.41亿份和28.73亿份 [4] 永赢港股通科技智选基金持仓与业绩 - 该基金在2025年四季度大幅减持腾讯控股、哔哩哔哩-W和阿里巴巴-W，环比减持幅度均超过20%，其中哔哩哔哩-W减持幅度达到34.48% [1][5] - 基金新晋重仓了中芯国际、金蝶国际、京东健康和中国移动等港股通标的，其中中芯国际持仓市值5908.19万元，为季末新晋重仓股中市值最大的一只 [5][6] - 基金四季度末股票持仓占比为84.53%，较去年三季度有所减少 [7] - 基金A、C份额在2025年四季度的净值增长率分别为-22.02%和-22.14%，分别跑输业绩比较基准收益率7.88个百分点和8.00个百分点，且在四季度内均被净赎回 [7] 基金经理对港股市场的观点 - 基金经理相信港股通科技行业长期具备较大的成长空间，但需当心估值扩张周期后的均值回归 [1][7] - 基金经理指出，尽管部分头部公司的核心业务短期内增速放缓，但其长期经营具备持续投入与能力突破，有望对主业形成改善和再加速的潜在支撑 [8]

公募基金二季度调仓动向 - 二季度多只绩优权益类基金提升权益资产仓位，科技与医药板块成为核心配置方向 [1] - 长城医药产业精选混合发起式上半年净值增长率达75.18%，规模从1975万元增至2.04亿元（9.3倍增幅），股票投资占比从72.48%提升至75.89% [2] - 同泰产业升级混合A股票投资占比从1.62%大幅提升至90.16%，同泰远见混合A从78.65%提升至85.74% [2] 行业配置聚焦科技与医药 - 永赢科技智选混合发起A前十大重仓股完成更替，新易盛、中际旭创、天孚通信等光通信龙头取代原有云计算持仓 [3] - 长城医药科技六个月混合A新增三生制药、石药集团、益方生物等创新药股，基金经理强调政策受益及海外BD超预期的投资逻辑 [3] - 晨星（中国）指出人工智能、人形机器人等科技赛道形成跨市场共识，基金经理通过高仓位布局高成长性领域获取超额收益 [4] 三季度投资展望 - 长城医药产业精选基金经理梁福睿预计创新药管线海外授权趋势延续，国内销售放量取决于季报及医保谈判结果 [4] - 永赢科技智选基金经理任桀将跟踪前沿模型发布、海外云/芯片厂商动态，重点挖掘光通信（CPO）、PCB等全球云计算机会 [4] - 同泰产业升级基金经理王秀认为机器人行业进入量产爬坡期，头部厂商订单放量及大模型突破将驱动板块Beta机会 [5]