周三，安靠科技股价飙升8%，此前有消息称，英伟达计划大幅扩大其与这家半导体组装公司在韩国的先进封装合作关系。 根据扩大后的协议，英伟达和安靠计划提升韩国的先进封装产能，目标是到 2028 年底将中介层晶圆产能提高 300% 以上。该计划，加上 安靠正在韩国建设的新制造工厂，将支持英伟达当前和下一代 AI 平台更高的产量。 这项交易是英伟达扩大全球制造能力、与多家供应链合作伙伴携手应对人工智能基础设施激增需求的更广泛战略的一部分。这家图形巨头 正与安靠（Amkor）、IBIDEN、KYEC、三星电机、Siliconware Precision Industries（SPIL）和优尼Unimicron Technology合作，拓展 其在基板、先进封装、测试和光学引擎等方面的能力。 为支持销量增长，NVIDIA计划在未来三年内将其产品基板产能提升2.5倍。以下协议将有助于实现这一产能扩张 目标，更多协议正在洽谈 中。 根据IBIDEN今年早些时候签署并宣布的一项协议，NVIDIA将提供数十亿美元的产能预留预付款，以支持IBIDEN位于日本小野市的工厂。 此次扩建计划旨在使该工厂的产能达到目前水平的三倍，预计新增产 ...

光迅科技 20261011 光迅科技：垂直一体化龙头迎 1.6T 放量与下一代光互联催化 摘要 北美 CSP 加速释放 2027 年光模块订单并导入中企，2026Q4 为左侧交 易窗口。 FCC 政策缓和，限制推迟至 2028/29 年且非一刀切，利好光模块原产 地企业。 光迅科技实现垂直一体化布局，自研光芯片能力突出，全球市场排名稳 居前四。 800G/1.6T 光模块 2026 年起放量，公司 400G/800G 已规模化， 1.6T 正导入。 NPO/DCI 方案 2026Q4 迎产业催化，公司 6.4T NPO 及 DCI 产品具备 领先竞争力。 股权划转至新科技术利于海外扩张，35 亿定增及 H 股上市筹备支撑全 球产能布局。 2025 年利润增 43%，高端产品占比提升带动毛利上行，当前 PE 估值 处于低位。 Q&A 当前市场对光互联板块的普遍看法如何，以及近期有哪些关键变量可能影响行 业走势？ 当前市场对整个光互联板块普遍持过于悲观的态度，主要受 FCC 相关禁令悬而 未决的影响。尽管近期传闻显示，该禁令的落地节奏和影响范围已有明显妥协， 对行业成长性的冲击正逐步削弱，但市场对核心标的未来成长 ...

光芯片领军者：产能加速释放与高端产品放量，2027 年迎爆发式 增长 摘要 源杰科技 20261012 产能与订单：订单能见度展望至 2028 年，2026Q4 及 2027Q1 收入环 比预计加速增长；2027 年产能释放支撑下，预计增长将达 2026 年的 数倍。 产品结构优化：100mW 及以上高功率产品 2026 年占比超 1/3，2027 年 NPU、CPO 等高端产品占比将超 50%，驱动数据中心业务量价齐升。 盈利能力：净利率随规模效应及良率提升逐季改善，2026Q3 扣非净利 率超 60%；高价值 CPO 光源售价达现有产品 6-7 倍，将持续拉动毛利 率。 新产品进度：NPU 产品已获实质性订单，预计 2027 年大规模出货； CPO 高功率光源已进入验证阶段，预计 2027Q2-Q3 初步实现出货。 海外布局与风险：北美工厂已导入切割、封装等设备，可实现产能调配 以应对政策风险；已直接对接海外 CSP 及芯片公司，客户结构趋向多元 化。 Q&A 公司 2026 年第三季度业绩环比增长的主要驱动力是什么？对第四季度及 2027 年的出货节奏和业绩增长有何展望？ 公司业绩的逐季增长已持续六至七 ...