文章核心观点 - 公募基金凭借专业投研能力与成熟管理经验，已成为中国养老金保值增值的重要推手，在养老保障“三大支柱”体系中扮演关键角色 [1] - 工银瑞信基金作为行业代表，已将“做优养老”作为长期战略重点，拥有养老金投资管理业务全牌照，并通过差异化策略服务三大支柱，致力于守护国人的养老梦想 [1][3] 中国养老保障体系与公募基金的角色 - 中国养老保障体系由“三大支柱”构成，市场化运作依赖各类资管机构的专业化分工 [1][2] - 公募基金是养老金投资管理的关键角色，尤其在第一支柱（社保基金）和第二支柱（年金）的管理中，因其体量大、范围广而承担着厚重的社会托付 [1][2] 工银瑞信基金的养老业务布局 - 公司拥有养老金投资管理业务全牌照，养老金管理规模在行业中位居前列 [1] - 在第一、第二支柱方面，公司持续为社保基金和年金管理提供专业服务 [1] - 在第三支柱方面，截至2025年三季度末，公司旗下个人养老金Y份额基金产品总数达到13只，旨在精准对接“70后”至“95后”各年龄段、不同风险偏好人群的养老需求，实现“一站式”养老 [1] 年金管理与公募产品运作的核心差异 - 收益目标差异：年金管理需紧密匹配资金属性，在追求中长期超额收益的同时，严格**控制回撤与波动**，以提升客户持有体验 [2] - 角色定位差异：年金属于整体委托的专户投资，管理人需承担**大类资产配置与细分资产投资的双重责任** [2] - 投资模式差异：公募产品是“标准化产品”供客户自主选择，而年金更强调“一对一的定制化服务”，根据客户差异化需求量身定制投资策略，实现个性化收益目标 [2] 第三支柱与养老FOF的核心价值 - 养老第三支柱涵盖养老基金、理财、保险、存款等多元品类，是个人自愿参与的补充养老制度 [3] - 养老FOF（基金中基金）是公募基金服务第三支柱的核心工具，其内置的大类资产配置机制能**天然实现风险分散与波动平衡**，契合个人养老金的长期投资需求 [3] - 养老FOF管理的核心难点在于平衡“长期收益”与“持有体验”：养老金作为长期资金需适度承担短期波动以换取长期回报，同时必须严格把控组合波动与回撤以提升投资者信心 [3] 工银瑞信基金的投资管理策略 - 针对养老FOF，公司的解决方案是：根据产品风险收益特点**适当承担市场波动以提升长期收益**；同时通过**战略资产配置分散组合风险** [3] - 公司投资哲学强调“顺大势、逆小势”，避免追涨杀跌，以降低组合波动 [3] - 从年金管理到养老FOF布局，公司始终以专业、审慎与责任践行“厚重的托付”，为“老有所养”提供金融支撑 [3]

活动概述 - 北京证监局指导启动“北京公募基金高质量发展系列活动”，主题为“新时代·新基金·新价值” [1] - 活动由北京证券业协会携手公募基金管理人、销售机构、评价机构及主流媒体共同举办 [1] - 活动旨在贯彻落实《推动公募基金高质量发展行动方案》，提升北京作为国家金融管理中心的引领作用 [1] 行业定位与发展 - 公募基金行业高质量发展不断推进，成为居民财富管理的重要选择，对满足居民投资理财需求发挥不可替代作用 [1] - 随着人口老龄化加速，养老保障体系建设成为国家重点推进领域 [1] - 个人养老金制度作为第三支柱养老保障的重要组成部分于2022年正式启动 [1] 个人养老金制度特点 - 个人养老金是政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营的养老保险补充制度 [3] - 个人养老金具有专属账户、封闭运行、长期积累等特点 [3] - 参加城镇职工或城乡居民基本养老保险的劳动者均可开立个人养老金账户 [3] - 账户资金专款专用，仅用于退休后养老领取 [3] 个人养老金投资优势 - 参加个人养老金可享受短期税收优惠和长期提高养老保障水平两大好处 [4] - 个人缴费可享受税前扣除优惠，按照12000元/年的限额标准在所得中据实扣除 [4] - 投资环节计入个人养老金账户的投资收益暂不征收个人所得税 [5] - 领取时按照3%的最低税率缴纳个人所得税，税款计入“工资、薪金所得”项目 [5] 个人养老金投资选择 - 个人养老金实行市场化运营，参加人可购买运作安全、成熟规范和多样化的金融产品 [5] - 可选金融产品包括储蓄存款、理财产品、商业养老保险、公募基金和国债等 [5] - 个人可依据自身经济能力及养老规划，自主选择购买符合规定的公募基金等金融产品 [5]