12000元在各级税率下对应的节税额。 岁末将至，辛苦一年的你是否也在思考：如何让手中的余钱更"稳妥"？个人养老金，或许正是你需要的答 案。每年最高12000元的缴费额度，享受税收优惠，还能自主选择多种稳健或增值型金融产品——个人养老 金，正成为越来越多人养老规划中的"标配"。 近期，国家层面陆续出台多项个人养老金配套政策。今年9月，这项原本只能退休后动用的"养老专属资金"， 如今新增三大领取通道——当面临重大疾病、长期失业或低保困境时，账户里的钱可以提前支取。 个人养老金制度自全面实施以来，获得了越来越多市民的关注和参与。 查看人社部公布的个人养老金推荐产品。 查看个人节税金额。 | 级数 | 全年应纳税所得额 | (96) | 1.2万抵扣额度 对应的免税额(元) | (刀扇) | | --- | --- | --- | --- | --- | | T | 不超过36000元的 | 3 | 360 | 0 | | 2 | 超过36000元至144000元的 | 10 | 1200 | 840 | | | 部分 | | | | | 3 | 超过144000元至300000元的 | 20 | 2400 | 2 ...

个人养老金账户的税收优惠与适用性 - 个人养老金账户的主要优势在于享受个税递延优惠，投入账户的资金可在计算个税时从应纳税所得额中扣除，退休领取时按3%税率缴税[7] - 在2025年12月31日前开通账户并存入资金（每年上限12000元），可享受2025年度的个税税前扣除，需在个税APP中办理申报[3] - 个人养老金账户的吸引力与个人收入及适用税率正相关，个税税率大于等于10%的参与者更划算，收入较低、纳税较少的人群吸引力不大[5][8] - 根据测算表格，月税前收入15000元（年应纳税所得额79500元，税率10%）的参与者，每年投入12000元可节税1200元，收入越高节税金额越大，月收入10万元者年节税可达5400元[6] 个人养老金账户可投资的指数基金概况 - 个人养老金账户可投资品种包括商业养老保险、储蓄存款、理财、公募基金和国债五类[10] - 截至2025年9月30日，纳入个人养老基金名录的FOF基金共211只，指数基金共91只[10][12] - 这91只指数基金均为场外指数基金的新发Y份额，Y份额专供个人养老金账户投资，费率有优惠，与同基金的A、C份额收益相同但费率不同[13] - 这些基金覆盖了16个主流股票指数，包括宽基指数（如沪深300、中证500）、龙头策略指数（如中证A50、A100、A500）和红利策略指数（如中证红利）等[13][14] 养老指数基金的投资策略与搭配 - 经典的指数基金搭配有两组：一是沪深300搭配中证500（即覆盖中证800），同时覆盖A股大中盘股；二是龙头策略指数（A系列）搭配红利策略指数[16][19] - 在纳入的指数基金中，沪深300指数基金有22只，中证500指数基金有17只，为经典搭配提供了充足选择[17] - A股存在成长与价值风格轮动的特征，例如2021-2024年价值风格强势，而2025年以来成长风格表现较好[25][26][32] - 长期来看，成长与价值风格收益差别不大，但短期表现各异，分散配置不同风格（如同时配置代表成长风格的龙头策略和代表价值风格的红利策略）并定期再平衡，有助于获取更稳定的超额收益并降低波动[28][35][36] 个人养老金账户的投资操作实务 - 个人养老金账户支持灵活的定投方式，可按年投入12000元，或按月投入1000元，按周投入约250元，资金紧张时可暂停投入[38][39] - 投资策略可采用定期不定额方式，公式为：定投金额 = 基础金额 × (低估市盈率 / 当前市盈率)^2，旨在低估时买入更多[39] - 卖出策略采用估值止盈法，指数低估时定投，正常估值时持有，高估时止盈，止盈后资金可转向账户内的国债、储蓄存款等低波动品种[40] - 个人养老金账户资金封闭运行，通常需满足退休等特定条件方可领取，但账户内的基金可以操作赎回，只是赎回资金仍留在账户内[53][54] 相关工具与数据参考 - 提供了养老指数基金估值表，每周二更新，包含指数市盈率、市净率、股息率、ROE及历史分位数等数据，并标注对应的Y份额基金代码，供投资者查询与决策[43][46][47][48] - 例如，截至估值表发布时，沪深300指数市盈率为15.63，近十年市盈率分位数为83.14%；中证红利指数市盈率为10.05，股息率达4.78%[46][48] - 投资者可通过银行渠道或天天基金、雪球等线上平台绑定个人养老金资金账户后买入养老指数基金，线上平台申购费可能更低[51][52][53] - 该定投计划适合能接受指数基金波动风险且距离退休5年以上的投资者，临近退休者可考虑转向波动更小的养老理财或储蓄产品[49][50]

今天(15日)是我国个人养老金制度迎来全面实施一周年的重要节点。从三年前在36个城市先行试点，到 去年今日推广至全国，作为养老保险体系"第三支柱"的重要组成部分，个人养老金制度正稳步进入千家 万户的养老规划中。 茅丽丽：比如年轻人投资期限长达二三十年，可以承受较高波动，换取长期的增长，建议较高的比例配 置基金产品；而中年人一般需要兼顾增长与稳健，比较适合选择平衡型组合；对于临近退休者首要目标 是保值，较大比例的配置储蓄存款、养老保险、固收类的理财以及国债，确保资金的安全。 一年过去，这项制度取得了哪些新成效？金融机构又将如何创新，开发出更贴合百姓期待的养老金融产 品？ 随着个人养老金制度全面推开满一年，参保缴费的"热度"在各地持续攀升。青海省人社厅养老保险处 (农村社会保险处)副处长张娟表示，截至10月底，青海省已有99.4万人参加了个人养老金，这个数字相 比2023年12月底的29.5万人有了显著增长，缴费金额也达到了相当规模。 张娟：特别是40岁以上人群以及部分年轻群体，参与积极性较高。他们意识到，在基本养老保险的基础 上，通过个人养老金进行补充，能让退休后的生活更有保障。全省13家银行也积极参与，为群众 ...

个人养老金制度实施三周年概况 - 个人养老金制度实施已满三周年，2025年度税收优惠申报截止日期为12月31日 [1] - 该制度被誉为养老“第三支柱”，正引发越来越多投资者的关注 [1] - 截至2025年11月25日，机构共发行1245只个人养老金产品，包括37只理财类产品、466只储蓄类产品、437只保险类产品和305只基金类产品 [6] - 截至2024年11月，个人养老金开户人数已突破7279万户，累计缴存资金达数千亿元 [6] 中国养老保障体系结构 - 第一支柱为基本养老保险，是覆盖最广的“保底网”，但业内估计其替代率大约在45%上下，难以维持品质生活 [5] - 第二支柱为企业年金/职业年金，能提升养老品质，但业内估计其覆盖率不足20% [5] - 第三支柱为个人养老金，由个人主导，通过自主投资、自愿参加，在基本保障之外额外储备养老财富 [5] - 如果前两个支柱保障不足，第三支柱将是决定退休生活品质的关键变量 [6] 个人养老金的核心价值与优势 - 提供三重独特价值：税收优惠、长期投资的复利效应、专业管理 [7] - 税收优惠方面，每年12000元的缴费额度可在综合所得应纳税所得额中扣除，部分适用10%税率档的纳税人每年可节税约1200元，收入越高省税越多，顶格省税最高5400元/年 [8] - 长期投资将打开复利“魔法”，账户资金在退休前一般不得提前支取，帮助克服消费冲动，确保用于长期养老储备 [8] - 专业管理体现为由国家队筛选优质产品，专业基金经理操盘，资金可投资于监管部门筛选的金融产品 [8] - 基金公司提供的Y份额产品是养老投资的“升级版”，具有费率更优惠、产品更丰富的双重优势 [8] 国际经验与市场前景 - 以美国个人退休账户（IRA）为例，截至2021年底，其资产规模已达13.9万亿美元，占美国私人养老金资产的35% [6] - 美国IRA资产中，45%（6.2万亿美元）通过共同基金进行投资，显示出公募基金在养老金管理中的核心地位 [6] - 美国年轻人从入职起就进行养老储蓄，是长达二三十年市场培育的结果，提示养老投资需要尽早开始并坚持长期纪律 [6] - 从国际经验看，个人养老金市场具有广阔的发展空间 [6] 参与个人养老金的实操步骤 - 第一步：开户，通过商业银行手机APP或线下网点，一次性开立个人养老金账户和个人养老金资金账户 [9] - 第二步：缴费，每年向账户内存入不超过12000元的资金，可一次性投入或分批定投，缴费后获得凭证用于个税抵扣 [9] - 第三步：投资，根据自身风险承受能力和投资知识，在账户内选择适合自己的养老金融产品 [10] - 基金业专家建议投资时记住三个关键点：长期思维、信任专业力量、坚持定投 [10]

政策核心内容 - 财政部和中国人民银行联合发布通知，明确自2026年6月起将储蓄国债（电子式）正式纳入个人养老金产品范围 [1] - 符合条件的储蓄国债承销团成员可为个人养老金资金账户投资者提供购买服务 [1] 储蓄国债纳入个人养老金的原因与优势 - 储蓄国债具备低风险、收益稳定的优势，将提升个人养老金制度的吸引力和覆盖面 [1] - 此举能填补低风险产品空白，适配稳健养老需求，其电子形态便于操作和管理 [1] - 丰富个人养老金产品种类，构建涵盖低、中、高风险的完整梯度 [1] - 个人养老金流入债券市场适配养老长期需求，将优化国债投资者结构，壮大耐心资本 [1] 个人养老金产品供给现状 - 截至目前共发行1245只个人养老金产品，包括37只理财类产品、466只储蓄类产品、437只保险类产品和305只基金类产品 [2] - 多元供给格局加速形成，产品类型涵盖储蓄存款、理财产品、商业养老保险、公募基金等 [2] 不同养老金产品的风险收益特征 - 储蓄类产品是资产组合中的压舱石，安全性高、收益固定、流动性较强，适合保守型投资者 [2] - 理财类产品风险中等偏低、收益略高于储蓄类、多为净值型，适合稳健型投资者 [2] - 保险类产品结合保障与储蓄，锁定长期收益 [2] - 基金类产品风险和短期波动较大、收益潜力高，需要投资者有较强的风险承受能力和投资能力 [2] 市场发展规模与影响 - 截至去年11月底，我国个人养老金开户人数已突破7200万户 [3] - 产品扩容对个人而言拓宽了养老资产配置渠道，覆盖不同风险偏好 [2] - 对行业而言引导长期资金入市，为金融市场提供稳定流动性，推动理财、基金、保险等行业差异化创新 [2] - 对整个社会而言有助于积极应对人口老龄化，增强养老保障体系韧性 [2] 未来发展建议 - 优化税收优惠政策，让政策红利广泛覆盖各类群体，提高投资者金融素养 [3] - 丰富产品供给，鼓励产品创新，探索将更多符合条件的产品纳入产品池 [3] - 推动个人养老金与基本养老、企业年金等有效衔接，形成养老保障合力 [3]

个人养老金账户产品选择与配置策略 - 个人养老金账户资金需主动管理，通过挑选合适产品和资产配置以实现收益放大，而非仅依赖账户开通和税收优惠[1] 四类可投资产品特点 - 储蓄存款安全性高且收益稳定，但长期增长潜力有限，可能仅略高于通胀[2] - 理财产品风险与收益介于存款和基金之间，运作相对灵活[3] - 公募基金长期收益潜力大，但净值波动相对较大，需一定风险承受能力[3] - 商业养老保险适合风险偏好较低、希望获得稳定养老保障的群体[4] 保险类产品在养老规划中的优势 - 保险产品可锁定长期稳定利益，应对长寿风险，如两全型保险提供确定的生存金给付，不受市场波动影响[5] - 保险期间内提供身故或全残保障，为家庭提供风险托底[5] - 产品现金价值明确写入合同，客户可清楚知晓每保单年度末的合同价值[5] - 以中英人寿福稳盈2026两全保险为例，40岁男性年交1.2万元，交费10年，60岁期满可一次性领取152,868元满期保险金[6][7] 基于风险偏好的资产配置策略 - 风险偏好型可提高基金类产品比例，搭配少量保险、存款和理财以博取更高收益[8] - 风险厌恶型应以保险和储蓄类产品为主，确保大部分资金安全稳健[9] - 均衡型可采用"基金+保险"核心组合，用基金追求增长，用保险锁定利益与保障[10]

养老金融服务模式 - 公司打造首家“养老金融示范网点”，通过硬件升级、服务创新与场景融合提供集金融、生活、文化于一体的适老化服务 [1] - 网点进行“一体化”硬件改造，配置适老化智能柜员机、绿色通道、爱心窗口及便民服务设施，营造安心舒心的服务环境 [2] - 公司设置养老活动室，创新“金融+生活”服务场景，将金融服务与健康咨询、社交活动相融合，成为老年群体的“暖心港湾” [4] 综合金融解决方案 - 公司组建专业养老金融团队，从财富管理、养老规划、生活消费等方面为银发客群提供个性化、专业化的金融咨询与服务 [3] - 依托“储蓄存款+养老保险+财富管理”的产品体系，为客户提供稳健的养老资产配置方案，并通过一对一规划帮助居民树立养老储备意识 [3] - 定期开展金融宣教活动，普及个人信息保护及防范电信诈骗知识，并为行动不便的客户提供上门服务，保护客户财产安全 [3] 战略规划与行业影响 - 公司致力于以优质的综合金融服务让银发客户感受到尊重与关怀，为民生福祉添力 [5] - 公司将依托示范网点推动辖内网点进行适老化升级，构建“金融+生活”的养老生态圈，以创新服务模式延伸服务范围 [5]

活动概述 - 北京证监局指导启动“北京公募基金高质量发展系列活动”，主题为“新时代·新基金·新价值” [1] - 活动由北京证券业协会携手公募基金管理人、销售机构、评价机构及主流媒体共同举办 [1] - 活动旨在贯彻落实《推动公募基金高质量发展行动方案》，提升北京作为国家金融管理中心的引领作用 [1] 行业定位与发展 - 公募基金行业高质量发展不断推进，成为居民财富管理的重要选择，对满足居民投资理财需求发挥不可替代作用 [1] - 随着人口老龄化加速，养老保障体系建设成为国家重点推进领域 [1] - 个人养老金制度作为第三支柱养老保障的重要组成部分于2022年正式启动 [1] 个人养老金制度特点 - 个人养老金是政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营的养老保险补充制度 [3] - 个人养老金具有专属账户、封闭运行、长期积累等特点 [3] - 参加城镇职工或城乡居民基本养老保险的劳动者均可开立个人养老金账户 [3] - 账户资金专款专用，仅用于退休后养老领取 [3] 个人养老金投资优势 - 参加个人养老金可享受短期税收优惠和长期提高养老保障水平两大好处 [4] - 个人缴费可享受税前扣除优惠，按照12000元/年的限额标准在所得中据实扣除 [4] - 投资环节计入个人养老金账户的投资收益暂不征收个人所得税 [5] - 领取时按照3%的最低税率缴纳个人所得税，税款计入“工资、薪金所得”项目 [5] 个人养老金投资选择 - 个人养老金实行市场化运营，参加人可购买运作安全、成熟规范和多样化的金融产品 [5] - 可选金融产品包括储蓄存款、理财产品、商业养老保险、公募基金和国债等 [5] - 个人可依据自身经济能力及养老规划，自主选择购买符合规定的公募基金等金融产品 [5]

M1货币供应增长 - 截至9月末狭义货币M1同比增长7.2%，增速较上月大幅提升1.2个百分点，较2月末年内低点0.1%提升7.1个百分点 [1] - M1增速持续回升反映经济活动活跃，除低基数效应外，也与企业和居民定期存款活化有关 [1] - M1统计新口径包含单位活期存款与个人活期存款 [1] M1与M2剪刀差变化 - 今年以来M1与广义货币M2的"剪刀差"明显收敛，9月进一步收窄至1.2个百分点 [1] - 剪刀差收窄反映出企业生产经营活跃度提升及个人投资消费需求回暖等积极信号 [1] 存款结构变动分析 - 前三季度居民存款增加12.73万亿元，规模较前八个月明显增长 [2] - 非银行业金融机构存款增加4.81万亿元，规模较前八个月有所回落 [2] - 非银机构存款增长较快主要与非银存款定期化、持有同业存单多增较多等因素有关 [1] 存款搬家现象解读 - 存款搬家本质是居民根据资产回报率变化将储蓄存款转换为其他资产的重新配置行为 [2] - 该现象是不同金融市场之间收益率相对变化的结果，资金会由低收益资产流向高收益资产 [2] - 2023年以来存款"搬家"和"回流"现象时有发生 [2]

活动概述 - 杭州银行北京平谷支行在2025年金融教育宣传周期间组织策划了以普惠金融 守护辛劳为主题的金融知识普及活动 [1] - 活动旨在提升社会公众金融素养 特别针对农民工群体增强其金融风险防范意识和能力 [1] - 该群体因工作流动性大 信息获取渠道有限 金融知识较为匮乏 是金融诈骗高危群体且难以享受现代金融服务便利 [1] 活动内容与形式 - 活动核心知识宣讲包括储蓄存款 安全理财如国债和银行低风险理财产品 正规信贷渠道以及移动支付安全使用等基础知识 [4] - 设置一对一咨询台 由银行业务骨干解答关于工资卡 异地汇款 社保缴纳 家庭储蓄规划等具体问题 [5] - 宣讲避免使用专业术语 采用通俗语言甚至平谷方言进行讲解以确保沟通顺畅 [6] - 所选案例贴近农民工的生活和工作场景以增强代入感和警示作用 [7] - 内容设计紧紧围绕农民工日常可能遇到的金融问题和需求 突出实用性和操作性 [8] 活动目标与成效 - 活动旨在打通金融知识普及的最后一公里 帮助农民工了解并选择适合自己的正规金融服务 [1][4] - 有效提升参与农民工朋友的金融知识水平和风险识别能力 减少因金融诈骗导致的财产损失 [8] - 帮助农民工更安全有效地运用金融工具改善生活 支持家庭发展 共同筑牢金融防线 [8]